Глава5 . Как японцы применяют скользящие средние - Форекс форум. forex форум. форекс. forex. форум трейдеров
форекс

Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Добавить ответ в эту темуОткрыть тему
> Глава5 . Как японцы применяют скользящие средние, Часть 2. Глава5. Как японцы применяют скользящие средние
форекс от 2 центов, спред от 2-х пунктов, кредитное плечо до 1:500
Автоматическое исполнение ордеров
fxedu
сообщение 2.11.2008, 19:16
Сообщение #1


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 418
Регистрация: 21.9.2008
Пользователь №: 17



Глава5

Как японцы применяют скользящие средние

Прикрепленное изображение
«Деньги растут на древе терпения»

В Японии, как и на Западе, скользящие средние считаются ценным инструментом торговли. Японские методы торговли, основанные на скользящих средних, включают золотой и мертвый кресты, индекс разницы, а также расхождение скользящих средних. Мой опыт и беседы с японскими трейдерами показывают, что для краткосрочной торговли наиболее часто используются 5-, 9- и 25-дневные скользящие средние, а для долгосрочной торговли — 13- и 26-недельные, или 75- и 200-дневные средние. Впрочем, как и на Западе, у многих японских трейдеров есть свои излюбленные скользящие средние.
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения
fxedu
сообщение 2.11.2008, 19:18
Сообщение #2


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 418
Регистрация: 21.9.2008
Пользователь №: 17



Золотой и мертвый кресты

Японцы широко используют комбинации из двух скользящих средних — краткосрочного и долгосрочного. Например, это может быль пара из 13-недельного и 26-недельного скользящих средних. Если короткое скользящее среднее пересекает длинное скользящее среднее снизу вверх (см. рис. 5.1), то это считается бычьим знаком. Японцы называют такое пересечение золотым крестом (golden cross). Мертвый крест (dead cross) — это медвежий признак, который появляется, когда краткосрочное скользящее среднее пересекает сверху вниз долгосрочное скользящее среднее.

Прикрепленное изображение
Рис. 5.1. Золотой и мертвый кресты.

На рис. 5.2 26-недельное скользящее среднее показано сплошной линией, а 13-недельное скользящее среднее — пунктирной. Когда в июле 1992 года краткосрочное скользящее среднее переместилось под долгосрочное среднее, образовался медвежий мертвый крест. В ноябре 1992 года 13-недельное скользящее среднее поднялось выше 26-недельного скользящего среднего, что дало бычий золотой крест. Отметьте, что в

Прикрепленное изображение

Рис. 5.2. Золотые и мертвые кресты; Disney — недельный график.

мае 1993 года повешенный (который во время следующей сессии стал частью медвежьей модели поглощения) предупредил о возможной коррекции, как и мертвый крест несколькими сессиями ранее.
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения
fxedu
сообщение 2.11.2008, 19:34
Сообщение #3


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 418
Регистрация: 21.9.2008
Пользователь №: 17



Индекс разницы

Индекс разницы (disparity index), или коэффициент разницы (disparity ratio), показывает разницу между последней ценой закрытия и выбранным скользящим средним в процентах. Например, когда 13-недельный индекс разницы составляет -25%, это означает, что рынок, считая по цене закрытия, находится на 25% ниже 13-недельного скользящего среднего. 200-дневный индекс разницы величиной +12% означает, что текущая цена закрытия на 12% выше 200-дневного скользящего среднего.

Японцы, например, говорят так: «Отклонение цены от 13-недельного скользящего среднего выросло до 50%» или «Рынок на 31% ниже 13-недельного скользящего среднего, что необычно». При этом речь идет об индексе разницы, который в обоих случаях сравнивает текущую цену и 13-недельное скользящее среднее.

На рис. 5.3 показан пример использования 9-дневного индекса разницы. На этом рисунке:

Область 1. Когда индекс разницы находится на 0 (отмечено цифрой 1), сегодняшняя цена равна выбранному скользящему среднему (в данном случае — 9-дневному скользящему среднему).

Область 2. Когда линия разницы находится ниже 0, сегодняшняя цена на какой-то процент ниже выбранного скользящего среднего. Например, в точке 2 текущая цена закрытия на 12% ниже 9-дневного скользящего среднего.

Область 3. Когда линия разницы находится выше 0, сегодняшняя цена на какой-то процент превышает выбранное скользящее среднее. Например, в точке 3 на рис. 5.3 сегодняшняя цена на 15% выше 9-дневного скользящего среднего.

Торговля на основе индекса разницы

Во многих переведенных мною материалах часто отмечалось, что действовать по сигналу свечной модели разворота следует лишь в том случае, если рынок находится на высоком или низком ценовом уровне. Например: «Крест харами, расположенный на низком ценовом уровне,

Прикрепленное изображение
Рис. 5.3. Индекс разницы.

с высокой вероятностью означает близость рынка к основанию, а крест харами на высоком ценовом уровне — близость рынка к вершине» *1. Еще один пример: «Если кома (этот японский термин означает волчок, или свечу с небольшим телом) появляется после некоторого указания на то, что рынок находится на низкой цене, вы можете относительно спокойно покупать в небольших объемах» *2.

Разумеется, возникает вопрос о том, что же составляет область высокой или низкой цены. У некоторых трейдеров есть собственные методы для определения высокой или низкой цены рынка. Например, одни считают, что рынок находится в низкой области, если он близок к важному уровню поддержки или к уровню 50%-ной коррекции. Другие определяют высокие и низкие области с помощью индекса относительной силы, стохастического осциллятора или отсчета волн по теории Эллиота.

Многие японцы для определения высоких и низких ценовых уровней используют индекс разницы, поскольку он с высокой точностью показывает состояния перепроданности и перекупленности рынка. Напомню, что перепроданность появляется при слишком быстром падении цен. Согласно теории, чем более перепродан рынок, тем выше вероятность подъема. Перекупленность возникает при слишком быстром и сильном росте цен, а это создает предпосылки для корректирующего спада. Отсюда, высокое значение индекса разницы может свидетельствовать о перекупленности рынка, а низкий индекс разницы может отражать перепроданность рынка.

На рис. 5.4 показан типичный пример того, как индекс разницы может дополнить анализ свечного графика. Следует отметить, что расположение уровней перекупленности и перепроданности на графике индекса разницы зависит от конкретного рынка и избранных параметров индекса разницы. В данном примере рынок становится перекупленным, когда 13-недельный индекс разницы достигает отметки +10%. Если индекс разницы достигает -10%, рынок становится перепроданным. С помощью информации, предоставленной индексом разницы на рис. 5.4, можно получить дополнительное подтверждение сигналов свечей. В частности:

Прикрепленное изображение

Рис. 5.4. Индекс разницы как индикатор перекупленности/перепроданности; Delta — недельный график и 13-недельный индекс разницы.

1. Как упоминалось в главе 2, надежность дожи повышается, если он появляется в условиях перепроданного или перекупленного рынка. В рассматриваемом случае дожи 1 появляется в условиях перепроданного рынка (как указывает индекс разницы). Это говорит о готовности акций Delta к подъему или горизонтальному движению, что позволило бы снизить степень перепроданности. Длинная белая свеча после дожи подтвердила данный бычий прогноз.

2. В период 2 у рынка появились признаки перегрева, что отражено высоким индексом разницы. В тот же период ряд свечей с длинными верхними тенями продемонстрировал, что медведи энергично оттягивают цены вниз от отметки 75 долл.

3. Свеча 3 с длинными верхней и нижней тенями — это высокая волна. Она также является второй свечой модели «харами». Оба этих признака свидетельствовали о том, что рынок теряет темп и выраженную направленность предыдущего нисходящего движения. Эти свечные модели совпадали с низким индексом разницы, расположенным в области перепроданности. Такое сочетание сигналов свечей и индекса разницы подразумевало возможность подъема или перехода к горизонтальному движению. Перепроданность устраняется одним из двух способов: либо резким скачком, либо горизонтальным движением (японцы называют горизонтальное движение цен «коробочным движением», поскольку цены как бы заперты в коробке). После харами рынок два месяца находился в торговом коридоре. В результате этого «коробочного движения» индекс разницы сдвинулся с низкого уровня. Это означало, что рынок уже не перепродан и, следовательно, может продолжить движение вниз. (Обратите внимание на возникновение повешенного перед новым падением цен.)

4. Одновременно с приближением 13-недельного индекса разницы к -10% появился еще один дожи. Отсюда трейдер может сделать вывод, что рынок находится в состоянии перепроданности и заслуживает пристального наблюдения — особенно из-за дожи. Высокая белая свеча сессии после дожи завершила формирование утренней звезды дожи.

5. Приближение индекса разницы к уровню перекупленности и появление завесы из темных облаков предупредили о том, что движение вверх теряет силу.

6. Здесь перед нами прекрасный пример того, как индекс разницы может помочь избежать покупки на рынке, где есть риск коррекции. Высокая белая свеча 6 сигнализировала о дальнейшем укреплении рынка. Однако высокий индекс разницы (+10%) в то же самое время предупреждал, что подъем был слишком быстрым и сильным (т.е. рынок стал перекупленным). Следовательно, открывать длинные позиции было нельзя. Как позже выяснилось, свеча 6 завершила формирование вершины «последнее поглощение» (где белая свеча охватывает черную свечу при восходящей тенденции), которая была подтверждена более слабой ценой закрытия следующей сессии.

7. 8. Эти черные тела, особенно длинное черное тело 8, обычно подразумевают дальнейшее ослабление рынка. Однако, судя по индексу разницы, рынок уже был перепродан, а это означало, что продолжение спада маловероятно. Кроме того, белая свеча после черной свечи 7 имела длинную нижнюю тень, которая также частично компенсировала медвежий характер черной свечи.

9. Налицо классическое сочетание перегретого рынка (высокий индекс разницы) и медвежьей свечной модели (медвежье поглощение). Данное медвежье поглощение появилось в области сопротивления, образованной октябрьским пиком 1992 года (6), а это еще более упрочило вывод о том, что рынок акций Delta находится в важной технической фазе.

Прикрепленное изображение

Рис. 5.5. Индекс разницы как индикатор тенденции; индекс S&P, декабрь 1993 г. — дневной график и 13-дневный индекс разницы.

10. Здесь мы видим, как перепроданность рынка в сочетании с бычьим сигналом свечей (молот 10) ясно предупреждала о скором подъеме цен.

В рассмотренном примере экстремальные значения 13-недельного индекса разницы находились за пределами уровней ±10%. Однако на ваших рынках эти уровни перекупленности/перепроданности могут быть иными. Поэтому стоит поэкспериментировать.

Как уже отмечалось, индекс разницы очень полезен для определения перекупленности/перепроданности рынка. На рис. 5.5 области перекуп-ленности/перепроданности 13-дневного индекса разницы определяются уровнями ±15%. Указания на перекупленность наблюдаются в точках А, С и Е, а признаки перепроданности — в точках В, D и F. Когда индекс разницы находится между уровнями перепроданности и перекупленно-сти, он может служить и как средство определения тенденции. В этом контексте растущий индекс разницы говорит о бычьей тенденции. Уменьшение индекса разницы отражает медвежью тенденцию. Заметьте, что между точками А и В индекс имел нисходящую тенденцию, что

Прикрепленное изображение

Рис. 5.6. Индекс разницы как индикатор расхождений; немецкая марка, спот — дневной график и 13-дневный индекс разницы.
подтверждало нисходящую тенденцию цен. Такое же медвежье подтверждение имело место в интервалах от С до D и от Е до F. Бычьи тенденции подтверждал растущий индекс разницы в промежутках от В до С и от D до Е.

На рис. 5.6 показан еще один способ применения индекса разницы — в качестве индикатора расхождений. Обратите внимание на нисходящую штриховую линию на графике индекса разницы, соединяющую пики А и В. Когда индекс разницы находился в В, цены достигли нового максимума, но индекс разницы в В был ниже, чем в А. В результате возникло медвежье отрицательное расхождение, так как цены достигли нового максимума, а индекс разницы — нет.
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения
fxedu
сообщение 2.11.2008, 19:36
Сообщение #4


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 418
Регистрация: 21.9.2008
Пользователь №: 17



Индекс расхождения

У японцев также есть основанный на скользящем среднем осциллятор, который называется индексом расхождения (divergence index). Свое название он получил по принципу действия: он измеряет величину расхождения между ценой и выбранным скользящим средним. Индекс расхождения рассчитывается путем деления текущей цены на скользящее среднее. Например, 13-дневное расхождение в 102% означает, что сегодня цена закрытия составляет 102% от 13-дневного скользящего среднего. 200-дневное расхождение в 97% означает, что сегодняшняя цена составляет 97% от 200-дневного скользящего среднего.

Индекс расхождения аналогичен индексу разницы, у них лишь разная шкала. Например, 13-дневное расхождение в 102% означает, что рынок на 2% выше 13-дневного скользящего среднего. Показатель 13-дневного индекса разницы в +2% также означает, что рынок на 2% выше 13-дневного скользящего среднего. Иными словами, расхождение в 102% — это аналог индекса разницы в +2%. Расхождение в 93% имеет тот же смысл, что и индекс разницы в -7%.

На рис. 5.7 показаны графики индексов разницы и расхождения для одной и той же акции, охватывающие один и тот же временной промежуток. Заметьте, что графики идентичны с точностью до масштаба вертикальной шкалы. Отсюда следует, что все методы работы с индексом разницы применимы и к индексу расхождения.

Прикрепленное изображение

Рис. 5.7. 200-дневные индексы расхождения и разницы.

Многие трейдеры, пользующиеся компьютерными системами, любят экспериментировать со скользящими средними, поэтому у них может возникнуть желание поэкспериментировать и с индексом расхождения. В качестве примера одного из таких экспериментов упомяну исследование, проведенное японцами в 1980-х годах с целью статистической проверки взаимосвязи индекса Nikkei и его индекса расхождения*3.

Ниже приведены 95%-ные доверительные интервалы для значений индекса расхождения с различными периодами расчета:
Прикрепленное изображение


Данное исследование показывает, что, например, величина 200-дневного расхождения при растущем индексе Nikkei с вероятностью 95% должна находиться в пределах 102-110%. Подъем ее выше 110% считается чрезмерным и рассматривается как аргумент в пользу возможной коррекции. В такой ситуации логично предположить, что рынок приблизился к высшей точке текущего подъема, и выйти из длинных позиций.

Вместе с тем следует иметь в виду, что высокий индекс расхождения отнюдь не является безусловным признаком предстоящего разворота цен. На деле может оказаться, что рынок просто охвачен спекулятивной лихорадкой или паникой продаж (в случае низких величин расхождения). С уверенностью можно утверждать лишь, что чем дальше индекс расхождения выходит за пределы границ перекупленности/перепроданности, тем ниже вероятность продолжения текущего движения.

Примечания:
*1.Hoshi, Kazutaka, p. 107.
*2.Ishii, Katsutoshi, p. 52.
*3.Analysis of Stock Price in Japan. Tokyo, Japan: Nippon Technical Analysts Association 1986, p. 104.
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения
NaviDendy
сообщение 15.4.2018, 14:39
Сообщение #5


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 39
Регистрация: 8.4.2018
Пользователь №: 3004



Норм!
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения

Форекс брокер предлагает свыше 50 инструментов.Спред от 2х пунктов.Сделки от 2х центов.Торговый терминал MetaTrader 4.
Кредитное плечо до 1:500.Автоматическое исполнение ордеров дилером

NaviDendy
сообщение 15.4.2018, 18:55
Сообщение #6


Активный участник
***

Группа: Пользователи
Сообщений: 39
Регистрация: 8.4.2018
Пользователь №: 3004



В топ!
Вернуться в начало страницы
 
+Ответить с цитированием данного сообщения

Быстрый ответДобавить ответ в эту темуОткрыть тему

 



Bankofforex.ru - это:

форекс форум : новости форекс , форекс советники , форекс книги

Сейчас: 22.7.2018, 7:34