Аналитика от компании LiteForex Опции

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Евро показал заметное снижение против доллара США во вторник, обновив локальные минимумы от 2 апреля. Поводом к усилению «медвежьей» динамики стали решения США об отмене льготных условий для ряда стран при покупке иранской нефти. Кроме того, инвесторы опасаются развития масштабного торгового конфликта между США и ЕС. Сегодня евро удалось заметно отыграться, несмотря на то, что интересной макроэкономической статистики было мало. Более того, доллар получил умеренную поддержку от данных по динамике продаж новых домов. В марте показатель вырос на 4,5% м/м с 0,662 до 0,692 миллиона, что оказалось лучше прогнозов аналитиков, ожидавших -2,5% м/м. Предварительная статистика по уровню доверия потребителей из еврозоны оказалась хуже прогнозов. В апреле индикатор снизился с -7,2 до -7,9 пунктов при ожидаемом восстановлении до 7,0 пунктов.

GBP/USD

Британский фунт показал снижение против доллара США во вторник, обновив локальные минимумы от 19 февраля. Активность на рынке постепенно восстанавливается после пасхальных праздников, однако инвесторы склонны избегать риска в условиях растущей неопределённости. Макроэкономической статистики пока довольно мало, поэтому внимание инвесторов приковано к прежним драйверам, которым для фунта является, разумеется, Brexit. В настоящий момент премьер-министр Великобритании Тереза Мэй пытается найти компромиссы с лидером Лейбористской партии Джереми Корбином, который мог бы помочь Мэй добиться одобрения соглашения в парламенте. Впрочем, существует сценарий проведения нового референдума по текущему варианту соглашения с ЕС, что грозит существенными изменениями его условий, которые придётся вновь согласовывать.

AUD/USD

Австралийский доллар резко ослабляется против американского, обновляя локальные минимумы от 11 марта. Снижение инструмента сегодня обусловлено публикацией разочаровывающей статистики по потребительской инфляции в Австралии за 1 квартал 2019 года. Индекс показал нулевую динамику в квартальном исчислении и вырос на 1,3% в годовом, что оказалось заметно хуже ожиданий рынка 0,2% кв/кв и 1,5% г/г. В 4 квартале 2018 года индекс показывал рост 0,5% кв/кв и 1,8% г/г. Показатель базовой инфляции от РБА за аналогичный период вырос на 0,3% кв/кв и 1,6% г/г при прогнозе 0,4% кв/кв и 1,7% г/г.

USD/JPY

Доллар США продолжает развитие флэтовой динамики в паре с японской иеной, оставаясь неподалёку от отметки 112.00. Поддержку иене оказывают общие настроения на рынке, которые характеризуются низким спросом на риск. Доллар, в свою очередь, отыгрывает неоднозначную статистику со строительного рынка за март, который отметился резким сокращением продаж вторичного жилья, но сигнализировал о росте продаж новостроек. Инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке, одним из которых может стать заседание Банка Японии 25 апреля.

Нефть

Цены на нефть показали смешанную динамику 23 апреля, что стало ожидаемой реакцией рынка на резкий рост котировок в начале недели. В настоящий момент поддержку инструменту оказывают заявления США об отмене льготных условий для ряда стран при импорте нефти из Ирана. Среди таких стран значится и Китай, который уже успел раскритиковать США за подобное решение. Давление на инструмент во вторник оказал опубликованный отчёт Американского нефтяного института (API), который указал на резкий рост запасов на 6,900 миллиона баррелей. В среду инвесторы ожидают публикации полноценного отчёта по запасам нефти от Министерства энергетики США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Евро завершил торги 24 апреля уверенным снижением против доллара США, обновив рекордные минимумы с июня 2017 года. Давление на европейскую валюту оказали слабые макроэкономические публикации из Германии, а также общее укрепление доллара. Согласно данным от IFO, индекс делового оптимизма в Германии в апреле снизился с 99,6 до 99,2 пункта при прогнозе роста до 99,9 пункта. Индекс экономических ожиданий за аналогичный период снизился с 95,6 до 95,2 пункта, тогда как эксперты ожидали рост до 96,1 пункта. Индикатор оценки текущей ситуации откатился со 103,8 до 103,3 пункта при прогнозе 103,6 пункта. Добавляют негатива на рынок ожидания развития торгового конфликта между США и ЕС – после того как Трамп анонсировал введение импортных пошлин, а ЕС ответил симметричными мерами. Однако пока в центре внимания находится торговый конфликт США и КНР; в ближайшее время стороны должны провести два новых раунда переговоров, которые, возможно, завершатся подписанием итогового соглашения.

GBP/USD

Фунт стерлингов снизился против доллара США в среду, обновив локальные минимумы от 15 февраля. Развитию «медвежьей» динамики способствовали макроэкономические публикации из Великобритании. Объёмы чистых заимствований государственного сектора в марте выросли на 0,840 миллиарда фунтов, тогда как ранее они снижались на 0,514 миллиарда. Аналитики рассчитывали на сохранение негативной динамики на уровне -0,400 миллиарда фунтов. Накануне в СМИ попала информация о том, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй намерена вновь добиваться пересмотра соглашения с ЕС. Комментарии Еврокомиссии не заставили себя долго ждать: Жан-Клод Юнкер заявил, что ЕС пересматривать сделку не будет. По его мнению, текущий вариант соглашения является «наилучшим» вариантом для обеих сторон.

AUD/USD

Австралийский доллар значительно подешевел против доллара США в среду, обновив локальные минимумы от 8 марта и вновь приблизившись к сильному уровню поддержки 0.7000. Сильное давление на позиции австралийской валюты оказали опубликованные накануне данные по потребительской инфляции за 1 квартал 2019 года, которые оказались хуже ожиданий аналитиков. Сегодня инструмент ожидаемо торгуется во флэте. В Австралии закрыты рынки по случаю празднования национального праздника, поэтому всё внимание инвесторов будет приковано к статистике из США. С открытием американской сессии ожидается публикация данных по динамике заказов на товары длительного пользования за март.

USD/JPY

Доллар США заметно укрепился против японской иены в среду, прервав серию флэта с 15 апреля. Рост инструмента 24 апреля был вызван укреплением доллара, а также публикацией неоднозначной статистики из Японии. Индекс активности во всех отраслях в феврале показал снижение на 0,2% м/м после нулевой динамики прошлого месяца. Показатель оказался несколько хуже ожиданий рынка -0,1% м/м. При этом индекс совпадающих индикаторов в феврале вырос с 99,6 до 100,4 пункта, что оказалось лучше прогнозов аналитиков (98,8 пункта). Индекс опережающих индикаторов укрепился с 96,3 до 97,1 пункта при прогнозе 97,4 пункта. Сегодня в центре внимания инвесторов находится решение Банка Японии по процентной ставке и сопутствующая пресс-конференция. Как и ожидалось, регулятор оставил процентную ставку без изменений на уровне -0.1%, подчеркнув сохранение существенных рисков для японской экономики. Центробанк также незначительно пересмотрел свои прогнозы относительно роста ВВП по итогам 2019 и 2029 гг. В 2019 году Банк ожидает роста экономики на 0,9% г/г, а в 2020 — на 1,0% г/г. Прошлые прогнозы предполагали рост 0,8% г/г и 0,9% г/г, соответственно.

Нефть

Цены на нефть показали незначительный рост 24 апреля, продолжая торговаться на рекордных максимумах. Более уверенному укреплению накануне препятствовали данные отчёта от Министерства энергетики США, которые отразили резкое увеличение запасов нефти за неделю на 19 апреля на 5,5 миллиона баррелей до отметки 460,6 миллиона баррелей. Аналитики ожидали появления положительной динамики, но рассчитывали на рост лишь на 1,255 миллиона. Отчёт также отразил рост добычи нефти в США с 12,100 миллиона до 12,200 миллиона баррелей в день.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги четверга уверенным снижением против доллара США, обновив рекордные минимумы от 30 мая 2017 года. Давление на евро по-прежнему оказывает нестабильная экономическая ситуация в регионе. Опубликованный накануне бюллетень ЕЦБ указал на дальнейшее замедление экономики, усугубляемое рисками новых торговых войн и общим снижением мировой торговли. Инфляция в регионе также замедляется, что отодвигает возможные сроки ужесточения монетарной политики на неопределённое время. Более того, уже сейчас регулятор вполне готов к новым количественным смягчениям, о чем упомянул в четверг вице-президент банка Луис де Гиндос. Сегодня евро торгуется в восходящем ключе, развивая коррекцию. В центре внимания инвесторов в пятницу будет находиться статистика по динамике ВВП США за 1 квартал текущего года.

GBP/USD

Британский фунт показал снижение против доллара США в четверг, обновив локальные минимумы от 15 февраля. Однако к моменту завершения дневной сессии фунту удалось отыграться, несмотря на публикацию оптимистичной макроэкономической статистики по заказам на товары длительного пользования в США. Уверенную поддержку инструменту оказал опубликованный отчёт CBI по розничной торговле, который указал на резкий рост объёмов реализации в апреле на 13% м/м после снижения показателя на 18% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали нулевой динамики. В пятницу инвесторы ожидают публикации статистики по количеству одобренных ипотечных кредитов в Великобритании от BBA, а также отчёт CBI по изменению объёма промышленных заказов за апрель.

AUD/USD

Австралийский доллар показал флэтовую динамику 25 апреля, несмотря на то, что в течение дня инструмент обновлял локальные минимумы от 3 января. В четверг биржи в Австралии были закрыты по случаю национального праздника, поэтому в центре внимания оказалась статистика из США по динамике заказов на товары длительного пользования, которая оказала американской валюте умеренную поддержку. Сегодня пара торгуется в восходящем ключе. Незначительную поддержку «австралийцу» оказывают данные по индексу экспортных цен. В 1 квартале 2019 года индекс вырос на 4,5% кв/кв после роста на 4,4% кв/кв, тогда как аналитики прогнозировали резкое снижение показателя на 0,8% кв/кв. Индекс цен производителей за аналогичный период замедлился с 0,5% кв/кв до 0,4% кв/кв, что оказалось хуже ожиданий инвесторов 0,6% кв/кв.

USD/JPY

Доллар США показал уверенное снижение против японской иены в четверг, нивелировав все попытки роста, которые демонстрировал накануне. Иене удалось укрепиться на фоне публикации протоколов заседания Банка Японии по процентной ставке. Как и ожидалось, регулятор сохранил ставки на текущем уровне -0.1% и сигнализировал о сохранении мягкой политики как минимум до весны 2020 года. Сегодня инструмент торгуется разнонаправленно. Давление на иену оказывают слабые данные по уровню безработицы и динамики промышленного производства за март. В марте уровень безработицы вырос с 2,3% до 2,5%, что оказалось хуже ожиданий рынка 2,4%. Объёмы производства, согласно предварительным оценкам, сократились на 0,9% м/м и 4,6% г/г, что оказалось резко хуже средних прогнозов -0,1% м/м и -0,6% г/г.

Нефть

Цены на нефть обновили локальные максимумы 25 апреля, но вернулись к отметкам открытия ближе к закрытию дневной сессии. Умеренную поддержку котировкам оказали перебои поставок российской нефти в Европу из-за проблем с качеством. В то же время инвесторы ожидают ужесточения санкций США в отношении иранской нефти. В частности, с 1 мая для ряда стран перестанут действовать льготные условия, которые позволяли им импортировать нефть из Ирана. Впрочем, Саудовская Аравия уже заявила, что способна компенсировать снижение поставок, поэтому заметного перекоса на рынке удастся избежать. В пятницу инвесторы ожидают публикации отчёта Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта обновила локальные минимумы против доллара США в минувшую пятницу, однако сумела завершить дневную сессию ростом. Давление на инструмент оказала сильная макроэкономическая статистика по ВВП США за 1 квартал 2019 года. Согласно предварительным оценкам, американская экономика показала рост на 3,2% г/г против роста на 2,2% г/г за прошлый период. Прогнозы аналитиков были весьма скромны и предполагали рост лишь на 2,0% г/г. С другой стороны, ценовый индекс ВВП за аналогичный период показал рост всего на 0,6% г/г при прогнозе в 1,3% г/г, что указывает на сохранение низких темпов инфляции в стране. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара показывает активный рост, развивая коррекционную динамику. В центре внимания инвесторов в понедельник находится статистика по деловым настроениям в еврозоне. США с открытием американской сессии отметятся публикацией данных по личным доходам и расходам граждан за февраль-март.

GBP/USD

Британский фунт показал незначительный рост против доллара США в пятницу и сохраняет слабую восходящую динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии. Рост инструмента во многом носит технический характер, поскольку факторы, оказывающие давление на британскую валюту, по-прежнему сильны. Тереза Мэй ведёт переговоры с Лейбористской партией, однако до сих пор заметного прогресса в них не наблюдается. Диалог продолжится и на этой неделе, однако британскому премьеру приходится спешить, поскольку уровень политического давления неукоснительно растёт. Сегодня инвесторы не ожидают публикации значимых данных из Великобритании, поэтому в центре внимания рынка окажется статистика из США и еврозоны.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает довольно активный коррекционный рост, компенсируя сильное снижение пары в начале прошедшей торговой недели. В прошлую пятницу рост инструмента протекал неоднозначно, что было вызвано публикацией противоречивой макроэкономической статистики из Австралии. Так, индекс экспортных цен в 1 квартале 2019 года вырос на 4,5% кв/кв после повышения на 4,4% кв/кв в прошлом квартале. Тем временем индекс цен производителей за аналогичный период замедлился с 2,0% г/г до 1,9% г/г. В квартальном исчислении показатель вырос на 0,4% кв/кв при прогнозе 0,6% кв/кв. В ходе азиатской сессии 29 апреля австралийский доллар также торгуется с восходящей динамикой, несмотря на то, что новых драйверов для роста на рынок не поступало. Сегодня инвесторы ожидают публикации статистики по личным расходам и доходам в США за март.

USD/JPY

Японская валюта вернулась к флэтовой динамике против доллара США, заметно отступив от локальных максимумов, обновлённых 24 апреля. Давление на иену в минувшую пятницу оказала неоднозначная макроэкономическая статистика из Японии. Так, уровень безработицы в марте неожиданно вырос с 2,3% до 2,5%, тогда как аналитики рассчитывали на рост лишь до 2,4%. Разочаровали также данные по промышленному производству. Согласно предварительным данным, в марте объёмы производства сократились на 0,9% м/м и 4,6% г/г, что оказалось резко хуже ожиданий рынка (–0,1% м/м и –0,6% г/г). Умеренную поддержку иене оказали данные по потребительским ценам Токио. В апреле, без учёта цен на свежие продукты питания, индекс вырос на 1,3% г/г, тогда как инвесторы не ожидали каких-либо изменений прежнего значения (+1,1% г/г).

Нефть

Цены на нефть резко снизились 26 апреля, отступив от рекордных максимумов, обновлённых накануне. Любопытно, что снижение инструмента протекало на фоне перебоев поставок нефти из России в Европу по трубопроводу «Дружба», что ранее вызывало рост опасений относительно дефицита сырья на рынке. Комментарии аналитиков помогли инструменту, убедив инвесторов в том, что запасов нефти у перерабатывающих компаний достаточно, чтобы избежать каких-либо перекосов. Кроме того, Россия настроена возобновить поставки «чёрного золота» уже сегодня. Поддержку котировкам в минувшую пятницу также оказал опубликованный отчёт Baker Hughes, который отразил резкое сокращение количества активных нефтяных платформ в США с 825 до 805 единиц.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта заметно выросла против доллара США в понедельник, продолжив развитие коррекционного импульса, сформировавшегося в конце прошедшей торговой недели. Рост евро протекал на фоне публикации неоднозначной макроэкономической статистики из еврозоны. Так, индекс настроений в экономике в апреле снизился со 105,6 до 104,0 пункта при прогнозе о снижении лишь до 105,0 пункта. Индикатор делового климата за аналогичный период откатился с 0,54 до 0,42 пункта, что также оказалось хуже прогнозов аналитиков в 0,49 пункта. Индекс делового оптимизма в промышленности в апреле рухнул с –1,6 до –4,1 пункта при прогнозе –2,0 пункта. Лучше ожиданий вышел лишь индикатор настроений в секторе услуг. В апреле показатель остался на прежнем уровне в 11,5 пункта вопреки прогнозам о снижении до 11,1 пункта. В ходе сегодняшней азиатской сессии евро торгуется разнонаправленно, ощущая на себе давление слабой макроэкономической статистики из Китая и ожидая публикации предварительных данных по динамике ВВП еврозоны за 1 квартал 2019 года.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с умеренным повышением, постепенно восстанавливаясь после нисходящего ралли с 16 апреля. Рост пары опирается главным образом на технические факторы, тогда как фундаментальные причины для её дальнейшего ослабления сохраняются. Тереза Мэй пока не может добиться компромисса в переговорах с лейбористами, однако рынок не теряет оптимизма. Между тем в СМИ попала информация о том, что большинство жителей Шотландии могут выступить за независимость, если Великобритании придётся покинуть ЕС без соглашения. Впрочем, «жёсткий» сценарий по-прежнему воспринимается как крайняя мера, а британский парламент не так давно и вовсе одобрил законопроект, запрещающий государству выйти из состава ЕС без соглашения. В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется с умеренным ростом. Фунт негативно отреагировал на публикацию индекса потребительского доверия от Gfk и выход китайской статистики, но остаётся достаточно стабильным.

AUD/USD

Австралийский доллар завершил торги в понедельник умеренным ростом, который, однако, не привёл к обновлению локальных максимумов минувшей пятницы. Росту инструмента способствовала неоднозначная макроэкономическая статистика из США, а также общий коррекционный настрой, с которым инвесторы подошли к новой неделе на рынке. Сегодня пара торгуется разнонаправленно, реагируя на публикацию слабых данных из Китая. Так, индекс деловой активности в сфере услуг Китая в апреле снизился с 54,8 до 54,3 пункта при прогнозе в 54,5 пункта. Уровень деловой активности в производственной сфере NBS в апреле снизился с 50,5 до 50,1 пункта при прогнозе о повышении до 50,7 пункта. Индекс PMI от Caixin в производстве в апреле рухнул с 50,8 до 50,2 пункта вопреки прогнозам о росте до 51,0 пункта.

USD/JPY

Доллар США показал незначительный рост против японской иены на торгах в понедельник, однако вновь вернулся к снижению в ходе азиатской сессии 30 апреля. Опубликованная вчера статистика из США не сумела оказать доллару заметной поддержки. Так, показатель личных доходов граждан США в марте вырос лишь на 0,1% м/м, замедлившись от прежних 0,2% м/м, тогда как аналитики ожидали роста на 0,4% м/м. Показатель расходов за аналогичный период ускорился с 0,1% м/м до 0,9% м/м при прогнозе 0,7% м/м. Увеличение расходов может положительно сказаться на инфляционной динамике, однако пока инвесторы не склонны считать однократный рост индикатора зарождением тенденции.

Нефть

Цены на нефть незначительно выросли в понедельник, отыграв часть утраченных позиций после резкого снижения в минувшую пятницу. Более уверенной коррекции инструмента препятствует давление, которое оказывает президент США Дональд Трамп на ОПЕК. В пятницу он заявил, что лично обратился в ОПЕК с требованием снизить цены и увеличить поставки нефти на рынок. Пока не ясно, как именно отреагирует картель на неоднократные требования президента США, однако планы по увеличению совокупного объёма добычи всё же имеются. Ряд аналитиков полагает, что Саудовская Аравия может увеличить производство «чёрного золота» уже в мае, чтобы компенсировать дефицит от иранской нефти. Вместе с тем соглашение ОПЕК+ пока остаётся в силе и позволяет добиваться сохранения приблизительного баланса спроса и предложения на рынке.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

В ходе азиатской сессии 6 мая европейская валюта торгуется с повышением против доллара США, пытаясь развить «бычий» импульс, сформированный в конце прошедшей недели. Росту евро в пятницу способствовала сильная статистика по потребительской инфляции в еврозоне. Так, индекс потребительских цен вырос в апреле на 1,7% г/г против роста на 1,4% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали повышения лишь на 1,6% г/г. Базовый индекс потребительских цен за аналогичный период укрепился на 1,2% г/г после повышения на 0,8% г/г. Показатель вновь оказался лучше прогнозов в +1,0% г/г. Незначительную поддержку европейской валюте сегодня оказывает статистика из Китая. Индекс PMI Caixin в секторе услуг в апреле вырос с 54,4 до 54,5 пункта, тогда как эксперты ожидали его снижения до 54,3 пункта. В понедельник рынок ждёт публикации блока макроэкономической статистики по деловой активности и объёмам розничных продаж в еврозоне. Из США интересной статистики ожидается мало, поэтому инвесторы будут следить за развитием торговых переговоров с Китаем, новый раунд которых должен состояться 8 мая в Вашингтоне.

GBP/USD

Британский фунт резко вырос против доллара США в прошлую пятницу, обновив локальные максимумы от 4 апреля. Росту британской валюты способствовали коррекционные настроения по доллару на фоне публикации неоднозначной макроэкономической статистики из США. Так, опубликованный 3 мая апрельский отчёт по рынку труда указал на неожиданное снижение уровня безработицы с 3,8% до 3,6%. Лучше ожиданий вышел и показатель количества новых рабочих мест. Вне сельского хозяйства американская экономика создала 263 тысячи новых рабочих мест после повышения показателя на 189 тысяч в марте. Прогноз предполагал рост лишь на 185 тысяч. При этом показатель средней почасовой заработной платы в апреле показал рост на 3,2% г/г против прогноза +3,3% г/г. Доля рабочей силы в общей численности населения упала с 63,0% до 62,8% при прогнозе 62,9%. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в апреле снизился с 56,1 до 55,5 пункта при прогнозе о росте до 57,2 пункта.

AUD/USD

Австралийский доллар умеренно растёт в ходе азиатской сессии 6 мая после открытия с отрицательным гэпом. В прошедшую пятницу пара сумела показать довольно активный рост, при том, что макроэкономическая статистика из Австралии оставалась разочаровывающей. Напомним, что опубликованные данные отразили резкое снижение количества выданных разрешений на строительство в марте на 15,5% м/м. В годовом выражении снижение показателя составило –27,3% г/г. Сегодня австралийский доллар получает умеренную поддержку со стороны китайской статистики по деловой активности, однако вновь оказывается под давлением слабых данных из Австралии. Показатель инфляции от TD Securities в апреле вырос на 0,2% м/м, замедлившись от прежних +0,4% м/м. Индекс числа вакансий от ANZ в апреле снизился на 0,1% м/м после снижения на 1,7% м/м в марте. В центре внимания инвесторов завтрашнее заседание РБА по процентной ставке, а также блок статистики по импорту/экспорту и объёмам розничных продаж за март.

USD/JPY

Доллар США открылся уверенным гэпом вниз против японской иены, обновив локальные минимумы от 28 марта. Активность по инструменту остаётся низкой в связи с государственными праздниками в Японии, поэтому основной фокус внимания инвесторов прикован к данным из США. Опубликованный в пятницу отчёт по рынку труда США не сумел оказать доллару заметной поддержки, несмотря на ряд сильных публикаций, которые оказались лучше прогнозов. Росту спроса на «безопасную» иену способствуют тревожные новости вокруг американо-китайских торговых переговоров, которые в настоящий момент находятся на финальной стадии. Очередной раунд переговоров должен состояться 8 мая в Вашингтоне, однако инвесторы опасаются, что Китай может отказаться от них из-за резких высказываний Дональда Трампа, который пообещал повысить импортные пошлины на ряд китайских товаров с 10 до 25% с 10 мая.

Нефть

Цены на «чёрное золото» демонстрируют ослабление с началом новой недели. Нефть марки Brent открылась уверенным гэпом вниз, обновив локальные минимумы от 4 апреля. Негативная реакция рынка связана с ростом опасений относительно прогресса американо-китайских переговоров, которые вновь находятся под угрозой после резких заявлений Дональда Трампа. Дополнительное давление в пятницу оказал опубликованный отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. За отчётную неделю количество буровых установок выросло с 805 до 807 единиц, что особенно тревожно, учитывая продолжающийся рост объёмов добычи нефти в США. На прошлой неделе показатель достиг рекордных 12,3 миллиона баррелей в сутки.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-07 08:30 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала умеренный рост против доллара США в понедельник, развив коррекционный импульс, сформированный в конце прошедшей торговой недели. Поддержку евро оказала умеренно-оптимистичная макроэкономическая статистика из Европы. Так, индекс деловой активности в секторе услуг от Markit в апреле вырос с 52,5 до 52,8 пункта, хотя аналитики не ожидали каких-либо изменений в значении показателя. В производственном секторе индекс показал рост с 47,9 до 52,8 пункта. Объёмы розничных продаж также вышли лучше прогнозов. В марте продажи показали нулевую динамику в месячном выражении и укрепились на 1,9% — в годовом (при прогнозе –0,1% м/м и +1,8% г/г). Во вторник инвесторы ожидают публикации статистики по производственным заказам в Германии за март. Кроме того, 8 мая рынок будет пристально следить за торговыми переговорами США и КНР, которые оказались под угрозой срыва после резких заявлений Дональда Трампа.

GBP/USD

Британский фунт снизился против доллара США в понедельник, скорректировавшись после активного роста инструмента в минувшую пятницу. Рынки Великобритании в понедельник были закрыты по случаю майских праздников, поэтому инвесторы сконцентрировались на неудачах в переговорах Терезы Мэй с Лейбористской партией, а также на обострении ситуации в торговых отношениях США и КНР. Напомним, что в минувшие выходные Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные импортные пошлины на китайские товары, надеясь таким образом ускорить процесс заключения итогового соглашения. Эксперты считают, что Китай под давлением может и вовсе отменить очередной этап переговоров, что грозит новым витком ухудшения обстановки в мировой экономике. Во вторник в Великобритании ожидается выступление двух представителей Банка Англии Джона Канлиффа и Эндрю Халдейна.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает уверенный рост против валюты США в ходе азиатской сессии 7 мая, обновляя локальные максимумы с начала месяца. Умеренную поддержку инструменту оказывает опубликованная в Австралии макроэкономическая статистика. Так, объёмы розничных продаж в марте выросли на 0,3% м/м, что на 0,1% м/м превысило ожидания аналитиков. Вместе с тем, показатель продемонстрировал замедление, поскольку в феврале рост продаж составлял +0,9% м/м. Экспорт и импорт за март снизились на одинаковую величину, –2,0% м/м, что привело к более высокому профициту торгового баланса, чем ожидалось. В марте профицит баланса составил 4,949 миллиарда австралийских долларов при прогнозе в 4,490 миллиарда. Сопроводительное заявление РБА также оказало поддержку австралийскому доллару. Как и ожидалось, регулятор оставил процентную ставку на прежнем уровне в 1,50%, отметив сильные позиции рынка труда. При сохранении внешних рисков, РБА ожидает дальнейшего роста экономики в 2019 и 2020 гг. на 2,75-3,00%.

USD/JPY

Доллар США продолжает показывать смешанные торги против японской иены. После открытия гэпом вниз в понедельник американская валюта незначительно скорректировалась, однако вновь склонна к снижению в ходе азиатской сессии 7 мая. Поддержку иене оказывают опубликованные в Японии данные по индексу PMI Nikkei в производственном секторе. В апреле показатель вырос с 49,5 до 50,2 пункта, вернувшись к февральским значениям. В центре внимания инвесторов сегодня будет блок макроэкономической статистики из США, а также выступление представителя ФРС Рэндала Кворлза. В среду рынок ждёт публикации протоколов заседания комитета по денежно-кредитной политики Банка Японии.

Нефть

Цены на нефть выросли в понедельник, несмотря на то, что в течение дня торговались преимущественно с понижением. Давление на котировки оказали опасения срыва американо-китайских торговых переговоров после резких заявлений Дональда Трампа. Также рынок негативно реагирует на новые признаки дальнейшего увеличения объёмов добычи нефти в США. Сегодня инвесторы ожидают публикации отчёта от Американского нефтяного института по запасам нефти за неделю на 26 апреля.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-08 08:32 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги вторника разнонаправленной динамикой, закрывшись с незначительным понижением. Давление на евро оказали опубликованные в Германии данные по динамике производственных заказов. В марте заказы выросли на 0,6% м/м против снижения на 4,0% м/м в прошлом месяце, однако аналитики ожидали более уверенного повышения показателя на 1,6% м/м. В годовом выражении заказы показали отрицательную динамику на уровне –6,0% г/г против прогнозируемых –6,2% г/г. В феврале снижение показателя составляло –8,1% г/г. Дополнительное давление на инструмент оказал экономический отчёт Еврокомиссии. Согласно опубликованным данным, рост ВВП еврозоны в 2019 году ожидается на уровне 1,2% против предыдущего значения 1,3%. На 2020 год темпы роста экономики региона также были пересмотрены в сторону снижения с 1,6% до 1,5%. В свою очередь, Еврокомиссия заметно улучшила свои прогнозы по рынку труда, что также может позитивно сказаться и на инфляционных ожиданиях.

GBP/USD

Британский фунт продемонстрировал неуверенное снижение против доллара США во вторник. Фунт продолжает корректироваться в паре с американской валютой после агрессивного роста 3 мая. Давление на британскую валюту оказывает угроза срыва американо-китайских торговых переговоров, а также отсутствие видимого прогресса в попытках договориться внутри британского парламента. Накануне секретарь кабинета министров Дэвид Лидингтон подтвердил, что Великобритания примет участие в выборах в Европарламент, которые пройдут 23 мая. По словам чиновника, парламент Великобритании попросту не успеет договориться о сделке. В ходе азиатской сессии 8 мая пара торгуется разнонаправленно, а активность торгов остаётся крайне низкой. Умеренную поддержку фунту оказывают данные по динамике розничных продаж в Великобритании от BRC. В апреле показатель сопоставимых продаж вырос на 3,7% г/г против снижения на 1,1% г/г в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на повышение на 2,4% г/г.

AUD/USD

Австралийский доллар демонстрирует умеренный рост против валюты США, развивая коррекционный рост с начала недели. Определённую поддержку австралийский доллар получил от опубликованных накануне данных по динамике розничных продаж в Австралии. В марте показатель вырос на 0,3% м/м при прогнозе о росте на 0,2% м/м. На решение РБА и публикацию сопроводительных протоколов рынок отреагировал достаточно сдержанно. Напомним, что регулятор оставил процентную ставку на прежнем уровне 1,5%, отметив при этом растущие риски замедления мировой экономики. Вместе с тем в РБА отметили некоторые улучшения на рынке труда. В ходе азиатской сессии 8 мая пара также торгуется с повышением. Более уверенному росту инструмента препятствует неоднозначная макроэкономическая статистика из Китая. Объёмы экспорта в апреле неожиданно снизились на 2,7% г/г после роста на 14,2% г/г в прошлом месяце. Импорт при этом показал рост на 4,0% г/г при прогнозе –3,6% г/г и снижении на 7,6% г/г в прошлом месяце. Сильное расхождение импорта и экспорта привело к заметному снижению профицита торгового баланса, который рухнул в апреле с 32,67 миллиарда долларов США до 13,84 миллиарда.

USD/JPY

Доллар США показал уверенное снижение против японской иены на торгах во вторник. «Медвежья» активность прослеживается и в ходе сегодняшней азиатской сессии, на фоне которой инструмент обновляет локальные минимумы от 26 марта. Поддержку иене оказывает резко возросшая угроза срыва американо-китайских торговых переговоров после заявлений Дональда Трампа. Впрочем, накануне появилась информация о том, что китайская делегация приняла решение в полном составе прибыть на переговоры в Вашингтон, что дарит надежду на благоприятный исход процесса. Сегодня инструмент сохраняет нисходящую направленность. Иена реагирует на публикацию неоднозначной статистики из Японии и Китая, однако интерес к риску по-прежнему остаётся пониженным, что оказывает японской валюте заметную поддержку.

Нефть

Цены на нефть вновь показали агрессивное снижение во вторник, нивелировав итоги роста котировок в начале недели. На инструмент по-прежнему давит угроза срыва американо-китайских торговых переговоров, что может ухудшить ситуацию с балансом спроса и предложения «чёрного золота» на рынке. Более уверенному снижению котировок препятствуют санкции США в отношении Ирана и Венесуэлы. Опубликованный во вторник отчёт Американского нефтяного института указал на рост запасов нефти за неделю на 3 мая на 2,806 миллиона баррелей после роста на 6,810 миллиона баррелей за прошлую отчётную неделю. В среду инвесторы ожидают публикацию отчёта по запасам нефти от Министерства энергетики США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-13 08:41 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги прошлой недели умеренным ростом против доллара США, обновив локальные максимумы от 1 мая. Поддержку евро оказали данные из Германии. Так, объёмы экспорта из страны в марте выросли на 1,5% м/м после снижения на 1,2% м/м в феврале при прогнозе о падении на 0,3% м/м. Импорт за аналогичный период вырос на 0,4% м/м после снижения на 1,6% м/м в прошлом месяце. Эксперты прогнозировали рост +0,5% м/м. Из-за резкого увеличения объёмов экспорта, торговый баланс Германии в марте вырос с 18,7 миллиарда евро до 20,0 миллиарда евро, что оказалось лучше ожиданий рынка. Более уверенному росту инструмента в настоящий момент препятствуют осложнения в американо-китайских торговых переговорах. В пятницу США повысили импортные пошлины на китайские товары, как и обещал Дональд Трамп. Китай в ответ повысил пошлины на американские товары на сумму 110 миллиардов долларов. При этом стороны намерены продолжить переговоры, результаты которых способны отменить введённые ограничения.

GBP/USD

Британский фунт показал незначительное снижение против доллара США в прошедшую пятницу. В первой половине дня инструмент торговался с повышением, поддерживаемый сильными публикациями из Великобритании. Так, ВВП Великобритании показал рост по итогам 1 квартала 2019 года на 0,5% кв/кв и 1,8% г/г, что полностью совпало с ожиданиями аналитиков. За прошлый период экономика Великобритании демонстрировала рост +0,2% кв/кв и +1,4% г/г. Фунт поддерживали также данные по промышленному производству. В марте они показали рост на 0,7% м/м и 1,3% г/г, что оказалось существенно лучше прогнозов аналитиков +0,1% м/м и +0,5% г/г. В ходе азиатской сессии 13 мая инструмент торгуется с повышением, ожидая появления новых драйверов на рынке. Сегодня не ожидается выхода большого числа интересной макроэкономической статистики, поэтому активность на рынке будет оставаться сдержанной.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает флэтовые торги в паре с американской валютой, консолидируясь вблизи локальных минимумов от 3 января, обновлённых на торгах в прошлый понедельник. Определённое давление на позиции австралийского доллара оказывают опубликованные в пятницу комментарии РБА по денежно-кредитной политике. Инвесторы несколько разочарованы крайне мягкой позицией регулятора и опасаются возможного смягчения процентных ставок, если экономическая ситуация в стране продолжит ухудшаться. В частности, РБА понизил прогнозы по ВВП на 2020 год с +3,00% г/г до +2,75% г/г. В ходе азиатской сессии 13 мая инструмент торгуется с понижением. Развитию «медвежьих» настроений способствует макроэкономическая статистика из Австралии. Так, объёмы ипотечных кредитов, выданных в Австралии, в марте снизились на 2,5% м/м после роста на 2,0% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали роста показателя +2,3% м/м. Объёмы инвестиционных заимствований для строительства домов в марте также снизились на 2,7% м/м после роста на 0,9% м/м в феврале.

USD/JPY

Доллар США сохраняет нисходящую направленность в паре с японской иеной, однако «медвежья» активность постепенно ослабевает. Ситуация вокруг американо-китайских торговых переговоров меняется мало, несмотря на то, что США повысили импортные пошлины на китайские товары в пятницу. Банк Японии, в свою очередь, по-прежнему не удовлетворён темпами роста японской экономики и инфляции. На прошлой неделе глава регулятора Харухико Курода заявил, что Банк может пойти на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, если инфляция продолжит оставаться слабой. Опубликованная в прошедшую пятницу макроэкономическая статистика из Японии оказалась смешанной. Расходы домохозяйств по итогам марта выросли на 2,1% г/г после роста на 1,7% г/г в феврале. В свою очередь, показатель изменения уровня заработной платы за аналогичный период резко сократился на 1,9% г/г после снижения на 0,8% г/г в феврале. Эксперты рассчитывали на снижение только на 0,5% г/г.

Нефть

Цены на нефть демонстрируют умеренный рост, отыгрываясь после снижения в начале месяца. Давление на инструмент по-прежнему оказывает напряжённость вокруг американо-китайских торговых переговоров, которая обострилась после повышения Вашингтоном импортных пошлин на китайские товары до 25%. При этом обе стороны намерены продолжить торговые переговоры. Дональд Трамп аргументирует рост импортных пошлин нарушениями со стороны Пекина, поэтому в настоящий момент не совсем понятно, как сторонам удастся прийти к консенсусу. Опубликованный в минувшую пятницу отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США показал снижение количества буровых с 807 до 805 единиц, что оказало ценам умеренную поддержку.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-14 08:33 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги понедельника снижением против доллара США, несмотря на то, что в течение дня евро обновлял локальные максимумы начала месяца. Давление на инструмент оказывает обострение торговых отношений между США и Китаем на фоне безрезультатных переговоров и обмена угрозами. Напомним, что в минувшую пятницу Дональд Трамп повысил импортные пошлины на ряд китайских товаров, обвинив Пекин в срыве переговоров. Министр финансов Китая накануне также заявил, что с 1 июня вводит повышенные тарифы на импорт товаров из США на сумму 60 миллиардов долларов. Негатива на рынок добавляет также возможность обострения торговых отношений между США и ЕС. Дональд Трамп неоднократно высказывался за ввод импортных пошлин на европейские товары после истории с субсидированием компании Boeing. Уже 18 мая США могут объявить о повышенных тарифах на импорт европейских автомобилей, что вынудит ЕС ответить зеркальными мерами.

GBP/USD

Британский фунт заметно снизился в начале текущей торговой недели, обновив локальные минимумы от 30 апреля. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствует обострение торгового конфликта между США и КНР, а также возможное начало торговой войны между США и ЕС. В ходе азиатской сессии 14 мая инструмент торгуется смешанно, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания инвесторов во вторник — статистика по рынку труда Великобритании за март. Ожидается, что при сохранении прежнего уровня безработицы в 3,9%, показатель средней заработной платы может несколько замедлиться, что окажет давление на позиции фунта.

AUD/USD

Австралийский доллар ощутимо подешевел в паре с американской валютой в понедельник, обновив локальные минимумы начала года. Давление на позиции австралийской валюты оказывает обострение торговых отношений между США и Китаем, которое грозит новым витком замедления мировой экономики. Эксперты опасаются, что введение новых импортных пошлин сторонами конфликта негативно отразится на динамике австралийского экспорта, который и так в последнее время испытывает определённые трудности. В ходе азиатской сессии 14 мая австралийский доллар находится под умеренным давлением слабой макроэкономической статистики из Австралии. Так, индекс условий в деловой среде от НБА в апреле рухнул с 7 до 3 пунктов, что оказалось хуже прогнозов о снижении до 4 пунктов. Индекс уверенности за аналогичный период показал умеренный рост с –1 до 0 пунктов, что, впрочем, также оказалось хуже ожиданий рынка о повышении показателя до 1 пункта.

USD/JPY

Доллар США заметно снизился против японской иены в понедельник, обновив локальные минимумы от 1 февраля. На рынке по-прежнему отмечается повышенный спрос на японскую валюту на фоне обострения торгового конфликта между США и КНР, которые готовы взаимно повысить импортные пошлины. В свою очередь, опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из Японии не сумела оказать иене какой-либо поддержки. Так, индекс опережающих индикаторов за март снизился с 97,1 до 96,3 пункта при прогнозе 96,4 пункта.

Нефть

Цены на нефть умеренно выросли в понедельник, поддерживаемые сообщениями об атаке на морские суда вблизи Фуджейры. По предварительной информации, пострадали 4 судна ОАЭ и два танкера Саудовской Аравии, что может вызвать перебои в поставках нефти. Так или иначе, к концу вчерашней торговой сессии цены на инструмент заметно скорректировались, а фокус внимания инвесторов переключился на развитие торгового конфликта между США и КНР. Во вторник инвесторы ожидают публикации отчёта Американского нефтяного института по запасам нефти за неделю на 10 мая.



Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-15 08:50 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала снижение против доллара США во вторник, продолжив развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Давление на евро по-прежнему оказывает перспектива перехода торгового конфликта между США и ЕС в открытую фазу после запланированного на 18 мая введения США импортных пошлин на европейские автомобили. Кроме того, инвесторы следят за развитием переговорного процесса между США и КНР. Умеренную поддержку евро вчера оказали данные из Германии. Так, индекс потребительских цен в апреле показал рост на 1% м/м и 2% г/г, что совпало с данными прошлого месяца и ожиданиями аналитиков. Индекс оптовых цен за аналогичный период ускорился с +0,3% м/м до +0,6% м/м при прогнозе о росте до +0,4% м/м. В годовом выражении индекс ускорился с +1,8% г/г до +2,1% г/г. В свою очередь, опубликованная статистика по промышленному производству в еврозоне не сумела поддержать евро. В марте объёмы производства сократились на 0,3% м/м и 0,6% г/г после снижения на 0,2% м/м и 0,3% г/г в феврале. Сегодня в центре внимания европейских инвесторов находится статистика по ВВП Германии и еврозоны за 1-й квартал текущего года.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с понижением против доллара США, обновляя локальные минимумы от 26 апреля. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствует неуверенная макроэкономическая статистика из Великобритании, а также риски, связанные с американо-китайскими торговыми переговорами, и сложности с формированием коалиции внутри британского парламента. Опубликованная во вторник статистика из Великобритании указала на замедление средней заработной платы с учётом премий в марте с +3,5% 3м/г до +3,2% 3м/г при прогнозе +3,4% 3м/г. Заявки на пособия по безработице в апреле выросли с 22,6 до 24,7 тысячи при прогнозе 24,2 тысячи. При этом общий уровень безработицы неожиданно снизился с 3,9% до 3,8%.

AUD/USD

Австралийский доллар остаётся под давлением и развивает нисходящую динамику против валюты США, обновляя локальные минимумы начала года. Ослаблению инструмента способствует напряжённая ситуация вокруг американо-китайских торговых переговоров, которая заметно ухудшилась после взаимного ввода сторонами импортных пошлин. Экспортно ориентированная австралийская экономика весьма чувствительна к изменениям в динамике импорта Китая, поэтому риски для австралийского доллара также выросли. В ходе азиатской сессии 15 мая давление на пару оказывает опубликованная макроэкономическая статистика Австралии и Китая. Так, индекс потребительской уверенности Австралии от Westpac в мае замедлился с +1,9% м/м до +0,6% м/м. Индекс заработной платы в 1 квартале 2019 года остался на прежней отметке +0,5% кв/кв вопреки прогнозам о росте до +0,6% кв/кв. Китай сообщил о резком замедлении темпов промышленного производства в апреле с +8,5 г/г до +5,4% г/г при прогнозе +6,5% г/г.

USD/JPY

Доллар США показал умеренный рост против японской иены во вторник, прервав пятидневное «медвежье» ралли и отступив от локальных минимумов начала февраля. Появлению восходящей динамики инструмент обязан развитию коррекционных настроений по доллару на рынке. Вместе с тем спрос на иену остаётся достаточно высоким, поскольку прежние риски, связанные с обострением торговых отношений между США и КНР, всё еще в силе. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из Японии оказалась смешанной. Прогноз развития событий от Eco Watchers в апреле снизился с 48,6 до 48,4 пункта при прогнозе о росте до 49,4 пункта.

Нефть

Цены на нефть продолжают умеренный рост, несмотря на обострение ситуации на Ближнем Востоке. Напомним, что накануне Саудовская Аравия сообщила об атаке на объекты нефтедобычи, принадлежащие государственной нефтяной компании Aramco, совершённой с помощью беспилотных дронов с взрывчаткой. Ранее нападению подверглись также и нефтяные танкеры у побережья ОАЭ, что усилило опасения вокруг возможных перебоев поставок. Вместе с тем Саудовская Аравия подчёркивает, что объёмы добычи и экспорта остаются на прежних уровнях. Дополнительное давление на цены во вторник оказал отчёт Американского нефтяного института по запасам нефти. За отчётную неделю на 10 мая объёмы запасов нефти резко выросли на 8,600 миллиона баррелей после роста на 2,806 миллиона баррелей за прошлый период.



Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-16 08:37 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала смешанную динамику торгов против доллара США в среду. Давление на евро оказала слабая макроэкономическая статистика из Китая, а также неоднозначные данные из Европы. Так, объёмы промышленного производства Китая в апреле замедлились с +8,5% г/г до +5,4% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка +6,5% г/г. Объёмы розничных продаж за аналогичный период выросли на 7,2% г/г после роста на 8,7% г/г в прошлом месяце. Данные из еврозоны указали на рост ВВП за 1 квартал 2019 года на 0,4% кв/кв и 1,2% г/г, что совпало с ожиданиями аналитиков. Уровень занятости за аналогичный период при этом остался без изменений. С открытием американской сессии поддержку евро оказали новости о том, что Дональд Трамп, возможно, отложит решение о повышении импортных пошлин на европейские автомобили.

GBP/USD

Британский фунт заметно снизился против доллара США в среду, обновив локальные минимумы от 15 февраля. Интересной макроэкономической статистики в Великобритании вчера не выходило, поэтому инвесторы сконцентрировались на перспективах развития торгового конфликта между США и КНР, а также на ситуации вокруг Brexit. Терезе Мэй пока не удаётся достичь компромисса с Лейбористской партией, поэтому надеяться на скорое одобрение соглашения о выходе из ЕС не приходится. Вместе с тем стало известно, что британский премьер-министр готовится вынести имеющийся вариант соглашения на голосование в парламент примерно в начале июня.

AUD/USD

Австралийский доллар развивает нисходящую динамику против валюты США, обновляя локальные минимумы начала года. Давление на инструмент накануне оказала слабая макроэкономическая статистика из Китая, которая в очередной раз напомнила о сложностях в китайской экономике. В ходе азиатской сессии 16 мая инструмент показывает смешанную динамику, реагируя на публикацию в четверг апрельского отчёта по рынку труда Австралии. Уровень занятости в апреле вырос с 27,7 до 28,4 тысячи, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка в 14,0 тысячи. При этом уровень безработицы неожиданно вырос с 5,1% до 5,2%. Показатель занятости вырос благодаря существенному росту частной занятости, тогда как полная занятость в апреле показала снижение на 6,3 тысячи после роста на 49,2 тысячи в прошлом месяце.

USD/JPY

Доллар США показывает смешанную динамику торгов против японской иены, оставаясь неподалёку от локальных минимумов, обновлённых в начале недели. Спрос на иену поддерживает низкий интерес инвесторов к риску, однако общая торговая активность остаётся невысокой. Давление на японскую валюту вчера оказали данные по динамике заказов на машины и оборудование. Согласно предварительным оценкам в апреле показатель снизился на 33,4% после снижения на 28,5% в марте. В ходе азиатской сессии иена вновь торгуется смешанно. В центре внимания — блок статистики из Японии. Так, объёмы иностранных инвестиций в японские акции за неделю на 10 мая сократились с 640,1 миллиарда до 282,5 миллиарда японских иен. Инвестиции в иностранные бумаги выросли с –257,0 миллиарда до 20,8 миллиарда японских иен.

Нефть

Цены на нефть умеренно растут, восстанавливаясь к локальным максимумам конца апреля. Поддержку котировкам оказывает напряжённость на Ближнем Востоке после заявлений Саудовской Аравии о подвергшихся нападениям объектах нефтедобычи и танкерах у берегов ОАЭ. Более уверенному росту цен в среду препятствовал отчёт Министерства энергетики США по запасам нефти. За неделю на 10 мая запасы выросли на 5,431 миллиона баррелей после снижения на 3,963 миллиона баррелей за прошлый период. Аналитики ожидали сохранения негативной динамики на уровне –0,800 миллиона баррелей. При этом отчёт вновь отразил сокращение объёмов добычи с 12,200 миллиона до 12,100 миллиона баррелей в день.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

Утренний обзор рынка

2019-05-17 08:32 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала активное снижение против доллара США в четверг, вернувшись к локальным минимумам от 6 мая. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствовали тревожные настроения относительно американо-китайских торговых отношений. Накануне США внесли китайскую компанию Huawei в так называемый «чёрный список», который накладывает существенные ограничения на импорт продукции технологического гиганта. Эксперты считают, что Вашингтон таким образом пытается в очередной раз надавить на Китай, чтобы заставить его пойти на уступки при подписании торгового соглашения. Опубликованная в четверг макроэкономическая статистика из еврозоны оказалась достаточно неплохой, однако заметной поддержки евро не оказала. Так, торговый баланс еврозоны в марте без учёта сезонных колебаний резко вырос с 19,1 миллиарда евро до 22,5 миллиарда евро при прогнозе о росте лишь до 19,9 миллиарда евро. В ходе азиатской сессии 17 мая инструмент торгуется с повышением, а инвесторы ожидают публикации блока статистики по потребительской инфляции еврозоны за апрель.

GBP/USD

Британский фунт развивает уверенный нисходящий тренд, обновляя локальные минимумы середины февраля текущего года. Инструмент негативно реагирует на обострение торговых отношений между США и Китаем, а также ожидает возможного развития торговых конфликтов США с ЕС и Японией. Кроме того, инвесторы обеспокоены отсутствием какого-либо прогресса в переговорах консерваторов и лейбористов относительно соглашения о выходе Великобритании из ЕС. Накануне стало известно, что Тереза Мэй планирует вынести этот вопрос на голосование в парламент в начале июня, однако без сформированной коалиции оно вновь обречено на провал, что лишний раз напомнит рынкам о растущей политической напряжённости в стране.

AUD/USD

Австралийский доллар завершил торги четверга уверенным снижением против валюты США, обновив локальные минимумы от 3 января текущего года. Усилению «медвежьих» настроений по инструменту способствовала публикация неоднозначного отчёта по рынку труда Австралии. Так, несмотря на уверенный рост занятости в апреле (28,4 тысячи против прогноза 14,0 тысячи), отчёт указал на неожиданный рост уровня безработицы с 5,1% до 5,2%, что потенциально может надавить на РБА в вопросе смягчения денежно-кредитной политики. Помимо этого, австралийский доллар негативно реагирует на обострение торгового конфликта между США и Китаем. Американская администрация вновь обратила внимание на китайскую компанию Huawei и внесла её в чёрный список, что можно интерпретировать как очередные импортные ограничения на поставку технологической продукции.

USD/JPY

Доллар США показал рост против японской иены в четверг, продолжив развитие коррекционной динамики от 14 мая. Поддержку американской валюте оказала опубликованная вчера в США макроэкономическая статистика. Так, показатель начатого строительства домов в апреле вырос с 1,168 миллиона до 1,235 миллиона, что оказалось лучше ожиданий рынка (1,205 миллиона). Количество выданных разрешений на строительство за аналогичный период также выросло с 1,288 до 1,296 миллиона при прогнозе 1,290 миллиона. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии в мае резко вырос с 8,5 до 16,6 пункта, тогда как аналитики ожидали рост лишь до 9,0 пункта. Сегодня в центре внимания инвесторов находятся данные по индексу потребительского доверия от Мичиганского университета за май. Также ожидаются выступления представителей ФРС США Ричарда Клариды и Джона Уильямса.

Нефть

Цены на нефть продолжают умеренный рост на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке, которое создаёт угрозу перебоев с поставками. Кроме того, инвесторы реагируют на осложнения торговых отношений между США и Китаем и всё меньше верят в то, что соглашение между странами будет подписано в ближайшее время. Так, накануне США объявили, что вносят компанию Huawei в чёрный список, что означает дополнительные торговые ограничения и давление на китайское руководство. Между тем в СМИ появилась информация о том, что танкер с иранской нефтью успешно разгрузился в китайском порту, несмотря на запрет США об импорте нефтепродуктов из Ирана. Если эта информация подтвердится, Вашингтон может ужесточить свою позицию в торговом споре с Пекином. В центре внимания инвесторов в пятницу находится отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Евро вернулся к истокам

Победа Эммануэля Макрона на выборах в 2017 положила начало восходящему тренду по EUR/USD, поражение его сторонников в 2019 усилит риски продолжения пике

Из двух зол нужно выбирать наименьшее. Дональд Трамп считает, что можно пожертвовать своими идеями о пользе слабого доллара для экономики США в угоду пересмотру условий торговли с Китаем. Американский президент уверен, что Поднебесная рано или поздно пойдет на сделку со Штатами, так как в обратном случае рискует загубить собственную экономику. При этом соглашение должно быть более выгодно для Вашингтона, чем для Пекина. Все предыдущие годы Китай получал преференции от торговли с США. Пришло время платить по долгам.

Такая позиция Белого дома соответствует предвыборным обещаниям Трампа о большей жесткости в отношении с Поднебесной, чем проявляли его предшественники. С другой стороны, как я неоднократно подчеркивал, судьба индекса USD будет зависеть от того, кому больше боли принесут торговые войны: Штатам или остальному миру. Судя по взлету потребительских настроений от Мичиганского университета до максимальной отметки за последние полтора десятка лет, замедление активности американцев в первом квартале было временным явлением. Во втором потребительские расходы рискуют ускорится, что является хорошим знаком для ВВП и гринбека.

В то же время Пекин не проявляет желания возобновлять переговоры. Поднебесная считает, что она имеет перед Штатами, по меньшей мере, два преимущества. В то время как Дональд Трамп вынужден сражаться и с ФРС, и с финансовыми рынками, один щелчок пальцев Си Цзиньпина заставит Народный банк действовать по его указке и спустит с цепи команду профессионалов, готовых стабилизировать и фондовые индексы, и юань. Одновременно глава азиатского государства может эффективно воздействовать на массы, ссылаясь на исторический опыт притеснения Китая другими государствами. Вероятнее всего, Си Цзиньпину придется использовать все свое влияние уже в ближайшее время: рост USD/CNY выше психологически важной отметки 7 способен спровоцировать повторение истории 2015-го с массовым оттоком иностранного капитала из страны. С учетом активности нерезидентов, масштабы катастрофы могут быть еще большими чем тогда.

https://ru.liteforex.com/blog/analysts-opin...ulsa-k-istokam/

[MikhailLF]

EUR/USD: общий анализ

Текущая динамика

Европейская валюта незначительно укрепляется против американского доллара. Уровень сопротивления проходит на отметке 1.1219, и если пара сможет его преодолеть, то следующей целью будет уровень 1.1270.

Давление на американскую валюту оказывает существенный откат назад в торговых переговорах между США и Китаем. Так, в прошлую пятницу Вашингтон официально поднял пошлины на китайский импорт на сумму около 200 миллиардов долларов. Пекин, в свою очередь, намерен ввести ответные тарифы на сумму 60 миллиардов долларов с 1 июня. Торговый представитель США Стивен Мнучин заявил, что планирует посетить КНР для продолжения переговоров, однако представители Китая не видят в этом смысла. Таким образом, ситуация значительно усложнилась и лидеры двух стран вряд ли смогут подписать выгодное соглашение на саммите G20, который состоится в июне. По предварительным подсчётам МВФ, американская экономика в ходе торговой войны с Китаем может потерять 0,3–0,6%.

Сегодня из важных экономических новостей будут опубликованы данные индексу уверенности потребителей в еврозоне, а также продажи жилья на вторичном рынке в США.

Уровни поддержки и сопротивления

Стохастик находится на отметке 43 пункта и не даёт сигналов для открытия сделок.
Уровни сопротивления: 1.1219, 1.1270.
Уровни поддержки: 1.1120, 1.1100.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции можно от текущего уровня с тейк-профитом 1.1270 и стоп-лоссом на отметке 1.1120.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар: победа любой ценой!

Даже потенциальное ухудшение состояния здоровья экономики США не заставит Вашингтон отменить пошлины

Когда рост американской экономики ускоряется, а мировой, напротив, замедляется, индекс USD имеет склонность к повышению. В этом отношении снижение ОЭСР прогноза расширения глобального ВВП в 2019 с 3,3% до 3,2% вкупе с его улучшением по Штатам с 2,6% до 2,8% стало очередным аргументом в пользу продаж EUR/USD. Торговые войны приводят к тому, что мировая экономика теряет пар. Скорость ее роста в 2017 составляла 3,7%, в 2018 – 3,5%. Конфликт США и Китая не проходит безболезненно ни для главных участников драмы, ни для все остальных. По мнению ОЭРС, если Белый дом введет тарифы на весь импорт из Поднебесной, это вычтет из американского ВВП 0,6 п.п, из китайского – 0,8 п.п в течение двух лет.

Несмотря на серьезные последствия торговых войн для мировой экономики, фондовые индексы США пытаются восстанавливаться от распродаж в начале мая. На рынке преобладает мнение, что соглашение между Вашингтоном и Пекином все же будет подписано. Пусть не в июне на саммите G20 в Японии, а позже, но сам факт веры в деэскалацию конфликта удерживает рискованные активы на плаву. Белый дом считает, что в Китае достаточно реформаторов, чтобы поддержать идеи Дональда Трампа по преобразованию экономики страны в рыночную. Посол Поднебесной в Штатах Цуй Тянькай утверждает, что Пекин готов к возобновлению переговоров, однако американские источники внутри Китая сигнализируют о его намерениях ответить на повышение пошлин нетарифными методами. 47% участников Американской торговой палаты в Поднебесной столкнулись с возмездием в виде замедления таможенного оформления, большего число проверок и отсрочек на пути получения лицензий.

Таким образом, тема торговых войн является долгоиграющей и абсолютно справедливо вызывает беспокойство представителей FOMC. По словам президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, вялая инфляция и возобновление торговых трений являются важными аргументами в пользу снижения ставки по федеральным фондам. Чиновник отметил, что ФРС перестаралась, ужесточив денежно-кредитную политику в декабре. Действительно, срочный рынок не устает повышать шансы монетарной экспансии в 2019.

От протокола последнего заседания FOMC инвесторы ожидают оживленной дискуссии. Джером Пауэлла на пресс-конференции в начале мая заявил о временном характере замедления инфляции, чем вернул к жизни «быков» по доллару. В преддверии встречи ФРС на рынке доминировало мнение, что центробанк может подать сигнал о снижении ставки. На поверку оказалось иначе, что привело к падению EUR/USD. Рынок постоянно циркулирует на грани слухов и фактов, мало кто ожидает увидеть в протоколе «голубиные» нотки, поэтому если они найдут там место, евро может перейти в контратаку. Необходимым условием для нее является прорыв сопротивления на $1,119. Напротив, выход котировок пары за нижнюю границу диапазона консолидации 1,1135-1,1265 откроет дорогу к 1,1.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[karkas]

Блог LiteForex самый продвинутый в сети, всем новичкам сюда, не пожалеете.

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. ФРС доллару не помеха

Центробанк не беспокоит ни сила американской валюты, ни пребывание инфляции ниже таргета
Джером Пауэлл и его коллеги не смогли расшевелить финансовые рынки. Хотя, нужно признать, они не особенно старались. Протокол заседания FOMC 30 апреля – 1 мая показал, что ФРС будет придерживаться политики терпения, даже если торговые трения останутся в прошлом. Встреча прошла за пару дней до гневных твиттов Дональда Трампа о повышении тарифов на китайский импорт. Впрочем, судя по выступлению президента ФРБ Нью-Йорка, на мировоззрение центробанка это не повлияло. Джон Уильямс не видит особых шансов для снижения ставки по федеральным фондам даже в то время, когда инфляция остается подавленной. Она, наверняка, вырастет в течение года-двух, безработица опустится до 3,6%, а экономика в 2019 расширится чуть более чем на 2%.

Публикация протокола еще раз подтвердила существующее на рынке противоречие: в то время как большинство членов FOMC считают вялую инфляцию временным явлением и не намерены смягчать денежно-кредитную политику, деривативы CME, напротив, активно наращивают шансы снижения ставки ФРС на 25 б.п в 2019. Вероятность такого исхода составляет чуть менее 70%. По мнению вице-председателя Федрезерва Ричарда Клариды, это связано с растущим беспокойством инвесторов по поводу негативного влияния торговых войн на экономику США.

В любом случае повисшая над рынком неопределенность из-за прекращения переговоров США и Китая воспринимается инвесторами как повод для бегства в активы-убежища. В результате страдают развивающиеся страны, которые также настроены скупать трежерис и способствовать таким образом укреплению американского доллара. Гринбек с его стоящей за плечами сильной экономикой воспринимается в качестве главного кандидата на победу в торговой войне.

Goldman Sachs выделил четыре наиболее вероятных сценария развития событий в отношениях США и Китая: после встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина в июне на саммите G20 в Японии отмечается прогресс и новые тарифы могут быть либо отложены, либо активированы; свидание президентов двух стран будет сорвано; и, наконец, Вашингтон и Пекин возобновят диалог еще до саммита G20. Последний вариант Goldman Sachs считает самым маловероятным.

Таким образом, нас ожидает длительная неопределенность в торговых отношениях, и, на мой взгляд, инвесторам имеет смысл руководствоваться показаниями рынка акций. Ралли американских фондовых индексов, вероятнее всего, будет способствовать укреплению доллара США как потенциального победителя в торговых войнах, их падение, напротив, усилит спрос на японскую иену, швейцарский франк и золото.

Давление на евро продолжает оказывать рост политических рисков в Старом свете. Слухи о том, что Тереза Мэй собирается уйти в отставку, опустили фунт на дно. Не добавляют уверенности «быкам» по EUR/USD приближающиеся выборы в Европарламент и ожидания замедления немецкой и европейской деловой активности в мае. Если статистика по PMI разочарует, «медведи» по основной валютной паре смогут, наконец, протестировать поддержку на 1,113-1,1135.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Евро голыми руками не возьмешь

Неспособность «медведей» по EUR/USD закрепиться ниже поддержки на 1,113 стала первым свидетельством их слабости
Может ли тебе одному быть хорошо, когда всем остальным плохо? Краткосрочно – да, долгосрочно – вряд ли. Лозунг «Америка прежде всего!» и связанная с ним политика протекционизма наносят серьезный удар по конкурентам США, однако небезболезненны и для самих Штатов. Согласно исследованиям ФРБ Нью-Йорка, последний раунд в бою тарифов будет стоить американским потребителям $106 млрд в год. Разочаровывающая статистика по рынку недвижимости и деловой активности США подлила масла в огонь: ставки по 2-летним трежерис рухнули к 15-месячному дну, по 10-летним – к 19-месячному, кривая доходности ушла в красную зону, а шансы смягчения денежно-кредитной политики ФРС в 2019 подскочили с 68% до 78%. Как на таком фоне не падать гринбеку?

А ведь все так хорошо начиналось для «медведей» по EUR/USD! Продолжение пике индексов менеджеров по закупкам в производственной сфере Германии и еврозоны вкупе с падением немецкого делового климата от IFO до минимальной отметки с 2014 увели котировки пары к основанию 11-й фигуры. Казалось бы, «быков» должны были добить страхи ЕЦБ по поводу продолжительного периода замедления ВВП еврозоны и низких инфляционных ожиданий, тормозящих CPI. На фоне панических распродаж евро мало кто заметил, что PMI в сфере услуг, на долю которой приходится 73% экономики еврозоны, сохраняет устойчивость, деловая активность во Франции подскочила до полугодового максимума, а ЕЦБ выразил опасения по поводу негативного влияния отрицательных ставок на финансовые результаты банковской системы. Вполне возможно, он их поднимет и одновременно предоставит щедрый пакет LTRO, что, на мой взгляд, является «бычьим» фактором для EUR/USD.

Да, согласно исследованиям Markit, экономика валютного блока во втором квартале может замедлиться с 0,4% до 0,2% кв/кв, однако и Штаты, вероятнее всего, потеряют пар. По оценкам опережающего индикатора от ФРБ Атланты, темпы роста американсков ВВП в апреле-июне сократятся с 3,2% до 1,2%. Похоже, пытаясь воплотить в жизнь лозунг «Америка прежде всего», Дональд Трамп рубит сук на котором сидит. Вряд ли замедление экономики США порадует избирателей в 2020.

Вербальные интервенции Белого дома лишь на время сглаживают коррекцию американского рынка акций. Глядя на падение S&P 500, президент озвучил сумму мер поддержки для американских фермеров, пострадавших от торговых войн. Она вырастет в 2019 с $12 млрд до $16 млрд. Одновременно Трамп намекнул, что Huawei может стать разменной монетой в деле заключения торгового соглашения с Китаем. Дескать, деятельность компании угрожает национальной безопасности США, но хозяин Белого дома готов отменить санкции против нее ради подписания договора с Пекином.

На рынке имеют место типичные антирисковые настроения, на этот раз связанные с опасениями за судьбу американской экономики. Как и предполагалось, падение S&P 500 усилило спрос на иену, франк и золото. Неудачная попытка теста поддержки на 1,113 стала первым признаком слабости «медведей» по EUR/USD.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Евро сделал свой выбор

ЕС будет проводить прежнюю политику, что лишает «медведей» по EUR/USD одного из козырей
Продавай на слухах, покупай на фактах. Разговоры о виктории евроскептиков на парламентских выборах в ЕС в мае рассматривались в качестве одного из главных «медвежьих» драйверов для EUR/USD. Как только стало понятно, что страхи не материализовались, «быки» по евро перешли в контратаку. Да, Марин Ле Пен сумела обойти сторонников Эммануэля Макрона во Франции, да, Лига Севера Сальвини укрепила позиции в Италии, но в целом доля народников в Европарламенте практически не изменилась, а победу праздновали ориентированные на бизнес Либералы и Зеленые. ЕС будет проводить прежнюю политику интеграции перед лицом общей угрозы в виде протекционизма Дональда Трампа, а это значит, что беспокоится по поводу распада еврозоны не стоит. Другое дело экономика. В ней далеко не все так гладко, как хотелось бы.

Несмотря на то, что глава Бундесбанка Йенс Вайдман, кивая на разогнавшуюся в апреле инфляцию, выразил оптимизм относительно состояния здоровья экономики еврозоны, данные по деловой активности и бизнес-климату сигнализируют о замедлении ВВП. Да, Европейский регулятор обеспокоен падением инфляционных ожиданий и, вероятнее всего, не станет исключать возможности нормализации денежно-кредитной политики, однако нужно понимать, что укрепление евро в текущих условиях – не самое лучшее решение с точки зрения необходимости выполнения его мандата. Ревальвация, как правило, замедляет инфляцию, так что ЕЦБ доктор прописал использовать «голубиную» риторику.

Штаты пытаются решить проблему крепкого доллара по-другому. Вероятно, осознав, что ФРС не будет вестись на призывы Дональда Трампа смягчить монетарную политику, американская администрация решила выдавать черные метки валютных манипуляторов налево и направо. Для запуска процесса необходима жалоба компании-резидента США о том, кто иностранный конкурент использует девальвацию, чтобы облегчить себе жизнь. Если Министерство торговли сочтет ее правомерной, то правительство может в одностороннем порядке ввести или повысить тарифы. Речь пока идет о предложении, однако если оно будет принято, то мир изменится.

Политическая и геополитическая неопределенность способствуют тому, что глобальные фонды уходят в кэш. Согласно опросу Reuters, они увеличили долю наличных денежных средств в портфелях до 6,4%, что является максимальной отметкой с начала ведения учета в 2013. Самый главный вопрос, который задают респонденты, – когда этот экономический цикл закончится? В переводе на язык валютного рынка - когда придет пора продавать доллар США? На мой взгляд, до майских твиттов Дональда Трампа о повышении тарифов, площадка для восстановления восходящего тренда по EUR/USD была создана: экономики Китая и еврозоны начали нащупывать дно, а инвесторы были уверены в прекращении торговой войны. В конце весны ситуация в корне изменилась. Время уверенного ралли евро еще не пришло, поэтому имеет смысл сделать ставку на его среднесрочную консолидацию в диапазоне $1,1-1,15.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/