Аналитика от компании LiteForex Опции

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику против доллара США, оставаясь неподалёку от локальных максимумов, обновленных в середине прошлой недели. Опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из Европы не сумела оказать евро какой-либо поддержки, в результате чего инвесторы сохранили свой коррекционный настрой. В центр внимания трейдеров попали данные по потребительской инфляции в еврозоне за январь, а также блок статистики из Германии, которая в последнее время демонстрирует заметное ослабление экономического роста. Индекс потребительских цен еврозоны в январе снизился на 1,0% м/м после нулевой динамики в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на снижение на 1,1% м/м. Немецкая статистика отразила сохранение прежних темпов роста ВВП в 4 квартале 2018 года: 0,0% кв/кв и 0,6% г/г. Инвесторы с разочарованием встретили данные по деловой активности от IFO. Февральский индекс делового оптимизма упал с 99,3 до 98,5 пунктов, что оказалось хуже ожиданий рынка 99,0 пунктов. Индекс экономических ожиданий за аналогичный период снизился с 94,2 до 93,8 пунктов при неизменном прогнозе.

GBP/USD

Фунт стерлингов торгуется разнонаправленно, удерживаясь вблизи локальных максимумов, обновленных 20 февраля. Настроения на рынке остаются крайне переменчивыми, поскольку инвесторы ожидают разрешения вопроса вокруг Brexit. До запланированного выхода Великобритании из ЕС остаётся чуть больше месяца, а заметного прогресса в переговорах премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с Брюсселем по-прежнему нет. Неудачи Мэй не переговорах лишь усиливают внутреннюю напряжённость в Парламенте Великобритании, что может негативно сказаться в будущем. Впрочем, команда Мэй пока не теряет оптимизма. Она намерена вновь вернуться в Брюссель уже во вторник, что вынудит сместить дату очередного голосования в Парламенте по соглашению на 12 марта. 25 февраля в фокус внимания инвесторов попадёт выступление главы Банка Англии Марки Карни.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает восходящую динамику в паре с американской валютой в ходе азиатской сессии. Умеренную поддержку инструменту оказывают коррекционные настроения по американскому доллару, поскольку инвесторы не спешат открывать новые позиции накануне встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Ранее Трамп уже встречался с лидером КНР и отметил продуктивность переговоров, что улучшило настроения на рынке. Кроме того, рынок ждет встречи Трампа с лидером КНДР Ким Чен Ыном. Главный вопрос встречи — дальнейшая денуклеаризация Северной Кореи.

USD/JPY

Доллар США продолжает торговаться против иены без чёткой трендовой направленности, отыгрывая противоречивые новостные публикации. Японская валюта пользуется спросом на фоне низкого интереса инвесторов к риску, тогда как доллар ожидает разрешения торгового спора между США и КНР. Умеренную поддержку американской валюте оказывает дальнейший рост государственных облигаций США, однако в целом макроэкономический фон остаётся неоднозначным. В понедельник инвесторы ожидают публикации американских индексов национальной активности от ФРБ Чикаго и деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа. В Японии выйдет декабрьская статистика по индексам опережающих и совпадающих индикаторов.

Нефть

Цены на нефть вновь демонстрируют склонность к продолжению роста, однако активность на рынке остаётся невысокой. Основными факторами поддержки для котировок остаются надежды на разрешение торгового конфликта США и КНР и продолжающееся сокращение поставок нефти со стороны ОПЕК. Дополнительную поддержку котировкам в пятницу оказал отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. За неделю на 18 января количество активных установок в США сократилось с 857 до 853 единиц, что стало уже третьим снижением подряд. Впрочем, несмотря на сокращение, общие темпы добычи сырой нефти в США продолжают расти. На прошлой неделе Министерство энергетики США сообщило о росте добычи до 12 миллионов баррелей в сутки, что является новым рекордом.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показала рост против доллара США в начале недели, вернувшись к прежним локальным максимумам с 6 февраля. Поводом к появлению положительной динамики стал общий рост оптимизма на рынке после того как президент США Дональд Трамп объявил о переносе сроков введения новых пошлин на китайские товары с 1 марта. Трамп объяснил своё решение заметным прогрессом в переговорах, а также заявил о готовности повторно встретиться с лидером КНР Си Цзиньпином. Развитию восходящей динамики по евро также способствует ожидание рынком крупного двухдневного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США с ежегодным полугодовым отчётом по монетарной политике. Ожидается, что речь Пауэлла может уточнить планируемые сроки сокращения баланса ФРС, а также возобновления политики постепенного повышения ставок. 26 февраля инвесторы также ожидают выступления представителя ЕЦБ Ива Мерша.

GBP/USD

Британский фунт показал уверенный рост в понедельник, обновив локальные максимумы 20 февраля. Активная «бычья» динамика наблюдается и в ходе азиатской сессии сегодня, что выводит фунт к максимальным отметкам с 31 января. Поддержку инструменту оказали намерения Дональда Трампа перенести крайний срок, отведённый на заключение торгового соглашения с КНР. Уверенность рынка в то, что сделка всё же будет заключена, заметно выросла, а, значит, увеличился и аппетит к риску. Кроме того, инвесторы с оптимизмом встретили новости о том, что Евросоюз рассматривает возможность переноса сроков выхода Великобритании ещё на 21 месяц. Это негативно отразится на внутриполитической ситуации в Великобритании и может подорвать доверие к Терезе Мэй в Парламенте, однако будет способствовать выработке более детального плана, что в конечном итоге позволит избежать «жёсткого» Brexit.

AUD/USD

Австралийский доллар вырос против доллара США в понедельник, однако вернулся к смешанной динамике в ходе азиатской сессии сегодня. Прогресс в торговых переговорах США и КНР оказал инструменту определённую поддержку, однако очень быстро настроения инвесторов стали ухудшаться, и они вернулись к фиксации прибыли. Стоит также отметить, что рост австралийской валюты был вызван неподтверждением того факта, что КНР вводила какие-либо запреты на импорт австралийского угля. По уточнённым данным, задержки в торговых портах Китая были вызваны лишь юридическими проблемами после корректировки законодательства.

USD/JPY

Доллар США вырос против японской иены в понедельник, обновив локальные максимумы с 27 декабря. Росту инструмента способствовало заметное снижение интереса инвесторов к «валютам-убежищам», после того как Дональд Трамп объявил о переносе сроков введения новых импортных пошлин на китайские товары. Дополнительное давление на иену в понедельник оказали опубликованные данные из Японии. Так, индекс опережающих индикаторов в декабре снизился с 97,9 до 97,5 пункта при неизменном прогнозе. Индекс совпадающих индикаторов откатился со 102,3 до 101,8 пунктов.

Нефть

Цены на нефть заметно снизились по итогам торгов 25 февраля, отреагировав на заявления Дональда Трампа в отношении ОПЕК. Президент США отметил, что цены постепенно становятся «слишком высокими» и призвал картель «успокоиться». Это уже не первое обвинение ОПЕК в высоких ценах на нефть, выдвигаемое Трампом, при этом США продолжают уверенно наращивать собственные объёмы добычи, выходя на новые рекордные уровни. Помимо усилий ОПЕК, росту цен также способствуют и санкции США в отношении Ирана и Венесуэлы. Кроме того, согласно последним данным, крупнейшее месторождение Ливии Эль-Шарара по-прежнему остаётся закрытым из-за присутствия боевиков.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Вчера европейская валюта уверенно росла относительно доллара США, обновив локальные максимумы с 6 февраля. Макроэкономический фон торгов по-прежнему остаётся противоречивым. Инвесторы обсуждают затянувшийся процесс переговоров по Brexit и опасаются, что сроки выхода Великобритании всё же будут перенесены. Выступление представителя ЕЦБ Ива Мерша накануне также не оказало заметного влияния на позиции евро. Мерш подтвердил, что регулятор, как и прежде, намерен продвигать собственную систему мгновенных платежей TIPS, которая позволяет жителям Европы и юридическим лицам осуществлять мгновенные переводы в независимости от режима работы их местных банков.

GBP/USD

Британский фунт существенно вырос относительно доллара США, обновив рекордные максимумы с 20 сентября 2018 года. Столь значительному усилению способствовало выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которая дала британскому парламенту право на перенос Brexit, если необходимые изменения не будут внесены в итоговое соглашение. До 12 марта, на которое назначено очередное голосование парламента, Мэй постарается провести серию встреч с Еврокомиссией и добиться решения спорных вопросов по ирландской границе. В случае неудачи 13 марта состоится голосование за выход из страны по «жёсткому» сценарию, то есть без соглашения с ЕС. Если парламентарии вновь будут против, то 14 марта состоится третье голосование за перенос финальных сроков выхода Великобритании из ЕС.

AUD/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии австралийский доллар незначительно растёт, торгуясь в районе недельных максимумов при умеренно поддержке слабых позиций по американской валюте. Кроме того, участники торгов ожидают положительного разрешения торгового конфликта между США и КНР. Между тем, макроэкономический фон Австралии остаётся противоречивым. Так, вышедшие в среду данные по динамике завершённого строительства отразили снижение показателя в 4-м квартале 2018 года на 3,1% кв/кв после снижения на 2,8% кв/кв за прошлый период. Инвесторы рассчитывали на положительную динамику +0,4% кв/кв.

USD/JPY

Вчера доллар США снизился относительно японской иены, отступив от локальных максимумов, обновлённых в начале недели. Развитию негативной динамики по доллару способствовало появление неоднозначной макроэкономической статистики из США. Так, показатель начатого строительства домов в декабре снизился с 1,214 млн до 1,078 млн домов, что оказалось существенно ниже прогнозов аналитиков 1,250 млн. В процентном выражении снижение составило более 11%. При этом индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller в декабре вырос на 4,2% г/г, замедлившись относительно прежних +4,6% г/г. Аналитики прогнозировали рост показателя +4,5% г/г.

Нефть

Вчера цены на нефть возобновили свой рост и немного восстановились после значительного снижения днём ранее, вызванного обращением Дональда Трампа к ОПЕК, в котором он просил не спешить с ростом цен. Росту способствовала публикация отчёта Американского нефтяного института по запасам энергоносителя, отразившая резкое снижение запасов на 4,20 млн баррелей по данным на конец 22 февраля. В прошлый раз показатель увеличился на 1,26 млн баррелей. В свою очередь, дальнейшему усилению препятствовали риски возобновления работы крупнейшего месторождения нефти в Ливии Эль-Шарара.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта консолидируется против доллара США, оставаясь неподалёку от своих локальных максимумов, обновленных 27 февраля. Накануне евро показал снижение на фоне общего негативного настроя инвесторов. Между тем, макроэкономические показатели из еврозоны оказались неплохими. Так, индекс настроений в секторе услуг в феврале вырос с 11,0 до 12,1 пункта, что оказалось лучше ожиданий рынка. Индикатор делового климата за аналогичный период остался на прежней отметке в 0,69 пункта вопреки прогнозам о снижении до 0,60 пункта. Позитивными оказались и обновлённые комментарии Еврокомиссии, хотя инвесторы оставили их без должного внимания. Анализ выявил, что уровень занятости продолжает оставаться на рекордных уровнях, а показатели безработицы уверенно снижаются. При этом ЕК призвала страны региона к росту инвестиционной активности и проведению необходимых бюджетных реформ.

GBP/USD

Британский фунт в очередной раз показал уверенный рост против доллара США в среду, обновив рекордные максимумы с 9 июля. Поддержку фунту по-прежнему оказывают улучшившиеся перспективы по Brexit, после того как премьер-министр Великобритании Тереза Мэй пообещала провести голосование по продлению сроков выхода страны из ЕС, если парламент страны не одобрит выход без сделки. Однако у переноса сроков Brexit есть и ряд негативных моментов, связанных, в первую очередь, с ростом политической напряжённости внутри страны. Тем не менее, в ситуации нынешнего тупика для Великобритании подобный сценарий, пожалуй, является более предпочтительным. Не исключено, что в случае переноса сроков может быть проведён повторный референдум, по итогам которого страна может остаться в составе Евросоюза.

AUD/USD

Австралийский доллар заметно снизился против доллара США 27 февраля, частично нивелировав итоги умеренного роста, наблюдавшегося в начале недели. Определённое давление на инструмент оказали слабые макроэкономические показатели из Австралии. Так, объёмы завершённого строительства в 4 квартале 2018 года рухнули на 3,1% кв/кв после снижения на 2,8% кв/кв за прошлый период. Аналитики рассчитывали на появление положительной динамики 0,4% кв/кв. Сегодня пара вновь торгуется в восходящем ключе, игнорируя слабую статистику из Китая. Австралийские данные, в свою очередь, оказывают умеренную поддержку. Объёмы частных капитальных затрат по итогам 4 квартала 2018 года выросли на 2,0% кв/кв после нулевой динамики в прошлом квартале. Аналитики рассчитывали на рост показателя 0,5% кв/кв. Объёмы кредитования частного сектора в январе остались на прежних отметках 0,2% м/м и 4,3% г/г, что оказалось несколько хуже ожиданий рынка.

USD/JPY

Доллар США вырос против японской иены 27 февраля, полностью восстановившись после просадки во вторник. Поддержку американской валюте оказали неплохие данные из США по динамике незавершённых сделок по продаже жилья, а также ряд позитивных комментариев с выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. В январе количество сделок выросло на 4,6% м/м после снижения на 2,3% м/м в декабре. Инвесторы прогнозировали рост 0,4% м/м. В ходе азиатской сессии сегодня пара торгуется разнонаправленно. Инвесторы отыгрывают неоднозначную макроэкономическую статистику из Японии. Так, объёмы промышленного производства в январе, согласно предварительным оценкам, снизились на 3,7% м/м после снижения на 0,1% м/м в декабре. Инвесторы рассчитывали на -2,5% м/м. Объёмы розничных продаж в январе показали снижение на 2,3% м/м после роста на 0,9% м/м в прошлом месяце. В годовом выражении показатель замедлился с 1,3% г/г до 0,6% г/г.

Нефть

Цены на нефть продолжили рост в среду и вышли к прежним локальным максимумам, обновленным в начале недели. Мощную поддержку котировкам оказали данные отчёта от Министерства энергетики США по динамике запасов нефти. Согласно отчёту, на 18 февраля запасы нефти и нефтепродуктов на складах США сократились на 8,647 миллиона баррелей, после роста на 3,672 миллиона за прошлый период. Аналитики рассчитывали на рост 2,842 миллиона баррелей. Кроме того, инвесторы с оптимизмом встретили заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха, который, комментируя недавний твит президента США Дональда Трампа, отметил, что ОПЕК в первую очередь заинтересован в стабильности рынка.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показала смешанную динамику торгов против доллара США в четверг. В первой половине дня евро торговался в восходящем ключе и успел обновить локальные максимумы с 5 февраля. С открытием европейской сессии котировки активно пошли вниз, что стало реакцией рынка на публикацию неоднозначной макроэкономической статистики и резкое ухудшение перспектив разрешения торгового конфликта между США и Китаем. Накануне торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил, что разногласия по-прежнему весьма серьёзны и для их разрешений недостаточно лишь одних обещаний и позитивных намерений. Кроме того, стало известно, что переговоры США и КНДР также завершились безрезультатно, что лишь усилило общий градус неопределенности.

GBP/USD

Британский фунт показал снижение против американской валюты в четверг, отступив от своих локальных максимумов, обновлённых накануне. Снижению инструмента способствовало общее ухудшение настроений инвесторов. В частности, рынок негативно встретил новость о провале переговоров США и КНДР, поскольку, как считают многие аналитики, это может стать дополнительным негативным сигналом для процесса торговых переговоров между США и Китаем. Давление на фунт также оказывает неоднозначная макроэкономическая статистика из Великобритании. Вышедший накануне показатель потребительского доверия показал незначительный рост в феврале с -14 до -13 пунктов, однако по-прежнему отражает преобладание негативных настроений среди британских потребителей. 1 марта в фокусе внимания инвесторов находится британская статистика по потребительскому кредитованию и индексу деловой активности в производственном секторе за февраль от Markit.

AUD/USD

Австралийский доллар развивает нисходящую динамику против доллара США, отступая к минимумам прошлой недели. Давление на инструмент оказывают ухудшившиеся перспективы разрешения торгового спора между США и Китаем, после того как торговый представитель от США вновь отметил всю серьёзность существующих разногласий. Опубликованная накануне статистика из США также способствовала развитию «медвежьей» динамики по инструменту. Так, согласно предварительным оценкам, ВВП США в 4 квартале 2018 года вырос на 2,6% г/г после роста на 3,4% г/г в 3 квартале. Несмотря на существенное замедление экономического роста, показатель оказался всё же значительно лучше прогнозов, предполагавших рост 2,3% г/г.

USD/JPY

Доллар США заметно укрепляется против японской иены, обновляя локальные максимумы с 20 декабря. Поводом к развитию «бычьей» динамики служит неоднозначная макроэкономическая статистика из Японии, а также сохраняющаяся неопределённость торговых переговоров между США и КНР. Опубликованная в пятницу статистика указала на рост индекса потребительских цен в регионе Токио в феврале на 0,6% г/г после роста на 0,4% г/г в прошлом месяце. Уровень потребительской инфляции без учёта цен на свежие продукты питания в феврале вырос на 1,1% г/г, что совпало с данными января. При этом январский показатель уровня безработицы неожиданно укрепился с 2,4% до 2,5%. В свою очередь, индекс PMI Nikkei в производственном секторе в феврале показал уверенный рост с 48,5 до 48,9 пункта, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Впрочем, показатель по-прежнему находится ниже психологической отметки в 50 пунктов.

Нефть

Цены на нефть в четверг консолидировались после умеренного роста накануне, который был спровоцирован резким снижением запасов нефтепродуктов на складах в США. Развитию коррекционных настроений способствовали слабые макроэкономические показатели из Китая, которые вновь напомнили рынку о рисках замедления глобальной экономики. Давление на инструмент также оказывает и сохраняющаяся напряжённость между США и Китаем. 1 марта инвесторы ожидают публикации отчёта Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. Последние несколько отчётов указали на сокращение их числа, что, впрочем, не мешает США наращивать темпы добычи до рекордных уровней.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[esso]

очень достойная аналитика от авторов пишущих свои обзоры в оф блоге этого брокера.

что еще радует так то что авторы новые периодически появляются и каждый несет что то новое в компанию делая обзоры еще более разнообразными и интересными.

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта начала новую неделю с умеренного роста против доллара США, продолжая отыгрывать потери прошедшей недели, когда рынок отреагировал продажами на существенное снижение прогнозов ЕЦБ по росту экономики и инфляции на 2019 год. Макроэкономический фон из Европы по-прежнему остаётся неоднозначным. 11 марта инвесторы с разочарованием встретили публикацию немецкой статистики. Объёмы промышленного производства в январе сократились на 0,8% м/м после роста на 0,8% м/м в декабре. Аналитики рассчитывали на +0,4% м/м. В годовом выражении снижение производства ускорилось с -2,7% г/г до -3,3% г/г. Экспорт в январе показал нулевую динамику после роста 1,5% м/м в декабре. Импорт, напротив, ускорился с 0,7% м/м до 1,5% м/м. Всё это привело к снижению профицита торгового баланса с 19,9 миллиарда до 18,5 миллиарда евро.

GBP/USD

Британский фунт показал резкий рост в понедельник на фоне новостей о том, что премьер-министру Терезе Мэй удалось согласовать с Еврокомиссией ряд поправок в соглашение о Brexit. В частности, Мэй удалось уладить разногласия в вопросе о границе на острове Ирландия. Евросоюз откажется от анонсированного ранее защитного механизма по обеспечению свободной границы на острове, а окончательное решение вопроса стороны должны будут выработать ближе к 2020 году. Активный рост фунта наблюдался и в ходе азиатской сессии сегодня, однако сейчас «бычья» активность по инструменту заметно снизилась. Во вторник инвесторы ожидают итогов голосования в британском Парламенте по обновленному соглашению по Brexit. Напомним, что, если парламентарии отклонят соглашение, 13 марта состоится голосование за выход Великобритании из ЕС без договора. 14 марта может состояться голосование за перенос сроков Brexit.

AUD/USD

Австралийский доллар укрепился против доллара США 11 марта, ещё сильнее отступив от локальных минимумов, обновлённых в конце прошедшей недели. Рост инструмента во многом был обусловлен техническими факторами, поскольку интересной макроэкономической статистики на рынок не поступало. В свою очередь, американские данные оказали умеренную поддержку доллару США. Так, объёмы розничных продаж в январе выросли на 0,2% м/м после снижения на 1,6% м/м в декабре. Аналитики рассчитывали на нулевую динамику. Сегодня инструмент стабилен и торгуется вблизи отметок открытия. Определённое давление на австралийский доллар оказывает опубликованная макроэкономическая статистика из Австралии. Объёмы ипотечных кредитов, выданных в январе, снизились на 2,6% м/м после роста на 6,0% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали роста на 1,0% м/м. Индекс уверенности в деловой среде от Национального банка Австралии в феврале упал с 4 до 2 пунктов, что оказалось хуже прогнозов аналитиков. Индекс условий за аналогичный период снизился с 7 до 4 пунктов.

USD/JPY

Доллар США продолжает умеренный рост против японской иены, постепенно восстанавливаясь после снижения на прошлой неделе. Макроэкономический фон на рынке остается благоприятным для американской валюты, что и обуславливает восстановление «бычьих» настроений. В свою очередь, иена остается без поддержки на фоне достаточного высокого интереса инвесторов к риску. В фокусе внимания инвесторов во вторник окажется американская статистика по потребительской инфляции за февраль. Аналитики не ожидают существенных изменений в динамике роста индексов потребительских цен, что, в целом, может способствовать дальнейшему укреплению американской валюты.

Нефть

Цены на нефть умеренно выросли 11 марта, отреагировав на оптимистичные заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха о том, что корректировки в действующее соглашение ОПЕК маловероятны вплоть до июня, когда состоится очередная встреча участников картеля. Поддержку котировкам также оказывает опубликованный в конце прошлой недели отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам, отразивший уверенное снижение числа буровых установок. Впрочем, это пока мало влияет на темпы добычи нефти в США, остающиеся на рекордных уровнях. В центре внимания инвесторов сегодня будет отчёт Американского нефтяного института (API) по запасам нефти на 4 марта.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар поставили в угол

автор: Дмитрий Демиденко

Центробанки наказали гринбек за январский сюрприз от ФРС

Когда в начале 2019 Джером Пауэлл сообщил о резкой смене мировоззрения ФРС, еще несколько недель назад собиравшейся повышать процентные ставки несколько раз, а затем решившей присесть на обочину, казалось бы, восходящему тренду по доллару США пришел конец. Однако снижение прогнозов ЕЦБ по ВВП и инфляции, запуск LTRO и намерение центробанка удерживать ставки на текущих уровнях дольше, чем изначально предполагалось, подняли индекс USD к максимальным отметкам с лета 2017. От минимумов прошлого года он вырос на 10%. Реакция рынка на результаты мартовского заседания ЕЦБ являются хорошим примером наказания гринбека за то, что Федеральный резерв закончил цикл нормализации раньше, чем от него ожидали инвесторы. Если ФРС не прочь ослабить свою валюту, то почему бы другим центробанкам не сделать то же самое?

Еще одним доказательством утверждения «это не доллар так силен, а конкуренты так слабы», является динамика денежных единиц развивающихся стран. Индекс MSCI Emerging Markets вырос на 8% с начала года, а среди лидеров гонки более чем 30 самых ликвидных валют на Forex российский рубль, бразильский реал и южноафриканский ранд. Их центробанки-эмитенты не собираются наказывать ФРС за январский сюрприз. Сам Джером Пауэлл считает, что ставка по федеральным фондам находится в очень хорошем месте на примерно нейтральном уровне. Прежде чем что-то предпринимать в будущем, регулятор намерен посидеть и посмотреть за тем, как развиваются процессы замедления мировой экономики, торговых споров США и Китая и ужесточения финансовых условий. По мнению председателя ФРС, с точки зрения фундаментальной оценки, фондовый рынок близок к своим нормальным долгосрочным уровням.

Если три десятка лет назад главный американский банкир не говорил с инвесторами, а понимать, что происходит на рынке могли только имевшие доступ к сопроводительным заявлениям Федрезерва хорошо проплатившие аналитики с Уолл-Стрит, то в настоящее время политика ФРС прозрачна как никогда ранее. В связи с этим дальнейшая динамика EUR/USD в существенной степени зависит от ЕЦБ и реакции рынка на его решения. Неспособность «медведей» по евро продолжить южный поход на фоне «голубиной» риторики Управляющего совета говорит о том, что большая часть негатива уже заложена в ценах. Подтверждением этого является максимальные уровни спекулятивных нетто-шортов по единой европейской валюте с декабря 2016.

По словам полпреда Европейского центробанка Бенуа Кере, запуск LTRO – это ни в коем случае не поворот в монетарной политике в сторону экспансии. Это реакция на замедление экономики еврозоны, которое пришло несколько ранее, чем ожидал регулятор.

На мой взгляд, необходимым условием восстановления долгосрочного «бычьего» тренда по EUR/USD является способность покупателей удержать котировки пары выше уровня 1,125 и продвинуть их к середине среднесрочного торгового диапазона 1,125-1,15.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта заметно выросла против доллара США во вторник, обновив локальные максимумы от 7 марта. Рост протекал на фоне публикации неоднозначной макроэкономической статистики из США по динамике потребительских цен. Кроме того, инвесторы всё ещё оценивают опубликованный в конце прошлой недели отчёт по рынку труда США. К закрытию дневной сессии европейская валюта показала коррекционную динамику, что стало реакцией рынка на итоги голосования британского парламента по Brexit. Как и ожидалось, несмотря на усилия премьер-министра Терезы Мэй и получение ряда уступок по ирландской границе, парламентарии отклонили очередное соглашение. Теперь страну ждёт голосование за выход из ЕС без договора. Если и оно завершится неудачей (а вероятность этого крайне высока), 14 марта Парламент проголосует за перенос сроков Brexit. В среду инвесторы ожидают публикации январской статистики по промышленному производству в Еврозоне. Также участников торгов заинтересуют выступления представителей ЕЦБ Ива Мерша и Бенуа Кёра.

GBP/USD

Фунт стерлингов резко снизился на торгах во вторник, отступив от локальных максимумов от 28 февраля. Причиной возвращения активных продаж стали результаты голосования в парламенте Великобритании по соглашению о выходе страны из состава ЕС. Британский парламент проголосовал «против» 391 голосом, тогда как «за» проголосовало лишь 242. Парламентарии не оценили усилий Мэй, которые привели к тому, что Брюссель внёс в соглашение некоторые поправки по ирландской границе. 13 марта состоится очередное голосование, уже о выходе страны из ЕС без соглашения. Ожидается, что данная инициатива также не пройдет одобрение, поскольку, кажется, парламентарии настроены сохранить Великобританию в составе ЕС. Определённую поддержку фунту во вторник оказала макроэкономическая статистика из Великобритании. Январский показатель ВВП вырос на 0,5% м/м после снижения на 0,4% м/м в декабре. Аналитики рассчитывали на рост 0,2% м/м. Промышленное производство в январе выросло на 0,6% м/м после снижения на 0,5% м/м в прошлом месяце.

AUD/USD

Австралийский доллар завершил вторник умеренным ростом, что привело к обновлению локальных максимумов от 6 марта. Сегодня австралийская валюта торгуется с понижением, чему способствует появление слабой макроэкономической статистики из Австралии. Индекс потребительской уверенности от Westpac в марте показал снижение на 4,8% м/м после роста на 4,3% м/м в прошлом месяце. Кроме того, инструмент по-прежнему находится под давлением после публикации статистики по ипотечному кредитованию и индексам уверенности/условий в деловой среде во вторник.

USD/JPY

Доллар США показывает разнонаправленную динамику торгов в паре с японской иеной, отыгрывая неоднозначный макроэкономический фон и сохраняющуюся неопределённость на рынке. Давление на доллар во вторник оказала слабая макроэкономическая статистика по потребительской инфляции в США. Так, индекс потребительских цен в феврале вырос на 1,5% г/г. В январе рост цен составлял 1,6% г/г. Без учёта цен на продовольствие и энергоносители рост цен замедлился с 0,2% м/м до 0,1% м/м. В годовом выражении цены выросли на 2,1% г/г после роста на 2,2% г/г в прошлом месяце. Сегодня иена находится под давлением данных из Японии. Объёмы заказов на продукцию машиностроения в январе резко снизились на 5,4% м/м и 2,9% г/г, в то время как аналитики ожидали снижения на 1,7% м/м и 2,3% г/г.

Нефть

Цены на нефть вновь немного выросли во вторник, поддерживаемые оптимистичными заявлениями со стороны Саудовской Аравии, которая исправно выполняет взятые на себя обязательства в рамках соглашения ОПЕК и старается ускорить процесс сокращения экспорта. Дополнительную поддержку котировкам оказывают перебои поставок из Венесуэлы, где наблюдаются проблемы с электроснабжением. Отчёт Американского нефтяного института (API) по запасам нефти, опубликованный во вторник, указал на сокращение запасов на 2,58 миллиона баррелей после роста на 7,29 миллиона за прошлый период. 13 марта инвесторы ожидают публикации финального отчёта по запасам нефти в США от Министерства энергетики страны.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта выросла против доллара США в среду, обновив локальные максимумы от 5 марта. Умеренную поддержку евро оказала опубликованная макроэкономическая статистика из еврозоны. Объёмы промышленного производства в январе выросли на 1,4% м/м против сокращения на 0,9% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали появления положительной динамики, однако рассчитывали на более скромные темпы 1,0% м/м. В годовом выражении производство всё ещё демонстрирует негативную динамику -1,1% г/г (существенно выше прогнозов -2,1% г/г). В свою очередь, опубликованная макроэкономическая статистика из США сумела порадовать инвесторов ростом объёмов заказов на товары длительного пользования. В январе показатель вырос на 0,4 м/м после роста на 1,3% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на снижение -0,5% м/м.

GBP/USD

Британский фунт существенно вырос против доллара США в среду, поднявшись к новым рекордным максимумам с 14 июня 2018 года. После провала голосования по сделке Brexit в британском парламенте 12 марта, которое вызвало появление смешанной динамики торгов, фунт в целом торгуется в позитивном ключе, рассчитывая на перенос сроков выхода из ЕС. Накануне парламент Великобритании также отклонил идею выхода страны из Евросоюза без соглашения, что приводит премьер-министра Терезу Мэй к единственно возможному выходу из ситуации. 14 марта должно состояться третье голосование, по переносу сроков Brexit. Выступая накануне, Мэй в очередной раз призвала парламентариев одобрить текущую версию сделки с ЕС, поскольку без соглашения Великобритания будет вынуждена просить о более продолжительной отсрочке, а это может привести лишь к общему усложнению процесса. Противников Brexit довольно много, и они совершенно точно попробуют воспользоваться этой заминкой, чтобы пролоббировать проведение повторного референдума. К тому же в мае 2019 года пройдут очередные выборы в Европарламент.

AUD/USD

Австралийский доллар показал разнонаправленную динамику на торгах в среду и активно снижается сегодня. Давление на инструмент оказывает слабая статистика по промышленному производству из Китая. В январе объёмы продаж выросли на 5,3% г/г после роста на 5,7% г/г в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост 5,5% г/г. Индекс розничных продаж в Китае в январе вырос на 8,2% г/г не показав ожидаемого снижения до 8,1% г/г. Умеренную поддержку AUD оказали также ожидания по инфляции потребительских цен в Австралии. Мартовский показатель вырос на 4,1% м/м после роста на 3,7% м/м в прошлом месяце.

USD/JPY

Доллар США показывает восходящую динамику в паре с японской иеной. Поддержку американской валюте по-прежнему оказывают достаточно оптимистичные настроения на рынке и умеренный интерес инвесторов к риску. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из США не сумела оправдать всех ожиданий аналитиков, но всё же на фоне японской статистики проявила себя достаточно неплохо. Заказы на капитальные товары без учёта оборонных и авиационных заказов в январе выросли на 0,8% м/м после снижения на 0,9% м/м в прошлом месяце. Эксперты рассчитывали на рост лишь на 0,1% м/м. Однако индекс цен производителей в феврале вырос всего на 0,1% м/м и 1,9% г/г при прогнозах 0,2% м/м и 1,9% г/г. Японская статистика отразила резкое снижение объёмов заказов на продукцию машиностроения. В январе показатель рухнул на 5,4% м/м и 2,9% г/г Эксперты рассчитывали на -1,7% м/м и -2,3% г/г.

Нефть

Цены на нефть умеренно растут, обновляя локальные максимумы от ноября 2018 года. Одним из основных факторов роста стал опубликованный накануне отчёт EIA по динамике запасов. За неделю на 8 марта запасы нефти и нефтепродуктов сократились на 3,862 миллиона баррелей после роста на 7,069 миллиона за прошлый период. Инвесторы рассчитывали на рост 2,655 миллиона баррелей. Помимо этого, отчёт отразил сокращение общего темпа добычи нефти в США с 12,100 миллиона до 12,000 миллионов баррелей в день. В ходе азиатской сессии 14 марта инструмент торгуется разнонаправленно, находясь под давлением слабой статистики по промышленному производству в Китае.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта завершила прошлую неделю умеренным ростом. В паре с американским долларом инструмент сумел обновить локальные максимумы от 4 марта, однако ближе к закрытию дневной сессии в пятницу инвесторы всё же вернулись к фиксации прибыли. Поддержку евро оказали неплохие данные по потребительской инфляции в еврозоне за февраль. Как и ожидалось, индекс цен вырос на 0,3% м/м и 1,5% г/г, против -1,0% м/м и 1,4% г/г. Базовый индекс потребительских цен остался на отметке 0,3% м/м, что совпало с оценками экспертов. В свою очередь, опубликованная макроэкономическая статистика из США не сумела оправдать ожиданий рынка. Объёмы промышленного производства в феврале выросли на 0,1% м/м после снижения на 0,4% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на 0,4% м/м. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка в марте снизился с 8,8 до 3,7 пункта при ожиданиях роста до 10,0 пунктов. А вот индекс потребительского доверия от Мичиганского университета сумел поддержать доллар. В марте, согласно предварительным оценкам, индекс резко вырос с 93,8 до 97,8 пункта при прогнозе 95,3 пункта.

GBP/USD

Фунт стерлингов в последние несколько дней демонстрирует смешанную динамику. В фокусе внимания инвесторов остаётся ситуация вокруг Brexit. На прошлой неделе Парламент Великобритании отклонил очередную версию соглашения о выходе страны из ЕС, после чего проголосовал против выхода без сделки и за продление действия статьи 50 Лиссабонского договора до 30 июня. Премьер-министр страны Тереза Мэй всё ещё надеется убедить парламентариев одобрить текущий вариант соглашения до 21 марта, что позволит Великобритании обратиться с просьбой к Европейскому Совету о незначительном продлении договора. В противном случае, если сделка будет перенесена на 30 июня или более поздний срок, переговоры могут существенно затянуться, а в Великобритании разыграется полноценный политический кризис. Также стоит отметить, что среди стран ЕС по-прежнему нет единого мнения относительно переноса сроков выхода Великобритании. Ожидается, что этот вопрос будет обсуждаться на саммите ЕС на текущей неделе.

AUD/USD

Австралийский доллар вернулся к росту в пятницу и продолжает активное развитие «бычьей» динамики сегодня, обновляя локальные максимумы от 1 марта. Поддержку AUD оказывает напряжённая ситуация вокруг переговоров США и КНР, а также возможный отказ Северной Кореи от дальнейших переговоров по ядерному разоружению. Кроме того, инвесторы следят за внутриполитической ситуацией в США. 15 марта стало известно, что президент Дональд Трамп наложил вето на резолюцию Конгресса, которая предполагала отменить введённый ранее режим ЧП на границе с Мексикой. Напомним, что таким образом Трамп рассчитывал получить требуемые 8 миллиардов долларов на строительство стены, тогда как в бюджете на это отводилось лишь 1,375 миллиарда.

USD/JPY

Доллар США показывает смешанную динамику торгов против японской иены. После обновления локальных максимумов 15 марта доллар торгуется в нисходящем ключе на фоне технических факторов и неопределённых перспектив переговоров США с КНР и КНДР. Сегодня наблюдается флэтовая динамика, характеризующаяся также крайне низким уровнем волатильности. Давление на иену оказывает статистика по импорту и экспорту из Японии. Февральский экспорт упал на 1,2% г/г после снижения на 8,4% г/г в прошлом месяце. Снижение импорта составило 6,7% г/г после снижения на 0,8% г/г в январе. Эксперты рассчитывали на -5,8% г/г. Столь значительное снижение показателя позволило профициту торгового баланса незначительно вырасти в феврале до 339 миллиарда японских иен, что оказалось лучше ожиданий рынка.

Нефть

Цены на нефть демонстрировали снижение в пятницу, что стало реакцией рынка на новые данные, свидетельствующие о замедлении глобальной экономики и роста объёмов добычи в США. Однако к окончанию дневной сессии инструменту удалось отыграть практически все потери, что, в частности, было связано с публикацией отчёта Baker Hughes. По данным за неделю на 15 марта, число активных нефтяных платформ в США сократилось с 834 до 833 единиц, что стало четвёртым снижением подряд. Поддержку котировкам также оказывают действия ОПЕК+. В настоящий момент сокращение объёмов поставок нефти даже несколько опережает оговоренные изначально цифры, что позволяет нивелировать активный рост добычи в США. Очередная встреча ОПЕК+, на которой будет решаться судьба действующего соглашения об ограничении добычи, пройдёт 17-18 апреля.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта продолжает умеренный рост против доллара США, обновляя локальные максимумы от 4 марта. В понедельник, после обновления максимумов, евро существенно откатился, что было спровоцировано укреплением индекса американской валюты, однако «бычий» настрой по инструменту явно сохранился. Умеренную поддержку инструменту оказали данные по динамике торгового баланса еврозоны. В январе профицит баланса вырос с 16,0 миллиардов до 17,0 миллиардов евро, что оказалось существенно лучше прогнозов, предполагавших снижение до 13,2 миллиарда. В свою очередь, американская статистика оказалась нейтральной. Индекс рыночной стоимости жилья от NAHB в марте остался на прежней отметке в 62 пункта вопреки прогнозам о росте до 63 пунктов. В фокусе внимания инвесторов во вторник находится блок показателей по экономическим настроениям в еврозоне и Германии от ZEW. Также участники торгов заинтересованы в публикации объёмов производства в строительном секторе еврозоны за январь.

GBP/USD

Британский фунт вернулся к снижению в понедельник, обновив локальные минимумы от 13 марта. Впрочем, к закрытию дневной сессии инструменту удалось отыграть почти половину потерь, а торги сегодня и вовсе протекают в восходящем ключе. Давление на фунт накануне оказали новости о том, что спикер Палаты общин Джон Беркоу заблокировал предложение премьер-министра Терезы Мэй о проведении повторного голосования по текущей версии соглашения с ЕС. Беркоу заявил, что правительство не может дважды выдвигать на голосование одно и то же предложение. Таким образом, Мэй придётся просить Брюссель о более продолжительной отсрочке, поскольку процесс выработки нового соглашения будет крайне непростым. Сам процесс переноса сроков тоже может оказаться весьма болезненным, поскольку для этого требуется единогласное решение всех стран-участниц ЕС. Сегодня инвесторы обратят внимание на срез по рынку труда Великобритании за январь/февраль.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает умеренный рост, получая поддержку со стороны недостаточно прочных позиций американской валюты. Сегодня инструмент торгуется разнонаправленно, реагируя на публикацию протоколов заседания РБА от 5 марта и данные по динамике цен на жильё. По итогам 4 квартала 2018 года индекс цен на жильё снизился на 2,4% кв/кв и 5,1% г/г, что оказалось заметно хуже данных за прошлый период (-1,5% кв/кв и -1,9% г/г). Аналитики ожидали -2,0% кв/кв и -0,4% г/г. Опубликованный протокол РБА не оказал существенного влияния на инструмент, поскольку не отразил ничего нового. Как и прежде, регулятор посетовал на растущие внешние риски, особенно в Европе и Азии, однако отметил положительное влияние роста цен на нефть и уголь.

USD/JPY

Доллар США вернулся к снижению против японской иены, обновляя сегодня локальные минимумы от 14 марта. Американская валюта слабеет на фоне усиления неопределённости, вызванной публикацией неоднозначной макроэкономической статистики. Кроме того, инвесторы с опасением ждут новостей касательно торговых переговоров США и КНР. В последнее время в СМИ появлялась информация о том, что встреча глав двух государств может быть перенесена с конца марта на апрель, однако официального подтверждения она пока не получила. Опубликованные в понедельник данные по промышленному производству в Японии оказали иене умеренную поддержку: в январе показатель вырос на 0,3% г/г против нулевой динамики прошлого месяца.

Нефть

Цены на нефть продолжили умеренный рост в начале новой недели на рынке, поддерживаемые усилиями ОПЕК+. После встречи стран-участниц ОПЕК+ в Азербайджане было решено отменить апрельское заседание картеля, на котором, как ожидалось, должен был обсуждаться вопрос о дальнейшей судьбе действующего соглашения. Таким образом, оно фактически продлевается до июня, когда запланирована новая встреча. Кроме того, страны-экспортёры рапортуют о превышении обязательств, взятых на себя в рамках соглашения, что позволяет рынку оставаться стабильным в условиях растущих объёмов добычи нефти в США. В центре внимания инвесторов во вторник будет находиться отчёт Американского нефтяного института (API) по запасам нефти в США за неделю на 15 марта.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар рисует картину

автор: Дмитрий Демиденко

Прогнозы ФРС по ставке позволят инвесторам прояснить ситуацию

Если сосредоточить внимание на нескольких точках, можно пропустить большую картину. Прогноз FOMC по ставке по федеральным фондам был задуман чтобы помочь инвесторам прояснить ситуацию, однако на практике оказалось, что он приводит к путанице на рынке. Оценка будущей траектории ставки производится с учетом ожиданий каждого члена Комитета о состоянии здоровья экономики США в будущем. Она не отражает риски изменения мировоззрения. В частности, в декабре большинство представителей ФРС прогнозировали от одного до трех актов монетарной рестрикции в 2019, что привело к серьезному падению фондовых индексов. Инвесторы не поняли, почему центробанк проигнорировал встречные ветры для американского ВВП. В марте рынок ожидает существенной корректировки оценок.

Близость ставки по федеральным фондам к нейтральному уровню, который не разгоняет и не тормозит экономику, внешние риски и признаки замедления ВВП США в первом квартале усиливают вероятность снижения медианного значения точек dot. Вероятнее всего, члены FOMC покажут рынкам свое желание ужесточить денежно-кредитной политику не два, а один раз в текущем году. По мнению UBS, американская экономика замедлится до 0,5% кв/кв в январе-марте, что позволяет ФРС ухудшить прогноз как по ВВП, так и по ставке. Goldman Sachs продолжает верить в пару актов монетарной рестрикции в 2019-2020, а Black Rock отмечает, что рынки недооценивают шансы ужесточения денежно-кредитной политики во второй половине года на фоне разгона экономики и инфляции...........

Читайте далее https://ru.liteforex.com/blog/analysts-opin...risuet-kartinu/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта продолжает умеренный рост против доллара США, поддерживаемая коррекционными настроениями на фоне «голубиной» риторики ФРС. Кроме того, евро позитивно реагирует на публикацию макроэкономической статистики из еврозоны, хотя она оказывается смешанной. Во вторник мощную поддержку EUR оказали данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW в Германии. В марте показатель резко вырос с -13,4 до -3,6 пункта при прогнозе о росте лишь до -11,0 пунктов. При этом индекс оценки текущих экономических условий за аналогичный период сократился с 15,0 до 11,1 пункта, что оказалось хуже прогнозов (11.7 пункта). Торги сегодня протекают достаточно осторожно, поскольку инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке. Одним из них станет пресс-конференция ФРС по денежно-кредитной политике.

GBP/USD

Фунт стерлингов показал незначительный рост против доллара США во вторник, несмотря на то, что в течение дня инструменту удавалось подняться к локальным максимумам от 14 марта. Развитию «бычьей» динамики способствовали сильные данные по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы в январе снизился с 3,5% 3м/г до 3,4% 3м/г (новый рекорд с 1975 года). Средняя заработная плата за аналогичный период показала рост на 3,4% 3м/г, что оказалось лучше ожиданий рынка 3,2% 3м/г. Однако заявки на пособие по безработице в феврале резко подскочили с 15,7 до 27,0 тысяч, что оказалось существенно хуже прогнозов (2,7 тысячи). В фокусе внимания инвесторов сегодня находится блок статистики о потребительской инфляции и динамике розничных цен за февраль. Кроме того, рынок ожидает развития ситуации вокруг переносов сроков Brexit.

AUD/USD

Австралийский доллар снижается в паре с долларом США, отступая от локальных максимумов 1 марта, обновлённых в начале недели. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика по индексу цен на жильё в Австралии оказала мощное давление на инструмент. В 4 квартале 2018 года инструмент снизился на 2,4% кв/кв и 5,1% г/г против снижения на 1,5% кв/кв и 1,9% г/г в 3 квартале. Не оказал поддержки «австралийцу» и протокол заседания РБА от 5 марта, впрочем, это не стало неожиданностью. Протоколы в очередной раз подтвердили выжидательную позицию регулятора, который не спешит менять монетарную политику и видит усиление рисков замедления глобальной экономики. Негативная динамика по инструменту прослеживается и сегодня. В центре внимания инвесторов речь заместителя главы РБА Мишель Баллок. В своем выступлении Баллок сконцентрировалась на проблеме роста задолженности домохозяйств, которая создает риски для стабильности всей финансовой системы.

USD/JPY

Доллар США показал нисходящую динамику против японской иены во вторник, но сегодня вновь торгуется в плюсе. Инвесторы обсуждают опубликованные протоколы заседания Банка Японии по монетарной политике от 22-23 января 2019 года. Обнародованные документы не содержат ничего принципиально нового. ЦБ по-прежнему сохраняет ориентир по потребительской инфляции на уровне 2% и рассматривает возможность дополнительных стимуляций экономики, если рост инфляционных рисков начнет замедляться. Несколько более интересными представляются протоколы заседания ФРС, которые будут опубликованы позднее в среду. Несмотря на то, что изменений в монетарной политике не ожидается, инвесторы ожидают увидеть планы регулятора на повышение ставки в текущем году. Не исключается, что ФРС и вовсе откажется от идеи роста ставки, либо прибегнет лишь к однократному повышению.

Нефть

Цены на нефть относительно стабильны на рынке и торгуются вблизи локальных максимумов середины ноября 2018 года. Поддержку котировкам оказывает уверенная политика ОПЕК+, направленная на сдерживание роста объёма поставок на рынке. Росту способствуют также данные по динамике запасов нефти на складах в США. Опубликованный накануне отчёт API указал на сокращение объёмов за неделю на 15 марта на 2,133 миллиона баррелей после снижения на 2,580 миллиона баррелей за прошлый период. Также рынок положительно отреагировал на расширение санкций США против Венесуэлы, что грозит новыми перебоями с поставками.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Евро резко вырос против доллара США в среду, обновив локальные максимумы от 4 февраля. Поводом к появлению уверенной «бычьей» динамики по инструменту стало ослабление позиций американской валюты на фоне публикации протоколов заседания ФРС. Как и ожидалось, американский регулятор оставил процентную ставку без изменений на уровне 2,5%. При этом, что оказалось наиболее важным, ФРС чётко заявила об отказе от двух запланированных повышений в текущем году. В 2020 году, как и прежде, регулятор ожидает лишь однократного роста ставки. Более уверенному укреплению евро препятствовала неопределённость вокруг Brexit, поскольку на рынке по-прежнему нет единого мнения относительно переноса сроков выхода Великобритании из ЕС.

GBP/USD

Британский фунт завершил торги среды уверенным снижением, обновив локальные минимумы от 13 марта. «Голубиная» риторика главы ФРС Джерома Пауэлла практически не оказала поддержки ослабленному фунту, хотя и способствовала развитию незначительной коррекции. Инструмент остаётся под давлением стремительно затягивающегося процесса Brexit, который грозит обострением внутриполитической обстановки в самой Великобритании. Тереза Мэй по-прежнему рассчитывает на перенос сроков на конец июня, тогда как некоторые представители ЕС заявляют о необходимости более длительной отсрочки. Определённую поддержку фунту накануне оказала статистика по потребительской инфляции в Великобритании. В феврале индекс потребительских цен вырос на 0,5% м/м и 1,9% г/г после прежних данных -0,8% м/м и 1,8% г/г. При этом базовый индекс в феврале всё же замедлился с 1,9% г/г до 1,8% г/г.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает активный рост против доллара США, получая поддержку со стороны мягкой позиции ФРС и публикуемой макроэкономической статистики из Австралии. Кроме того, росту AUD способствует сохраняющаяся неопределённость в процессе Brexit и в американо-китайских торговых переговорах. Сегодня инструмент также торгуется в восходящем ключе, однако «быки» встречают заметное сопротивление. В центре внимания инвесторов находится отчёт по рынку труда Австралии за февраль. Уровень безработицы в стране неожиданно снизился с 5,0% до 4,9%. Стоит также отметить, что в последний раз уровень безработицы опускался ниже отметки в 5% в июле 2011 года. При этом уровень занятости в феврале показал рост лишь на 4,6 тысячи рабочих мест, что существенно ниже роста на 39,1 тысячи в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на 14,0 тысяч рабочих мест.

USD/JPY

Доллар США резко снизился против японской иены в среду, отступив к локальным минимумам от 27 февраля. Поводом к появлению «медвежьей» динамики стало решение ФРС об отказе от двух запланированных повышений ставки в текущем году. Дополнительную поддержку иене оказало снижение интереса инвесторов к риску. В частности, рынок отреагировал на публикацию обновлённых прогнозов от агентства Fitch. На 2019 год прогноз темпов роста мировой экономики был пересмотрен с 3,1% до 2,8%. В следующем году мировая экономика может вырасти на 2,8% вместо прежних прогнозов 2,9%. Сегодня инструмент относительно стабилен, что отчасти вызвано закрытыми рынками в Японии по случаю национального праздника.

Нефть

Цены на нефть продолжают умеренный рост, обновляя локальные максимумы ноября 2018 года. Поддержку котировкам оказывают данные Министерства энергетики США, свидетельствующие о резком сокращении объёмов запасов нефти. По данным на 15 марта, запасы на складах США сократились на рекордные 9,589 миллиона баррелей после снижения на 3,862 миллиона на прошлой неделе. Аналитики и вовсе прогнозировали незначительный рост показателя на 0,309 миллиона баррелей. Развитию «бычьей» динамики также способствует политика ОПЕК+ и расширение американских санкций против Венесуэлы.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[Serge]

очень достойная аналитика от авторов пишущих свои обзоры в оф блоге этого брокера.

что еще радует так то что авторы новые периодически появляются и каждый несет что то новое в компанию делая обзоры еще более разнообразными и интересными.

авторы аналитики , это аналитики лайта или с агенства? просто прочитал, что Лайт аналитику закупает и предоставляет бесплатно для трейдеров.

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Евро показал уверенное снижение против доллара США в четверг, отступив от локальных максимумов от 4 февраля, обновлённых накануне. Снижение пары во многом было обусловлено техническими факторам коррекции американской валюты после продолжительного снижения. Кроме того, инвесторы фиксируют свою прибыль перед выходными. Среди макроэкономической статистики из США, оказавшей поддержку доллару в четверг, можно выделить индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. В марте показатель подскочил с -4,1 до 13,7 пункта при прогнозе о росте лишь до 4,5 пункта. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 15 марта снизилось с 230 до 221 тысяч, что оказалось лучше ожиданий рынка (225 тысяч). В центре внимания инвесторов сегодня находится статистика по деловой активности в еврозоне (и отдельно Франции и Германии) и США. Кроме того, рынок ожидает выступления представителей ЕЦБ Луиса де Гиндоса и Ива Мерша.

GBP/USD

Британский фунт показал разнонаправленную динамику в четверг, обновив локальные минимумы от 11 марта. Драйверов для британской валюты было в избытке, поэтому динамика оказалась крайне неровной. Как и ожидалось, Банк Англии оставил неизменной монетарную политику. Ставка осталась на уровне 0,75%, причём решение было принято единогласно. Программа количественного смягчения сохранила свои объёмы в 435 миллиардов фунтов стерлингов. В сопроводительном заявлении ЦБ очень много говорил о рисках вокруг Brexit, отметив, что сейчас разумно занимать выжидательную позицию. Тем временем ЕС одобрил вариант отсрочки для Великобритании. Если парламент сумеет договориться и одобрит соглашение, финальная дата будет перенесена на 22 мая. В противном случае новым дедлайном станет 12 апреля.

AUD/USD

Австралийский доллар развивает коррекционное снижение, отступая от локальных максимумов, обновленных 21 марта. Поводом к появлению «медвежьей» динамики по инструменту стал неоднозначный отчёт по рынку труда Австралии за февраль. Инвесторы с оптимизмом встретили данные, свидетельствующие о снижении уровня безработицы в стране с 5,0% до 4,9%, но были разочарованы крайне слабым ростом уровня занятости – 4,6 тысяч после 39,1 тысяч в прошлом месяце. Дополнительное давление оказал показатель расходов по кредитным картам. В феврале он вырос на 6,4% г/г после роста на 6,9% г/г в январе. Эксперты ожидали замедления лишь до 6,8% г/г.

USD/JPY

Доллар США показал умеренный рост против японской иены в четверг, восстанавливая утраченные ранее позиции и отступая от обновлённых локальных минимумов от 15 февраля. Развитию коррекционной динамики по доллару способствовали технические факторы, а также умеренный оптимистичная макроэкономическая статистика из США, опубликованная накануне. Сегодня инструмент вновь торгуется разнонаправленно. В центре внимания японские данные по потребительским ценам и индексу деловой активности в производственном секторе. Национальный индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,2% г/г после аналогичного роста в январе. Эксперты ожидали ускорения до 0,3% г/г. Без учёта цен на свежие продукты питания показатель замедлился с 0,8% г/г до 0,7% г/г при прогнозе 0,6% г/г. Индекс PMI в производственном секторе от Nikkei в марте остался на прежнем уровне в 48,9 пункта.

Нефть

Цены на нефть продемонстрировали снижение в четверг, откатившись от локальных максимумов вслед за масштабной коррекцией доллара США. Поддержку котировкам по-прежнему оказывает уверенная позиция ОПЕК+, которая сулит дальнейшее ограничение объёмов добычи крупнейшими поставщиками. Дополнительная поддержка приходит от данных, указывающих на резкое сокращение объёмов запасов нефти в США. 22 марта, помимо статистики по деловой активности, в центре внимания окажется отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги прошедшей недели уверенным снижением относительно доллара США, обновив минимумы с 12 марта. Развитию «медвежьей» динамики во многом способствовала слабая макроэкономическая статистика из еврозоны, а также растущие опасения относительно процесса Brexit и американо-китайских торговых переговоров, которые способствовали уменьшению интереса инвесторов к риску. Опубликованная в пятницу статистика отразила снижение составного индекса деловой активности в производственном секторе от Markit в марте с 51,9 до 51,3 пункта при прогнозе о росте до 52,0 пункта. В секторе услуг аналогичный показатель снизился с 52,8 до 52,7 пункта. Кроме того, инвесторы обратили внимание на данные из Германии. Индекс деловой активности в производственном секторе здесь снизился с 47,6 до 44,7 пункта вопреки прогнозам о росте до 48,0 пункта. В секторе услуг индекс снизился с 55,3 до 54,9 пункта.

Сегодня в ходе азиатской сессии пара незначительно растёт. Трейдеры ожидают публикации блока статистики по деловым настроениям Германии от IFO.

GBP/USD

В пятницу британский фунт вырос относительно доллара США, скорректировавшись после существенного снижения четверга. Поддержку валюте оказало решение ЕС предоставить Великобритании отсрочку по Brexit до 22 мая. Тем не менее, ЕС выдвинул и несколько условий. Если парламент Великобритании не одобрит имеющуюся версию соглашения с ЕС, отсрочка будет действовать только до 12 апреля. Также документ исключает возможность проведения дополнительных переговоров по соглашению. Таким образом, у Терезы Мэй есть время до 29 марта, чтобы убедить парламент принять текущую версию соглашения. Между тем, в Великобритании продолжает разгораться политический кризис, а опубликованная в интернете петиция за отмену Brexit набрала свыше 5 млн подписей. Всё чаще в СМИ появляется информация о растущем количестве министров, выступающих за отставку Терезы Мэй.

AUD/USD

В пятницу австралийский доллар уверенно снижался, нивелировав активный рост инструмента в среду, 20 марта. Слабость валюты связана с ростом неопределённости на рынке по Brexit и переговорами между США и Китаем. Между тем, в пятницу Дональд Трамп в ходе телевизионного интервью отметил, что процесс переговоров протекает хорошо и, вероятно, приведёт к заключению соглашения. Трамп также прокомментировал намерение правительства сохранить ряд заградительных пошлин после подписания соглашения, подчеркнув, что это никак не помешает разрешению имеющихся конфликтов.

Сегодня инвесторы ожидают публикацию небольшого блока американской и австралийской статистики. В США выйдет отчёт об уровне национальной активности ФРБ Чикаго в феврале, а Австралия опубликует февральские данные по импорту и экспорту. Также в фокусе внимания трейдеров будет выступление экономического советника главы РБА Люси Эллис.

USD/JPY

В пятницу доллар США резко упал относительно японской иены, обновив минимумы с 11 февраля под давлением слабой американской макроэкономической статистики. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от Markit в марте снизился с 53,0 до 52,5 пункта, что оказалось хуже прогнозов 53,6 пункта. Аналогичный индекс в секторе услуг снизился с 56,0 до 54,8 пункта при прогнозе о сохранении значение. В свою очередь, продажи на вторичном рынке жилья США в феврале резко выросли на 11,8% м/м после снижения на 1,4% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост +2,2% м/м. Сегодня в ходе азиатской сессии инструмент умеренно снижается, а инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке.

В понедельник в центре внимания будет находиться публикация японского индекса активности во всех отраслях за январь и выступление представителя Банка Японии Ютаки Харады.

Нефть

В пятницу цены на нефть умеренно снижались, продолжив развитие «медвежьего» импульса, сформированного днём ранее. Инвесторы избегают дополнительного риска на фоне новых сигналов о замедлении глобальной экономики. Кроме того, трейдеров беспокоит отсутствие видимого прогресса в американо-китайских торговых переговорах и обострение политического кризиса в Великобритании на фоне проблем с Brexit. Между тем, поддержку ценам по-прежнему оказывает курс на дальнейшее снижение объёмов добычи нефти, взятый ОПЕК+. Опубликованный в пятницу отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США также положительно повлиял на курс. За отчётную неделю число буровых в США снизилось с 833 до 824 единиц, что стало уже пятым снижением подряд.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Вчера европейская валюта уверенно выросла относительно доллара США, отступив от минимумов с 12 марта, обновлённых в конце прошедшей недели. Поддержку евро оказала неожиданно сильная макроэкономическая статистика из Германии по уровню деловых настроений от IFO. Мартовский индекс экономических ожиданий вырос с 93,8 до 95,6 пункта при прогнозе 94,0 пункта. Индекс делового оптимизма подскочил с 98,7 до 99,6 пункта, тогда как аналитики ожидали снижения показателя до 98,5 пункта. Индикатор оценки текущей ситуации за аналогичный период поднялся со 103,6 до 103,8 пункта вопреки прогнозам о снижении до 102,9 пункта. Сегодня в ходе азиатской сессии инструмент незначительно усиливается, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания во вторник окажется статистика из США по состоянию жилищного рынка. Германия заинтересует рынки лишь индексом потребительского доверия от Gfk за апрель.

GBP/USD

Вчера британский фунт двигался горизонтально относительно доллара США и закрылся в красной зоне. Валюта по-прежнему находится под давлением неопределённой ситуации вокруг Brexit. У Терезы Мэй остаётся время до конца недели, чтобы добиться согласования в парламенте Великобритании соглашения с ЕС, однако парламентарии, похоже, не особо спешат объединиться. В СМИ попадает информация, что всё большее число министров настаивает на скорой отставке премьер-министра, а среди настроений населения крепнет идея о повторном референдуме. Выступая накануне в парламенте Великобритании, Тереза Мэй признала, что не находит достаточной поддержки, но будет стараться искать дополнительные пути для вывода текущей версии соглашения на третье по счёту голосование в парламенте. Часть аналитиков полагает, что Мэй может пойти на крайние меры и предложит парламентариям одобрение соглашения в обмен на свою отставку. Если до 29 марта Великобритания не сумеет одобрить сделку с ЕС, 12 апреля страну ждёт выход по «жёсткому» сценарию.

AUD/USD

Вчера австралийский доллар активно рос относительно валюты США, компенсировав снижение в конце прошедшей торговой недели. Коррекция была обусловлена рядом технических факторов, тогда как макроэкономический фон оставался нейтральным. В понедельник состоялось выступление экономического советника главы РБА Люси Эллис, которое не оказало заметного влияния на курс. Выступление Эллис было посвящено проблемам домохозяйств и во многом повторяло основную позицию регулятора, однако она подчеркнула уверенный рост на рынке труда. За последний год показатель занятости увеличился более чем на 2%, при этом уровень безработицы впервые за долгое время (с 2011 года) опустился ниже отметки в 5%.

USD/JPY

Вчера доллар США торговался в различных направлениях относительно японской иены, обновив минимумы с 8 февраля. Неуверенная динамика была обусловлена отсутствием интересных макроэкономических публикаций в начале недели. Кроме того, инвесторы обеспокоены процессом переговоров между США и Китаем по торговым вопросам. Несмотря на заверения Дональда Трампа о том, что переговоры протекают хорошо, рынок опасается повторения северокорейского сценария. Новый раунд должен состояться на текущей неделе. Сегодня в ходе азиатской сессии доллар неуверенно растёт. Поддержку инструменту оказывает опубликованный накануне документ от спецпрокурора Роберта Мюллера, в котором отмечается, что специальная комиссия не нашла подтверждений сговора Дональда Трампа с представителями власти России в период выборов в 2016 году.

Нефть

Вчера цены на нефть умеренно росли, частично нивелировав активное снижение котировок в конце прошедшей недели. Более уверенному усилению препятствуют опасения относительно замедления темпов мировой экономики. В частности, инвесторы боятся, что переговоры США и Китая по торговому спору могут завершиться неудачей, что негативно повлияет на китайскую экономику. Кроме того, рынки испугались возможной рецессии в США, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций продолжает уверенно снижаться. Во вторник в центре внимания инвесторов, помимо статистики из США по начатому строительству и динамики розничных продаж, будет находиться отчёт американского нефтяного института по запасам нефти в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Вчера европейская валюта снизилась относительно доллара США, отступив к минимумам с 12 марта, под давлением технических факторов и дальнейшего снижения интереса инвесторов к риску на фоне роста неопределённости на рынке. В частности, трейдеры неоднозначно отреагировали на ситуацию с Brexit в Великобритании после того, как британский парламент принял поправку и взял на себя контроль над процессом выхода страны из ЕС. Ожидается, что сегодня в парламенте пройдёт голосование по ряду вопросов с обсуждением возможных вариантов развития ситуации. Тем временем, индекс потребительского доверия в Германии от Gfk снизился с 10,7 до 10,4 пункта в апреле вопреки прогнозам о росте до 10,8 пункта, что стало минимальным уровнем с мая 2017 года. В ходе азиатской сессии 27 марта евро также слабеет. Сегодня в центре внимания инвесторов находятся выступления главы ЕЦБ Марио Драги и ряда других представителей регулятора, таких как Питер Прэт, Сабина Лойтеншлегер, Ив Мерш и Луис де Гиндос.

GBP/USD

Британский фунт продолжает торговаться разнонаправленно, остро реагируя на любые изменения вокруг Brexit. В начале недели британские парламентарии сумели принять поправку к закону, которая позволила парламенту взять контроль над процессом Brexit (ранее его удерживало правительство Терезы Мэй). Теперь парламент может чувствовать себя несколько свободнее и обсуждать самые различные сценарии выхода. Впрочем, это может помочь выяснить лишь предпочтения парламентариев, тогда как времени и возможности согласовать новые изменения с ЕС уже не остаётся. Великобритания должна одобрить вариант соглашения до конца недели, иначе 12 апреля ей придётся покинуть ЕС без сделки.

AUD/USD

Вчера австралийский доллар уверенно вырос относительно валюты США, обновив минимумы с 21 марта, после публикации слабой макроэкономической статистики из США. Так, число выданных разрешений на строительство снизилось на 1,6% м/м в феврале после уменьшения на 0,7% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали небольшого улучшения показателя до –0,6% м/м. Число начатого строительства домов также упало с 1,273 млн до 1,162 млн в феврале, что оказалось хуже прогнозов 1,213 млн. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда в марте снизился с 16 до 10 пунктов при прогнозе 12 пунктов. Однако сегодня в ходе азиатской сессии австралийский доллар слабеет, быстро теряя завоёванные накануне позиции. Среди прочего, давление на инструмент оказывает статистика из Китая, свидетельствующая о резком снижении прибыли ряда крупных китайских предприятий за январь-февраль на 14%. Прибыль крупных промышленных предприятий за аналогичный период сократилась на 24,2%.

USD/JPY

Вчера доллар США уверенно вырос относительно японской иены, частично компенсировав резкое снижение инструмента в конце прошедшей недели. Появление слабой макроэкономической статистики из США и общий невысокий уровень интереса трейдеров к риску не поддержали иену. Вместо этого инвесторы сконцентрировались на сводке обновлённых прогнозов от Банка Японии. Документ носит обобщающий характер и публикуется раз в год после очередного заседания регулятора по вопросам процентной ставки. Банк подтвердил свою приверженность целевому уровню по инфляции в 2%, что по-прежнему остаётся одним из ключевых параметров при выборе вектора монетарной политики. Вместе с тем, регулятор посвятил значительную часть отчёта внешним экономическим рискам, отметив замедление экономики Китая и неопределённость выхода Великобритании из состава ЕС.

Нефть

На текущей неделе цены на нефть растут и приближаются к локальным максимумам, обновлённым неделю назад, при поддержке неопределённости на рынке, а также перебоев с поставками нефти из Ирана, Венесуэлы и ряда других стран. Опубликованный накануне отчёт американского института по запасам нефти в США отразил рост запасов за неделю на 22 марта на 1,927 млн баррелей. Предыдущий отчёт указал на сокращение запасов на 2,133 млн баррелей. Сегодня инвесторы ожидают публикации отчёта по запасам энергоносителя от Минэнерго США. Если официальная статистика подтвердит рост показателя, котировки могут незначительно скорректироваться вниз.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика