Аналитика рынка FOREX и новости компании ГК FOREX CLUB Опции

[FOREX CLUB]

На один ЦБ гляжу, второй примечаю…

Как мы и предполагали, в среду игроки сменили пессимизм на милость и вновь начали благоволить рискованным активам в ожидании сигналов дополнительного смягчения монетарной политики от ФРС. Больше всех выиграли фунт стерлингов и австралийский доллар. Заявление премьер-министра Испании только подбодрили спрос на европейские валюты. Однако с наступлением американской сессии все изменилось. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2235, а GBP/USD - на 1.55.

Сужение испанских кредитных спрэдов помогло EUR/USD восстановиться от минимумов вчерашнего дня к максимуму 1.2296. Доходность по гособлигациям Испании откатилась к 6,71% на релизе плана мер жесткой экономии, представленного премьер-министром Рахоем. Тем не менее, пара вела себя довольно сдержанно, отражая недоверие инвесторов перспективам региона. А с публикацией протокола FOMC и вовсе достигла минимума 1.2211, хотя и восстановила около 20 пунктов под закрытие дня.

GBP/USD демонстрировала укрепление в течение всего дня, подбадриваемая позитивной динамикой GBP в кросс-курсах, а также оптимистичными настроениями на рынке. Это помогло паре восстановиться от дневного минимума 1.0511 и достичь максимума 1.0576, однако к завершению торгового дня цены откатились в район 1.5500.

USD/JPY четко реагировала на рыночные настроения и на выход экономических данных из США. Первоначально пара ослабла к минимуму 79.14 под воздействием широкомасштабного снижения спроса на USD. Однако позитивные данные по торговому балансу из Штатов помогли ценам восстановиться к максимуму 79.58. В мае дефицит торгового баланса США сузился, так как падение цен на сырую нефть и ослабление спроса на потребительские товары спровоцировало сокращение импортных заказов. Опубликованный протокол последнего заседания FOMC довел пару до 79.75, так как рынок узнал о расколе мнений среди представителей Комитета в вопросе необходимости дальнейшего стимулирования экономики.

AUD/USD испытала особый спрос на фоне возвращения оптимизма на рынки. Кроме того, пара получила поддержку со стороны продолжающихся распродаж в паре EUR/AUD, где была пробита ключевая поддержка 1.2000. Да и экономические данные порадовали: австралийское потребительское доверие достигло 5-месячного максимума, поддержав прорыв ближайших уровней сопротивления парой AUD/USD: 1.0200 и 1.0235. Достигнув максимума 1.0280, цены откатились в район 1.0245, где и завершили торги.
Прогноз на четверг, 12 июля 2012 года

Учитывая тот факт, что опубликованный вчера протокол FOMC вызвал больше вопросов, чем внес определенности в будущее монетарной политики, все экономические события США вплоть до заседания будут вызывать интерес у финансовой публики. Таким образом, сегодня обратите внимание на данные по рынку труда.

Что касается пары EUR/USD, она в ближайшее время может выбиваться из общего ряда, так как здесь главным фактором влияния будет сравнение. В этот раз будем сравнивать политику центробанков: кто раньше пойдет на дополнительное смягчение, тот и обусловит падение собственной национальной валюты. Вчера игроки убедились, что у ЕЦБ шансов выиграть эту гонку гораздо больше, так что ждем дальнейшего падения к 1.22 с целью на 1.2170 после прорыва.

GBP/USD может и далее демонстрировать оторванность от динамики EUR/USD. Особенно учитывая вчерашние высказывания Поузена, которые сильно противоречат его более ранним комментариям. Если и другие члены MPC дадут понять, что пока их все устраивает, GBP продолжит укрепление, по крайней мере, против EUR. В паре с USD направление будут задавать экономические данные США: позитивные показатели отправят пару ниже 1.55 с первичной целью на 1.5470.

USD/JPY может попасть под влияние решения Банка Японии по монетарной политике. Обычно заседание проходит незаметно для валютной динамики, однако на этот раз можно дождаться интересных поворотов. Дело в том, что после недавних действий ЕЦБ Масааки Сиракава пообещал последовать примеру коллег. Учитывая что ставка итак на рекордно низких уровнях, интересно будет посмотреть, что еще придумают прародители количественного смягчения. У пары велики шансы продолжить укрепление с ближайшей целью на 80.00.

Сегодня для AUD/USD интерес будут представлять данные по рынку труда, которые могут стать определяющим фактором для монетарной политики РБА на ближайшее время. Если показатели окажутся ниже прогнозов, есть вероятность дополнительного снижения ставки на ближайшем заседании ЦБ. Однако мы полагаем, что показатель занятости окажется выше ожиданий, и тогда пара сможет пробить сопротивление 1.0300 с дальнейшей целью на 1.0345.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор рынка валют, 9 – 13 июля



В период с 9 по 13 июля американский доллар вновь усилил свое давление на конкурентов, после того как опубликованные ФРС протоколы последнего заседания не подтвердили ожидания, что регулятор близок к запуску очередного раунда количественного смягчения. На этом фоне индекс американской валюты USDX повысился до самых максимальных значений с мая 2010 года и достиг уровня 83,990 (+0,5.



Пара EUR/USD в отсутствии важных макроэкономических новостей и событий продолжила снижение, обновив годовые минимумы, коснувшись отметки 1,2165. Министры финансов стран еврозоны утвердили конкретный план оказания помощи банковскому сектору Испании. В его рамках уже до конца июля он должен получить первые транши в объеме около 30 миллиардов евро. Тем не менее, в вопросах структурного реформирования финансовой системы региона по-прежнему царит неопределенность, и инвесторы избавляются от евро, потеряв всякую надежду, что лидеры стран ЕС способны выработать сколь либо действенный план.



Британский фунт по-прежнему коррелирует с евро против доллара и плавно снижается, но его движение вниз менее агрессивный характер, провоцируя снижение кросс-курса EUR/GBP. Опубликованные во вторник 10 июля, данные по объемам промышленного производства оказали некоторую поддержку валюте с «туманного Альбиона». Ближе к закрытию пара GBP/USD торговалась на уровне открытия.



Австралийский доллар продолжает чувствовать себя уверенно даже в период общего укрепления доллара по всему рынку. Позитивная макроэкономическая статистика, поступающая из страны, а также содержание протоколов последнего заседания Резервного Банка Австралии оказывают ей существенную поддержку. По итогам отчетного периода котировки пары AUD/USD остались практически неизменными.



Доллар предпринял попытку усилить свои позиции также и против иены по итогам заседания Банка Японии, на котором было подтверждено намерение продолжать количественное смягчение, но в области близкой к 80,00 пара USD/JPY столкнулась с масштабными распродажами. Японская валюта продолжает оставаться защитным активом номер один в период неопределенности. По итогам недели она усилилась на 30 базисных пунктов или 0,4%.



Прогноз на неделю, 16 – 20 июля



Грядущая неделя будет не очень богата на значимые для доллара макроэкономические отчеты или события, но некоторые из них потребуют повышенного внимания.


Во вторник, 17 июля, Бюро трудовой статистики опубликует данные по Индексу потребительских цен (Consumer Price Index, CPI). По итогам своего последнего заседания члены Комитета по открытым рынкам ФРС США не исключили возможности третьего раунда количественного смягчения, если темпы восстановления экономики и рынка труда существенно замедлятся, а инфляция спадет значительно ниже целевого для регулятора уровня в 2%. Соответственно, участники валютного рынка сейчас будут внимательно отслеживать инфляционные тренды.



17 и 18 июля Б. Бернанке выступит с традиционным полугодовыми отчетами по монетарной политике перед Комитетом сената по банковской деятельности и Комитетом по финансам, соответственно. Мы полагаем, что глава ФРС вряд ли озвучит что-то новое, но его выступления всегда требуют внимания.



В целом американский доллар имеет все шансы продолжить свое укрепление против всех основных конкурентов, так как ситуация в Европе, по-прежнему, навевает пессимизм на участников мировых финансовых рынков, подрывая аппетит к риску.



Европейская валюта будет ожидать данные по индексу состояния деловой среды в еврозоне от центра экономических исследований ZEW. Этот отчет традиционно может оказать значительное влияние на внутридненвные тренды евро. В последнее время макроэкономическая статистика из региона удручает, но любые положительные известия могут спровоцировать технически напрашивающуюся коррекцию. В целом целью текущего нисходящего тренда для пары EUR/USD остается отметка 1,1875.



Участников валютного рынка, работающих с британским фунтом, ожидает тяжелая неделя насыщенная важными отчетами и событиями. Во вторник, 17 июля, офисом национальной статистики будут опубликованы данные по потребительской инфляции, а Банк Англии представит свое «Письмо об инфляции», в котором изложит свое видение причин, по которым инфляция превышает целевой уровень, а также изложит свое мнение относительно дальнейшего развития ситуации. В среду, 18 июля, регулятор опубликует также протоколы своего последнего заседания, а в четверг (19 июля) все тот же Офис национальной статистики представит данные по розничным продажам за июнь.



Британский фунт традиционно сильно коррелирует с евро, а в последнее время взаимосвязь между ними еще более усилилась после того, как британская экономика вступает в рецессию вместе с еврозоной. Мы не ожидаем каких-либо существенных сюрпризов от вышеуказанного блока новостей. Экономика Великобритании вступает в рецессию вместе с еврозоной, а корреляция между парами EUR/USD и GBP/USD в последние недели только усиливается. В случае если евро продолжит двигаться к отметке 1,1875, для «британца» соответствующей целью станет 1,5265.



Австралийский доллар продолжает чувствовать себя более уверено против доллара, чем какая-либо другая валюта из группы majors. Позитивная макроэкономическая статистика, поступающая из страны в последнее время, а также пакет мощных экономических стимулов для экономики Китая позволяют смотреть на перспективы Австралии с оптимизмом. Даже в периоды укрепления доллара по всему рынку «ауси» движется вниз очень неохотно. Мы считаем пару AUD/USD интересной для поиска длинных позиций, в случае если доллар вдруг окажется под давлением. Однако, если он продолжит укрепляться особым интересом будет обладать поддержка 0,9970.



Японская иена имеет фундаментальные предпосылки к укреплению, так как количественное смягчение, инициируемое регулятором, вряд ли будет носить масштабный характер, а экономика чувствует себя очень не плохо, восстанавливаясь от последствий землетрясения прошлого года. По последним прогнозам сотрудников Банка Японии темпы роста ВВП составят 2,2%, что выше, чем в США. Однако угроза интервенции со стороны монетарных властей продолжит сдерживать укрепление японской валюты. Мы ожидаем, что она продолжит колебания в области 80,65 – 79,15, но допускаем возможность пробития нижней границы коридора. Тем не менее, на более низких уровнях вероятность интервенции начнет существенно возрастать, что делает пару USD/JPY не очень привлекательной для открытия коротких позиций.



Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB


http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

ЕЦБ может пойти на радикальные меры

В пятницу ничего не предвещало резких скачков валют, однако даже по реакции на слабоватые китайские данные можно было предположить, что рынок в прекрасном настроении. Появившиеся к концу торгового дня слухи о том, что ЕЦБ сделает депозитную ставку отрицательной, вызвали резкий спрос на европейские валюты. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2239, а GBP/USD - на 1.5573.

EUR/USD с самого утра демонстрировала позитивную динамику, так как китайские данные совпали с прогнозами, а результаты итальянского аукциона порадовали, вопреки решению Moody's понизить процентную ставку. Пара в течение азиатской и европейской сессии балансировала вблизи поддержки 1.22, а к началу американской сессии даже достигла минимума 1.2162. Тем не менее, разговоры о том, что ЕЦБ будет вынужден понизить депозитную ставку до отрицательного уровня уже к сентябрю, поддержали спрос на EUR/USD. Пара достигла максимума 1.2255, однако откатилась к 1.2240 к завершению торговой недели.

GBP/USD следовала по стопам EUR/USD, однако движения носили более масштабный характер. Первоначально, поддержку пара получила после того, как Банк Англии и британский Минфин объявили детали новой схемы FLS ("финансирование за кредитование"), в рамках которой банки смогут получать средства под проценты от 0,25% до 1,50% в зависимости от объема и сроков. Затем свою роль сыграли слухи по поводу депозитной ставки ЕЦБ. В итоге, пара от минимума 1.5413 выросла до максимума 1.5579.

USD/JPY вела себя довольно сдержанно, не среагировав ни на китайские данные, ни на европейские слухи. Единственным катализатором более или менее значимых движений был отчет из США. Более слабый, чем предполагалось, индекс потребительского доверия Университета Мичигана отправил пару к минимуму 79.08. Тем не менее, к концу дня цены откатились к 79.24.

Китайские данные оказались довольно слабыми, но совпали с прогнозами аналитиков, что и вызвало небольшой вздох облегчения у тех, кто ожидал худшего. ВВП составил 7,6%, объемы розничных продаж выросли на 13,7% (против 13,5, а промпроизводство составило 9,5% (против прогноза 9,8. И как бы рынок ни радовался, что все не вышло еще худшее, но реальность заключается в том, что темпы роста во второй по размерам экономике мира достигли минимальных уровней за последние три года. Однако данные помогли AUD/USD восстановиться от минимума 1.0122 и пробить уровни сопротивления 1.0170 и 1.0210, завершив торги на 1.0221.

Прогноз на понедельник, 16 июля 2012 года

Рынки все больше реагируют на ожидания по монетарной политике и все больше ждут перехода к QE3 от США. Именно поэтому отчеты, публикуемые Штатами на текущей неделе, станут особенно важными. Обратите внимание на исследование Beige Book, розничные продажи, CPI, рынок жилья и обрабатывающую промышленность. Естественно, наиболее важным индикатором станут потребительские расходы, которые могут отразить третий месяц снижения подряд. В таком случае, ждите от американского доллара временного ослабления.

Мы говорим временного, так как внимание игроков все равно остается прикованным к европейским событиям. Однако на текущей неделе календарь еврозоны не представляет большого интереса, за исключением исследования ZEW. Таким образом, динамика EUR/USD будет определяться событиями США. Если данные по розничным продажам разочаруют, можно ожидать ослабление пары в район 1.2180 с дальнейшей целью на 1.2130.

GBP/USD продолжает получать поддержку со стороны позитивной динамики GBP в кроссах, в частности, против EUR (что вполне объяснимо). Текущая неделя принесет немало интересных данных: протокол прошлого заседания Банка Англии, CPI, данные по рынку труда и занятости. Учитывая недавнюю смену настроений со стороны главного "голубя" MPC Поузена, можно увидеть что-то интересное в ближайшем протоколе. Если рынок поймет, что дальше текущего расширения программы количественного смягчения ЦБ не пойдет, спрос на пару может вырасти с ближайшей целью на 1.56, за которой дет 1.5660.

Нестабильная динамика экономических отчетов из Австралии оставляет под вопросом вероятность скорого снижения ставки РБА. Таким образом, на ближайшее время интерес будет представлять протокол прошлого заседания, из которого трейдеры попытаются вытянуть как можно больше намеков в отношении настроя центробанка. Если что-то убедит игроков в том, что Резервный банк Австралии воздержится от действий на ближайшем заседании, AUD/USD может продолжить рост к 1.0275.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB


http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Лето и осень с Сафиным: мастер-классы по FOREX в городах России!
Предлагает вашему вниманию мастер-классы «гуру трейдинга на финансовых рынках» – Вениамина Сафина – в Челябинске, Санкт-Петербурге и Набережных Челнах.
Вы узнаете, как увеличить эффективность своей работы и проводить больше доходных сделок, как максимально использовать технический и фундаментальный анализ и более точно прогнозировать курс валют и как организовать свою работу для перехода на новый качественный уровень торговли.
Вениамин Ильтузарович Сафин – уникальный преподаватель Международной академии инвестиций и трейдинга! Ректор Академии, председатель экспертного совета, кандидат физико-математических наук, доцент. Опыт работы на финансовых рынках – более 14 лет, долгий и успешный преподавательский опыт в стенах Академии. Разработчик курсов разного уровня сложности: как для новичков, так и для опытных трейдеров. Кроме того, Вениамин Ильтузарович – автор известных книг: «Кому светят японские свечи», «Как увидеть деньги на экране монитора», «Внутридневная торговая система “5 баллов за успех”», «Торговая система трейдера: фактор успеха!» и других. Ведёт on-line семинары и очные занятия в филиалах Академии. В.И. Сафин сочетает в себе талант исследователя, разработчика и отличного преподавателя!
Программы курсов ориентированы на трейдеров международного валютного рынка с различным уровнем подготовки.
Эти мастер-классы – уникальная возможность личного общения с «живым классиком» торговли на FOREX!
В каждом городе будут проведены два мастер-класса: «Боллинджер и RSI: ОДИН ХОРОШО, А ДВА ЛУЧШЕ» и «Работа внутри дня».
Мастер-классы будут проводиться:
Челябинск: 23 и 24 июля; Санкт-Петербург: 30 и 31 июля; Набережные Челны: 2 и 3 августа.Приходите на мастер-классы Вениамина Сафина. Учитесь у лучших!

[FOREX CLUB]

Теперь надо посмотреть на отчеты

Несмотря на то, что в понедельник европейские валюты открылись небольшим гэпом вверх, продолжения движение не получило. В течение европейской сессии рискованные активы постепенно сдавали свои позиции, однако американская сессия вернула все на свои места. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2280, а GBP/USD - на 1.5630.

Первоначальное укрепление EUR/USD было вызвано пост-эффектом от позитивного закрытия американской сессии. Экономические данные не вызвали особой реакции, несмотря на то, что торговый баланс ЕС превысил прогнозы, составив 6,9 млрд. евро против 5,7 млрд. Кроме того, уровень инфляции в еврозоне в прошлом месяце не продемонстрировал изменений, а объемы импорта резко упали. Скорее всего, свою лепту в ослабление единой валюты вызвали сообщения о том, то Конституционный суд Германии примет решение по ESM лишь 12 сентября. Еще одна рассрочка отправила пару к минимуму 1.2180, однако слабые розничные продажи в США поддержали коррекцию на 100 пунктов выше.

Британские данные продолжают отражать спад на рынке недвижимости. Показатель снизился на 1,7% против +1,0% в предыдущем месяце. Это самое резкое снижение цен за последние четыре года, хотя здесь могут играть свою роль и сезонные факторы (ужасная погода в июне и близящиеся Олимпийские игры). В итоге, пара достигла минимума 1.5516, однако американские данные помогли восстановиться в район 1.5630 к завершению торгов.

Розничные данные из США подорвали настроения по доллару, ускорив падение USD/JPY. От уровня открытия 79.21 пара откатилась к 78.69. Розничные продажи неожиданно продемонстрировали третий месяц падения подряд, еще раз подтверждая, что ограниченный рост занятости сказывается на экономике. Падение потребительского спроса на 0,5% в июне последовало за снижением на 0,2% в мае. Однако закрыли торги пара на уровне 78.80
.
AUD/USD в течение дня демонстрировал разнонаправленную динамику. Открыв неделю с небольшим гэпом на уровне 1.0242 (поддержка пришла со стороны позитивного закрытия фондовых рынков США в пятницу), пара попала под давление, достигнув минимума 1.0201. Однако американские данные спасли AUD, поддержав укрепление в район 1.0250, где пара и завершила торговый день.

Прогноз на вторник, 17 июля 2012 года

Сегодняшний день сулит немало интересных экономических событий. Вопрос только в том, будет ли реагировать на них рынок. Основной отчет из США уже вызвал разочарование и заставил игроков поверить, что QE3 стала на шаг ближе. Тем не менее, рынок будет продолжать отслеживать динамику американских экономических показателей, дабы найти новые подтверждения. Возможно, Бернанке захочет сегодня сказать чуть больше, чем мы знаем. Если рынок усмотрит в его словах мягкость и пессимизм, USD попадет под дополнительные распродажи. Но это будет вечером.

Днем на EUR/USD влияние могут оказать данные исследования ZEW. У нас есть все шансы увидеть снижение показателей, учитывая слабость деловой активности и нестабильный рынок труда. Если данные разочаруют, можно ожидать ослабление пары в район 1.2230 с дальнейшей целью на 1.2180. Однако во время американской сессии все потери могут быть нейтрализованы при описанных выше условиях.

GBP/USD все еще обладает большим потенциалом. И так как рынок не уверен, что Банк Англии готов к дополнительному смягчению в ближайшем будущем, показатели инфляции вновь могут стать важным катализатором. Текущие уровни вполне укладываются в целевой диапазон ЦБ, однако превышение прогнозных значений может вызвать кратковременное ралли. Таким образом, спрос на пару может вырасти с ближайшей целью на 1.5660 и далее 1.57.

Нестабильная динамика экономических отчетов из Австралии оставляет под вопросом вероятность скорого снижения ставки РБА. Таким образом, на ближайшее время интерес будет представлять протокол прошлого заседания, из которого трейдеры попытаются вытянуть как можно больше намеков в отношении настроя центробанка. Если что-то убедит игроков в том, что Резервный банк Австралии воздержится от действий на ближайшем заседании, AUD/USD может продолжить рост к 1.0275 и далее 1.0310.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Илья Волков назначен управляющим директором российской компании «Форекс клуб».

Волков родился 17 ноября 1981 г. в г. Железногорске Курской области. В 2002 г. окончил МГУ. С 1998 г. — менеджер, руководитель отдела маркетинговых исследований и консультирования по вопросам маркетинга и продаж консалтинговой компании Neidermans FK. С 2002 г. — директор «Прадо маркетинга». С 2005 г. прошел путь от директора по развитию бизнеса до управляющего директора дирекции стратегического маркетинга и корпоративным коммуникациям ФК «Еврокоммерц». В 2009 г. назначен гендиректором системы открытого бартера В2В.RU. В 2010-2011 гг. — международный директор по маркетинговым коммуникация, директор по стратегическому маркетингу ГК Forex Club. Также один из основателей и до 2009 г. член правления Ассоциации факторинговых компаний и один из инициаторов создания и по настоящее время член правления СРО НП ЦРФИН (саморегулируемой организации на рынке Форекс).

[FOREX CLUB]

Бернанке сделал свое дело

Вчера, как обычно, ожидание подогревало спрос на рискованные активы. Однако с началом выступления Бернанке пошла лавина продаж. Видимо, рынки ждали от главы Федрезерва гораздо большего пессимизма. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2280, а GBP/USD – на 1.5640.

Азиатская и европейская сессии прошли для EUR/USD довольно позитивно, так как рынки вовсю готовились к тому, что Бернанке «проложит путь» к третьему раунду количественного смягчения. В принципе, ожидания не были необоснованными после слабых розничных продаж понедельника. Тем временем, индекс экономических ожиданий института ZEW зарегистрировал обвал до отметки -19,6 от 16,9 в июне, что оказалось хуже прогнозов аналитиков. Но даже это не остановило единую валюту от роста. В итоге, перед началом выступления пара достигла максимума 1.2315, однако сразу после первых комментариев начала падать, достигнув 1.2189 в течение получаса. К завершению торгового дня пара смогла вернуться в район 1.2280.

Инфляционное давление в Великобритании в июне зарегистрировало сильнейший спад за последние 2,5 года. Это стало подтверждением правильности действий Банка Англии, расширившего программу стимулирования экономики. Годовое значение индекса CPI в июне выросло лишь на 2,4% против 2,8% в мае. Тем не менее, GBP/USD проигнорировала показатели, сосредоточившись на американских известиях. Пара выросла до максимума 1.5676, но к вечеру ушла к минимуму 1.5553, завершив торги в районе 1.5640.

USD/JPY в течение всего дня пыталась восстановиться, достигнув максимума 79.16 во время выступления Бернанке. Однако к завершению торгов пара откатилась в район 79.00.

На AUD/USD позитивное влияние с самого утра оказал оптимистичный тон протокола РБА, отметившего усиление импульса роста в национальной экономике. Рынки поняли, что текущее состояние монетарной политики вполне устраивает ЦБ и изменений в ближайшее время не планируется. На этом фоне пара смогла укрепиться до максимума 1.0307, но несбывшиеся ожидания по QE3 США вернули пару к минимуму 1.0235, хотя к завершению дня цены все же откатились к 1.0310.
Прогноз на среду, 18 июля 2012 года

Бернанке сделал свое дело, и может идти. Сегодняшнее его выступление лишь станет повторением вчерашнего, так что гораздо больше внимания будет уделено отчету Beige Book. Экономические данные по США будут продолжать представлять интерес вплоть до заседания FOMC, особенно если показатели и впредь будут сигнализировать о спаде.

Со стороны EUR/USD важным катализатором может стать развитие ситуации с Испанией. К концу недели должен быть подписан меморандум о взаимопонимании, а некоторые детали до сих пор неизвестны, что может оказывать негативное влияние на динамику пары. Ближайшей целью в таком случае станет 1.2260 и далее 1.2210.

Для GBP/USD основным фактором влияния будет публикация протокола прошлого заседания MPС. Мы узнаем, какое число голосов было за расширение программы. Чем больше будет перевес, тем ниже уйдет пара. И обратите внимание на любые намеки в отношении будущего направления монетарной политики. Если появится ощущение, что Банк Англии на этих шагах остановился, спрос на пару начнет расти. Ближайшая цель на 1.57.

После жизнеутверждающего настроя РБА мы ожидаем дальнейшего укрепления AUD/USD. Ближайшей целью станут уровни 1.0350 и 1.0400. Единственное, что может ограничить рост пары – это резкое снижение спроса на рискованные активы под влиянием европейских проблем.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Розыгрыш путевок на Борнео уже скоро!
С FOREX CLUB каждый трейдер может посетить мировые финансовые столицы, побывать на крупнейших торговых площадках и стать ближе к финансовой элите мира!

В мае стартовала акция «Свобода путешествий с FOREX CLUB» http://www.fxclub.org/filials_moskva_news/...i-s-forex-club/

Уже 23 июля, в ближайший понедельник, мы узнаем имена 6 победителей розыгрыша - тех, кто получит в качестве приза поездку на райский остров Борнео в Тихом океане с посещением одного из крупнейших финансовых центров мира, города-государства Сингапур.

Розыгрыш будет проводиться в московском офисе Международной академии инвестиций и трейдинга по адресу: ул. Мясницкая, д. 48.

Методом случайной выборки будут определены 6 счастливых обладателей главного приза, который включает в себя:

отдых на о. Борнео с проживанием в 5-звездочном отеле на берегу океана (6 ночей);
отдых в Сингапуре с проживанием (3 ночи);
обзорная тематическая экскурсия по Сингапуру с осмотром основных достопримечательностей традиционных кварталов города и его современной части;
авиаперелет из/в Москвы (-у) (открытые даты на сентябрь-октябрь), медицинская страховка.
Каждая путевка предоставляется на два лица.
Фотоотчет и результаты розыгрыша будут представлены на сайте FOREX CLUB http://www.fxclub.org/ Следите за новостями компании.

[FOREX CLUB]

Компания FOREX CLUB провела чемпионат прогнозов трейдеров
Подведены итоги Чемпионата прогнозов независимых трейдеров, проведенного Группой компаний FOREX CLUB в социальных медиа в период с 28 мая по 18 июля 2012 года.

Конкурс позволил трейдерам попробовать свои силы в определении сценария развития событий на финансовых рынках. Для участия в чемпионате нужно было проанализировать определенные валютные пары и предоставить максимально точный прогноз по валютной котировке на конкретную дату.

Чемпионат проходил в три этапа. Первый, отборочный этап соревнования проходил одновременно на нескольких площадках социальных сетей: http://vk.com/forexclub_int (официальная группа FOREX CLUB «Вконтакте»), http://vk.com/forex (официальная группа Мир Forex «Вконтакте»), http://www.odnoklassniki.ru/group/50370571272336 (официальная группа FOREX CLUB в «Одноклассники»), http://www.facebook.com/ForexClubRu (официальная группа FOREX CLUB в «Facebook»). Второй и третий этапы состоялись на странице FOREX CLUB в Facebook. Первые 2 этапа не ограничивали количество участников. В третьем, заключительном этапе участникам необходимо было дать максимально точный прогноз, соревнуясь с 10 лучшими участниками по итогам первых двух этапов, а также с настоящим профессионалом валютного рынка - аналитиком FOREX CLUB Николаем Ивченко.

В Чемпионате приняло участие около 300 трейдеров, максимально точной из которых в своих прогнозах стала Снежана Кичигина из Астрахани, продемонстрировавшая поистине уникальный результат отставания всего в 33 пункта от текущих котировок! Она стала обладательницей сверхмощного и сверхнового Apple iPad new 64Gb Wi-Fi + 4G.

Остальные участники Чемпионата смогли получить поощрительные призы в виде обучающих продуктов от Международной академии инвестиций и трейдинга.

Благодарим всех за участие, впереди еще много интересных конкурсов! Следите за новостями компании.

Видеосюжет с победительницей Чемпионата:

http://www.youtube.com/watch?v=crM1zGUMLak...mp;feature=plcp

Подробнее о правилах Чемпионата:

https://www.facebook.com/photo.php?fbid=101...e=1&theater

[FOREX CLUB]

FOREX CLUB запускает traders.fxclub.org – новое интернет-сообщество трейдеров рынка FOREX
Компания FOREX CLUB, один из ведущих международных брокеров, запустил traders.fxclub.org – новое профессиональное интернет-сообщество трейдеров рынка FOREX, ставшее частью социальной сети «Биржевики». Сообщество FOREX CLUB http://traders.fxclub.org/club/id13170 создано специально для трейдеров, работающих на рынке FOREX. Зарегистрировавшись и став участником сообщества, любой пользователь автоматически получит полный доступ к аналитическим комментариям и рекомендациям специалистов FOREX CLUB и Международной академии инвестиций и трейдинга http://www.traderacademy.ru/.

На сайте сообщества посетители смогут оперативно открыть свой счет в FOREX CLUB и связаться с представителями компании. Участникам сообщества будут предоставлены широкие возможности общения с другими трейдерами этого сегмента, анализа стратегий успешных участников рынка и поиска нужной информации о тенденциях на мировом рынке FOREX. Начинающие трейдеры смогут наблюдать за сделками друг друга, обсуждать стратегии успешных участников рынка и применять эти стратегии самостоятельно, в то время как профессиональные трейдеры будут предлагать свои рекомендации. Все зарегистрированные участники социальной сети будут иметь возможность покупать и продавать торговые сигналы, использовать для своей торговли социальные индексы «Биржевиков», позволяющие определить настроения рынка, а также принимать участие в специальных конкурсах для трейдеров.

Участники социальной сети «Биржевики» могут совершать виртуальные торговые сделки с использованием собственного торгового дневника, а также анализировать доходность и повышать свое мастерство. Сеть предлагает возможности отслеживания сделок успешных трейдеров и участия в различных конкурсах и партнерских программах. В сети «Биржевики» зарегистрировано более 13 000 участников. Сеть «Биржевики» придает первостепенное значение обмену мнениями, знаниями и опытом между трейдерами, что призвано помочь им добиться успеха, разрабатывая более эффективные и потенциально более прибыльные торговые стратегии.

Мария Чернявская, PR-менеджер по социальным медиа компании FOREX CLUB, сказала: «Мы стремимся сделать рынок финансовых инструментов доступным и понятным для широкого круга людей. Наше новое сообщество traders.fxclub.org в социальной сети «Биржевики» позволит и начинающим, и уже опытным трейдерам расширить знания и улучшить навыки в сфере торговли на рынке FOREX. Возможность быстрого и беспрепятственного обмена данными и мнениями в рамках сообщества поможет трейдерам осуществлять успешные сделки, в то время как эксперты нашей компании всегда будут рады оказать дополнительную профессиональную поддержку участникам сообщества».

[FOREX CLUB]

Новый сайт FOREX CLUB на азербайджанском языке!
ГК FOREX CLUB насчитывает сотни тысяч клиентов во многих странах разных континентов. Наши трейдеры живут в многочисленных городах и странах, говорят на различных языках. FOREX CLUB стремится быть ближе к каждому трейдеру, предоставляя все более удобные сервисы, необходимые трейдеру в работе. Вот почему web-сайт FOREX CLUB уже сейчас доступен на разных языках мира!

В июле 2012 года для удобства азербайджанских клиентов FOREX CLUB запускает новый сайт http://www.forex-club.az/ на азербайджанском языке!

Сайт FOREX CLUB интересен:

Начинающим трейдерам. Здесь проходит их первое знакомство с торговлей на FOREX. На сайте новички получают базовую информацию о рынке FOREX, узнают, как можно зарабатывать на разнице валют и какие первые шаги им нужно предпринять для того, чтобы начать получать прибыль.
Профессиональным трейдерам. На сайте опытные трейдеры получают полезную информацию о том, как эффективнее организовать свою работу, увеличить количество успешных сделок и резко повысить свой уровень дохода.
Партнерам. Тем, кто ищет новые партнёрские программы, будет полезен раздел для партнёров FOREX CLUB. Здесь можно найти информацию о новых возможностях для бизнеса.
Инвесторам. Для тех, кто хочет сделать торговлю на FOREX своим источников доходов, но при этом самостоятельно трейдером быть не планирует, станут интересны программы инвестирования. На сайте описано, как стать инвестором, как зарабатывать руками профессиональных трейдеров и как контролировать свои доходы в режиме реального времени.
Рекомендации или замечания по работе нового сайта отправляйте на электронную почту: info-academy@fxclub.org.

[FOREX CLUB]

Испанская неделя

Наблюдаемая в среду динамика валют четко указывает на то, что инвесторы никак не могут определиться с дальнейшими действиями, и просто спонтанно реагируют на каждый появляющийся слух или новость. Спрос на рискованные активы то падал, то вновь восстанавливался. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2290, а GBP/USD - на 1.5660.

На EUR/USD особое влияние оказывали комментарии официальных лиц по поводу перспектив еврозоны. Началось все с того, что представитель ЕЦБ Асмуссен определил для региона всего два пути развития: интеграцию или раскол. Его настрой поспешила подхватить г-жа Меркель, которая высказала сомнения по поводу "жизнеспособности европейского проекта". Все это отправило пару к минимуму 1.2216, однако спустя время спрос на валюты вновь возобновился в ожидании скорого утверждения испанской помощи. Закрылась пара в районе открытия - на 1.2290.

Для GBP/USD тоже все прошло не слишком гладко. Протокол MPC показал, что за предложение расширить программу покупки активов в размере 325 млрд. фунтов еще на 50 млрд. выступило семь представителей МРС, а двое оказалось против. На этих известиях GBP начал снижение, и даже позитивные данные по рынку труда не смогли его остановить. Пара достигла минимума 1.5581, однако к концу дня все же смогла восстановиться к 1.5650.

USD/JPY постепенно дрейфовала на юг. Протокол заседания Банка Японии не вызвал на рыках никакой реакции, а слабоватые данные исследования Beige Book подорвали позиции USD. ФРС в своем отчете за июнь сообщила, что "экономическая активность в 12 округах росла медленными темпами", так как все больше регионов сообщают о ее замедлении. Большинство округов сообщило о незначительном росте розничных продаж и активности в производственном секторе. В итоге от уровня открытия 79.06 пара снизилась в район 78.75, где и завершила торги.

AUD/USD даже самые негативные комментарии по европейской экономике нипочем. После того, как недавний протокол РБА уверил рынки, что в ближайшее время дополнительного смягчения монетарной политики не будет, пара испытывает умеренный спрос. Цены в течение дня выросли от уровня открытия 1.0303 до 1.0370 к завершению торгового дня.

Прогноз на четверг, 19 июля 2012 года

Сегодня мы получим несколько интересных отчетов из США (исследование ФРБ Филадельфии и заявки на пособие б/р), однако есть подозрения, что рынок вновь проигнорирует отчеты и сфокусирует все внимание на слухах по поводу помощи Испании. Финны до конца не решили, готовы ли они спасать Мадрид, и это будет оказывать давление на единую валюту в ближайшее время. Для EUR/USD ближайшей целью в таком случае станет 1.2240 и далее 1.22.

Для GBP/USD интерес будут представлять данные по розничным продажам. Учитывая довольно стабильное состояние рынка труда, подтвержденное вчерашними показателями, мы не исключаем вероятности превышения прогнозов. Это может стимулировать спрос на пару с первичной целью на 1.57 и далее 1.5750.

После жизнеутверждающего настроя РБА мы ожидаем дальнейшего укрепления AUD/USD. После прорыва 1.0360 ждите движения к 1.0400. Единственное, что может ограничить рост пары - это резкое снижение спроса на рискованные активы под влиянием европейских проблем.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Испанская неделя

Наблюдаемая в среду динамика валют четко указывает на то, что инвесторы никак не могут определиться с дальнейшими действиями, и просто спонтанно реагируют на каждый появляющийся слух или новость. Спрос на рискованные активы то падал, то вновь восстанавливался. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2290, а GBP/USD - на 1.5660.

На EUR/USD особое влияние оказывали комментарии официальных лиц по поводу перспектив еврозоны. Началось все с того, что представитель ЕЦБ Асмуссен определил для региона всего два пути развития: интеграцию или раскол. Его настрой поспешила подхватить г-жа Меркель, которая высказала сомнения по поводу "жизнеспособности европейского проекта". Все это отправило пару к минимуму 1.2216, однако спустя время спрос на валюты вновь возобновился в ожидании скорого утверждения испанской помощи. Закрылась пара в районе открытия - на 1.2290.

Для GBP/USD тоже все прошло не слишком гладко. Протокол MPC показал, что за предложение расширить программу покупки активов в размере 325 млрд. фунтов еще на 50 млрд. выступило семь представителей МРС, а двое оказалось против. На этих известиях GBP начал снижение, и даже позитивные данные по рынку труда не смогли его остановить. Пара достигла минимума 1.5581, однако к концу дня все же смогла восстановиться к 1.5650.

USD/JPY постепенно дрейфовала на юг. Протокол заседания Банка Японии не вызвал на рыках никакой реакции, а слабоватые данные исследования Beige Book подорвали позиции USD. ФРС в своем отчете за июнь сообщила, что "экономическая активность в 12 округах росла медленными темпами", так как все больше регионов сообщают о ее замедлении. Большинство округов сообщило о незначительном росте розничных продаж и активности в производственном секторе. В итоге от уровня открытия 79.06 пара снизилась в район 78.75, где и завершила торги.

AUD/USD даже самые негативные комментарии по европейской экономике нипочем. После того, как недавний протокол РБА уверил рынки, что в ближайшее время дополнительного смягчения монетарной политики не будет, пара испытывает умеренный спрос. Цены в течение дня выросли от уровня открытия 1.0303 до 1.0370 к завершению торгового дня.

Прогноз на четверг, 19 июля 2012 года

Сегодня мы получим несколько интересных отчетов из США (исследование ФРБ Филадельфии и заявки на пособие б/р), однако есть подозрения, что рынок вновь проигнорирует отчеты и сфокусирует все внимание на слухах по поводу помощи Испании. Финны до конца не решили, готовы ли они спасать Мадрид, и это будет оказывать давление на единую валюту в ближайшее время. Для EUR/USD ближайшей целью в таком случае станет 1.2240 и далее 1.22.

Для GBP/USD интерес будут представлять данные по розничным продажам. Учитывая довольно стабильное состояние рынка труда, подтвержденное вчерашними показателями, мы не исключаем вероятности превышения прогнозов. Это может стимулировать спрос на пару с первичной целью на 1.57 и далее 1.5750.

После жизнеутверждающего настроя РБА мы ожидаем дальнейшего укрепления AUD/USD. После прорыва 1.0360 ждите движения к 1.0400. Единственное, что может ограничить рост пары - это резкое снижение спроса на рискованные активы под влиянием европейских проблем.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Сегодня в 17:36 по московскому времени в программе "Рынки" РБК ТВ выступит начальник аналитического отдела ГК FOREX CLUB Андрей Диргин с темой: "Текущая ситуация на мировых финансовых рынках". Не пропустите!

[FOREX CLUB]

Как достигнуть взаимопонимания c меморандумом

Чем ближе подписание меморандума о взаимопонимании, тем больше волнения мы видим в динамике евро. Тем временем, фунт стерлингов продолжает постепенное восстановление. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2270, а GBP/USD - на 1.5720.

EUR/USD вот уже несколько дней движется в рамках довольно узкого диапазона 1.22-1.23, и вчерашний день не стал исключением. Пара попала под давление после слабых результатов испанского аукциона, достигнув 1.2263. Затем цены даже пересекли сопротивление 1.23 (максимум 1.2318) на известиях о том, что EFSF может "забронировать" средства на покупку государственных бондов Испании. Затем с приходом американской сессии был достигнут дневной минимум 1.2229, но к завершению торгов пара восстановилась в район 1.2270.

Великобритания припасла неприятный сюрприз. В июне объем розничных продаж практически остался во флэте и не оправдал прогнозов, и даже празднование королевского юбилея (в отличие от королевского бракосочетания в прошлом году) не смогло дать толчок росту продаж. Показатель вырос на 0,1% м/м и 1,6% г/г против прогноза +0,4% м/м, +2,6% г/г. Такие уровни могут негативно сказаться на ВВП за 2 квартал, что только укрепит Банк Англии в желании дополнительно стимулировать экономику. На этих известиях GBP/USD достигла минимума 1.5636, однако затем все же продолжила восстановление. К завершению торгового дня пара смогла пробить сопротивление 1.57 и закрыться в районе 1.5720.

USD/JPY с самого утра начала ослабление, достигнув минимума 78.43 на выходе слабых данных из США. Как сообщило министерство труда США, число американцев, впервые заполнивших форму обращения за пособием по безработице, увеличилось за неделю на 14 июля на 34 тыс., превысив прогнозы аналитиков. Кроме того, продажи домов на вторичном рынке жилья в США в июне обновили 8-месячный минимум, что указывает на сохраняющуюся слабость данного сектора экономики. А индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, хотя и вырос по сравнению с июнем, но вновь вышел ниже прогнозов и остался на территории падения. Тем не менее, к концу американской сессии пара все же восстановилась в район 78.60.

AUD/USD продолжает восстанавливаться на восстановлении спроса на рискованные активы. Цены в течение дня выросли от уровня открытия 1.0361 до максимума 1.0443, пробив по дороге поддержку 1.0400. Тем не менее, к завершению торгового дня пара откатилась в район 1.0430.
Прогноз на пятницу, 20 июля 2012 года

Часто слышишь нападки в отношении фундаментального анализа со ссылкой на то, что "очень удобно объяснять то, что уже случилось". Хотелось бы указать на один важный момент - это не объяснение, а скорее обзор произошедшего с анализом текущих рыночных настроений, которые и помогут вам сориентироваться в дальнейшем направлении. Несомненно, "священного Грааля" не существует, однако если вы сможете найти оптимальную комбинацию технических и фундаментальных факторов, успех вам гарантирован.

А теперь к делу. Вообще, вчера рынки, конечно, воспряли духом, благодаря релизу черновика меморандума о взаимопонимании, в котором говорилось о том, что EFSF сможет покупать испанские бонды для стабилизации кредитных рынков. Тем не менее, несмотря на такой прогресс в переговорах с EFSF, остается главный вопрос - будет ли достаточным то финансирование, чтобы успокоить инвесторов на ближайшее время?

Так как сегодняшний день очень скуден на экономические отчеты, все внимание рынка будет сфокусировано на видеоконференции министров финансов еврозоны, в ходе которой будут оглашены окончательные условия спасения банковского сектора Испании. Коснемся основных моментов, которые могут оказать влияние на единую валюту:

1. Если потери будут распространяться и на "старших" держателей облигаций, евро может упасть.
2. Если максимальные сроки по предоставленным займам окажутся меньше 15 лет, евро может упасть.
3. Если доходность по предоставляемым займам превысит 3%, евро может упасть.
4. Если объемы "спасительной суммы" окажутся меньше заявленных ранее 100 млрд., евро может упасть.

Также, обратите внимание на динамику кредитных рынков: если доходность по испанским облигациям уйдет выше 7%, евро упадет.

Для EUR/USD ближайшей целью в таком случае станет 1.22 и далее 1.2170, 1.21.
Для GBP/USD интерес также будут представлять данные по госфинансам, однако последнее слово будет за известиями из еврозоны. Таким образом, мы ждем 1.5660 и далее 1.5580.
Если спрос на рискованные активы под влиянием европейских проблем вновь упадет, паре AUD/USD придется отдать часть награбленного: после прорыва 1.0370 ждите движения к 1.0300.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Греция была лишь верхушкой айсберга

Подписание меморандума по Испании не решило всех проблем. Напротив, в пятницу появилось их еще больше. И снижение рейтинга, и мольбы Валенсии о помощи, и решение ЕЦБ по греческим облигациям сделали свое дело. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2156, а GBP/USD – на 1.5614.

Итак, обо всем по порядку. Подписание меморандума прошло вполне успешно, если не считать ликвидацию статуса «старшинства» для держателей облигаций в отношении Испании. Все это сулит еще большие риски для региона. До этого момента EUR/USD держалась в районе 1.2260. Однако как только появились новости о том, что испанский регион Валенсия обратился к правительству страны за помощью по рефинансированию долга, это обвалило пару к минимуму 1.2145, причем масла в огонь подлил и рост доходности испанских гособлигаций выше 7%, и понижение рейтинга Испании агентством Egan-Jones с CCC+ до CC+. Дополнительным фактором давления стали известия о том, что с 25 июля ЕЦБ перестанет принимать греческие гособлигации в качестве залогового обеспечения, и заново рассмотрит этот вопрос по результатам инспекции Тройки в Греции.

GBP следовал примеру своего европейского коллеги, хотя падение против USD носило менее масштабный характер, а против EUR валюта и вовсе укрепилась на 30 пунктов с момента открытия. Кроме волны бегства из рискованных активов, свою лепту в слабость GBP/USD внесли экономические данные. В июне размер дефицита бюджета Британии превысил прогнозы экономистов. Показатель дефицита без учета правительственной поддержки, оказываемой банковскому сектору, составил 14,447 млрд. ф.ст. против 13,919 млрд. ф.ст. в июне 2011 г. Пара от уровня открытия 1.5716 упала до минимума 1.5610 к завершению торгового дня. Причем закрытие недели произошло лишь на 4 пункта выше.

USD/JPY отчасти попала под влияние европейских известий, несмотря на то, что практически лишена «компонента риска». Пара в течение азиатской сессии немного укрепилась до максимума 78.79, однако под давлением опасений по поводу будущего еврозоны откатилась к минимуму 78.44, завершив торги в этой же области.

AUD/USD также пала жертвой бегства из рискованных активов. Пара от уровня открытия 1.0419 скатилась к минимуму 1.0362, завершив торговую неделю на уровне 1.0375.

Прогноз на понедельник, 23 июля 2012 года

Пятница стала прекрасным индикатором настроений инвесторов и открыла новый пласт проблем для еврозоны. К сожалению, все больше приходит понимание, что то, что было с Грецией лишь верхушка айсберга. И каждый новый день будет приносить новые проблемы, что неизбежно будет оказывать давление на евро.

Сейчас рынок закладывает в цену вероятность полномасштабного спасения Испании, особенно после того как прогноз по ВВП на 2013 год был пересмотре с 0,2% до -0,5%. В ближайшее время следует особое внимание обратить на экономические показатели и динамику кредитного рынка Е-17. Из отчетов интерес будут представлять данные PMI, а также германские IFO и CPI. Мы не исключаем вероятности движения EUR/USD к 1.20 в случае, если перечисленные показатели вызовут разочарование на рынке.

В отношении GBP/USD будьте н чеку. Последние отчеты говорят о том, что техническая рецессия вполне может перерасти в реальную, если показатель ВВП окажется отрицательным третий квартал подряд. МВФ уже посоветовал британскому правительству сменить ориентиры: вместо мер жесткой экономии настроиться на стимулирование экономики. Таким образом, интерес будет представлять динамика ВВП за 2 квартал, публикуемого на этой неделе. Пересмотр показателя в сторону понижения вполне способен стимулировать новый виток распродаж GBP/USD с ближайшей целью на 1.5580, после чего цены могут устремиться в район 1.5525.

Япония опубликует серию интересных отчетов, среди которых ежемесячный экономический обзор от кабинета министров, торговый баланс, CPI и розничные продажи. Данные могут оказать влияние на пару USD/JPY, однако не забывайте, что определяющими в динамике пары будут все же релизы из США. Если показатель розничных продаж вызовет разочарование, возможен прорыв уровня 1.7840 с ближайшей целью на 78.10.

Для AUD/USD помимо аппетитов на риск важными факторами будут данные из Австралии и Китая. Первая опубликует отчеты по инфляции (рост показателя может убедить РБА еще воздержаться от смягчения монетарной политики). Второй представит данные по деловой активности, которые могут лишь подтвердить замедление темпов роста второй по размерам экономики мира. Если инфляция останется на прежних уровнях, а PMI Китая понизится, ждите движения пары к 1.0315 с дальнейшей целью на 1.0255.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Завтра, в 15:36 по московскому времени на телеканале РБК ТВ в программе "Рынки" выступит начальник аналитического отдела ГК FOREX CLUB Андрей Диргин с темой: "Текущая ситуация на мировых финансовых рынках". Не пропустите! http://rbctv.rbc.ru/live

[FOREX CLUB]

EUR/USD: Испания это не Греция…



Очень похоже на то, что Испанию все-таки придется спасать, и помощью только банковскому сектору Испании Евросоюз явно не ограничится.



Вчера доходность 10-летних облигаций Испании достигла самого высокого уровня со времен введения евро 7,44%, такой высокий уровень заимствований, выставляет страну в крайне невыгодном для инвесторов свете, поскольку налицо нежелание предоставлять кредиты в связи с существующими рисками. А тут еще просьбы о финансовой помощи со стороны провинций, таких как Валенсия, которые лишний раз подливают «масло в огонь».



В этой связи слова министра финансов Испании, о том, что стране не потребуется полномасштабная помощь, до боли напоминают события трехлетней давности в Греции, когда Афины активно открещивались от возможности преодоления трудностей путем масштабной финансового участия со стороны ЕС. Еще тогдашний премьер-министр страны Сапатеро в момент разгара греческой трагедии сказал о том, что Испания это не Греция. Однако, сейчас события разворачиваются по уже известному сценарию: сначала политики не признают угрозы национальной экономике и отрицают проблемы платежеспособности, потом, спустя какое-то время, все же говорят что есть «некоторые риски», затем, что проблема все же есть, но она полностью контролируется правительством страны, и небольшая финансовая поддержка сможет устранить существующие трудности, а уже в финале открыто просят полномасштабного спасения. Таким образом, если не Греция так Испания потопит идею европейского монетарного союза, либо приведет к его неминуемому расколу, поскольку в нынешнем виде Еврозона весьма нежизнеспособна.



С технической точки мы ожидаем продолжения нисходящего движения с целью 1,2000 и предпочитаем продавать от 1,2170.
Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Италия не отстает

Спокойные торги с легким налетом бегства из рискованных активов не помогли прорвать ключевых уровней. Тем не менее, европейские валюты завершили торговый день с понижением: EUR/USD на 1.2050, а GBP/USD - на 1.5520.

EUR/USD все же сумела закрепить ниже 1.21 под действием слабых экономических данных и новой череды пессимистичных известий по Испании. PMI Германии в обрабатывающей промышленности оказался хуже прогнозов (43,3 против ожидаемых 45,3), а в сфере услуг ушел ниже ключевой отметки 50, подтвердив переход в зону спада. Это самые слабые показатели за последний три года.

Кроме того, доходность 10-летних облигаций Испании достигла очередного максимума выше 7,6%. К тому же, пресс-секретарь правительства Каталонии заявил, что местная администрация обратится в "фонды ликвидности" вслед за Мурсией и Валенсией, став третьей по счету. Ну а сообщения представителей ЕС о том, что Греция не сможет достичь целевых уровней дефицита, установленных Тройкой, а также разговоры на тему того, что Афинам может потребоваться реструктуризация долга, довели пару до минимума 1.2042. К закрытию цены откатились на 10 пунктов.

GBP/USD колебалась в рамках 40-пунктового диапазона, исчерпав нисходящий моментум в течение понедельника. С уровня открытия 1.5502 пара доросла до максимума 1.5551 и вернулась к уровням открытия к завершению торгов. Опубликованные вчера данные особо не порадовали. Число одобренных заявок на ипотеку в Британии за июнь сократилось. По мнению Британской банковской ассоциации (ВВА), это говорит о том, что на протяжении лета активность на рынке жилья останется низкой.

Иена продолжила сдержанное укрепление против большинства коллег. USD/JPY, тем не менее, понесла незначительные потери. Открывшись на 78.33, она достигла минимума 78.10, но откатилась к 78.20 к моменту закрытия.

AUD/USD демонстрировала резкие колебания. События азиатской сессии помогли паре восстановиться, поддержав рост до максимума 1.0315. Дело в том, что китайский PMI вышел выше прогнозов на 49,5 против 48,2 в июне, а глава РБА Стивенс порадовал позитивными высказываниями в отношении перспектив экономики. Тем не менее, бегство от рисков берет свое, что и вернуло пару в район 1.0220 к закрытию.
Прогноз на среду, 25 июля 2012 года

Только мы проговорили про рейтинговые агентства, и Moody's понизило прогноз по рейтингам Германии, Нидерландов и Люксембурга (AAA) со стабильного до негативного. Рынок был сдержан в реакциях, однако мы полагаем, что неумолимый рост доходности гособлигаций Испании и Италии был поддержан именно этими известиями. Теперь Германия будет еще больше противиться спасительным операциям, увеличивающим нагрузку на собственных налогоплательщиков.

В текущей ситуации необходимость в экстренных мерах или хотя бы экстренных саммитах очевидна. Если это произойдет, давление на EUR ослабнет, однако шансы невелики. Доходность по итальянским облигациям также стремительно движется к 7%, а недавняя статья в итальянской газете La Stampa говорит о том, что 10 крупных городов страны на грани коллапса. Как мы понимаем, любой намек на то, что спасение потребуется и Италии, обвалит EUR к историческим минимумам. Уже сейчас уровень 1.2160 называют точкой невозврата. Теперь следующая глобальная цель - это 1.18. Если говорить в отношении сегодняшнего дня, то еще одним катализатором для падения EUR/USD могут стать слабые данные по IFO. Ближайшая цель остается на 1.2050 и далее 1.20.

В отношении GBP/USD настал тот самый день. Несмотря на то, что пара во вторник демонстрировала колебания в диапазоне, новая волна продаж не исключена, если релиз ВВП вызовет большое разочарование. Ближайшая цель на 1.5460, после чего цены могут устремиться в район 1.54. Тем не менее, не забывайте поговорку "покупай на слухах, продавай на фактах". Если разочарование будет не таким значительным или вовсе показатель совпадет с прогнозами, пара может подпрыгнуть к 1.5550 и после прорыва вернуться в район 1.5610.

Для AUD/USD интерес может представлять отчет по инфляции. Учитывая превышение прогнозов индексом PPI, мы не исключаем аналогичной динамики по CPI. Несмотря на бегство из рискованных активов, во время азиатской сессии при таком раскладе мы вполне можем увидеть рост пары к 1.0315. Однако европейская сессия может вернуть цены обратно в район 1.0220.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Было бы чему радоваться…

Это был необычный день с разрозненными данными, которые все же помогли евро восстановиться, однако фунт пошел своей дорогой. EUR/USD завершила торги на 1.2150, а GBP/USD – на 1.5500.

Если бы валюты ориентировались исключительно на экономические данные, EUR/USD без сомнения продолжила бы падение. Индекс деловых настроений Германии снизился сильнее прогнозов экономистов в июле до минимума более чем за 2 года: 103,3 в июле от 105,2 в июне. Однако одновременно с выходом исследования появились сообщения, что Испании удастся избежать обращения за полномасштабной помощью в этом году. Кроме того, дополнительную поддержку паре оказал один очень важный комментарий Новотны: он заявил, что видит аргументы в пользу того, чтобы дать ESM банковскую лицензию. Это известие вызвало волну спроса на EUR, подтолкнув его на 120 пунктов вверх. Пара достигла максимума 1.2169, однако завершила торги на 20 пунктов ниже.

С GBP/USD все было гораздо сложнее. Британский ВВП поразил своей слабостью. Темпы роста упали на 0,7% по сравнению с 1 кварталом, когда снижение составило 0,3%. Детали отчета показали, что объем производства в строительном секторе снизился на 5,2%, в секторе услуг - на 0,1%, объем промпроизводства - на 1,3%. Отчасти падение экономического роста связано с празднованием Юбилея монарха, а также с рекордным количеством осадков, выпавшим в тот период, на фоне продолжающегося в Европе долгового кризиса. Возможно, поэтому пара ослабла лишь к минимуму 1.5458, а концу дня и вовсе восстановилась в район 1.55.

Иена держалась сдержанно, ослабнув против растущего EUR и оставшись в рамках узкого диапазона против USD. Позитивные экономические данные, как обычно, не смогли поддержать на нее спрос. В июне Япония неожиданно зарегистрировала торговый профицит, чему способствовало снижение цен на нефть, спровоцировавшее падение импорта впервые с декабря 2009 года. Объемы импорта сократились на 2,2% г/г, в результате чего профицит составил 61.7 млрд. иен ($789 млн.). USD/JPY достигла в течение дня минимума 78.06, однако к завершению торгов откатилась к 78.20.

AUD/USD лишь в начале азиатской сессии несла потери, достигнув минимума 1.0176 под воздействием более слабых, чем ожидалось уровней инфляции. Дело в том, что CPI вырос лишь на 0,5% кв./кв. вопреки прогнозам роста на 0,6% и ожиданиям еще большего после недавнего PPI. Однако под действием спрос на рискованные активы пара достигла максимума 1.0335, пробив по дороге такие уровни сопротивления, как 1.0220 и 1.0270 и 1.0300.
Прогноз на четверг, 26 июля 2012 года

В первую очередь коснемся причин столь радостного отклика на всего лишь вероятность выдачи банковской лицензии ESM. Конечно, основную роль в этом сыграла значительная перепроданность единой валюты за последнее время, так что любой позитив был тут же использован как предлог для закрытия коротких позиций. Кроме того, сам факт выдачи лицензии – действительно неплохая новость, но вряд ли достойная такого взрыва эмоций.

Обратите внимание, что само существование ESM пока под вопросом, так как Конституционный суд Германии отложил принятие решения до сентября. Тем не менее, выдача банковской лицензии означает, что можно будет принимать обеспечение от Испании, Италии и прочих загруженных долгами стран, причем брать кредиты напрямую у ЕЦБ. Однако с ростом стоимости кредитования качество кредита ESM попадет под вопрос, и чтобы удержать уровень ААА, необходимы будут внушительные вложения именно от стран с рейтингом ААА. А последние, как мы помним, активно противятся самой такой идее.

Но сам механизм будет действительно более гибким в выдаче спасительных займов, так как лицензия расширит возможности работы на кредитных рынках еврозоны. Таким образом, ESM сможет выступать в качестве «подушки безопасности» для суверенных бондов Е-17. На ближайшее время это может оказать краткосрочную поддержку EUR с вероятностью достижения 1.22, но вряд ли внимание рынка надолго задержится на этой теме.

В отношении GBP/USD теперь катализаторов не осталось. Остается только ждать и наблюдать, и, скорее всего, пара будет находиться под гнетом слабых данных по ВВП в течение ближайших дней. Не думаем, что пара продемонстрирует значительные колебания. Вероятно, нас ждет боковик в рамках 1.5460-1.55.

Для AUD/USD важных экономических показателей не осталось на текущей неделе, однако в дело могут вступить технические факторы. Учитывая резкое укрепление пары выше 1.0300, мы не исключаем постепенного отката, как только первая эйфория уляжется. Ближайшей целью выступит 1.0270 и далее 1.0220.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/