Фундаментальный анализ от RoboForex Опции

[Analytics RF]

Доллар не может укрепляться

Основная валютная пара к полудню в понедельник "зависла" около 1,0970, статистика по занятости не смогла поддержать "американца".

У рынка были большие надежды на пятничный блок американской статистики, но увы - отчёты доверия не оправдали. Согласно расчётам Департамента труда США, в июле уровень безработицы в стране составил 5,3%, как и месяцем ранее.
Однако данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора, Non-Farm Payrolls, разочаровали. Число рабочих мест тут выросло только на 215 тыс. при прогнозе укрепления на 223 тыс. Несмотря на то, что отчёт июня одновременно был пересмотрен на улучшение (+14 тыс.), общей канвы это уже не изменило.

Почасовая оплата в июне чуть увеличилась, основным приростом число рабочих мест обязано секторам услуг, торговли и производства.

Откровенно говоря, американская статистика по занятости пока совершенно не соотносится с какой-то интригой. Данные давно публикуются уверенными, они прочно закрепились выше докризисных отметок. Какого такого позитива ещё здесь ждать? Показатели будут стабилизироваться постепенно, потому что львиная доля улучшений уже произошла.

Федрезерву, конечно же, нужна кристально чистая картина с занятостью, это важно в преддверии сентября и ставки. Чем сильнее будут отчёты, тем меньше шансов у ФРС увильнуть от решения поднять процентную ставку.

Аналитический отдел компании RoboForex

[Analytics RF]

Иена продолжает дешеветь. Обзор на 01.10.2018

Японская иена в начале новой недели динамично отступает в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 114,01. Сегодня Япония опубликовала большой блок макроэкономической статистики. Так, вышел индекс деловой активности крупнейших производителей от института Tankan за III квартал. Индекс оказался слабее ожиданий и составил только 19 пунктов при прогнозе в 22 пункта. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от Tankan тоже вышел слабее ожиданий и составил 22 пункта против прогноза в 23. Отдельный индекс активности в производственном секторе в сентябре показал отметку в 52,5 пунктов при предыдущем значении в 52,9.

Как отмечается, компании и предприятия ощущают влияние роста цен на сырьё, которое наблюдается повсеместно, а также последствия стихийных бедствий. При этом осложнения торговых отношений между США и Китаем пока не оказало влияния на активность производителей.

Подобные индикаторы могут осложнить работу Банка Японии по достижению инфляцией цели в 2%. Это связано с ухудшением экономической экспансии и общим сдержанным отношением предприятий к перспективам развития.

Напомню, что во II квартале японская экономика неплохо выросла, восстановив прежние темпы роста за счёт энергичных бизнес-расходов.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар слабеет. Обзор на 02.10.2018

Австралийский доллар во вторник теряет вес в паре с долларом США. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7186. Это - минимум за 2 недели. В ходе последнего заседания Резервный банк Австралии принял решение сохранить процентную ставку без изменений на уровне 1,50% годовых. Коррекций и не ожидалось, поэтому само решение рынок воспринял совершенно нейтрально.

В комментариях РБА сообщил, что текущий размер ставки вполне соответствует целевым оценкам экономики и инфляции, при этом регулятор ждёт улучшений в показателях занятости и индексе потребительских цен. Инфляционный тренд будет неторопливым, прогнозы на 2019 и 2020 годы выглядят положительными.

Относительно позиций оззи было сказано, что его курс остаётся в диапазоне, который сформировался в последнее 2 года. Больше никаких замечаний не прозвучало, что выглядит несколько странно: ранее РБА не упускал возможности отметить слишком высокий курс национальной валюты как ощутимый риск для всей системы. Среди внешних рисков РБА указал на торговую политику США, которая является сейчас источником долгосрочной неопределённости.

Оззи, может быть, очень спокойно бы пережил это заседание РБА, если бы не наступление доллара США "по всем фронтам", которое наблюдается уже несколько дней. На таком фоне AUD вынужден "сдавать позиции".

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро/доллар получил шанс на отскок. Обзор на 03.10.2018

Евро/доллар приостановил снижение и старается восстановить позиции. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1577. Политическая неопределённость в Италии всё ещё "бросает тень" на евровалюту и остаётся фактором риска. Однако рынок, похоже, уже учёл этот момент в ценах и пытается стабилизировать евро/доллар.

Накануне с речью выступал руководитель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл (Jerome Powell). Он сообщил, что рынок занятости смотрится сбалансированным и рисков перегрева на нём нет. По оценкам Пауэлла, вряд ли мы сможем наблюдать резкий рост давления цен из-за того, что занятость постоянно улучшается. Рынок воспринял эти комментарии нейтрально - на этой неделе Пауэлл ещё будет выступать.

Между тем его комментарии можно трактовать и как намерение ФРС не ускорять процессы ужесточения денежно-кредитной политики и следовать в этом направлении в текущем темпе. На прошлой неделе Федрезерв повысил процентную ставку в третий раз в этом году, на заседании в декабре ожидается четвёртое повышение.

Накануне макроэкономической статистики из США почти не публиковалось, но в сегодняшнем календаре её с избытком. Внимание стоит обратить на данные по числу рабочих мест в частном секторе от ADP за прошлый месяц, а также индекс деловой активности в сфере услуг от Markit в финальном значении за сентябрь. Помимо Пауэлла сегодня будут выступать ещё несколько членов Федрезерва, и если их комментарии будут касаться монетарной политики, в евро/долларе вырастет волатильность.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро/доллар обновил минимумы шести недель. Обзор на 04.10.2018

Евро/доллар утром в четверг остаётся под давлением продавцов. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1478. Статистика из США, опубликованная накануне, показала, что число рабочих мест в частном секторе от ADP за сентябрь выросло на 230 тыс. при прогнозе повышения на 185 тыс. и предыдущем факте подъёма на 168 тыс. Темпы роста занятости в частном секторе увеличиваются, что может впоследствии благоприятно сказаться на иных макроданных. Прямой корреляции между статистикой от ADP и пятничным релизом по NFP нет, но общая тенденция может быть понятна. Это - однозначно положительная новость для доллара США.

Другой отчёт, иллюстрирующий состояние индекса деловой активности в непроизводственном секторе США в сентябре, показал рост до 61,6 пунктов против предыдущего значение в 58,5 и прогноза в 58,0 пунктов. Финальный сентябрьский релиз от Markit по индексу деловой активности в сфере услуг продемонстрировал рост до 53,5 пунктов с 52,9 ранее, хотя изменений не прогнозировалось.

Дополнительную поддержку американской валюте оказал рост доходности гособлигаций США. Против евро, в свою очередь, играет сохраняющаяся напряжённость в вопросе с финансами Италии.

Сегодня Штаты продолжат публиковать интересную статистику. Помимо еженедельного отчёта по числу требований на получение пособия по безработице, внимание стоит обратить на параметры фабричных заказов за август.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена дорожает. Обзор на 05.10.2018

Японская иена в конце первой октябрьской недели продолжает укрепляться в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 113,82. Сегодня утром Япония опубликовала блок макроэкономической статистики. Расходы домохозяйств в августе, согласно представленным данным, резко выросли - на 2,8% в годовом сопоставлении против прироста месяцем ранее на 0,1% г/г и ожидания нулевого изменения. Темпы роста индикатора в этот раз приятно удивили: данные вышли самыми сильными за последние 3 года. В компонентах отчётов видно, что за счёт более высоких чем ранее бонусов население начала активнее тратить. Это сигнал об активизации внутреннего спроса - области, крайне проблемной для Японии.

Теперь стоит внимательно наблюдать за сентябрьским отчётом - если здесь подтвердится положительная тенденция, опасения относительно замедления темпов подъёма японской экономики ослабнут.

Средняя заработная плата в Японии в августе выросла на 0,9% г/г - слабее, чем демонстрировали предыдущие данные и прогнозы. Это связано с массовой выплатой летних бонусов и вознаграждений сотрудникам компаний, поэтому для более объективной оценки дождёмся следующего релиза.

Индекс опережающих индикаторов в Стране восходящего солнца за август поднялся до 104,4 пунктов против июльского значения в 103,9 и ожидания в 104,3 пунктов.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро/доллар снова продают. Обзор на 08.10.2018

Евро/доллар утро в понедельник вернулся под влияние "медведей". Текущая котировка в EUR/USD - 1,1500. Как обычно в начале месяца, в минувшую пятницу США выпустили блок статданных по рынку занятости в стране за сентябрь. Индикаторы оказались весьма неоднозначными. Так, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось за отчётный период на 134 тыс. при ожидании подъёма на 185 тыс. и предыдущем факторе роста на 270 тыс. С одной стороны, имеет место логичная коррекция по сравнению с более ранним сильным отчётом. С другой, сентябрь стал для США своеобразным "месяцем ураганов", когда от влияния стихийных бедствий страдают или производственный сектор, или потребительская активность, или одновременно всё вместе. В данном случае компоненты релиза демонстрируют, что пострадал сектор услуг из-за снижения спроса со стороны потребителей. Плохая погода в ряде случаев сократила занятость в магазинах, кафе и отелях.

Уровень безработицы, однако, снизился до 3,7% в сентябре против 3,9% в августе. Скорее всего, здесь сработал синергетический эффект от совокупности статистики - вышедшие ранее данные от ADP по занятости в частном секторе были очень уверенными.

Среднечасовая заработная плата в сентябре росла прогнозируемыми темпами на 0,3% м/м, однако в годовом сопоставлении темп её повышения сократился (+2,8% г/г против +2,9% г/г месяцем ранее).

Не сказать, что поток данных оказался "минорным", однако к нему есть определённые вопросы, поэтому рынок на время приостановил поддержку доллара. Позже инвесторы учли статданные в котировках, доходность гособлигаций США начала расти и доллар вернулся к прежнему движению.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Фунт стерлингов продолжает снижаться. Обзор на 09.10.2018

Британский фунт стерлингов во вторник днём продолжает снижение в паре с долларом США. Текущая котировка в GBP/USD - 1,3039. В опубликованном сегодня заявлении Комитета по финансовой политике Банка Англии говорится, что Лондон успел добиться значительного успеха в снижении рисков осложнения финансовых отношений между Великобританией и ЕС даже в том случае, если Brexit будет развиваться по "жёсткому" сценарию. Однако, как считают в Комитете, необходимо, чтобы власти довели до логического завершения пакет мер, которые могут смягчить риски, связанные с Brexit.

Помимо темы Brexit, Комитет беспокоит рост объёма кредитования британских компаний - по мнению надзорного органа, прогресс здесь происходит слишком быстро.

Помимо этого, для Великобритании остаются актуальными и внешние риски, связанные с глобальной уязвимостью, и это тоже необходимо учитывать. По всей видимости, речь идёт о торговом противостоянии Китая и США.

Дополнительное давление на фунт стерлингов оказывает наступление доллара США, который снова дорожает вследствие роста доходности американских гособлигаций.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар успешно восстанавливается. Обзор на 10.10.2018

Австралийский доллар в среду повышается в паре с долларом США. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7108. Согласно вышедшим сегодня статданным, индекс потребительского доверия в Австралии в октябре вырос на 1% против падения месяцем ранее на 3%. В комментариях Westpac говорится, что индекс стабилизировался благодаря выраженному экономическому росту, равновесию в секторе занятости и устойчивому положительному аренду в сегменте добычи полезных ископаемых.

При этом в Westpac считают, что в вопросах цен на жильё и процентных ставок риски всё ещё существенно выражены. Это заметно по компоненту настроения домохозяйств, где в октябре продолжилось снижение подындекса.

Компонент оценки текущего финансового положения потребителя в сравнении с состоянием год назад вырос, впрочем, на 2,6%, что выше уровней прошлого года. Компонент оценки экономических перспектив на предстоящие 12 месяцев улучшился и вырос на 2,3%. Однако более долгосрочные ожидания потребителей остаются осторожными.

Текущее восстановление оззи основано не только на статистике, но и на временном "охлаждении" доллара США, который в последнее время чутко реагирует на рост доходности американских гособлигаций. Сейчас, когда доходность бондов приостановила подъём, доллар тоже перестал укрепляться, и это дало оззи возможность отыграть часть потерь. Однако долгосрочный тренд в паре AUD/USD сохраняется нисходящим.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Доллар может дополнительно окрепнуть. Обзор на 11.10.2018

Евро/доллар на этой неделе касался минимума с 20 августа на отметке 1,1431, но сумел восстановиться. Поведение доллара США этой осенью смотрится достаточно агрессивным - и за счёт учёта инвесторами новых внешних рисков, и на фоне стремительного "взлёта" доходности американских гособлигаций. Однако есть в мире ещё одна тема, которая на время отошла на второй план, но актуальности не потеряла.

"Торговые войны" могут в ближайшее время выйти на новый уровень. Президент США Дональд Трамп на этой неделе заявил, что Вашингтон готов рассмотреть новые импортные пошлины против Китая. Американский лидер, как обычно, был довольно свободен в формулировках и заявил, что "Пекин забирает у США по 500 млрд USD в год". При этом Трамп говорит о хороших отношениях с Китаем, но Белый дом больше не может допустить такой торговой уязвимости.

Уже сейчас видно, что "торговая война" начала вредить китайскому экспорту. В ближайшее время выйдут статданные, которые, скорее всего, это подтвердят. Пока же ожидания предполагают, что в сентябре объём экспорта составил 8,9% против августа 2018 года на отметке 9,8%. Кроме того, не исключено понижение экспортных заказов к двухлетнему минимуму, а также "просадка" промпроизводства в Поднебесной после 15 месяцев устойчивого подъёма.

Последний раз важные шаги в вопросах импортных пошлин были сделаны США и Китаем 24 сентября этого года. Прошло слишком мало времени, чтобы объективно оценить эффект от этого, но очевидно, что новая "торговая атака" будет со стороны Вашингтона.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар консолидируется после "бурного" роста. Обзор на 12.10.2018

Австралийский доллар накануне рос довольно "бурно" в паре с долларом США, но к сегодняшнему дню покупки приостановились. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7119. Вчерашний драйв в оззи был связан, вероятно, с приостановкой ралли в американской валюте. Как только доллар освобождает место на рынке, торгуемые валюты быстро пользуются такой возможностью для "реабилитации".

Сегодня вышел отчёт Резервного банка Австралии о финансовой стабильности. В документе говорится, что обострение глобальной "торговой войны" в мире может повлиять на национальную экономику и привести к спаду. При этом отмечено, что Австралия очень чувствительна к замедлению темпов роста мировой экономики. Это значит, что любые перепады в тенденциях извне будут отражаться на состоянии австралийской экономической системы.

Что касается внутренних характеристик, то РБА оценивает, что показатели эффективности банковских резервов в первом полугодии текущего года несколько ухудшились. При этом коэффициенты достаточности банковских капиталов (объективный индикатор, за которым наблюдает ЦБ) "несомненно сильны".

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Фунт попробует восстановиться. Обзор на 15.10.2018

Британский фунт стерлингов в понедельник утром пробует восстановиться в паре с долларом США. Текущая котировка в GBP/USD - 1,3113. На прошлой неделе валюте Туманного Альбиона пришлось непросто. В очередной раз о себе напомнили проблемы, которые пока никак не решены в процессе Brexit. Речь идёт о вопросе сухопутной границы с Ирландией. Переговоры между политиками завершились впустую - стороны взяли паузу, чтобы "привести мысли в порядок" после достаточно бурного диалога.

Помимо этого на фунт давят комментарии экс-министра иностранных дел Великобритании Бориса Джонсона (Boris Johnson) о том, что Англия должна жёстко противостоять напору Евросоюза и настаивать на сделке. Это мнение отражено в публикации в одной из влиятельных газет Великобритании. Пришло время, говорит он, начать сопротивляться давлению ЕС после двухлетнего безжалостного управления. Прежде всего, Джонсон имеет в виду вопрос изменения конституционного устройства Соединённого Королевства.

Джонсон, напомню, является одним из предполагаемых преемников Премьер-министра страны Терезы Мэй (Theresa May) по мнению букмекерских контор. Он был ключевой фигурой идеи Brexit в 2016 году и выступал за так называемый "канадский" вариант Brexit, когда за основную модель выхода страны из ЕС мог бы быть взят проект соглашения CETA (Соглашение о свободной торговле между Канадой и ЕС).

Для фунта любые упоминания о сложностях в процессе Brexit являются поводом для снижения, поскольку острые вопросы выхода страны из ЕС всё ещё не получили разрешения.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Доллар попробует перейти в наступление. Обзор на 16.10.2018

Евро/доллар утром во вторник торгуется с понижением после уверенного восстановления накануне. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1571. Доллар накануне отступил под влиянием неоднозначной статистики. Сентябрьские розничные продажи в Штатах оказались намного слабее ожиданий. Индикатор вырос только на 0,1% в месячном сопоставлении против прогноза роста на 0,7% м/м и предыдущего факта подъёма на 0,1%. Розничные продажи (за исключением продаж автомобилей) "упали" на 0,1% м/м при прогнозе роста на 0,4% м/м.

Как уже говорилось ранее, сентябрь в этом году - как и в прошлом, - отличился спадом активности потребителей из-за сезона ураганов. Покупатели были вынуждены оставаться дома из-за плохой погоды, что негативно сказалось на продажах в ресторанах, кафе, отелях и небольших магазинах.

Сегодня макроэкономический календарь также будет интересен. США публикуют вечером статистику по объёму промышленного производства в прошлом месяце. Ожидания предполагают рост индикатора на 0,2% в месячном сопоставлении при подъёме на 0,4% м/м месяцем прежде. Интересно будет посмотреть на коэффициент загрузки производственных мощностей в сентябре. В августе он составлял 78,1%, в сентябре мог вырасти до 78,2%.

Кроме того, поздно вечером выйдет доклад о мировой валютной политике от Казначейства США. Вряд ли в документе будет содержаться какая-то принципиально новая для инвесторов информация, но проследить за его появлением стоит.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро/доллар остаётся под давлением. Обзор на 17.10.2018

Евро/доллар снижается в среду в первой половине дня. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1561. Американский доллар получил накануне поддержку со стороны макроэкономической статистики. Промышленное производство в США, согласно представленным данным, выросло в сентябре на 0,3% в месячном сопоставлении против прогноза роста на 0,2% м/м и предыдущего факта подъёма на 0,4% м/м.

При этом в годовом сопоставлении индикатор "взлетел" на 5,1% - это самый мощный прирост в промпроизводстве за 8 лет. Как показывают компоненты отчёта, отдельно за III квартал общий объём промышленного производства вырос на 3,3% г/г. Это немного слабее данных II квартала. Производство в обрабатывающей промышленности в сентябре расширилось на 0,2%, что стало четвёртым подряд фактом роста индикатора.

Коэффициент загрузки производственных мощностей в США в прошлом месяце, в свою очередь, остался на прежней ступени в 78,1%, хотя прогнозировалось улучшение до 78,2%. Основное, что здесь присутствует - это стабильность, хотя стоит признать, что рост в параметрах загрузки мощностей мог быть и более выраженным.

Ранее Федеральная резервная система упоминала, что прошедший в начале осени ураган Флоренция почти не повлиял на ситуацию в промышленном производстве.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена снова меняет направление движения. Обзор на 18.10.2018

Японская иена утром в четверг укрепляется в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 112,50. Сегодня Япония выпустила блок макроэкономической статистики, которая кажется интересной. Так, объём импорта в Японии за сентябрь вырос на 7,0% в годовом сопоставлении против роста в августе на 15,3% г/г. Прогноз предполагал значение в 13,7% г/г. Экспорт Японии в сентябре "упал" на 1,2% в годовом исчислении после августовского подъёма на 6,6%. Прогноз ожидал рост на 1,9%, текущее значение демонстрирует первый факт "просадки" с ноября 2016 года.

Наблюдаемый "провал" экспорта может означать, что в III квартале рост ВВП Японии способен замедлиться.

В компонентах отчёта видно, например, что автомобильный экспорт в США снизился на 7,0% г/г, в целом экспорт в Штаты из Японии сократился на 0,2% из-за снижения поставок деталей автомобилей, техники для строительства и медицинских препаратов.

Япония всё ещё находится "в поле зрения" Вашингтона из-за отсутствия консенсуса по торговым соглашениям. Ранее в офисе торгового представительства США говорили, что видят рынок Японии важным, но неэффективным для американского экспорта. На текущий момент США медлят с введением повышенных импортных пошлин на товары японского производства, но ситуация складывается таким образом, что нельзя исключать наименее выгодного для Страны восходящего солнца сценария развития событий.


Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Рубль "сохраняет стойкость". Обзор на 19.10.2018

Российский рубль "восхитительно уверен и спокоен". Ни нефтяная волатильность, ни геополитические колебания не сбивают сейчас "с ног" поклонников российской валюты, что выглядит как минимум удивительно. Доллар США вечером в пятницу стоит 65,60 руб. и слегка снижается, евро торгуется по 75,24 руб. (-0,2%).

Между тем Центробанк ждёт замедления темпов роста российской экономики из-за негативного влияния на неё мировой экономической системы. Об этом говорится в бюллетене ЦБ "О чём говорят тренды". Пока ещё темп роста ВВП РФ сохраняется на "близком к потенциалу уровне" благодаря сильному экспорту, но дальше будет сложнее.

ЦБ отмечает также рост потребительской инфляции (3,4% г/г по последним данным), и к концу года не исключает повышения индикатора к 4,0%. Краткосрочные инфляционные риски повышены, в среднесрочной перспективе регулятор видит больше оснований для повышения цен, нежели для их понижения.

Прозвучавшие на этой неделе достаточно агрессивные комментарии президента РФ Владимира Путина на тему ядерного оружия рубль "не взволновали". Учитывая, что нефть ранее заметно подешевела, "стойкость" российской валюты вызывает вопросы и удивляет. Нельзя исключать, что на рынке присутствуют скрытые интервенции в том или ином виде или продажи валюты институциональными игроками.

Интересно, что у стратегически значимого для покупателей пары доллар/рубль уровня 65,50 на этой неделе не было масштабных покупок. Ещё дешевле доллар вряд ли станет, но покупатели пока что медлят.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена отступает без борьбы. Обзор на 30.10.2018

Японская иена во вторник продолжает отступать в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 112,77. Сегодняшняя статистика показала, что сентябрьский уровень безработицы в Японии снизился и составил 2,3% при прогнозе в 2,4% и аналогичном предыдущем значении. В компонентах отчёта видно, что в прошлом месяце увеличилась доступность рабочих мест для населения - она поднялась к максимумам за 40 лет. Данные даны уже с учётом сезонных колебаний, поэтому представляются вполне объективными.

Из-за перепадов рыночных настроений в данный момент спрос на "безопасные" активы снижен. Это влияет на "стойкость" иены.

На этой неделе будет много важных данных для японской валюты. Завтра, в среду, закончится заседание Банка Японии, где будут приняты монетарные решения. Процентная ставка с большой долей вероятности сохранится на уровне -0,10% годовых, выйдет доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции. Больше всего нас интересуют комментарии регулятора относительно инфляционных ожиданий и реального положения дел.

Среди значимой макроэкономической статистики стоит отметить данные по объёму промышленного производства за сентябрь, где могут обнаружиться неприятные для рынка "сюрпризы" в виде снижения индикатора. Кроме того, в среду выйдут данные по индексу потребительского доверия в октябре, а также параметры закладок новых домов.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена продолжает дешеветь. Обзор на 31.10.2018

Японская иена в среду продолжает отступать в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 113,28. Сегодня завершилось октябрьское заседание Банка Японии. Все ключевые решения оказались ожидаемыми: процентная ставка сохранилась на прежнем значении в -0,10% годовых, программа выкупа активов QE осталась на уровне 80 трлн иен в год.

Интересные рынку моменты содержались в сопроводительных комментариях японского регулятора. Так, ЦБ предупредил о росте финансовой уязвимости государства из-за банковских проблем. Банковской системе наносится ущерб на фоне затяжного периода низких процентных ставок. На такой основе банкам очень сложно увеличивать стоимость кредитования - заработки падают.

Как отмечается в ежеквартальном отчёте японского регулятора, долгосрочное давление на прибыль финансовых организаций может привести к дестабилизации финансовой системы. Для иены это далеко не самая лучшая новость.

Кроме того, ЦБ ухудшил ожидания по инфляции: на 2018/2019 годы прогноз составляет 0,9% против 1,1% тремя месяцами ранее, на 2019/2020 годы - 1,4% против 1,5% прежде. Ожидания по реальному ВВП Японии также ухудшены до 1,4% против предыдущего прогноза в 1,5% на 2018/2019 финансовый год.

Также утром вышла статистика по объёму промышленного производства в Японии за сентябрь. Индикатор согласно предварительному расчёту "упал" на 1,1% в месячном сопоставлении при ожидании сокращения на 0,3%. Всё это происходит на фоне ухудшения мировых торговых отношений.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро "нащупал опору". Обзор на 01.11.2018

Евро/доллар утром в четверг перестал падать и предпринимает попытки стабилизации. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1338. Доллар начал "крепнуть" во второй половине среды одновременно с ростом доходности десятилетних гособлигаций и выходом статистики. Так, ADP выпустил данные по изменению количества рабочих мест в частном секторе. Статистика отразила рост на 227 тыс. при ожидании подъёма на 188 тыс. и предыдущем факте роста на 218 тыс. Это очень хорошие показатели, однако стоит помнить, что прямой корреляции между статданными ADP и пятничным отчётом NFP нет.

Стоит обратить внимание, что показатель стоимости рабочей силы в США за III квартал вырос на 0,8% кв/кв, превысив тем самым и прогнозы, и уровни II квартала. Это для американской экономики тоже отличный сигнал.

В то же время евровалюта оставалась под давлением после вышедших на этой неделе разочаровывающих данных по ВВП еврозоны в III квартале.

Сегодня будет много американской статистики, но вряд ли рынок будет тратить силы на движения в преддверии пятницы, когда будет представлен блок данных по сектору занятости в октябре. Вечером стоит обратить внимание на еженедельный отчёт по числу требований на получение пособия по безработице, а также данные по расходам на рабочую силу в III квартале в США. Помимо этого, выйдут данные по индексу деловой активности в производственном секторе, расходам на строительства и индексу уплаченных цен.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар продолжает дорожать. Обзор на 02.11.2018

Австралийский доллар днём в пятницу торгуется с повышением в паре с американским "коллегой". Текущая котировка в AUD/USD - 0,7234. Оззи "бурно" поднимается уже второй день подряд.

Сегодняшняя статистика показала, что розничные продажи в Австралии по итогам сентября выросли только на 0,2% в месячном сопоставлении против прогноза роста на 0,3%. Месяцем ранее индикатор так же поднимался на 0,3% м/м. Розничные продажи, таким образом, в сентябре всё-таки продолжили расширяться, но менее существенными темпами.

Индекс цен производителей Австралии в III квартале укрепился на 0,8% кв/кв при ожидании роста на 0,2% и предыдущем факте подъёма на 0,3%. Индикатор обычно оценивается как характеристика инфляции в секторе сырья, и чем выше цифры, тем лучше для австралийского доллара.

В компонентах отчёта по индексу цен производителей (PPI) отмечается, что основной объём роста пришёлся на сектор гражданского строительства и переработку нефти. Кроме того, поддержку ценам оказали сегменты оборудования - электронного и компьютерного. В то же время эффект был отчасти нивелирован снижением цен в сегменте производства бытовой химии.

Помимо статистики, оззи восстанавливается и за счёт коррекции в долларе США.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро/доллар начал неделю осторожно. Обзор на 05.11.2018

Евро/доллар утром в понедельник ведёт себя очень осторожно. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1393. В минувшую пятницу основная валютная пара была достаточно волатильна: рынок оценивал поток вышедшей американской статистики по рынку занятости за октябрь. Как видно из отчётов, сектор занятости по-прежнему "чувствует себя превосходно".

Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в октябре выросло на 250 тыс. против ожидания подъёма на 194 тыс. и предыдущего факта повышения на 118 тыс. В комментариях Министерства труда к статистике отмечается, что ураган Майкл, который ударил по Флориде в октябре, не повлиял на расстановку сил в секторе занятости

Уровень безработицы в США в октябре остался на прежнем уровне в 3,7%. Изменений здесь и не предполагалось. Текущее значение индикатора является минимальным за 49 лет. Средняя почасовая заработная плата в прошлом месяце выросла на ожидавшиеся 0,2% в месячном сопоставлении при том, что в сентябре показатель поднимался на 0,3% м/м. Однако приятный для инвесторов сюрприз содержался в годовых данных - средняя зарплата увеличила рост в октябре до 3,1% в годовом сопоставлении, что выше сентябрьского уровня в 2,8% г/г. Помимо этого увеличилась продолжительность рабочей недели - до 34,5 часов с 34,4 ранее.

Сильная статистика по занятости позволит Федеральной резервной системе сохранить в силе планы относительно декабрьского повышения процентной ставки, при этом ноябрьское заседание в этом отношении будет формальным.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.