LiteForex аналитика. EUR/USD: коррекция пары может закончиться

Текущая динамика

В среду пара корректировалась и к настоящему моменту достигла отметки 1.1865.
Укрепление американской валюты происходило на фоне относительной разрядки на Корейском полуострове и выхода ряда позитивных экономических данных. Новый ракетный запуск КНДР не привёл к военному ответу США, более того, министр обороны Джеймс Мэттис отметил, что дипломатические возможности урегулирования конфликта пока не исчерпаны, что способствовало уходу инвесторов из активов-убежищ. Кроме того, поддержку доллару оказали предварительные данные по ВВП США (во втором квартале его рост превысил прогнозы и составил 0,3%) и августовские данные по занятости от ADP (вместо ожидаемого снижения показатель рост с 201 до 237 тысяч).
В настоящее время снижение пары замедлилось, и она торгуется в районе 1.1890–1.1870. Инвесторы ждут публикации предварительных данных по индексу потребительских цен в еврозоне, которые особенно важны перед заседанием ЕЦБ на следующей неделе. Прогнозируется, что показатель может увеличиться с 1,3% до 1,4%, что может привести к развороту цены и началу нового укрепления евро.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически пара стремится к средней линии полос Боллинджера 1.1800, а при её пробое может пойти ещё ниже, в район 1.1720 (уровень Мюррея ) и 1.1600 (уровень Мюррея , коррекция Фибоначчи 23,6%). Нисходящее движение продолжится в случае негативной реакции рынка на данные по инфляции в еврозоне. Такую вероятность подтверждают индикаторы: Стохастик развернулся вниз, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне.
Говорить о возобновлении восходящего движения можно будет при закреплении цены выше отметки 1.1960 (уровень Мюррея ). В этом случае можно будет ожидать роста в район 1.2085 (уровень Мюррея ) и 1.2200 (уровень Мюррея ).

Уровни поддержки: 1.1840, 1.1800, 1.1720, 1.1600.
Уровни сопротивления: 1.1960, 1.2085, 1.2200.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 1.1840 с целями 1.1800, 1.1720, 1.1600 и защитным приказом 1.1880.
Длинные позиции стоит открывать выше отметки 1.1960 или при развороте у отметки 1.1800 с целями 1.2085, 1.2200 и защитными приказами 1.1920 и 1.1770.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Евро отвесил реверанс

Словесная перепалка Вашингтона и Франкфурта не выявила победителя, и чаша весов склонилась в пользу евро благодаря контрасту в макроэкономической статистике. «Быки» по EUR/USD сумели отбить атаку оппонентов от поддержки на 1,1825, при этом позитив от сильных данных по европейской инфляции был погашен заявлением высокопоставленного чиновника ЕЦБ, пожелавшего остаться неизвестным. Он сообщил Reuters, что «обменный курс стал более серьезной проблемой чем ранее», что усилило страхи инвесторов о том, что Управляющий совет проявит беспокойство по поводу укрепления евро и сохранит пассивную позицию в деле нормализации денежно-кредитной политики. А зря.

Несмотря на то что котировки EUR/USD выросли более чем на 13% с начала года, они все еще далеки от уровня 1,399, на котором пара находилась в мае 2014. За последние три года евро ослаб к доллару почти на 10%, а его текущее укрепление пока не приводит к замедлению инфляции. По итогам августа европейский CPI вырос на 1,5%, немецкий – на 1,8%, и с учетом дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда и падения безработицы до 9,1% (в Германии 3,7%) можно предположить, что прогнозы ЕЦБ выглядят чересчур пессимистично. Валютный блок уверенно встает на ноги за счет внутреннего спроса, так что ревальвация евро – это закономерный процесс. Другое дело, что он, возможно, идет слишком быстро, виной чему проблемы доллара США.

Выступление Стива Мнучина и статистика по американской инфляции стали очередными камнями в огород гринбека, не позволив «медведям» по EUR/USD взять штурмом важную поддержку. Министр финансов заявил, что слабый доллар способен создать преимущество для внешней торговли США, а ураган Харви может повлиять на сроки принятия решения по потолку госдолга. Одновременно индекс расходов на личное потребление не проявил желания ускоряться, что снизило вероятность декабрьского повышения ставки по федеральным фондам с 44% до 36% и оказало давление на индекс USD. Последний отметился спадом на протяжении 6 месяцев подряд, что является его самой продолжительной проигрышной серией с 2007.

Следует отметить, что рост EUR/USD выше отметки 1,2 привел к масштабным распродажам на рынке акций Старого света. Ориентированные на них фонды отметились первым двухнедельным оттоком со времен французских выборов. С начала года они привлекли более $30 млрд, однако постепенно энтузиазм нерезидентов угасает. Впрочем, стабилизация евро, рост экономики еврозоны, опережающая динамика EuroStoxx600 над S&P500 в долларовом эквиваленте, позитивные прогнозы по первому индексу (FactSet: +12,5% в 2017 и +8,2% в 2018) позволяют рассчитывать на скорое восстановление спроса на европейские бумаги.

В преддверии публикации данных по рынку труда США за август пара EUR/USD пытается консолидироваться, при этом неспособность «медведей» преодолеть поддержку на 1,185 или возврат к сопротивлению на 1,1925 могут вдохновить «быков» на новые подвиги.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика.  NZD/USD: новозеландский доллар под давлением

Текущая динамика

Новозеландский доллар значительно снизился против американской валюты на торгах в четверг, 31 августа, отметив новый локальный минимум с 6 июня. Однако с публикацией неоднозначной макроэкономической статистики из США настроения инвесторов изменились, и инструмент сумел отыграть большую часть потерь к моменту закрытия дневной сессии.

Поводом к появлению негативной динамики по NZD стала слабая статистика из Новой Зеландии. В частности, индекс деловой оптимизма от РБНЗ в августе упал с 19.4 до 18.3 пунктов. В ходе утренней сессии 1 сентября умеренную поддержку паре оказывают данные из Китая. Индекс PMI Caixin в производственном секторе в августе вырос с 51.1 до 51.6 пунктов при прогнозе о снижении до 50.9 пунктов. В остальном активность остается низкой ввиду ожидания отчёта по рынку труда США за август.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют снижение. Ценовой диапазон умеренно расширяется. Индикатор MACD всё ещё сохраняет прочный нисходящий тренд. Стохастик снижается, но располагается в непосредственной близости от границы области перепроданности.

Уровни сопротивления: 0.7190, 0.7222, 0.7257, 0.7297, 0.7335.
Уровни поддержки: 0.7160, 0.7130, 0.7101.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции можно от уровня 0.7190 с целями 0.7257 или 0.7297 и стоп-лоссом 0.7130. Срок реализации составляет 2-3 дня.
Разворот вблизи отметки 0.7190 с последующим пробоем уровня 0.7160 вниз может стать сигналом к продолжению продаж. Целью «медведей» в этом случае могут стать отметки в районе 0.7100. Срок реализации составляет 2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика.  Поддержка на 1,185 сумела остановить атаку "медведей" по EUR/USD

Собаки лают, караван идет. На рубеже лета и осени инвесторы стали свидетелями информационной атаки, направленной на вскочивших в последний вагон уходящего на север поезда EUR/USD. Сначала Reuter со ссылкой на авторитетный источник в Управляющем совете сообщил о недовольстве ЕЦБ процессом укрепления евро, затем Bloomberg сделал то же самое, но в другой форме. Якобы, решение о сворачивании QE будет принято только в декабре. Последняя новость заставила основную валютную пару растерять все достижения, полученные в результате выхода в свет разочаровывающей статистики по американской занятости за август. Но остановит ли она караван?

По силе воздействия заявление о старте нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ оказалось более разрушительным для евро, чем сообщение о недовольстве Управляющего совета в силу собственной неожиданности. Инвесторы закладывают в котировки EUR/USD фактор сворачивания программы количественного смягчения  в октябре. И на мой взгляд, у центробанка должны быть веские основания для того чтобы продолжать тянуть кота за хвост. Принятие решения на падающем флажке (в декабре покупки активов на €60 млрд заканчиваются) – не самый лучший вариант, он приемлем, если есть серьезные сомнения. А они, похоже, наблюдаются только у «голубей».

Глава Бундесбанка Йенс Вайдман готов отказаться от QE уже сейчас, глава Банка Австрии Эвальд Новотны призвал не драматизировать вопрос укрепления евро, курс которого находится приблизительно на тех же уровнях, что и в момент рождения. В то же время недовольные есть всегда. Когда-то Жан-Клод Трише говорил о статусе героя в Германии за высокие процентные ставки и статусе отщепенца в других странах Европы за то же самое. Марио Драги не так давно намекал о дискуссии по поводу нормализации денежно-кредитной политики в сентябре, и она стартовала еще до заседания ЕЦБ.

Формально долговой рынок не верит в сворачивание QE. Глядя на динамику доходности облигаций Германии можно предположить, что курс евро завышен, однако давайте вспомним, что бонды – это активы-убежища, и рост геополитических рисков вокруг Северной Кореи ведет к увеличению спроса и падению ставок.

Попытка ЕЦБ сбить курс является игрой в дурака. Во-первых, в процессе принимают участие две стороны, и многое будет зависеть от доллара. Во-вторых, экономика еврозоны является закрытой, и доля экспорта в ней несущественна по сравнению с ВВП. В-третьих, основной движущей силой является внутренний спрос, а не экспорт. Отсюда и восстановление инфляции до 1,5% в августе. Так, быть может, действительно не стоит драматизировать? Вербальные интервенции – не более чем вынос нервно сжимающих лонги последних покупателей евро. Находящиеся вблизи рекордных с 2011 отметок чистые длинные позиции неплохо бы для начала разгрузить, прежде чем с чистой совестью продолжить северное турне. Лично для меня утка или не-утка Bloomberg ничего не меняет: стратегии покупок EUR/USD на отбое от поддержек на 1,1825 и 1,185 работают и, вероятнее всего, продолжат работать.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика.  AUD/USD: пара показывает неуверенный рост

Текущая динамика

Австралийский доллар торгуется с повышением в ходе утренней сессии 4 сентября после обновления локального максимума от 30 августа в конце минувшей недели. Поддержку инструменту оказывает слабость американской валюты, которая вновь находится под давлением из-за обострения геополитической обстановки вокруг КНДР.

Макроэкономическая статистика, опубликованная в Австралии в понедельник, оказывает смешанное влияние на пару. Данные по инфляции от TD Securities в августе показали рост на 0,1% в месячном и 2,6% в годовом выражении, что практически совпадает с данными за прошлый период. В свою очередь, показатель прибыли от основной деятельности компаний во 2-м квартале текущего года упал на 4,5% в квартальном исчислении после роста на 6,0% ранее. Инвесторы ожидали снижения на 4,0% в квартальном исчислении.
Активность торгов в понедельник будет оставаться пониженной, поскольку рынки США в понедельник закрыты по случаю празднования Дня труда. Инвесторы сконцентрируются на публикации протоколов заседания РБА во вторник, 5 сентября, в 06:30 (GMT+2).

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на графике D1 демонстрируют незначительный рост. Ценовой диапазон практически не изменяется и остается довольно ограниченным. Индикатор MACD показывает неуверенный рост, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик растёт, вновь приближаясь к границе области перекупленности.
Уровни сопротивления: 0.7978, 0.7994, 0.8012, 0.8041.
Уровни поддержки: 0.7949, 0.7917, 0.7889, 0.7865.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после пробоя уровней 0.7978 или 0.7994 с целями 0.8040, 0.8060 и стоп-лоссом 0.7950. Срок реализации составляет 2-3 дня.

Альтернативой могут стать короткие позиции, которые можно открывать после пробоя уровня 0.7949 с целью 0.7889 и стоп-лоссом 0.7978. Срок реализации составляет 2-3 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика.  Пара EUR/USD сохраняет склонность к консолидации в диапазоне 1,1825-1,198

Если начинать плыть против течения, то можно либо утонуть, либо сделать себе имя. UBS Wealth Management удалось покупаться в лучах славы после того как в начале года компания, в отличие от мнения большинства, прогнозировавшего падение EUR/USD к 1,03 и даже к паритету, утверждала, что пара будет двигаться в направлении 1,15. Сегодня к ее мнению вынуждены прислушиваться. UBS Wealth Management считает, что ралли евро выдыхается, а быстрое решение вопросов потолка госдолга и налоговой реформы возродит доллар из пепла и через шесть месяцев приведет EUR/USD к отметке 1,18. Дело пахнет консолидацией, и я вынужден с этим согласиться.

По мнению BofA Merrill Lynch, укрепление евро на 13% по отношению к доллару с начала года и почти на 6% на торгово-взвешенной основе само по себе является формой ужесточения денежно-кредитной политики. Марио Драги в 2014 говорил о том, что 10%-я ревальвация отнимает от инфляции 20-40 базисных пунктов, и опрошенные Bloomberg крупные банки нисколько  не сомневаются в его правоте.

Вкупе с потенциальным восстановлением доверия к доллару США медлительность ЕЦБ заставляет большинство считать, что потенциал ралли EUR/USD иссяк. Лишь 21 из 109 экспертов прогнозируют, что евро закончит текущий год на отметке 1,2 и выше. При этом срочный рынок снизил шансы повышения процентных ставок ЕЦБ в 2019 до минимума (42%), что означает, что нормализация денежно-кредитной политики в еврозоне будет проходить крайне медленно.

Сам Европейский центробанк прогнозирует, что потребительские цены в 2018 вырастут на скромные 1,3%, а в 2019 – на 1,6%. Создается впечатление, что этот прогноз сделан с учетом дальнейшего укрепления евро, ведь уже в августе инфляция поднялась до 1,5%. Негативный эффект ревальвации будут приглушать замешанный на внутреннем спросе экономический рост и повышение цен на энергоносители. Не думаю, что ЕЦБ предпочтет ждать каких-то шагов от ФРС, как это прогнозирует BofA Merrill Lynch, прежде чем взяться на нормализацию денежно-кредитной политики. Во Франкфурте все идет по плану, и основную опасность для «быков» по  EUR/USD представляют события в США.

По ту сторону Атлантики усиливается вероятность того, что проблема потолка госдолга по факту окажется песочным замком. По прогнозам экспертов Wall Street Journal, Конгресс одобрит первый пакет помощи пострадавшим от Харви Техасу и Луизиане в размере $5,9 млрд (Белый дом просит $7,9 млрд), что в итоге заставит законодателей пойти на увеличение лимита государственного долга (в настоящее время около $20 трлн).

Текущая консолидация EUR/USD в диапазоне 1,1825-1,198 усиливает риски коррекции или продолжения восходящего тренда в случае выхода котировок за его пределы. При этом потенциал обоих движений выглядит ограниченным, и трейдерам нужно быть готовыми покупать на спадах или продавать на росте.

LiteForex аналитика. EUR/USD: рынок ждет комментариев членов FOMC

Текущая динамика

Пара начала неделю ростом к 1.1920 после проведения ядерных испытаний КНДР и жесткой ответной риторики США. Однако в настоящее время цена скорректировалась к 1.1880 (средняя линия полос Боллинджера для H4).
Сегодня на первый план выходит традиционная финансовая статистика. Августовские индексы деловой активности в сфере услуг Германии и еврозоны не показали существенных изменении и не вызвали значительной реакции рынка. Показатель для Германии увеличился с 53,4 до 53,5 пункта, а для еврозоны уменьшился с 54,9 до 54,7 пункта. Статистика по объёму розничных продаж в еврозоне также была смешанной.

В США сегодня стоит обратить внимание на выступления членов ФРС Лаэль Брейнард и Нила Кашкари, которые особенно важны в свете приближающегося сентябрьского заседания ФРС.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически пара торгуется в рамках верхней полосы Боллинджера 1.1840 (уровень Мюррея ) – 1.1962 (уровень Мюррея ) и может продолжить движение в её рамках, поскольку инвесторы не будут рисковать перед заседанием ЕЦБ, которой должно состояться в четверг. При пробое вниз отметки 1.1840 и средней линии полос Боллинджера возможно продолжение снижения цены к отметкам 1.1720 (уровень Мюррея ) и 1.1660 (нижняя линия полос Боллинджера). В противном случае цена может подняться к верхней границе диапазона 1.1962, а при её пробое пойти выше, к уровню 1.2085 (уровень Мюррея ). Индикаторы пока говорят о снижении: Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне.

Уровни поддержки: 1.1840, 1.1800, 1.1720, 1.1660.
Уровни сопротивления: 1.1962, 1.2085, 1.2200.

Торговые сценарии

В текущих условиях короткие позиции стоит открывать ниже отметки 1.1840 и средней линии полос Боллинджера с целями 1.1720, 1.1660 и стоп-лоссом 1.1880.
Длинные позиции стоит открывать выше отметки 1.1900 или при развороте у отметки 1.1840 с целями 1.1962, 1.2085 и защитными приказами 1.1870 и 1.1800.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Доллар: я тучи разгоню руками

EUR/USD взобралась выше основания 19-й фигуры и продолжает консолидироваться в преддверии заседания ЕЦБ

Американскому доллару в 2017 можно только посочувствовать. Его активно продают то на неспособности Дональда Трампа воплотить в жизнь обещанное в ходе предвыборной гонки, то на фоне бегства инвесторов в активы-убежища из-за обострения геополитических рисков. Стоит лучику надежды пробиться сквозь тучи, как за дело берется ФРС. По словам Лаэль Брейнард, центробанк был далек от своих целей по инфляции в 2% на протяжении нескольких последних лет, и ему нужно быть крайне осторожным и не повышать ставку по федеральным фондам до тех пор, пока не будет твердой уверенности в ускорении роста PCE. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и вовсе обвинил ФРС и ее монетарную рестрикцию в том, что темпы роста занятости падают, а инфляция замедляется. В результате шансы на продолжение цикла нормализации денежно-кредитной политики упали с 44% до менее чем 37%, а пара EUR/USD вернулась выше основания 19-й фигуры.

Рынок закрыл глаза на очередные призывы Трампа  к налоговой реформе и сообщение о том, что лидеры сенатского большинства готовы рассматривать вопросы оказания помощи пострадавшим от урагана Харви штатам и потолка государственного долга в одном пакете. Это обстоятельство усиливает вероятность решения проблемы технического дефолта и отключения правительства и должно сыграть на руку доллару США. Напротив, слухи о том, что Северная Корея готовит запуск очередной межконтинентальной баллистической ракеты в сентябре или в октябре усилили произведенное «голубиной» риторикой полпредов ФРС давление на доходность казначейских облигаций.

Одновременно инвесторы обсуждают возможные действия ЕЦБ на предстоящем заседании. Центробанк будет обновлять прогнозы по ВВП и инфляции, и если консенсус-оценка экспертами Bloomberg первого индикатора  особых проблем не вызывает, то сомнения по поводу снижения прогнозов по HCPI из-за укрепления евро явно присутствуют.

Ничуть не меньше неопределенности наблюдается в вопросе сворачивания QE. Большинство считает, что ЕЦБ начнет с сокращения покупок с €60 млрд до €40 млрд и закончит программу в течение 9 месяцев. Вместе с тем, «быки» по евро говорят о цифре в €30 млрд, «медведи» уверены, что QE будет сохранено в прежних объемах до конца 2018, а выход из него станет реальностью в течение 2 лет.

Commerzbank отмечает, что нормализация денежно-кредитной политики – это не вопрос выбора ЕЦБ, а вопрос необходимости. У центробанка в связи с использованием правила приобретения не более чем 33% долгов одной страны банально не остается выбора: уже к середине 2018 ему не будет хватать для покупки немецких облигаций, а к концу следующего года – облигаций четырех ключевых стран.

На рынке ходят слухи, что Марио Драги выразит недовольство укреплением евро, однако вряд ли ему удастся перекричать «быков». Если ралли EUR/USD вызвано текущей политикой ЕЦБ, то попытка спровоцировать коррекцию может быть интерпретирована как уход от проводимой политики. Кому это нужно? Консолидация EUR/USD в диапазоне 1,1825-1,198 продолжается, и до пресс-конференции главы ЕЦБ ситуация вряд ли изменится.  

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика.  NZD/USD: общий обзор

Текущая динамика

Новозеландский доллар вырос по отношению к американской валюте на торгах во вторник, чему способствовал рост цен на молочную продукцию на 0,3% (самый высокий за последние три месяца), а также снижение доходности американских государственных облигаций. Рынки США открылись после перерыва, и на текущую неделю запланирован ряд важных макроэкономических релизов. Инвесторы опасаются, что последствия урагана Харви приведут к падению экономических показателей в краткосрочной перспективе, что может повлиять на решение ФРС о возможном повышении ставок в этом году. Потенциальный ядерный кризис в Северной Корее также негативно сказывается на курсе американской валюты.
Сегодня трейдерам следует уделить особое внимание выходу данных по изменению индекса деловой активности от Markit, а также индексу деловой активности ISM в секторе услуг.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.7200, 0.7185, 0.7160, 0.7130.
Уровни сопротивления: 0.7250, 0.7280, 0.7300, 0.7330.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции следует от уровня 0.7260 с целью 0.7330 и стоп-лоссом 0.7220.
Короткие позиции следует открывать от уровня 0.7200 с целью 0.7150 и стоп-лоссом 0.7230.
Срок реализации составляет 1-3 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика.  Доллар выбрал синицу в руках

Пара EUR/USD готова выбраться из диапазона консолидации 1,185-1,198

Когда политический риск становится перманентным, к нему привыкаешь. Доллар США довольно вяло отреагировал на сообщение о том, что Дональд Трамп в обмен на получение от Конгресса финансовых ресурсов для оказания помощи пострадавшим от Харви штатам в размере около $8 млрд принял предложение демократов о временном повышении потолка госдолга на 3 месяца, что позволит правительству работать до середины декабря. Республиканцы и министр финансов Стив Мнучин настаивали на долгосрочной сделке, однако хозяину Белого дома показалось, что лучше синица в руках, чем журавль в небе.

Уход в тень угрозы технического дефолта США и намеки президента на скорое объявление подробностей налоговой реформы позволили доходности 10-летних казначейских облигаций отскочить из области минимальных отметок с октября 2016. Тем не менее, реальность такова, что политика и геополитика заставляют инвесторов держать эти бумаги в портфелях, что приводит к низким ставкам американского рынка долга и перекрывает кислород «быкам» по индексу USD. Конец года обещает быть крайне напряженным для Конгресса и Белого дома, и висящая над рынками неопределенность усиливает спрос на активы-убежища.

Одновременно в связи с негативными для Штатов новостями о расширении дефицитов внешней торговли растут риски протекционизма, угрожающего глобальному росту замедлением. Так отрицательное сальдо торгового баланса США с Китаем за январь-июль увеличилось на 6,8%, с Мексикой – на 11,9%. На долю этих стран и Канады приходится около 45% американского импорта.

В центре внимания инвесторов находится заседание ЕЦБ. Лишь 15 из 66 экспертов Reuters ожидают, что центробанк сообщит о сворачивании QE, тем более, что Bloomberg порадовал любителей остренького очередным инсайдом о том, что подобное решение ранее октября принято не будет. На этот раз евро отреагировал спокойно, ведь такая новость сама по себе уже не новость. Гораздо интереснее, станет ли Марио Драги говорить о вреде сильной валюты или нет. По мнению Credit Suisse, если он этого не сделает, нас ожидает очередной прорыв EUR/USD выше отметки 1,2. Впрочем, наиболее вероятным сценарием развития событий видится попытка главы ЕЦБ найти разумный баланс. Например, заявить, что валютный курс не является объектом монетарной политики, но может повредить восстановлению экономики еврозоны.

Пока очевидно лишь одно – на сентябрьском заседании Управляющего совета «голубям» придется столкнуться с атакой «ястребов», ведь внутри Германии растет недовольство политикой дешевых денег. Так, министр финансов Вольфганг Шойбле призвал ее как можно быcтрее нормализовать, а глава Deutsche Bank Джон Крян акцентировал внимание на пузырях на рынках активов и о необходимости закрыть глаза на укрепление евро.

Консолидация EUR/USD напоминает затишье перед бурей, и спич Марио Драги запросто способен стать катализатором резких движений EUR/USD в направлении одной из границ торгового диапазона 1,185-1,198. Смогут ли «быки» удержать оборону вблизи поддержек на 1,185 и 1,1825? И насколько далеко на север они продвинутся в случае успешного теста сопротивления на 1,198?

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

На дневном графике цена находится в зоне 109.37 (основная поддержка) — 108.59 (экстремальная поддержка). Эта зона видится достаточно сильной, поскольку пара безуспешно тестирует её с апреля. В настоящее время цена подходит к циклической линии, в районе которой цена может развернуться вверх. В этом случае рост цены может продолжиться через ряд уровней (110.15 и 110.93 ) вплоть до нижней границы горизонтального канала 111.71 (дно канала). Продолжение снижения возможно при существенном закреплении цены ниже отметки 108.59 . В этом случае снижение может продолжиться к отметкам 107.81 (окончательное сопротивление) и 106.25 (для графика W1). Технические индикаторы пока говорят о возможности снижения, но в ограниченном масштабе. Стохастик направлен вниз, но подошел к зоне перепроданности. Гистограмма MACD имеет признаки «медвежьего схождения», оформление которого даст сигнал к покупкам.  

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 108.59 (экстремальная поддержка), 107.81 (окончательная поддержка), 106.25 (вращение разворот для W1).
Уровни сопротивления: 109.37 (основанная поддержка), 110.15 (остановка, разворот), 110.93 (вращение разворот), 111.71 (дно канала).

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации позиции на покупку можно открывать выше отметки 109.37 или при развороте в районе 108.59 с целями 110.15, 110.98, 111.71 и защитными приказами 109.00 и 108.30. Короткие позиции состоит открывать при закреплении цены ниже отметки 108.59 с целями 107.81, 106.25 и защитным приказом 109.00.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Евро верит фактам

Котировки EUR/USD второй раз с 2015 превысили отметку 1,2

Драги-охотник сделал несколько выстрелов в евро, но заяц продолжает бежать. Человек, который утверждает что валютный курс не является объектом монетарной политики, но упоминает его на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ выглядит, по меньшей мере, странно. С другой стороны, он выглядит неубедительно, что позволило «быкам» второй  раз с 2015 вывести котировки EUR/USD выше психологически важной отметки 1,2.

По сути, рынок получил именно то, что ожидал: давление на евро, изменение прогнозов по ВВП и инфляции и намек на октябрьское изменение в монетарной политике. По словам Марио Драги, работа в этом направлении ведется, и ее темпы позволяют надеяться, что результат будет получен к следующему месяцу. Вместе с тем, дальнейшие шаги ЕЦБ будут зависеть в том числе и от евро. Его укрепление препятствует развитию экспорта, а  повышенная волатильность беспокоит все большее число представителей Управляющего совета.  Чем не вербальная интервенция?

Но рынок в последнее время предпочитает доверять не словам, а действиям. Несмотря на 4,4%-е укрепление евро со времен предыдущих оценок, прогноз по инфляции на 2018 был скромно понижен с 1,3% до 1,2%, в то время как ЕЦБ повысил оценки роста ВВП на 2017 до 2,2%, максимальной отметки за последние 10 лет.

С учетом пересмотра темпов экономического роста за второй квартал с 2,2% до 2,3% г/г, становится понятным, что еврозона двигается вперед с большей скоростью, чем США, а ведь над Штатами в течение оставшейся части года будет висеть проблема Харви. Она начинает ощущаться уже сейчас: число заявок на пособие по безработице по итогам предыдущей недели выросло до максимальной отметки с весны 2015.

Увеличение безработицы и сокращение объемов потребления будут тормозить американский ВВП в третьем квартале и, вполне возможно, заставят ФРС отложить свои планы по нормализации денежно-кредитной политики. И хоть глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли уверял, что благоприятные финансовые условия, сильный рынок труда и растущие цены на импорт в конечном итоге вытолкнут инфляцию к 2%, срочные контракты CME понизили вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в декабре до отметки 27%, минимальной с мая. Рынок и здесь не хочет верить словам, а предпочитает акцентировать свое внимание на фактах.

Падению доходности казначейских облигаций США до минимальных уровней со времен президентских выборов способствовала также пламенная речь Дональда Трампа, заявившего, что в отношениях с Северной Кореей не может быть ничего невозможного. За последние 25 американские президенты не смогли решить больной вопрос. Пхеньян ведет себя плохо, и он должен прекратить это делать.

«Быки» по EUR/USD продолжают почивать на лаврах, однако их неспособность удержать котировки выше 1,2035 усилит риски фиксации прибыли и краткосрочного отката.  

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. XAU/USD: золото обновляет рекордные максимумы

Текущая динамика

Цены на золото обновили рекордные максимумы за год после выхода разочаровывающих данных по динамике заявок на пособие по безработице в США, а также после сохранения ЕЦБ процентной ставки на прежних уровнях.
Отчёт, опубликованный накануне, отразил рост числа первичных заявок на пособие по безработице с 235 тысяч до 298 тысяч, тогда как аналитики ожидали роста лишь до 241 тысяч. При этом число вторичных заявок сократилось сильнее прогнозов: с 1,945 миллиона до 1,940 миллиона, при прогнозе о росте до 1,950 миллиона.
Пресс-конференция ЕЦБ оказалась нейтральной. Глава регулятора Марио Драги отметил, что прогнозы по экономическому росту в регионе остались прежними, равно как не изменились и ожидания по инфляции.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на графике D1 демонстрируют уверенный рост. Ценовой диапазон активно расширяется. Индикатор MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик достиг максимальных значений и развернулся в горизонтальную плоскость.
Уровни сопротивления: 1355.48, 1366.99, 1374.93.
Уровни поддержки: 1350.00, 1343.98, 1330.60, 1325.65.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 1355.48 с целью 1374.93 и стоп-лоссом 1340.00. Срок реализации составляет 1-2 дня.

Короткие позиции можно открывать от уровней 1350.00, 1343.98 с целью в районе 1316.03 и стоп-лоссом 1365.00. Срок реализации составляет 2-3 дня.





Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Евро делает за ЕЦБ грязную работу

"Быки" по EUR/USD пытаются удержать котировки выше основания 20-й фигуры

У страха глаза велики. И СМИ этим прекрасно пользуются. 69-я годовщина основания Северной Кореи была представлена таблоидами как повод для запуска очередной баллистической ракеты, а приближающаяся к побережью Флориды Ирма - как стихийное бедствие, способное по аналогии с Харви замедлить ВВП США. В итоге Пхеньян посмеялся над сидящими на пороховой бочке и отпраздновал знаменательное событие, ураган пятой категории оказался тропическим штормом, а американский доллар после худшей недели к мая начал возвращать расположение инвесторов на азиатской сессии 11 сентября.

Утрата доверия к президенту США, смещение сроков монетарной рестрикции ФРС и улучшение экономических перспектив в других странах заставили спекулянтов нарастить нетто-позиции по гринбеку против 6-ти основных валют-конкурентов до отметки 10,89 млрд, максимальной с января 2013. Шансы на повышение ставки по федеральным фондам упали до 37%, хотя месяц назад превышали 50%, а в июне достигали 61%. ФРС не спешит ужесточать денежно-кредитную политику, и у нее на это есть причины.

В первую очередь, членов FOMC беспокоит инфляция, которая вопреки сильному рынку труда и ускорению ВВП во втором квартале замедлилась до 1,4%. Согласно прогнозам экспертов Wall Street Journal, ураган Харви вычтет из ВВП за третий квартал 0,3 п.п, при этом данные по основному макроэкономическому показателю будут опубликованы в конце года, когда ФРС будет стоять перед выбором: повышать ставку или нет. Политическая неопределенность из-за потолка госдолга вновь даст о себе знать к декабрю. Эти факторы вкупе с кривой Тейлора, сигнализирующей о необходимости терпения ФРС, позволяют срочному рынку сместить сроки очередного акта монетарной рестрикции на июнь 2018.



Любопытно, что правило Тейлора, вопреки желанию ЕЦБ держать ставку рефинансирования на нулевом уровне, по меньшей мере, до 2019, сигнализирует о необходимости ее повышения уже сейчас. Судя по траектории кривых, нормализация денежно-кредитной политики идет полным ходом не только в Штатах, но и в еврозоне. Такого же мнения придерживается HSBC. Банк считает, что ЕЦБ дал возможность валютному курсу выполнить за него грязную работу. Если укрепление евро вызовет замедление инфляции, экспорта и ВВП, то можно будет продлить QE. Если не вызовет – можно будет повысить ставки. Не нужно дергаться, то ужесточая, то ослабляя денежно-кредитную политику, как это не так давно пришлось сделать RBNZ и BoC.

EUR/USD продолжает нащупывать границы среднесрочной консолидации, прекрасно понимая, что проблема Северной Кореи в связи с намерением США расширить пакет экономических санкций против Пхеньяна при помощи ООН, включая запрет на поставки нефти в эту страну, далеко не исчерпана. «Медведи» делают ставку на потенциальное ускорение американской инфляции на 0,4% м/м в августе, однако многое будет зависеть от их способности удержать за собой ранее обозначенный уровень 1,2035.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

В прошлую пятницу цена нефти Brent снизилась после оглашения промежуточных результатов оценки урона от урагана «Харви». Постепенный запуск нефтеперерабатывающих заводов в Мексиканском заливе смягчил опасения инвесторов относительно серьёзного кризиса в нефтяной промышленности США. Рынок отреагировал на эту новость фиксацией прибыли по длинным позициям, что оказало дополнительное давление на торговый инструмент. Кроме того, согласно информации EAI, недельные запасы сырой нефти в США выросли на 4,6 миллиона баррелей. В то же время цены на бензин упали, так как большое количество американцев решили ограничить использование автотранспорта в связи с угрозой от урагана «Ирма».
Сегодня не ожидается выхода значимых макроэкономических данных, способных оказать сильное влияние на динамику торгового инструмента. Завтра необходимо обратить внимание на публикацию отчёта API по запасам нефти в США.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент торгуется в верхней части полос Боллинджера. Индикатор направлен вбок, тогда как ценовой диапазон расширяется, указывая на продолжение текущего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, сохраняя сигнал на открытие длинных позиций. Стохастик вышел из области перекупленности, сформировав сильный сигнал на продажу.

Уровни поддержки: 50.65, 51.65, 52.50, 53.40.
Уровни сопротивления: 54.40, 55.35, 56.30.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции можно по текущей цене с целями 54.80, 55.30 и стоп-лоссом на уровне 53.20. Срок реализации составляет 1-3 дня.

Открывать короткие позиции можно от уровня 53.35 с целью 52.45 и стоп-лоссом на уровне 53.60. Срок реализации составляет 1-3 дня.




Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Эфир попрощался с уходящим "поездом"

Ретест канала в районе 340 завершен, и пока что мы едем вниз

Как мы и ожидали в паре ETH/USD после неудачного штурма 330-340 в рамках коррекционной волны произошло снижение в район 300 и далее в район 280. Это вплотную приблизило продавцом к желанным рубежам, после взятия которых откроются основные цели. Смотрите график Н4:



По факту на 330-340 мы завершили ретест нижней границы восходящего канала, чем подтвердили силу нового нисходящего канала. Интересно заметить, что в гармонии излюбленной трехволновки мы находимся в середине импульса "С", и теоретически покупатели могут перехватить здесь инициативу. Поледний рубеж - это горизонтальная поддержка на 280. И если он не устоит, импульс получит развитие до уровней 240-220, где его уверенно встретят покупатели. Смотрите график Д1:



Также цели по снижению в район 240-220 подтверждаются гармонией Фибоначчи и уровнем 0.618, который подтверждается большим горизонтальным накоплением на этих же значениях. В целом такое снижение не отменяет сценария глобального роста и цели в районе 550, которую я смогу уточнить после завершения текущего снижения. Смотрите график Д1:



Локально на графике Н1 мы можем сходить вверх на 300 и даже 330, при этом сценарий на снижение не будет отменен. Напомню, что последний оплот покупателей находится в районе 280, и как мы можем заметить, они делают всё возможное, чтобы удержать этот уровень.



Желаю вам удачной торговли!

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

Большие фигуры ломаются долго. Биткоин... Всё, как у людей

Поддержка в районе 4000 пока устояла, но давление продавцов нарастает

Биткоин очень технично ходит. Разворот продолжается и подтверждает наиболее вероятный сценарий. В четверг-пятницу мы ожидали, что если сопротивление в районе 4600 не будет преодолено покупателями, то последует снижение. Это снижение было реализовано на огромных объемах, что подтверждает текущий разворот тренда на графике Н4.



Оттестировав уровень 4300 мы вплотную приблизились к окончательному слому восходящего канала и поддержки в районе 4000. Вероятность пробоя этого уровня я оцениваю, как 8к2 и если это произойдет, то продажи получат ускорение.



Как всегда, крайними остаются те, кто работает "на пробой". При тесте уровня 4300-4350 мы видим классическую картину на графике м15, покупатели, которые встают на пробой своими ордерами завершают коррекционное движение и цена устремляется вниз, печальная картина...



Следующей остановкой при движении вниз по каналу будет диапазон 3700-3800 и там покупатели смогут временно перевести дух. Далее график Н4.



На данный момент я по-прежнему вижу две глобальные цели снижения - это 3300 и 2800, а также промежуточная на 3800. Они могут не быть исполнены все, но на данный момент нет оснований для отмены понижательного сценария, а поддержка в районе 4000 видится символическим уровнем. Далее график Д1.



Желаю вам удачной торговли!

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. FOREX определился с драйверами

Закрытие спекулятивных длинных позиций по евро, чистая величина которых накануне сентябрьской встречи ЕЦБ достигла максимальной отметки с мая 2011, умеренный оптимизм по поводу предстоящих релизов по американской инфляции и розничным продажам, а также снижение оценок ущерба от урагана Ирма с более чем $200 млрд до максимум $50 млрд позволили доллару США отметиться лучшей дневной динамикой с января. «Быки» по EUR/USD не сумели удержать важный уровень 1,2035, в том числе, из-за комментариев Бенуа Кере.

Влиятельный член Управляющего совета попытался разложить по полочкам происходящее на валютном рынке. Он отметил, что бывают ситуации, когда укрепление курса не приводит к замедлению базовой инфляции и потребительских цен из-за сильного внутреннего спроса. Если перспективы экономики продолжат улучшаться, то она способна проглотить ревальвацию не поперхнувшись. Вместе с тем, продолжение ралли EUR/USD ухудшает финансовые условия, что, в конечном итоге, отразится на экономике. Инвесторы восприняли этот спич Кере как проявление беспокойства ЕЦБ по поводу укрепления евро. С начала года эта валюта выросла на торгового взвешенной основе на 5,6%, по отношению к доллару США – почти на 14%.

Таким образом, Европейский центробанк объясняет ревальвацию при помощи комбинации таких драйверов как монетарная политика, деятельность спекулянтов и внутренний спрос, что, по моему мнению, является верным подходом. Я бы пошел еще дальше, связав процесс формирования инвестиционных портфелей хедж-фондов и управляющих активами с денежно-кредитной политикой ЕЦБ, состоянием экономики еврозоны и политическими рисками.

Подобная методика еще больше убеждает в верности принципа фундаментального анализа: «сильная экономика – сильная валюта», ведь и спекулянты, и центробанк в своей деятельности отталкиваются от динамики ВВП. Подчеркну, именно от динамики, а не от статики. Мало сказать, в первом-втором кварталах экономика еврозоны выросла на 0,5% и 0,6%, а ее американский аналог – на 0,4% и 0,65% кв/кв. Нужно понять, с какой скоростью они будут двигаться во второй половине года.

К таким же выводам приходит Renaissance Macro. Компания провела анализ прогнозов по ВВП и валютных курсов. Его итоги убеждают в наличии следующей закономерности: улучшение оценок приводит к укреплению денежных единиц. Прогнозы по ВВП США на 2017 колеблются в диапазоне 2,1-2,3%, что позволяет Renaissance Macro сделать вывод, что основной причиной слабости доллара является улучшение состояния экономик других государств. Это, в свою очередь, позволяет рассчитывать на: сокращение дефицита торгового баланса США, рост корпоративных прибылей американских компаний и… замедление инфляции.

Таким образом, ключевыми вопросами для инвесторов становятся: насколько ураганы притормозят ВВП США в третьем квартале, и сможет ли экономика еврозоны продолжить в том же духе, что и ранее?

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Хитроумный план покупателей и попытка отсечь половину "С" волны

Покупатели сформировали перевёрнутый "ГиП" в середине третьей волны.

Покупатели в паре BTC/USD воспользовались тем, что продажи стихли и построили перевернутую фигуру "голова и плечи" в середине третьей волны "С", что несколько улучшает их положение в защите ключевого уровня 4000-4050.

В случае прохода уровня 4350 фигура "Голова и плечи" активируется, на рынок придут новые покупатели, а мы увидим тест нисходящего канала на прочность.

Данный сценарий имеет право на жизнь, но есть сигналы, которые на данный момент времени ставят его под сомнение. Например, затухающий объем в растущих свечах я могу прочитать, как угасающую активность покупателей в целом. Особенно это заметно на подходе к линии "шеи" в районе 4350.

В тоже время, если присмотреться повнимательнее, то на графике м5 можно увидеть инициативный объем, который защитил себя и пробует развить восходящее движение в рамках текущей фигуры "голова и плечи".

В текущей проторговке критическая масса объема находится между 4150 и 4350 и при прохождении этих границ этот объем начнет "переливаться" в сторону пробоя.

В целом, я рассматриваю три вероятности развития текущего движения и перечисляю их в порядке убывания. Красная линия (45% вероятность) - снижение от текущих уровней через 4050 на 3800, синяя линия (35%)- ретест границы канала перед снижением, зеленая линия (20%) - реализация фигуры "голова и плечи" и последующий слом нисходящей тенденции.

Желаю вам хорошей торговли!



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

LiteForex аналитика. Американцы спасают покупателей в ключевых парах ETH/USD и BTC/USD

А кто же это может быть ещё в 16.45?

Вчера в 16.45 прошел импульс на покупку в двух ключевых инструментах криптовалютного рынка. Речь идет про биткоин и эфир. Это время соответствует пре-маркету на американской сессии, что хорошо видно в традиционных торговых инструментах. И несмотря на то, что криптовалютный рынок работает круглосуточно, американские инвесторы и спекулянты предпочитают действовать в рамках привычного распорядка. На графике м30 мы видим инициативный объем, который позволил активировать паттерн "Голова и плечи" и развить текущее движение вверх.

Формально, покупатели на активации паттерна "Голова и плечи" сломали нисходящий канал и вернули себе возможность продолжения роста. Далее график Н4:

Цель по текущему движению находится в районе 330 и это важнейший уровень для понимания, куда же дальше двинется рынок? Если на подходе к этому уровню продажи будут усиливаться, то покупатели будут отброшены назад к поддержке в районе 300 и будут вынуждены вновь бороться за выживание в текущей формации. Если же произойдет закрепление на уровне 330 или выше его, то покупатели получат возможность вернуться к максимумам.

Локальная поддержка на уровне 300 вновь актуальна и оттуда можно пробовать осторожные покупки. Далее график Н1:

В целом сейчас рассматриваются два сценария, которые сопоставимы между собой по оценки вероятности их исполнения. Всё решится в диапазоне 300-330. Красная линия - это сценарий снижения через ретест 330, зеленая линия - это сценарий роста через этот же уровень 330 с пробоем и закреплением выше него. Естественно, что погрешность от этого значения может составлять 2-3% и это нужно учитывать в принятии решений. Далее график Н4:

Желаю вам хорошей торговли!



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/