Глобальный финансовый кризис, Глобальный экономический спад Опции

[fxmen]

ОЭСР предупреждает о масштабах спада экономики

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала новые данные, показывающие реальные масштабы глобального экономического спада.

Эти данные свидетельствуют о том, что положение европейской экономики в настоящее время хуже, чем ожидалось, и экономический спад продолжится в Европе до конца года.

Из всех европейских стран, согласно отчету ОЭСР, больше всего страдает экономика Великобритании. В Германии и Италии рост экономики приостановился, а во Франции он незначителен.

Для Японии прогноз такой же неутешительный. Положение в Соединенных Штатах немного лучше, однако ОЭСР указывает, что Америка весьма серьезно ослаблена кризисом ипотечного рынка.

"Смятение на финансовом рынке, спады на рынках недвижимости и высокие цены на товары продолжают тормозить глобальную экономику", - говорится в заявлении базирующейся в Париже организации, занимающейся экономическим прогнозированием.

Между тем, ОЭСР не использует слова "рецессия" даже применительно к Великобритании, в которой, по прогнозу этой организации, ожидается сокращение экономики в третьем и четвертом кварталах года, что будет соответствовать официально принятому определению рецессии.

Впрочем, по словам главного экономиста ОЭСР Йоргена Элмескова, независимо от того, есть рецессия или нет, экономика Британии по сути переживает застой, в Европе - "еле ползет", а экономика Соединенных Штатов выглядит больной, несмотря на толчок, который ей придали недавние снижения учетных ставок и усилия правительства.

Как указал Элмесков, главная идея нынешнего отчета заключается в том, что экономика стран "Большой семерки" - США, Японии, Германии, Британии, Франции, Италии и Канады - "очень слаба".

В Китае и Индии продолжается экономический рост, которому, по мнению ОЭСР, могут позавидовать страны "Большой семерки". Однако и в них наблюдается некоторое торможение. По словам Йоргена Элмескова, большой спрос на этих быстрорастущих рынках может помочь странам "Большой семерки", экономика которых ориентирована на экспорт, выйти из сложного положения.

[fxmen]

Акции Lehman Brothers упали на 45%

Котировки акций крупного американского инвестиционного банка Lehman Brothers упали на 45%.

Причиной резкого падения стоимости акций стали опасения участников рынка, что банк не сможет привлечь дополнительные средства инвесторов для погашения своих убытков.

На Уолл-стрит за одну акцию банка дают теперь восемь долларов. За последний год ценные бумаги Lehman Brothers потеряли более 90% стоимости.

После того, как из-за кредитного кризиса банк понес немалые убытки, руководство Lehman Brothers пытается привлечь около шести миллиардов долларов.

Существуют опасения, что крупная инвестиция, ранее ожидаемая от корейского Банка развития, так и не поступит.

Lehman Brothers, один из крупнейших инвестиционных банков США, надеялся заключить договор с корейскими партнерами до 18 сентября, когда будут объявлены финансовые результаты банка за третий квартал нынешнего года.

Переговоры между Lehman Brothers и контролируемым государством Банком развития Южной Кореи продолжались два месяца.

Пытаясь поправить дела, американский банк уже связался с рядом международных финансовых компаний.

По некоторым сообщениям, японская брокерская фирма Nomura Holdings заинтересовалась покупкой акций Lehman.

Переговоры также ведутся с компаниями Китая, Катара и Абу Даби.

[fxmen]

Отток средств из облигационных и инвестиционных фондов развивающихся рынков за последние три месяца достиг $29,5 млрд., то есть самого высокого уровня как минимум с 1995 года, а на протяжении последней недели он набирает темпы, пишет 10 сентября Financial Times.

Инвесторы направились к выходу из-за усиливающихся опасений по поводу замедления глобального экономического роста и состояния банковской системы, которые увеличили давление на развивающиеся рынки, и без того ослабшие в результате снижения цен на сырьевые товары, инфляционного давления, укрепления доллара и геополитической обстановки.

По данным EPFR Global, инвесторы только 8 сентября вывели $1 млрд. из инвестиционных фондов и ценных бумаг с фиксированным доходом. Это один из рекордов с 1995 года, когда такие данные начали фиксироваться. На прошлой неделе отток средств составил $1,6 млрд.

Ник Чейми (Nick Chamie), возглавляющий отдел аналитики развивающихся рынков в RBC Capital Markets, сказал: "С июля инвесторы начали осознавать остроту замедления роста глобальной экономики. Развивающиеся рынки существуют за счет внешнего финансирования в период глобального экономического роста, и в период спада инвесторы, естественно, будут продавать их".

Дэвид Лубин (David Lubin), стратег развивающихся рынков в Citigroup, заявил: "Цена активов развивающихся рынков неуклонно росла в контексте быстрого экономического роста и высоких цен на сырьевые товары, создавая что-то вроде спирали удачи. Теперь мы столкнулись с угрозой движения этого процесса в противоположном направлении. Сила доллара оказывает давление на валюты развивающихся экономик, а рост глобальных рисков отталкивает инвесторов от развивающихся стран".

Индекс развивающихся экономик MSCI упал на 1,27%, до 857,44 пункта, самого низкого уровня с марта 2007 года. За последние три месяца индекс потерял 22%.

Сильнее всего пострадали фондовые биржи Украины, которая упала на 58,8% в долларовом исчислении, Китая (57%), Венгрии (49%), Пакистана (46,7%) и Вьетнама (46,4%).

[fxmen]

Рынки акций Азии падают вслед за США

Министр финансов США Генри Полсон считает, что серьезные проблемы, которые сейчас возникли на мировых финансовых рынках, в конечном счете приведут к улучшению ситуации.

Об этом он заявил на редком брифинге для журналистов в Белом доме вечером в понедельник. Этот день стал одним из самых драматичных в новейшей истории финансовых рынков.

Полсон заявил, однако, что падение котировок акций в понедельник оказалось не таким стремительным, как ожидалось, и произошло относительно упорядоченно.

Ранее о том же заявил президент США Джордж Буш, выразивший уверенность в долгосрочной устойчивости и гибкости рынков капитала.

Несколько процентов

Рынки акций по всему миру упали из-за краха одного из крупнейших инвестиционных банков США, Lehman Brothers. Также снизился курс американского доллара.


Падение котировок оказалось не таким стремительным, как ожидали многие

На Уолл-стрит индекс Dow Jones упал в понедельник на 4,42% - сильнее, чем когда-либо за последние шесть с лишним лет.

В Азии во вторник наблюдалась такая же картина: рынок акций в Японии снизился на 4,95% (это самый низкий показатель за последние три года), а в Южной Корее - почти на 6%.

В понедельник эти фондовые площадки были закрыты по случаю выходного дня. Таким образом, они только во вторник получили возможность отреагировать на события вокруг Lehman Brothers.

Во вторник рынок в России открылся снижением курсов основных акций на 3-10%, индекс ММВБ за первые минуты торгов опустился более чем на 4,2%.

Поток новостей

Просуществовавший более 150 лет банк Lehman Brothers потерял миллиарды долларов из-за кризиса на ипотечном рынке США.

Также в понедельник стало известно что Bank of America купил другую жертву кредитного кризиса - инвестиционный банк Merrill Lynch - за 50 млрд. долларов. Это означает, что за полгода жертвами этого кризиса стали три из пяти ведущих инвестиционных банков США.

Кроме того, существуют опасения о возможности краха крупнейшей в мире страховой компании AIG, которая, согласно сообщениям, пытается получить у Федеральной резервной системы США экстренный кредит на сумму 40 млрд. долларов.

[fxmen]

Центробанки мира борются с кризисом сообща. Дополнительные средства призваны ослабить напряжение на рынках Шесть крупнейших мировых центробанков объявили в четверг о совместных мерах, призванных ослабить напряженность на рынке краткосрочного капитала.

Европейский центральный банк (ЕЦБ), Федеральная резервная система США (ФРС), Банк Англии, а также Центробанки Канады, Японии и Швейцарии заявили, что намерены сообща предпринимать все необходимые шаги для улучшения ситуации на рынках.

В ЕЦБ заявили, что подобные меры направлены на преодоление кризиса ликвидности.

По соглашению, ЕЦБ, Банк Англии и Центробанк Швейцарии выделят банкам дополнительные средства, в то время, как Центробанки Японии и Канады объединят усилия с ФРС по повышению предложения долларов на их внутренних рынках.

Эти меры предприняты после того, как на финансовых рынках на протяжении четырех дней продолжается беспрецедентная паника.

Все началось с того, как о банкротстве объявил один из старейших американских банков - Lehman Brothers, а Merill Lynch был куплен банком Bank of America.

Затем американские власти вынуждены были пойти на экстренные меры для спасения страхового гиганта AIG. Тем временем в Великобритании тысячи человек, как ожидается, потеряют работу после покупки банком Lloyds TSB своего конкурента - HBOS.

Аналитики полагают, что скоординированные действия центробанков помогут предотвратить панику.


Биржевая паника

"Разумеется, это не исправит ситуацию, лежащую в основе кризиса, однако поможет снять возникшее на рынке капитала напряжение", - считает эксперт из BNP Paribas Иэн Стэннард.

Центробанки мира предпринимают совместные действия, чтобы успокоить рынки, уже четвертый раз с начала кредитного кризиса.

Лондонская фондовая биржа позитивно отреагировала на новость. Примерно к 10 часам по Лондону лондонский фондовый индекс FTSE 100 поднялся на 65,7 пункта или 1,34%.

Ранее азиатские рынки продемонстрировали резкое падение. Так, японский индекс Nikkei упал на 2%, а основной финансовый индекс Гонконга Hang Seng - на 7%.

В среду американские фондовые рынки упали в среду на 4%, достигнув самого низкого показателя за последние три года.

[fxmen]

Вместе с тем на фондовых площадках регуляторы продолжают брать ситуацию в свои руки. Теперь и управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) ввело временный запрет на так называемую «короткую продажу» акций на Лондонской фондовой бирже. Как говорится в сообщении FSA, запрет на короткую продажу вступает в силу с 19 сентября и будет действителен до 16 января 2009 г. Заметим, что снова озвучивается январь 2009 г. Каковы могут быть результаты такого контроля? Ограничение падений инструментов фондового рынка приведет к ограничению падений пар с JPY на валютном рынке, а, следовательно, уменьшит волатильность. С другой стороны, если пары с JPY обретут сильные поддержки, то это даст им стимул для восходящего движения и в дальнейшем скажется на основных валютных парах, оказавшихся технически сильно перепроданными. В основе жестких действий регуляторов лежит не только биржевая «конкретика», но опасность глобального экономического спада. МВФ продолжает нагнетать страхи. «Сейчас уже почти достигнут универсальный консенсус по поводу того, что глобальная экономика ослабится, с продолжающимися дебатами о том, удастся ли развивающимся экономикам отцепиться от развитых, и будет ли ослабление мелким и довольно затяжным или глубоким и очень долгим», - заявил вчера первый заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда Джон Липски. Кстати, Липски полагает, что для снижения инфляционных рисков, необходимо проведение более жесткой валютной политики. Заметим, не политики процентных ставок, а валютной.

[forexobzor]

Объем глобальных инвестиций вырос на 30% в 2007 г. до $1,8 трлн.

Прошлый год ознаменовался небывалым инвестиционным бумом на глобальных рынках - мировой объем прямых иностранных инвестиций вырос на 30% по сравнению с предыдущим годом и достиг рекордной суммы в $1.833 млрд.


Об этом говорится в Докладе о мировых инвестициях, подготовленном Конференцией ООН по торговле и развитию. Он был обнародован в штаб-квартире ООН в среду.


Предыдущий инвестиционный пик в мире пришелся на 2000 год, когда объем зарубежных финансовых вливаний составил $1.400 млрд.

Самыми привлекательными для инвесторов странами в 2007 году были бурно развивающиеся экономики "четверки" БРИК - Бразилия, Россия, Индия и Китай, а также США.


Доклад отмечает, что иностранные инвестиции в экономику России в прошлом году выросли на 62% и достигли $52 млрд. Резко возросли потоки инвестиций на постсоветском пространстве в Казахстан и на Украину, достигнув $10 млрд. в каждую.


Среди развитых экономик самыми крупными реципиентами инвестиций были США, Великобритания, Франция, Канада и Нидерланды.


Однако аналитики ООН полагают, что нынешний кризис, охвативший глобальные рынки, негативно отразится на инвестиционной активности.


"Замедление роста экономики в мире, вероятно, негативно скажется на активности прямых иностранных инвестиций в 2008 году", - отмечается в докладе.

[forexobzor]

По итогам третьего квартала из 83-х мировых фондовых индексов лишь семь продемонстрировали рост.

Лидером стал ботсванский Gaborone Index (+18%) и вьетнамский Ho Chi Minh Stock Index (+14%). Наихудшие результаты продемонстрировали украинский PFTS Index (-52%) и российский RTS Index (-47%). Лондонский FTSE снизился на 13%, Nikkei потерял 16%, а гонконгский Hang Seng 18%. S&P 500 снизился на 9%.

[forexobzor]

JPM: "мировая экономика сползает в состояние рецессии"
Аналитики банка пересмотрели свои прогнозы и ожидают нулевых темпов роста ВВП в течение двух ближайших кварталов. Кроме того, JPM прогнозирует снижение процентной ставки ФРС на 50 б.п. 29 октября, причем в случае активизации кризиса не исключают еще одного аналогичного снижения, в результате которого процентная ставка к началу будущего года достигнет 1%. По мнению экспертов Банк Англии и ЕЦБ будут вынуждены прибегнуть к еще более радикальным мерам по снижению процентных ставок.