EUR/USD, EUR/USD Опции

[fxmen]

Курс EUR/USD в среду вырос, протестировав сопротивление 1,4735. Сейчас пара торгуется уже выше него. Локальное сопротивление 200 простой средней, расположено на уровне 1,5238 на дневном графике.
В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается между простых средних, что указывает на продолжение снижения. 50 простая средняя расположена на уровне 1,4745 в виде поддержки, а сопротивлением выступает 100 простая средняя на уровне 1,4904. Если цена уверенно закрепится выше 1,49, то рост к 1,54, если не пробьёт, тогда или боковик или снижение к 1,45 и ниже.
В среднесрочной перспективе, пока цена не пробила сопротивление нисходящего коридора. MACD незначительно сигнализирует о развороте вверх. В целом здесь мы видим коррекцию к падению. На мой взгляд. снижение или боковик продолжится. В случае пробоя 1,49 – рост к 1,54.
В долгосрочной перспективе цена пока не в состоянии пробить поддержку долгосрочного тренда. Вполне вероятно, что для этого может понадобиться ещё один разбег. Если так, то цена могла бы подняться к 1,49/1,50, но не смогла там удержаться. Тем не менее, в сложившейся ситуации может продолжиться боковик или снижение. Пробой поддержки долгосрочного восходящего тренда всё расставит на свои места.
Вывод: возможен боковик
Линии поддержки: 1,4560, 1,4418, 1,4316, 1,4250, 1,4000, 1,3850, 1,3685, 1,3550
Линии сопротивления: 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020

[fxmen]

При таких делах, к концу года можно и $1,70 ждать…

Я с большим интересом наблюдаю происходящее здесь и сейчас. Как рынок постепенно разворачивает доллару лыжи. Я с большим недоумением смотрю на заголовки в уважаемых рыночных источниках. «Вражеский лагерь» несет, как Остапа. Но Остап знал меру, а тут – свистит, просто сифонит уже. Такая откровенная пропаганда. Вот один умник, подменяющий главного стратега из dailyfx, пока та в отпуске, вещает о срезании ЕЦБ на 50 базисных пунктов. Начал вещать вчера на своем сайте, а сегодня вижу его уже в блумберге. Это ж надо такое придумать? Я не чужд стратегических оценок, я хороших перспектив – никогда не супротив. Но всему же есть предел, братцы? А вот другой враг мотивирует технически коллапс евры после некоторого ралли. Увидел потенциал H&S на дэйли, бедолага. А вот третий мотивирует фундаментально, что сегодня, после второго чтения US Q2 GDP, доллар окончательно пробьет «диапазон».

А мне казалось, 1,53 давно пробили. И даже успели полностью отыграть пробитие диапазона 1,60-1,53. И что такого неожиданного может приключиться в отчете ВВП, чтобы придавать ему столь большое значение? Даже при линейной оценке очевидны следующие вещи: (1) через месяц 3-ий квартал закончится, чего так уж подпрыгивать на данных второго? (2) мало кто сомневается, что в Америке стагфляция, но они пока все в отпуске, хых. И если меня интересует прошлое, то исключительно с позиций формального признания рецессии в США. Поэтому мне интересно – пересмотрят рост экономики 1-го квартала в минус, вслед за 4-ым, или как? И если пересмотрят – то когда? Сегодня или еще месяц подождут? Мне формальное подтверждение рецессии не нужно. Я его уже видел в 2001, после 9/11. Его объявляли официально. А сегодня гляжу в историю – и не вижу я там ни единого квартала с отрицательным ростом. Я не верю этим деревянным солдатам. Возникает вопрос – а зачем они объявляли официально рецессию? Неужели непонятно? Именно после 9/11 Буш начал девальвацию доллара. Ставки снизились до 1,00 процентного пункта стремительно. А сейчас – кто вспомнит, что все это началось с вранья? Кто будет проверять – была в 2001 рецессия, или это была манипуляция на глобальном уровне?

После этого наступила эпоха Джона Сноу, которая характеризовалась: (1) низким уровнем ставок, (2) Буш и Сноу дуэтом пели мантру про «политику сильного доллара», вербуя рынок этот доллар продавать, и (3) пакетом налоговых стимулов на $300 ярдов для крупного капитала. Первое – понятно, как база для продолжения. Второе заключалось в том, что в нужный момент времени марионетка кричала про сильный доллар, который был слабым, а рынок не верил Сноу (на контрасте с О'Нилом), после чего Буш вербовал другим шаблоном: «курс доллара должен определяться рынком». И рынок старательно сливал бакс. Второй этап продолжался до 2005 года примерно, после чего полностью себя изжил (падение евры 1,3666-1,1637). Во время этого этапа появились серьезные инфляционные ожидания (товарные рынки – нефть, металлы и прочая кукуруза). А как же иначе, если Америка целенаправленно девальвирует свою валюту? Для этого этапа характерно мощное давление на Китай, с целью разорвать фиксированный курс юаня (он с 1996 был по-коммунистически жестко привязан к доллару $1=8,28). А еще, на этот период в свете геополитики пришлась агрессия в Ираке и Югославии, обе – несанкционированные ООН. Буш полез в стратегический нефтяной регион с долгосрочными целями, а Югославия – для дымовой завесы.

Прежде, чем перейти к третьему этапу, сделаем простейшие выводы из первых двух. Мне даже как-то неудобно показывать вам банально простую картину в целом. Но я хочу, чтобы вы не акцентировались на таких незначительных мелочах, как то – сколько будет процентов роста ВВП во 2 кв, один или три. Тем более, что в свете общей картины лжи и лицемерия я даже не знаю, можно ли вообще этим процентам доверять? После всего, что уже было?

Так вот! Главный вопрос – зачем? Как это – зачем? Идет передел собственности, а «кризис» прошлого августа – дымовая завеса. Методы – большевистские. В данном случае – Америка большая. Все стерпит. Там уже все поделили. В мутной воде ловилась большая рыба. Типа Bear Sterns, масштаб – первичный дилер NY Fed. А вы что думали – забота об экспорте? Мотивы исключительно корыстные. Остальной мир? Союзникам – кусок кинут, а остальные – а кто они такие, чтобы их спрашивать? Кондолиза прямо накануне 08/08 была у Мишани. Цель? Абхазия? Чего там воевать? Мандарины? Не сезон. Цель – Иран. Нефть. Времени мало – до 05 ноября надо не то что заварить кашу, а заварить круто. Чтобы народ не выбрал Обаму, а выбрал Мак-Кейна. Чтобы можно было – продолжать! Краткосрочно трудно и в Ираке, ив Афганистане, но стратегическое присутствие – это цель. Контроль нефти в Ираке и Иране потенциально и всерьез. Дальше – Сирия, скорее всего, а Саудовская Аравия сама придет. Посмотрите на франк еще раз: 10 фигур был так узко поддержан, и если упадет – а он уже упал, практически, - то что? Правильно – save heaven. Почему? – А война…

[fxmen]

Вчерашняя американская сессия стала весьма интересной в связи с многочисленными выступлениями представителей ЕЦБ, ФРС и Банка Японии. Основные идеи выступлений таковы.
Представитель ЕЦБ Вебер:
возможности для снижения ставки ЕЦБ нет; монетарная политика ЕЦБ все еще скорее мягкая, чем нейтральная; ставка ЕЦБ будет пересматриваться, если материализуются инфляционные риски; слишком высокие инфляционные ожидания на 6-10 лет вперед вызывают беспокойство.
Представитель ЕЦБ Бонелло:
позиция ЕЦБ означает неизменность ставки в 2008 г. Слишком рано говорить о возможности снижения ставки во II квартале 2009 г.
Представитель ФРС Локхарт:
инфляционные риски вызывают беспокойство; цены на нефть находятся за пределами контроля ФРС; всегда существует вероятность их резкого скачка; ожидается снижение инфляции к концу 2008 г., в 2009 г.; в качестве ограничителей инфляции выступают экономические и финансовые проблемы.
Представитель Банка Японии Цуда:
нельзя допустить роста инфляции, необходимо ужесточать денежно-кредитную политику даже на фоне слабеющего экономического роста; это касается и Японии, и мировой экономики в целом.
Итак, представители монетарных властей озабочены инфляцией с той разницей, что одни ждут снижения инфляционного давления, другие – нет. Следовательно, процентные ставки ЕЦБ и ФРС должны остаться на том же уровне, по крайней мере, до конца этого года. Заметим, что EUR попал под давление на прошлой неделе из-за спекуляций, связанных с тем, что ухудшение ситуации в экономике Еврозоны может подвигнуть ЕЦБ на снижение процентных ставок. Теперь же заявление члена совета управляющих ЕЦБ, главы Bundesbank Акселя Вебера не только дало повод задуматься участникам рынка о невозможности снижения процентных ставок, но и повод для того, чтобы закладываться на вероятность дальнейшего повышения учетной ставки, прежде чем будут получены подтверждения замедления темпов роста экономики Еврозоны.
Но самое важное, пожалуй, это жесткое заявление представителя Банка Японии. Оно является едва ли не первым в подобном ключе за многие годы. Видимо, изменение денежно-кредитной политики в Японии не за горами. Чем это грозит? Укреплением JPY. Необходимо при этом учитывать, что кросс-курсы забрались очень высоко и рано или поздно предстоит падение, которое обычно бывает более быстрым во времени, чем фаза подъема.
Отдельно о GBP. Монетарные власти Великобритании молчат чисто по-английски, не опровергая никаких рыночных идей. В принципе, как обычно. Отсюда GBP не получает поддержки даже в условиях, когда другие основные валюты пытаются отвоевать позиции. В Лондоне, финансовой столице мира, видимо, знают о том, что «неминуемо» и не делают лишних движений. В этих условиях очень привлекает перепроданность GBP против EUR.

[fxmen]

Доллар смог укрепиться в результате падения цен на нефть и позитивных данных по ВВП США
Вчера, в ходе азиатской сессии, доллар продолжил тенденции среды, падая против евро на фоне комментариев Президента Бундесбанка и члена Совета управляющих ЕЦБ Акселя Вебера, которые уменьшают вероятность снижения процентных ставок банка. Некоторую поддержку единой европейской валюте оказали и позитивные данные по безработице в Германии, которые продемонстрировали более существенное снижение количества безработных. Однако, в результате доллар смог возрасти из-за позитивных данных по ВВП США, а также снижения цен на нефть в результате фиксации прибыли. Пересмотр данных по ВВП США за второй квартал превзошёл прогнозы аналитиков. Но реакция на обзор оказалась достаточно непродолжительной. Доллар смог укрепиться, но затем снова начал падать, так как некоторые эксперты и даже представители ФРС не исключают снижения американской экономики во втором полугодии текущего года. Поэтому данные по ВВП за второй квартал в значительной мере потеряли свою актуальность. При снижении цен на нефть американская валюта смогла укрепиться - тут и вспомнили о позитивных данных по ВВП США и негативных тенденциях в экономиках еврозоны и особенно Великобритании. Аутсайдерами вчера стал британский фунт стерлингов и канадский доллар. Фунт упал после очередного, более значительного, снижения цен на жильё, по данным компании Nationwide, а также рекордно негативных данных по розничным продажам, опубликованных Конфедерацией британской промышленности (CBI). Канадский же доллар попал под давление в результате падения цен на нефть. Можно сказать, что ситуация на товарных рынках в очередной раз стала определяющей для форекса. Так, по всей видимости будет и сегодня. Курс американской валюты в значительной мере будет подвержен ситуации с ураганом в Мексиканском заливе. Но определённое влияние на ситуацию на валютном рынке может оказать и макроэкономическая статистика. Следует обратить внимание на предварительные индексы потребительских цен в еврозоне - ожидается снижение инфляции в годовом исчислении. Также интерес вызывают и данные по частным доходам и расходам в США и базовый индекс цен расходов на частное потребление. Однако, мы считаем, что эти данные не вызовут существенной реакции на рынке. На фоне усиливающегося внимания к экономической ситуации в США больший интерес будут представлять данные производственного обзора Chicago PMI. Ожидается, что основной индекс обзора будет практически соответствовать ключевому уровню 50,0, который разделяет спад и рост в производственном секторе экономики региона. Сильные отклонения значения этого показателя от ожиданий, если они будут подтверждаться тенденциями на товарных рынках, могут привести к существенным изменениям на форексе. Что же касается окончательных данных по индексам потребительских чувств в США, расчитанным Мичиганским университетом, то их влияние, на наш взгляд, будет ограничено.

[fxmen]

Евро пока не может прорвать отметку 1.48

Итак, вчера евро вновь упал к размещениям казначейских нот. Евро находился на 1.4790 в момент публикации данных по ВВП США. Данные вышли очень сильными, рост пересмотрели с 1.9% годовых до 3.3% годовых против прогнозных 2.7%. Евро падал до 1.4725 по первой реакции на новость, но затем его быстро выкупили против данных, единая валюта поднималась выше 1.48. Однако время для ралли вверх еще не настало, ведь вчера в 21.00 Мск Казначейство США снова размещало свои облигации на хороший объем. Как раз к девяти вечера, когда проходил аукцион по размещению казначейских нот, евро и упал, минимум был показан в 21.19 Мск на 1.4670. После чего евро пошел в рост и сегодня поднимался уже до 1.4766. Сегодня рост евро также сдерживали данные по инфляции в Еврозоне. По первой оценке CPI Еврозоны в августе упал с 4.1% г/г сразу до 3.8% г/г. Вероятно, сыграли свою роль снижение цен на нефть, и недавнее повышение ставки ЕЦБ. Впрочем, мы полагаем, что инфляция должна вскоре снизиться и в США, как следствие роста доллара. Но сегодня публикуются данные по индексу цен личного потребления США еще за июль, здесь прогнозируется рост инфляции. Вряд ли евро пойдет вверх на данных, хотя мы полагаем, что росту теперь уже ничто не мешает. Скорее всего, отметка 1.48 будет пробита в самый неожиданный момент. Либо ближе к закрытию торгов в пятницу, то есть сегодня поздно вечером, либо утром в понедельник.

[fxmen]

Валютные пары на FOREX начинают подавать сигналы после вчерашних нефте-долларовых страстей.

Об экономике США и USD. ВВП США пересмотрен в сторону повышения до 3,3% с 1,9%, прогноз 2,7%. Реальные конечные продажи пересмотрены с 3,9% до 4,8%. Конечно, вышедшие данные ободрили ставящих на рост USD. Тем более что данные были сопровождены словами советника правительства США Лазеара о том, что «экономика оказалась более устойчивой, чем считают многие». При этом Лазеар выразил надежду, что рост в других странах «простимулирует рост экспорта из США». Итак, темпы экономического роста США во II квартале оказались выше, чем показала первая оценка.

Причина? Прозрачно указана Лазеаром. Внешняя торговля способствовала росту ВВП во II квартале еще значительнее, чем показали предварительные данные, и ее позитивный вклад составил 3,1 процентного пункта, что стало одной из причин повышения общего показателя роста ВВП. Экспорт США вырос на 13,2% против первой оценки 9,2%. Импорт упал на 7,6% против -6,6%, как сообщалось ранее. Согласно первой оценке, позитивный вклад внешней торговли составил 2,42 процентного пункта. Увеличение экспорта, как известно, сопровождается низким курсом национальной валюты. И именно рост экспорта помогает обеспечивать «мягкую посадку» для экономики США. Отсюда в настоящее время разворот тренда по USD просто невыгоден.

Что касается роста потребительских расходов, то сказалась политика стимулирования за счет возврата налоговых выплат, призванных помочь экономике в условиях высоких цен на нефть и снижения занятости. Однако кампания по возвращению налоговых вычетов завершилась в июле, и эффект этой меры будет слабеть, что, в свою очередь, обеспечит меньше поддержки ВВП в дальнейшем.

При этом цены на жилье продолжают снижаться, запасы непроданных домов остаются на высоком уровне, продолжает ухудшаться состояние рынка труда. Неутешительна ситуация в промышленности. В частности, производственный индекс ФРС-Канзас-Сити оказался равным 6 против 21 в июле.

Индикаторы инфляции за II квартал практически не были пересмотрены.

[fxmen]

Пара EUR/USD продолжает получать порции поддержки со стороны официальных лиц. В частности, министр финансов Германии сделал заявление о том, что разговоры о рецессии безответственны, а план по стимулированию экономического роста, в котором нет необходимости, может побудить Европейский центральный банк повысить процентные ставки. «Среднесрочные и долгосрочные перспективы немецкой экономики явно выглядят лучше, чем о том может свидетельствовать краткосрочная перспектива», - сказал Штайнбрюк, добавив, что это мнение разделяет и Бундесбанк. Согласно апр

[fxmen]

Доллар продолжает демонстративное ралли, скорее похожее на «пир во время чумы». Конечно, повышение курса USD параллельно со снижением цен на нефть помогло мировой экономике затормозить темпы инфляции. Но сила USD на настоящий момент отражает ослабление в Европе и Азии, а не выход США из кризиса, и это скорее вредит американской экономике, несколько поправившей свои дела за счет слабости USD и, как следствие, увеличения экспорта. Одним словом, экономика может стоять на пороге еще одного периода с повышенной степенью риска. Итак, чем обусловлена высокая волатильность «в пользу USD» к закрытию недели и сегодня?

[fxmen]

Сегодня по паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.4895, 1.4820, 1.4772, 1.4723, 1.4619, 1.4602, 1.4571, 1.4534 и 1.4485. Здесь цена подошла к критическим отметкам для отмены начальных условий от 26 августа для восходящего движения. В небольшом диапазоне 1.4619 – 1.4602 можно ожидать консолидированного движения и вероятный разворот к верху. Пробой уровня 1.4602 отменит развитие восходящей структуры и должен привести к достижению уровня 1.4571, пробой последнего, продолжит развитие нисходящего тренда, первая цель 1.4534. Импульсивного движения к низу можно ожидать после прохода ценой уровня 1.4534, в данном случае цель 1.4485, этот уровень пока считаем потенциальным. Для восходящего движения пока не наблюдается локальных начальных условий. Краткосрочного верха можно ожидать после пробоя 1.4723, в данном случае цель 1.4772, однако уровень может быть не достигнут. Пробой 1.4772 будет располагать к развитию восходящего движения, в результате чего ожидаем движение к 1.4820, пробой последнего значения начнет развитие восходящего цикла от 26 августа и в данном случае цель – 1.4895.

[fxmen]

Доллар завершил неделю ростом против единой валюты, причем укрепление доллара наблюдается уже 6-й раз за последние 7 недель. Ралли доллара на прошлой неделе стало максимальным против евро с момента введения евровалюты в обращение в 1999 года. Рост доллара против иены стал максимальным с 2002 года. В этом месяце доллар вырос евро на 5,9%. По отношению к иене доллар в августе укрепился на 0,7%, при этом рост отмечается 5-й месяц подряд.

Заметную поддержку доллару оказали на минувшей неделе сильные статистические данные. Согласно данным Министерства Торговли, пересмотренное значение ВВП за второй квартал составило +3,3%. Аналитики ожидали рост на 2,7%. Данное значение показателя оказалось лучшим с третьего квартала 2007 года. Рост ВВП частично был результатом увеличения объемов экспорта в результате ослабления доллара. Опубликованные в пятницу данные показали неожиданный рост индекса менеджеров по закупкам Чикаго в августе до 57.9 с 50.8 месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение до 50.0.

[fxmen]

Евровалюта в августе упала на 4,9% против иены, что является максимальны месячным падением с марта 2004 года. Давление на валюту в начале недели оказал выход разочаровывающего индекса делового оптимизма от немецкого исследовательского института IFO, который упал к 3-летнему минимуму. Статистические данные показали, что в августе инфляция в еврозоне в годовом исчислении выросла всего на 3,8% против 4,0% месяцем ранее. Пороговое значение ЕЦБ для инфляции составляет 2%. Между тем, в четверг член Совета ЕЦБ Лоренце Бини Смаги заявил, что инфляция в еврозоне остается на «очень высоком уровне» и должна быть приведена к целевому уровню. Ставка ЕЦБ находится на 7-летнем максимуме в 4,25% и, согласно прогнозам, по итогам заседания 04 сентября будет оставлена без изменений.

[fxmen]

Евро провалился ниже 1.47 на тонком предпраздничном рынке

Итак, в пятницу евро не смог пойти в рост, а утром в понедельник падал до 1.4614. Фактически евродоллар третий раз упал к нижней границе коридора 1.46-1.49. Доллар, конечно, имел моральное право на рост, ведь в пятницу и Чикагский индекс PMI и Мичиганский индекс потребительского доверия вышли отличными. Но мы в очередной раз хотим отметить, что улучшение в экономике США неизбежно приведет к улучшению в экономике Еврозоны, а в случае общего улучшения доллар начнет падать. Некоторый позитив по Еврозоне мы увидели уже сегодня. Так, розничные продажи Германии в июле выросли с -3.9% г/г сразу до 0.0% г/г, индекс PMI промышленности Еврозоны в августе по первоначальной оценке пересмотрен вверх с 47.5 до 47.6. А британский PMI в промышленности в августе вообще вырос с 44.3 до 45.9 вопреки прогнозу падения до 44.0.

Мы по-прежнему настроены увидеть скорейшее пробитие отметки 1.48 вверх. Сегодняшние движение вниз мы считаем спекулятивным движением на тонком предпраздничном рынке. В США сегодня выходной, День Труда, все рынки закрыты, мы не учли этот фактор в пятницу. Но мы полагаем, что евро не продержится ниже 1.47 хоть сколько-нибудь долго. Если даже евро останется здесь на американскую сессию, когда рынок замирает, то уже в ближайшую азиатскую сессию мы ждем существенного роста.

[fxmen]

В пятницу продолжили выходить благоприятные для доллара макроэкономические данные.

Так, производственный обзор Chicago PMI превысил все прогнозы аналитиков, а окончательные индексы потребительских чувств, рассчитанные Мичиганским университетом, оказались на верхних границах ожиданий экспертов. Эти благоприятные данные позволили американской валюте существенно укрепиться по всему спектру валютного рынка. Однако уже сегодня с открытием азиатской сессии рынок форекс оказался между двух мощных разнонаправленных сил. С одной стороны, приближение к Мексиканскому заливу тропического шторма «Густав» оказывает негативное влияние на курс доллара из-за опасения сильных разрушений на побережье США (как это было в 2005 году) и возможного серьезного ущерба нефтедобывающей промышленности в этом регионе.

С другой стороны, заявление министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга, сделанное им в воскресенье, привело к широкомасштабной распродаже британской валюты и мощному сокращению операций carry trade, что негативно сказалось на курсе других высокодоходных валют. Дарлинг в интервью газете Guardian сказал, что экономические трудности, с которыми столкнулась страна, "худшие за 60 лет. И я думаю, это период будет более затяжным и глубоким, чем мы прогнозировали ранее". Эти комментарии были расценены как знак того, что Банк Англии может снизить процентную ставку уже на этой неделе. Хотя стоит отметить, что министерство финансов Великобритании не имеет прямого влияния на Банк Англии, а, учитывая расстановку сил в монетарном комитете ЦБ, вероятность снижения процентных ставок на этой неделе не выглядит такой уж высокой. Напомним, что по итогам прошлого заседания 7 членов комитета проголосовало за неизменность денежно-кредитной политики, 1 за повышение процентных ставок и только Дэвид Блэнчфлауэр за снижение, хотя месяцем ранее за снижение ставок голосовало 2 человека.

Таким образом, вполне возможно, что в преддверии заседания Банка Англии 4 сентября фунт стерлингов все еще будет находиться под давлением. Однако, если денежно-кредитная политика Банка Англии останется неизменной, можно ожидать серьезной коррекции курса британской валюты. В принципе, эта коррекция может начаться еще до объявления решения Банка Англии, если инвесторы немного успокоятся и, учитывая феноменальные темпы обвала фунта стерлингов, решат зафиксировать прибыль. В свою очередь, от ЕЦБ сейчас мало кто будет ожидать не только снижения процентных ставок, но и мягких комментариев в отношении инфляции, что могло бы стать основанием для ожидания ослабления денежно-кредитной политики в ближайшее время.

Таким образом, в преддверии заседания ЕЦБ 4 сентября курс евро может получить дополнительную поддержку. В такой ситуации евро/доллару для дальнейшего снижения будет необходимо уверенно закрепиться ниже 1,4550-70, а это ему сделать будет очень трудно, учитывая приближение тропического шторма «Густав» к побережью США и связанного с этим роста цен на нефть. Сегодня основное внимание рынка будет сосредоточено на производственных индексах PMI европейских стран и Великобритании. Вряд ли эти публикации смогут стать серьезным импульсом для дальнейшего уверенного снижения евро/доллара и пробоя уровня поддержки 1,4550-70. С нашей точки зрения, американская валюта лишь завтра имеет шанс развить свой успех. И то только в том случае, если тропический шторм «Густав» не принесет серьезного ущерба для экономики США, а общенациональный производственный обзор ISM также окажется позитивным.

[fxmen]

Курс EUR/USD в пятницу немного снизился и продолжает это делать сегодня с утра от сопротивления 1,4735. Локальное сопротивление 200 простой средней, расположено на уровне 1,5236 на дневном графике.


В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. 50 простая средняя расположена на уровне 1,4738 в виде сопротивления. Если цена уверенно закрепится ниже 1,4560, то снижении продолжится. В противном случае нас ожидает боковик в рамках 1,4560/1,48.
В среднесрочной перспективе, пока цена не пробила дно, сформировавшееся в последние пол месяца. MACD незначительно сигнализирует о развороте вверх. В целом здесь мы видим коррекцию к падению. На мой взгляд, снижение или боковик продолжится. В случае пробоя 1,4560 – снижение к 1,4418 и ниже.
В долгосрочной перспективе цена судя по всему, сейчас торгуется ниже поддержки долгосрочного восходящего тренда. Если так, то цена может продолжить вертикальное снижение к уровням 1,37. Такой вывод я делаю основываясь на фигуру «перевёрнутый флаг». Если она будет реализована, то 1,37 вполне достижимо.
Вывод: снижение
Линии поддержки: 1,4560, 1,4418, 1,4316, 1,4250, 1,4000, 1,3850, 1,3685, 1,3550
Линии сопротивления: 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020

[fxmen]

Доминирует фактор еврогиены, рано евродоллар покупать, однако…


Сказать честно – у меня не было сегодня с утра настроения даже что-то говорить. Что тут неясно то? Потому что еще ничего неясно. Еще пока только день труда, а не завтра и не первый день после день труда. И по результатам после день труда еще можно что-то говорить, и то – в привязке к собственному опыту. Во, дескать – евра выросла – значит, осенний тренд будет растущим. Со стороны – можно подумать, что это выводы из дома желтого цвета. Тоже мне – индикатор. Ну, другого нет пока, так что привет от еще одного рыночного психа. С утра мало что понятно, кроме дневной евроиены и чистой иены. Евроиена – ужасно стала медвежья на дэйли. Это просто чудо будет, что она теперь остановится. Поэтому фактор евроиены евру не поддерживает, и важно только понять, за счет чего станет падать евроиена? Скорее всего, для начала она будет падать тотально: используя текущую слабость евродоллара будет падать доллар против иены. Что же, зря они его сегодня с гэпом под 108,41 пропихнули? Это вряд ли! И только потом, вероятно, под 107-50-30 иен, начнет оживать и евра. А иена не пройдет ниже 107,50-30 с первого раза, так не бывает.


Собственно, пока можно только гадать на главную тему: достанет евра прошлый низ 1,4567 и ниже, или уже не сможет, и мы уже никогда не увидим такой прекрасно низкой возможности ее купить? Сегодня нет Америки по причине праздничка, рынок тонкий, и предпочитаю не делать никаких выводов. Я предпочитаю дать им самовыразиться. Они могут нарисовать серийный дивер на дневном графике, если цена close опустится ниже 1,4644. А может быть, достаточно и того дивера, что уже есть (1,4688-44). Вообще, это было бы неслыханным нахальством – дивер масд по тренду, на дневном графике, и не просто дивер, а серийный дивер. Что не припомню, а может и было. Ну, на тонком рынке все возможно, но настолько ли рынок тонкий? Уже сомнительно, уже первое сентября. Уже много умных и опытных людей здесь и сейчас, чтобы это понимать. Дать позицию? А внутри дня у евродоллара – еще есть упасть, еще нет никакой угрозы внутри дня для доллара. Ну так пусть она появится. А она появится? А 50 на 50. Потому что и так все ясно. Но забегать впереди рынка я хочу, но старый груз глупостей не позволяет махать шашкой. И так от 1,5188 паримся.


Графически эту дилемму дна евры очень хорошо показывают пара черненьких линий: либо удержится на SUPP по ценам закрытия, а либо не удержится от теста линии 1,4628-4567, а скорее всего – истина посередине. Ниже 1,4567, но выше линии по кончикам. Что-то вроде 1,4532, но как вы понимаете – я не ясновидящий. И евроиена на это указывает – еще будет новый низ. А может и не будет. Я вообще чудом еще не уехал отсюда никуда – просто потому, что шевелиться лень. Но уеду, я лучше сегодня буду спать и пить молоко, чем на эти глупости смотреть. Защитились под 1,4663? Молодцы – так и оставайтесь пока, не расстегивайте ваши замки. Пусть сначала доллар умрет во франке с иеной, а потом поглядим евру. А на фунт я сегодня хотел глядеть не ранее 1,7980, но потом передумал. Потому что если 1,7980, то ясно, что покупать надо 1,8015-7980, а мне это не кажется умной идеей. Вообще, евра может вон до той медианы еще пролететь теоретически, до красной, но практически – это очень сомнительно. Вот скорее всего, цена дня сегодня удержится на линии июль-август, а завтра поглядим. Хотелось бы, чтобы ей создали внутри дня сегодня очередную большую перепроданность, чтобы дивергенции были серьезнее, чем на осцилляторах. Но не будем выдавать желаемое за действительное, хотя это действительное уже выглядит даже лучше, чем желаемое. Но боюсь пока, рановато вероятно. Я лучше промолчу. Именно это я и делаю с самого утра. Да здравствует парное молоко, и будь проклят рынок, и меня здесь уже нет, хых.




Евгений Романов, TeleTRADE

[fxmen]

Рынок FOREX на текущей неделе находится в ожидании решений Центробанков. С началом осени многие спекулянты и инвесторы пересматривают свои портфели с целью вложения средств, поэтому решения на данной неделе выглядят наиболее актуальными. И естественно, участники рынка, возвращающиеся из «отпусков», видят перепроданность по ряду инструментов. Инструменты рынка FOREX не является исключением из правил. На рынке акций, например, инвесторы видят наибольший потенциал для металлургической и нефтегазовой отраслей, как по фундаментальным, так и по техническим показателям. Причина все та же - падение цен на нефть и другие сырьевые товары привело к тому, что металлургический и нефтегазовый секторы отличаются в настоящее вемя самыми низкими на рынке соотношениями капитализации к прибыли. Очень низкие оценочные показатели позволяют рассчитывать на опережающий рост котировок сталелитейных и нефтяных компаний по отношению к рынку, вплоть до 50% в течение полугода, считают аналитики. Также специалисты отмечают, что долгосрочный потенциал переоценки активов в энергетике является как минимум двукратным, что заметно выше, чем в остальных отраслях. Однако для этого нужна стабилизация рынка нефти. Цены на нефть делают попытки оттолкнуться вверх, но каждый раз встречают сопротивление. Поводы для этого разные, и ураган «Густав», и геополитические риски. Основную оборону продолжают держать власти США. К примеру, как только Департамент энергетики США заявил о готовности воспользоваться стратегическим топливным резервом, результатом стало падение нефти с достигнутой ранее отметки $117.22 к $113.12 за баррель. Продолжающиеся агрессивные действия властей США, начатые Дж. Бушем в середине июля, заставляют участников рынка пересматривать средние прогнозы относительно нефти в сторону понижения до $112 за баррель (для марки Brent) в текущем году. Однако это не единственное мнение, есть и прямо противоположное, хорошо коррелирующее с ожиданиями роста в нефтегазовом секторе.

К данному моменту завершилось заседание Резервного Банка Австралии. AUD/USD отреагировал на решение РБА понизить ключевую процентную ставку на 25 б.п. мгновенным ростом на величину порядка 100 пунктов. Решение было ожидаемым, при этом не стоит забывать, что рынок учитывал и вероятность снижения ставки на 50 б.п. В комментариях РБА отметил финансовую напряженность, некоторые экономические риски в связи с перспективами замедления мировой экономики и продолжающийся рост инвестиций. Важно, что заявление РБА оказалось не таким мягким, как ожидалось, поскольку монетарные власти все же фокусируются на инфляции и ожидают ее снижения ниже 3% лишь в 2010 г. Движение AUD/USD стало стимулом и для других валютных пар.

[fxmen]

Предполагаемое снижение курса в направлении канальной поддержки «1» было подтверждено, но отсутствие ожидаемого роста покупательской активности на перепроданость курса не были позитивными факторами для реализации составленных ранее торговых планом. Трендовый индикатор OsMA, отметив падение активности обеих сторон, не дает даже минимальных основания для выбора каких-либо приоритетов планирования на сегодняшний день. В сложившейся ситуации, исходя из предположений сохранения сложившейся тенденции снижения курса, предполагаем вероятность возврата пары к уровням сопротивлений 1,4600/20, где и рекомендуется оценить развитие активности обеих сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных продаж, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,4540/60, 1,4480/1,4500 и(или)далее пробойный вариант до 1,4420/40, 1,4380/1,4400, 1,4320/40. Альтернатива для покупателей будет находиться выше 1,4670 с целями 1,4710/30, 1,4770/90.

[fxmen]

Курс EUR/USD в понедельник снизился и продолжает это делать сегодня с утра от сопротивления 1,4735. Волатильность составила около 150 пунктов. Протестирована поддержка 1,4560. Локальное сопротивление 200 простой средней, расположено на уровне 1,5234 на дневном графике.
В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. 50 простая средняя расположена на уровне 1,4721 в виде сопротивления. Если цена уверенно закрепится ниже 1,4560, то снижение продолжится. В противном случае нас ожидает боковик в рамках 1,4560/1,48.
В среднесрочной перспективе, пока цена не пробила дно, сформировавшееся в последние пол месяца. MACD незначительно сигнализирует о развороте вверх. В целом здесь мы видим коррекцию к падению в виде бокового движения. На мой взгляд, снижение или боковик продолжится. В случае пробоя 1,4560 – снижение к 1,4418 и ниже.
В долгосрочной перспективе цена судя по всему, сейчас торгуется ниже поддержки долгосрочного восходящего тренда. Если так, то цена может продолжить вертикальное снижение к уровням 1,37. Такой вывод я делаю основываясь на фигуру «перевёрнутый флаг». Если она будет реализована, то 1,37 вполне достижимо.
Вывод: снижение при пробое 1,4560
Линии поддержки: 1,4560, 1,4418, 1,4316, 1,4250, 1,4000, 1,3850, 1,3685, 1,3550
Линии сопротивления: 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020

[fxmen]

За сутки евро подешевел относительно доллара на 115 пунктов,индикативная цена закрытия пары составила $1,44585 за один евро.

Рынки США были закрыты в понедельник из-за празднования Дня Труда, однако доллар смог продолжить рост на фоне слабости других валют. Эта неделя может далее прояснить перспективы американской валюты, так как на ней выходит отчет по занятости в США, а два банка - ЕЦБ и Банк Англии должны выпустить решения по ставкам. Евро продолжил снижаться против доллара на фоне неблагоприятных показателей PMI в секторе обрабатывающей промышленности, отразивших ослабление активности в регионе в целом и Германии в частности. Евро опустился почти до уровня поддержки 1.4570, она немного поддержала пару.Росту доллара в понедельник способствовало падение котировок нефти. Снижение цен на нефтяном рынке было обусловлено сообщениями о том, что ураган "Густав" теряет свою силу по мере приближения к побережью США со стороны Мексиканского залива. На этом фоне цены на нефть упали более чем на 4 долл.

[fxmen]

Беспокойства по поводу урагана Густав наконец утихли, что послужило импульсом дальнейшего снижения цен на нефть на 9 долларов за два дня до отметки $108.35 за баррель. Это не могло не поддержать доллар. В итоге пара пробила уровень поддержки 1.4565 и достигла 1.4515. Теперь ближайший уровень поддержки находиться в районе 1.4510,по нашему мнению, сегодня будет преодолен. Сильной линией поддержки является отметка 1.4370 (38.2 % по Фибоначчи). Пока же фундаментальная картина не меняется – падающая нефть только способствует дальнейшему укреплению доллара против европейской валюты. Кроме того, политическая напряженность между Россией и Евросоюзом сказывается на единой европейской валюте также негативно. Вчера лидеры ЕС согласились отложить переговоры о новом стратегическом партнерстве с Россией до вывода войск из Грузии и возвращении их к тем позициям, где они находились до начала конфликта. По Европе сегодня ожидаем индекс производственных цен (прогноз 1.2 % против 0.6 % предыдущий), индекс деловой активности и расходы на строительство по штатам (оба показателя ожидаются с понижением). Эти данные вряд ли смогут сильно повлиять на торги, на данный момент в фокусе рынка – цены на «черное золото».

Захарова Дарья