Система внутридневной торговли TICKI - Форекс форум. forex форум. форекс. forex. форум трейдеров
форекс

Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Добавить ответ в эту темуОткрыть тему
> Система внутридневной торговли TICKI, Система внутридневной торговли TICKI
форекс от 2 центов, спред от 2-х пунктов, кредитное плечо до 1:500
Автоматическое исполнение ордеров
fxedu
сообщение 1.1.2009, 18:22
Сообщение #1


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 418
Регистрация: 21.9.2008
Пользователь №: 17



Система внутридневной торговли TICKI

Это система, изобретенная мною несколько лет назад для внутридневной торговли с фьючерсом на S&P 500, основана на следующей основной концепции: если на стабильном рынке исполняется искусственная программа покупок или продаж (см. определения в Главе 3), рынок имеет тенденцию возвращаться к своей предыдущей цене сразу после завершения искусственных покупок или продаж. На протяжении лет в большинстве случаев данное наблюдение оказывалось верным. Конечно, существуют и нестандартные случаи, когда программы покупок или продаж поступают на рынок волна за волной, но они исключение, а не правило.

Итак, для создания системы, извлекающей преимущество из данной концепции, нам необходим способ идентификации случая возникновения программной торговли, а также момента ее завершения. Я нашел очень простой способ определять оба данных факта, называемый "TICKI". Он доступен при условии получения данных от любой системы котировок, включая программы для домашнего использования, такие как Signal или Bonneville.

TICKI— это чистая разница плюсовых и минусовых тиков 30 акций, входящих в Промышленный индекс Доу Джонса. Например, если в настоящий момент 20 акций Доу торгуются с плюсовыми тиками (или с нулевым плюсовым тиком — zero-plus tick), a 10 акций торгуются с минусовыми тиками (или с нулевым минусовым тиком — zero-minus tick), то TICKI равен 10 (20-10).

------------------------------------------------------------
Следующий пример поможет раскрыть термины плюсовой тик, нулевой плюсовой тик, минусовой тик и нулевой минусовой тик. Предположим, что акция «XYZ» короткий период времени в течение торгового дня торгуется по нижеследующим ценам. Каждая сделка идентифицируется согласно соответствующему типу тика:
Прикрепленное изображение

TICKI показывает последние тики 30 акций Доу Джонса в каждый момент времени. Поскольку в формировании TICKI участвуют 30 акций, его максимальное значение равно +30, а минимальное -30. Если TICKI достигает +22 или выше, на бирже исполняются программы покупок. Если TICKI падает до -22 или ниже, исполняются программы продаж. Отметим: чтобы TICKI был равен +22, на плюсовых тиках должны быть 26 акций, а 4 — на минусовых тиках. Таким образом, чтобы TICKI лостит +22, почти все из 30 акций Промышленного индекса Доу Джонса должны быть на плюсовых тиках. Аналогично и с нижним направлением: 26 из 30 акций должны торговаться с минусовыми тиками, чтобы TICKI составил -22.

Поскольку почти все сделки при программной торговле достаточно большие, чтобы вызвать заметное движение рынка, и включают в себя 30 акций Доу Джонса, TICKI хороший способ идентификации программной торговли. Существует сходный показатель, называемый TICK, — чистая разница плюсовых и минусовых тиков всех акций, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. TICK имеет слишком широкое основание, чтобы быстро и точно определять, когда на рынок наваливаются программы покупок или продаж. Таким образом, TICKI наш выбор для проведения такой идентификации.

Определив количественно первую половину того, что необходимо знать, а именно: когда программа исполняется, пора обратиться ко второй половине задачи — определить момент, когда данная программа окончена. Независимо от того, насколько крупной является программа, она обязательно имеет завершение. В течение программы TICKI может вырастать до +22 и оставаться на этом уровне или выше некоторое время. Когда программа заканчивается, TICKI начнет падать, отражая тот факт, что некоторые из акций начинают торговаться с минусовыми тиками. Когда после нахождения на уровне +22 или выше TICKI падает до +12, программа покупок окончена. Наоборот, когда после нахождения на уровне -22 или ниже TICKI вырастает до -12, программу продаж можно считать выполненной.

Очевидно, что некоторые программы покупок или продаж можно исполнять более дискретно, но очень многие из них запускаются простым нажатием компьютерной клавиши, открывающей поток приказов на биржу. Этот тип программной торговли и вызывает только что описанное поведение TICKI. Более того, именно этот тип программной торговли вовлекает в процесс трейдеров с противоположными мнениями. Трейдер, видящий, что имеющаяся у него акция подскочила в цене, часто может продать эту акцию в процессе работы программы, получая более хорошую цену, чем он мог бы извлечь на стабильном рынке.

Создав критерий определения начала и завершения программы, можно выстроить торговую систему получения прибыли при смене рынком направления после окончания программы:



• Когда TICKI вырастает до +22, а затем падает до +12, продавайте фьючерсы на S&P. Держите позицию до одного из следующих моментов:
(a) конец торгового дня
(b) TICKI снова вырастает до +22
© фьючерсы на S&P превысили на 0.20 наивысшую цену, достигнутую во время программы покупок

• Аналогично, когда TICKI падает до -22, а затем вырастает до -12, покупайте фьючерсы на S&P. Держите позицию до одного из следующих моментов:
(a) конец торгового дня
(b) TICKI снова опускается до -22
© фьючерсы на S&P упали на 0.20 ниже самой нижней цены, достигнутой во время программы продаж.

• Не начинайте никаких сделок после 3:30 после полудня по Восточному времени, поскольку программы вблизи окончания торгов

• Если вы в течение одного торгового дня приняли убыток два раза подряд, прекратите торговлю по данной системе на оставшуюся часть дня.


Заметьте, что данная система часто имеет встроенное преимущество: поскольку вы продаете по горячим следам программы покупок, фьючерс может быть завышен в цене (торговаться выше справедливой стоимости), что приносит дополнительную выгоду. Наоборот, когда вы покупаете сразу после программы продаж, то можете обнаружить, что покупаете фьючерс ниже справедливой стоимости.

Следует прокомментировать данную систему, поскольку я не верю в тотальное и жесткое выполнение правил. Данная система — система внутридневной торговли, поэтому, как правило, мы не оставляем никаких позиций на ночь: все они закрываются при завершении торгового дня, если до этого момента они не были остановлены системой. Некоторые известные трейдеры модифицировали свое отношение к дневным сделкам: если удерживаемая позиция имеет прибыль на момент закрытия торгов, а рынок ускоряется в выгодном направлении, сделка закрывается следующим утром. Конечно, поскольку в системе Globex фьючерсы на &£Рторгуются всю ночь, можно закрыть свою позицию буквально в любой момент времени.

Вам следует помнить: когда вы закрываете свою позицию, это влияет на величину маржи. Большинство брокерских фирм для дневных сделок требует меньшую маржу, чем для позиций, оставляемых на ночь. Для фьючерсов на S&P «день» начинается в 4:45 после полудня с открытием Globex и продолжается до 4:15 после полудня следующего дня, когда заканчиваются торги на Чикагской торговой бирже. Таким образом, если вы не закрыли свою позицию до 4:15, вам придется обеспечивать ее маржей как позицию овернайт.

Вернемся к системе. Если вы остановлены правилом (Ь), то будете снова входить в позицию только тогда, когда данная программа закончится. Таким образом, правило (Ь) — это вид стопа, ориентированного на время, — оно (правило) мгновенно уводит вас с рынка, поскольку начинает исполняться другая программа, но вскоре вы вновь можете войти в сделку.

Наконец, стоп-лосс, определяемый правилом (с), может потребовать некоторого разъяснения. Это правило сформулировано после многолетних наблюдений за поведением рынка в связи с программной торговлей. Как правило, если цены превышают наивысшую точку, достигнутую во время программы покупок, надежды на реверсивный эффект после данной программы невелики и следует закрывать имеющуюся позицию. Аналогичное рассуждение применимо и к нижнему направлению. Вот пример.

--------------------------------------------------------
Предположим, во время программы покупок наблюдались следующие цены:
Прикрепленное изображение
В данном примере фьючерс на S&P при вершине программы покупок достиг пиковой цены 551.00. Обычно после этого следует небольшой откат, прежде чем система подаст сигнал к продаже. Этот сигнал поступает при цене фьючерса S&P 550.50. Вы должны установить свой стоп на уровне 551.20, то есть чуть выше наивысшей цены, достигнутой во время данной программы.
--------------------------------------------------------

Поскольку трейдерам при торговле не запрещается думать, установка стопа в правиле (с) как раз тот случай, когда надо подумать. Обычно я корректирую свой стоп исходя из уровня премии фьючерса. Если премия большая и выше справедливой стоимости, я использую самый близкий стоп из-за боязни, что где-то за углом крадется другая программа покупок. Но, если премия фьючерса на уровне или, что важнее, ниже справедливой стоимости, я могу дать позиции немного больше пространства, чем всего 0.20 пункта выше наивысшей цены, достигнутой во время программы.

Как правило, я торгую только с помощью стопов «в голове» (ментальных), что заставляет меня думать каждый раз, когда сделка достигает стопа. Я делаю так потому, что хочу иметь шанс оценить премию фьючерсов, прежде чем покупать или продавать их. Я не пытаюсь отгадать направление рынка, — работоспособность любой системы зависит от соблюдения правила стоп-лосс. Это всего лишь результат моего личного опыта, согласно которому кое-что можно получить за счет наблюдения за уровнем премии фьючерса, прежде чем совершать сделку.

Как только ваша позиция открыта, то в случае накопления нереализованных прибылей я рекомендую использовать подтягиваемый стоп для фиксирования части этих прибылей. Как правило, следует использовать стоп 1.75 или 1.80 пункта S&P. То есть если вы продали фьючерсы и после этого они упали на 1.80, начинайте использовать подтягиваемый стоп 1.80 относительно любой более низкой цены в течение оставшейся части дня. Если вы получите крупное движение рынка в свою пользу и после него рынок развернется, вы заберете из позиции некоторую прибыль.

Я бы назвал любого, кто торгует по данной системе, трейдером, работающим в режиме реального времени, поскольку он должен отслеживать рынок и принимать решения в режиме реального времени. Однако если вам легче использовать фиксированный уровень, чем рисковать испытанием эмоциональных перегрузок в связи с выбором, перед которым ставит вас ментальный стоп, используйте фиксированный уровень 20 центов, как указано в правиле (с).

------------------------------------------
Вот хронология реальной торговли летом 1995 года в рамках типичной недели. Она поможет понять, как данная система работает на самом деле.
Прикрепленное изображение
В момент, описываемый в данном примере, справедливая стоимость премии Сентябрь-S&Р-фькяерса составляла около 1.10 пункта. Сразу после полудня (четверга, хотя это и не так важно), на рынок поступила программа покупок. Эта программа раздула премию до 1.80 — значительно выше справедливой стоимости 1.10, подняв TICKI до +22, что привело нас в состояние боевой готовности к сигналу на продажу. Несколько минут спустя, в 12:27, программа покупок ослабла, TICKI немного откатился назад — к +12. Это дало сигнал к продаже, чем мы не преминули воспользоваться, продав фьючерсы на S&P по 559.70. Заметьте, что к этому моменту премия сузилась до 1.20, что было чуть выше справедливой стоимости. Как оказалось, данный сигнал оказался довольно заурядным, поскольку днем рынок относительно спокойно дрейфовал немного вниз, и сделка принесла на момент ее закрытия в конце дня 60-центовую прибыль.

Это была единственная сделка по данной системе в тот день. Однако в последующие несколько дней система активно генерировала сигналы, и надо сказать — наилучшие прибыли она приносит как раз в периоды активности. Ниже описана история сделок в последующие четыре дня:

Прикрепленное изображение

Наивысшей точкой, достигнутой фьючерсом во время утренней программы покупок, была 561.40, так что когда фьючерс, в конечном счете, превысил этот уровень в последний час торгов, сделка была остановлена с убытком.
Прикрепленное изображение
Утренняя программа покупок обеспечила в начале дня хороший сигнал к продаже, и торговля рынка весь день вниз принесла очень хорошую прибыль.
Прикрепленное изображение

В этот день торговля проходила интересно, и система принесла прибыль в обоих направлениях. Изначально новая программа покупок с утра привела к сигналу на продажу, и данная сделка закрыта, когда сразу после полудня на рынок пришли программы продаж. Они привели к сигналу на покупку, и мы купили два фьючерса: один для закрытия короткой продажи, и один для занятия длинной позиции по сигналу к покупке. Но этот сигнал к покупке был отменен в 12:24 после полудня, когда на рынок поступила другая программа продаж, и наша длинная позиция была остановлена, поскольку в тот момент TICKI снова упал до -22. Наконец, в 12:30 после полудня возник второй сигнал к покупке, и рынок всю оставшуюся часть дня бурно рос. Это обеспечило в результате очень прибыльный торговый день.
Прикрепленное изображение

В начале дня рынок опять торговался вверх, и эти программы покупок подали сигнал на продажу. К концу дня получена умеренная прибыль.
------------------------------------------


Когда рынок в торговом диапазоне, данная система особенно эффективна. Я уверен, все помнят дни, когда появление каких-то новостей перед открытием рынка вызывало открытие с гэпом, после чего направление рынка менялось, поскольку оставшуюся часть дня рынок торговался в противоположном направлении. Данная система — отличная система получения прибыльных сделок в подобные дни. Новости, являющиеся хорошим подспорьем, часто связаны с опубликованием правительственных данных (безработица, индекс потребительских цен и т. п.), влияющих и на рынок облигаций, и на рынок акций. Предыдущие примеры как раз совпали с одним из таких периодов. Это можно видеть по количеству сигналов, возникающих сразу после открытия торгов в течение четырех торговых дней подряд: с 25 августа по 30 августа.

Когда рынок в течение торгового дня устойчиво движется в одном направлении, данная система менее эффективна. Вот почему мы рекомендуем прекращать торговлю по ней в любой конкретный день, когда пришлось принять убыток по двум следующим друг за другом сделкам. Причиной получения двух последовательных убытков должны быть либо три программы в одном и том же направлении, либо две программы, за которыми следуют движения цен против вас. Следующий пример демонстрирует сказанное.

-----------------------------------------------------
Два последовательных убытка могут быть созданы тремя последовательными программами продаж; например:
1. Программа продаж №1: по ее завершении вы покупаете фьючерсы на S&P.
2. Программа продаж №2: вы останавливаетесь (предположительно, с убытком), когда TICKI в течение программы №2 достигает -22. После завершения программы №2 вы снова покупаете фьючерсы на S&P.
3. Программа продаж №3: вы останавливаетесь, когда TICKI достигает -22.
Два последовательных убытка возможны и в следующем случае:
1. Программа продаж №1: по ее завершении вы покупаете фьючерсы на S&P
1а. Фьючерс на S&P торгуется вниз, и вы остановлены.
2. Программа продаж №2: когда она выполнена, вы снова покупаете фьючерс на S&P.
2а. Снова фьючерс на S&P торгуется до новых низов, что останавливает вас.
-----------------------------------------------------

Существуют и два других варианта — комбинации двух сценариев предыдущего примера, могущие вызвать два последовательных убытка. Однако во всех случаях потери вызваны двумя или тремя последовательными программами в одном направлении. Мой опыт свидетельствует: в такие дни может поступить еще больше программ, и лучше остаться в стороне,чем оказаться задавленным. К счастью, такие дни случаются редко, а ущерб ограничен выходом за боковую линию после принятия двух последовательных убытков.
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения
fxedu
сообщение 1.1.2009, 18:29
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 418
Регистрация: 21.9.2008
Пользователь №: 17



Дополнительные условия для внутридневных рыночных разворотов

В истории было несколько очень впечатляющих внутридневных разворотов рынка в обоих направлениях. Каждый дэйтрейдер мечтает оказаться участником таких ситуаций.

-----------------------------------------------
Хотя в истории было много дней значительных рыночных разворотов, два крупнейших наблюдались в 1990-х годах. В понедельник, 5 октября 1992 года, рынок находился в спокойном состоянии. В предыдущие дни — четверг и пятницу — рынок упал на 75 пунктов, причем в пятницу — на 54 пункта. Что еще более ухудшало ситуацию, так это продажи на западных рынках в ночь с воскресенья на понедельник. Поэтому рынок открылся ниже и начал сплавляться вниз. К полудню он оказался ниже на 115 пунктов по Доу и более 13 пунктов по ОЕХ. Премию фьючерса на S&P 500 можно использовать для иллюстрации уровня паники на рынке: на нижнем уровне того дня S&Р-индекс (наличный) был ниже на 13.67 пункта, в то время как фьючерс находился ниже на 19.90 и торговался с дисконтом 6.80! Однако вскоре после полудня рынок начал стабилизироваться, а затем сильно вырос. В конечном счете, Доу закрылся в тот день вниз на 21 пункт, в то время как ОЕХ был ниже открытия всего на 2.42, а S&Р-фьючерс потерял к концу дня всего лишь 1.75 пункта.

Другой день яростного разворота —19 июля 1995 года, когда сильно распродавались акции технологических компаний. В самой критической точке Доу упал на 134 пункта, а ОЕХ — почти на 16 пунктов. Тем не менее при распродаже 1995 года не возникло той паники, что при распродаже 1992 года, поскольку фьючерс в течение всего дня ни разу не торговался даже близко к дисконту. И в этот раз рынок смог стабилизироваться, бурно поднявшись. В этот день он не прошел обратно весь путь, но к концу дня Доу смог отыграть более 70 пунктов от минимального дневного уровня. А ОЕХ, SPX и S&Р-фьючерс смогли подняться на 8—9 пунктов от своих минимальных внутридневных уровней.
-----------------------------------------------

Система TICKI поставит вас «в» позицию на разворотах рынка, если они произойдут, на первом или втором своем сигнале. Но вы можете быть обеспокоены тем, что пропустите хорошую сделку в дни, когда смена направления происходит после более чем двух или трех программ в одном направлении. По правилу ограничения убытков системы TICKI в течение одного дня вы должны были бы стоять в стороне, пропустив в результате разворот. В те два только что описанных дня крупнейших рыночных разворотов наблюдались многократные программы продаж, прежде чем рынок, в конечном счете, стабилизировался и вырос. Кто-то, торгующий по системе TICKI, должен был бы принять два небольших убытка в первой половине дня, а затем все оставшееся время остался бы просто не у дел.

Чтобы торговать разворотами после крупного движения, я определил следующую поправку к системе TICKI, которую успешно применяю вот уже на протяжении ряда лет: после двух последовательных убытков по системе TICKI снова входите в рынок, если он разворачивается на 1.75 пункта от своей экстремальной точки.

-------------------------------------------------------------------
Пример. Рынок распродавался, и вы дважды пытались купить его после программ продаж. Однако обе попытки принесли убытки. Затем рынок продолжает распродаваться еще больше, возможно, под влиянием новых программ продаж.

Тем не менее вскоре после полудня рынок прекращает движение вниз и начинает расти. Предположим, что на тот момент нижней точкой фьючерса на S&P 500 был уровень 551.00. Если после этого S&Р-фьючерс вырастает до 552.75, вам следует покупать рынок, согласно вышеизложенной поправки, касающейся ситуации разворота.
-------------------------------------------------------------------

Аналогично и в верхнем направлении: если пришлось принять два последовательных убытка по системе TICKI во время многократного поступления на рынок программ покупок, следует применить условие, касающееся разворота, когда S&Р-фьючерс упадет на 1.75 пункта от своего дневного максимума.

• Если вы заняли позицию, согласно поправки, касающейся разворота, то должны останавливаться, если фьючерс после этого достигает новых верхов (когда позиция шорт) или новых низов (если позиция лонг).
• Если вы не остановлены, закрывайте позицию на конец дня.

Я обнаружил также, что разворот на 1.75 пункта приносит пользу для снятия прибылей со сделки по системе TICKI Например, если по сигналу TICKI вы продаете S&Р-фьючерсы, а затем они торгуются сильно вниз, вы имеете хорошую нереализованную прибыль. Если после этого фьючерс вырастает на 1.75 пункта от своей нижней точки, следует покрывать свой короткий фьючерс и забирать прибыль. Для длинных позиций я не использую данный вид разворота, а только покрываю короткие позиции с помощью подтягиваемого стопа.

Примечание. Разворот на 1.75 пункта хорошо работает, когда S&Р-фьючерс торгуется где-то в области 500, но очевидно, что его необходимо корректировать, если «рычаг» фьючерса значительно меняется. Например, если бы S&P снова упал до уровня 250 или выросло 1000, размер разворотного движения почти наверняка нуждался бы в изменении. Существует два возможных способа проведения такой корректировки. Один — метод проб и ошибок: если вы замечаете, что торгуете на гораздо большем числе разворотов, чем раньше, или если пропускаете почти все развороты рынка, ваша точка идентификации разворота нуждается в изменении. Другой подход — использование разворота приблизительно на одну треть процента от значения фьючерса на S&P 500, Второй подход динамичнее и явно предпочтительнее.

Существуют и другие значимые аспекты применительно к системе TICKI. Как правило, она дает вам в среднем примерно одну сделку в день, хотя такие сделки определенно имеют тенденцию поступать пачками. То есть некоторые недели могут быть очень скучными, с очень небольшой программной активностью; в такие недели вы, возможно, будете иметь не более двух-трех сделок. Однако на более волатильном, ориентированном на активную торговлю рынке вы можете получать значительно больше торговых возможностей, возможно, 8—10 сделок в неделю.

Что касается прибыльности, сошлюсь только на свой собственный опыт, поскольку не знаю ни одной базы данных, содержащей исторические внутридневные значения TICKI Система генерирует 54% выигрышных сделок, а средняя выигрышная сделка приносит +1.51 пункта S&P, в среднем на убыточной сделке теряется -0.86 пункта, а максимальный провал (drawdown) составлял 3.39 пункта.
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения

Быстрый ответДобавить ответ в эту темуОткрыть тему

 



Bankofforex.ru - это:

форекс форум : новости форекс , форекс советники , форекс книги

Сейчас: 25.11.2017, 4:56