В США выросло число продающихся домов
На волне ипотечного кризиса цены на недвижимость упали
Продажи жилья на вторичном рынке в Соединенных Штатах в июле выросли на 3,1% - покупатели решили воспользоваться падением цен, вызванным замедлением рынка недвижимости.
По данным Национальной ассоциации риэлторов, в течение месяца новых хозяев в США обрели около 5 миллионов домов и квартир. При том что этот показатель превышает ожидания, все же он на 13,2 процентных пункта ниже, чем годом ранее.
Во многих районах Соединенных Штатов, где последствия ипотечного кризиса сказались наиболее тяжело, цены на недвижимость продолжали падать и тянули за собой средний показатель по стране.
В результате - в пересчете на среднегодовой показатель - стоимость среднего объекта жилой недвижимости в июле этого года в США составила 212 тысяч долларов, что на 7,1% ниже, чем годом раньше.
"Небольшое повышение среднемесячного объема продаж - это отражение роста продаж домов, изъятых за недоимки по ипотеке, по очень низким ценам, а не оживления рынка частной недвижимости, - поясняет Иэн Шефердсон из компании High Frequency Economics. - Но и оно тоже идет в зачет".
Тем не менее, несмотря на это повышение, количество домов, выставленных на продажу, в июле этого года резко увеличилось. Число непроданных домов на одну семью и квартир в кондоминимумах выросло до 4,67 миллионов, сравнившись с рекордным показателем апреля этого года.
Экономика США начинает постепенно восстанавливаться после рецессии
По данным министерства торговли США, экономические показатели за второй квартал 2008 года свидетельствуют о том, что рост американской экономики в этом году составит 3,3%.
Ранее рост экономики США в текущем году прогнозировался на уровне в 1,9%. Улучшение показателей объясняется увеличением американского экспорта в связи с низким курсом доллара, а также сокращением налогов, которое привело к повышению потребительских расходов.
Впрочем, представители Федеральной резервной системы США предупредили, что в этом году на полное оздоровление американской экономики рассчитывать не приходится.
По словам Джона Уилсона, аналитика из фирмы Morgan Keegan, "мы пока еще не вышли из леса, но уже видим солнечный свет".
По данным министерства торговли США, экспорт рос на 13,2% в год, в то время как импорт упал на 7,6%.
Потребительские расходы выросли на 1,7%; в предыдущий квартал этот показатель составил 1,5%.
По мнению некоторых экспертов, эти данные свидетельствуют о том, что в данный момент экономический спад Соединенным Штатам не угрожает
Fannie Mae и Freddie Mac национализированы
Правительство США объявило в воскресенье о решении взять под свой контроль две крупнейшие ипотечные компании страны - Fannie Mae и Freddie Mac.
Этим компании владеют или выступают гарантами почти по половине всех ипотечных кредитов в США на общую сумму 5,3 трлн. долларов.
Американское федеральное агентство по вопросам финансирования жилищного рынка получило временный контроль над Fannie Mae и Freddie Mac, которые потеряли за год 14 млрд. долларов на двоих из-за кризиса на рынке недвижимости.
Речь идет о так называемой "федеральной опеке" (federal conservatorship), и в данном случае она является одной из самых крупных в истории.
В частности, государство сменит руководство обеих компаний, а сами компании получат доступ к дополнительному финансированию для того, чтобы удержаться на плаву.
Гарантии государства будут в силе до конца 2009 года. На протяжении этого периода Fannie Mae и Freddie Mac не смогут осуществлять какие-либо выплаты своим акционерам.
Общая картина
По последним данным, около 9% американцев, взявших ипотечные кредиты, не успевают совершать выплаты в срок или им грозит конфискация домов за неуплату.
В таких условиях существовали серьезные опасения, что Fannie Mae и Freddie Mac могут обанкротиться, если американцы перестанут обслуживать взятые кредиты.
Министр финансов США Генри Полсон заявил, что правительство решило взять две компании под свой контроль в интересах всей финансовой системы и налогоплательщиков, поскольку финансовая ситуация в обеих компаниях стремительно ухудшалась.
Он добавил также, что размер долгов Fannie Mae и Freddie Mac представлял значительный риск для финансовой стабильности.
Стоимость мер, о которых было объявлено в воскресенье, может составить для правительства США 25 млрд. долларов.
Меры госконтроля США подняли рынки
Рынки акций США, Европы и Азии показали рост в понедельник, отреагировав на решение американского правительства взять под свой контроль две крупнейшие ипотечные компании страны - Fannie Mae и Freddie Mac.
Инвесторы надеются, что этот шаг властей США - самый масштабный такого рода в истории страны - придаст необходимый импульс рынку недвижимости и, в итоге, положит конец кредитному кризису.
Фондовые рынки в Лондоне, Париже, Франкфурте и Токио выросли более чем на 3%. Российский индекс РТС поднялся более чем на 2%.
Американксий индекс Dow Jones сразу после открытия в 13.30 по Гринвичу вырос на 2,86%.
Президент США заявил по поводу развития ситуации вокруг Fannie Mae и Freddie Mac, что эти две компании представляли "недопустимый риск" для всей экономики.
Цена вопроса
Министр финансов США Генри Полсон объявил о плане помощи Fannie Mae и Freddie Mac в воскресенье, когда все рынки были закрыты.
Эти компании владеют или выступают гарантами почти по половине всех ипотечных кредитов в США на общую сумму 5,3 трлн. долларов.
Согласно последним оценкам, предпринятые шаги могут обойтись правительству США в 200 млрд. долларов, поскольку ему необходимо вкачивать новые средства в Fannie Mae и Freddie Mac, чтобы поддержать их на плаву.
Однако крах этих компаний заморозил бы американский рынок ипотечного кредитования на годы и, вероятно, привел бы к еще более стремительному падению цен на недвижимость.
Кроме того, инвесторы по всему миру опасались что крах Fannie Mae и Freddie Mac сильно ударит по финансовым рынкам, крупные банки понесут новые масштабные убытки, что, в свою очередь, усугубит кредитный кризис.
"По этим бумагам получен доход"
Американское федеральное агентство по вопросам финансирования жилищного рынка получило временный контроль над Fannie Mae и Freddie Mac, которые потеряли за год 14 млрд. долларов на двоих из-за кризиса на рынке недвижимости.
Значительная часть их облигаций принадлежала азиатским банкам, которые в последнее время начали выводить свои активы.
Недавно замминистра финансов России Дмитрий Панкин сообщил на пресс-конференции, что доля облигаций Fannie Mae и Freddie Mac в портфеле российских нацфондов составляет 3,6%, - порядка 5,5 млрд. долларов.
"Около 72 млн. долларов - тот доход, который нами получен с 30 января по 15 августа", - сказал он.
"По этим бумагам получен доход, у них рейтинг AAA, никаких опасений по поводу дефолта этих бумаг нет", - отметил замминистра.
Что касается средств, вложенных Центробанком России, то, по словам зампредседателя ЦБР Алексея Улюкаева, вложения в облигации Fannie Mae и Freddie Mac на конец июля-начало августа составили не более 50 млрд. долларов.
Лидерство США на мировой арене в ближайшие десятилетия будет неуклонно ослабевать - американская разведка
Лидерство Соединенных Штатов на мировой арене в ближайшие десятилетия будет неуклонно ослабевать. Таков основной вывод доклада "Глобальные тенденции до 2025 г", работу над которым завершают спецслужбы США. Ряд положений этого документа обнародовал первый заместитель директора национальной разведки США, координирующего деятельность всех 16 американских спецслужб, Томас Фингар.
Согласно прогнозам американской разведки, в период до 2025 г "Соединенные Штаты будут оставаться превосходящей других державой", чья военная мощь гарантирует ненападение со стороны других государств "с массированным применением обычных сил и средств". Тем не менее, "американское господство сильно пошатнется", отмечают аналитики спецслужб. По признанию Фингара, лидерство США ослабевает "с возрастающей скоростью" в "политической, экономической и, возможно, культурной сферах".
Американская разведка также полагает, что в настоящее время нет никакой другой страны, способной занять в обозримой перспективе позиции мирового лидера. "Нет никого, кто мог бы повести за собой и осуществить перемены, которые, безусловно, должны быть внесены в мировую систему", - убежден Фингар.
С точки зрения разведки США, сокращаться в ближайшие годы будет и степень влияния международных организаций, включая ООН и Всемирный банк. Пока неясно, какие другие организации могут прийти им на смену, заявил Фингар.
Цены на жильё в США будут падать до конца 2009 в лучшем случае
Для кредитных рынков, переживающих трудные времена, и слабеющей экономики стабилизация цен на жилье является ключевым условием для выхода из кризиса.
И это не только потому, что цены на жилье очень важны для потребительских расходов, которые составляют 70% экономики. Если цены на жилье достигнут дна, банки смогут точно оценить свои ипотечные активы, что активизирует кредитование.
Так как насколько еще упадут цены на жилье, и когда это падение прекратится?
Многие экономисты полагают, что ответом на первый вопрос являются 10%, а на второй - конец 2009 года. Но эти короткие ответы они сопровождают большим количеством оговорок. Прогнозы могут быть пересмотрены, если продолжится ухудшение на рынке труда. Ставки ипотечного кредитования должны упасть еще ниже, чтобы потребители могли себе позволить кредиты, и банки должны также быть заинтересованы в предоставлении этих кредитов.
Прогнозирование завершения падения цен является еще более трудно задачей, чем обычно, так как цены на недвижимость никогда не падали так резко за такой короткий срок /на 20% с середины 2006 года, когда был зафиксирован пик/. Об этом свидетельствуют индексы Standard & Poor's Case-Shiller. Потери прав выкупа заложенного имущества оказывают беспрецедентное понижательное давление на цены на жилье, как и большой объем непроданного жилья на первичном и вторичном рынках.
По крайней мере, одно неизвестное в уравнении перестало быть таковым в понедельник после объявления о переходе под контроль государства компаний Fannie Mae и Freddie Mac. Это гарантирует, что ипотечные деньги будут продолжать поступать в финансовый сектор, делая возможным снижение ставок по ипотечным кредитам и оказывая поддержку спросу на жилье.
Власти США спасают страхового гиганта AIG
Судьба AIG волнует инвесторов по всему миру
Федеральная резервная система США (ФРС) объявила о мерах по спасению американского страхового гиганта AIG от краха.
Крупнейшая страховая компания США получила кредит на сумму 85 млрд. долларов, в обмен на что государству достанутся почти 80% AIG.
Некоторое время назад государство подобным образом получило контроль над Fannie Mae и Freddie Mac.
"Президент [США] поддерживает соглашение, о котором во вторник вечером объявила ФРС", - сообщил представитель Белого дома Тони Фратто.
ФРС заявила о поддержке предпринимаемых шагов со стороны министерства финансов США.
Финансовый мир был серьезно обеспокоен перспективами AIG, поскольку инвесторы опасаются "эффекта домино" вслед за крахом Lehman Brothers.
В какой-то момент во вторник акции AIG падали в цене на 70%, но по итогам торгов их котировки снизились чуть более чем на 20%.
По словам корреспондентов, крах AIG повлиял бы на мировые финансовые рынки значительно сильнее, чем банкротство американского инвестиционного банка Lehman Brothers, от участия в спасении которого отказались американские власти.
Крах AIG означал бы, что многие банки и инвестиционные фонды в США и по всему миру лишились бы страховки в условиях кредитного кризиса.
Ситуация на рынках
Ситуация вокруг AIG влияет на настроение на рынках.
В среду в Лондоне в начале торгов индекс FTSE вырос на 1,5%.
В Японии индекс Nikkei вырос на 1,2%, однако в ходе торгов он достигал гораздо более высоких показателей. В Гонконге индекс Hang Seng упал на 1,85%.
Фондовый рынок США показал рост по итогам торгов во вторник, несмотря на то, что сразу после решения Федеральной резервной системы США (ФРС) не изменять ключевую процентную ставку индекс Dow Jones снизился.
ФРС - американский центральный банк - единогласно оставила ставку на уровне 2%, сославшись на опасность дальнейшего быстрого роста цен и устояв перед призывами снизить ставку в свете банкротства инвестиционного банка Lehman Brothers.
Трейдеры расценили решение ФРС как признак того, что экономика США находится в более хорошем состоянии, чем они считали.
Ранее в попытке стабилизировать ситуацию ФРС дополнительно предоставила финансовым институтам доступ к 70 млрд. долларов для повышения ликвидности.
Американский фондовый индекс Dow Jones вырос на 1,3% до 11059,02 пункта. Накануне он упал стремительнее, чем когда-либо с 11 сентября 2001 года.
JPM о правительственной поддержке AIG
«Если ссуды погашены, то необходимо принять дополнительные меры и пересмотреть продажи с портфеля ФРС. На сегодня ФРС имееет $479 млрд казначейских облигаций в портфеле, из которых $200 млрд выделено под программу TSLF. Таким образом, если кредитные линии являются выбранными, ФРС имеет меньше $200 млрд незаложенных казначейских облигаций."
TSLF (Term Securities Lending Facility) - программа срочного кредитования, согласно которой ФРС предоствляет первичным дилерами ценные бумаги Казначейства США на срок 28 дней (а не на один день, как в рамках существующей программы) под залог других ценных бумаг. TSLF должна предоставить ликвидность финансовым рынкам и обеспечить их более ровную работу.
Американский банк Washington Mutual выставил себя на продажу
Американский ипотечный банк Washington Mutual Inc, пострадавший от кредитного кризиса, выставил себя на продажу, сообщает Reuters со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией. При этом источник уточняет, что о сделке нельзя говорить как о свершившемся факте - банк рассматривает и другие варианты.
Организаторами аукциона выступят банки Goldman Sachs & Co и Morgan Stanley, а в число возможных участников входят Citigroup Inc, HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & Co и Wells Fargo & Co.
Представители Washington Mutual и других банков не комментируют эту информацию.
Инвесторы давно ожидали, что кредитный кризис приведет к покупке более слабых кредитных организаций их более сильными конкурентами. 15 сентября американский Bank of America Corp сообщил о покупке Merrill Lynch & Co Inc за $50 млрд. Ранее сегодня появилась информация о том, что инвестбанк Morgan Stanley провел предварительные переговоры о слиянии с Wachovia Corp.
На основе неутешительных данных макроэкономической статистики США, начавших поступать в конце прошлой недели, действий Центробанков различных стран по предоставлению долларовой ликвидности и роста цен на сырьевые товары USD начал сдавать позиции. Кстати, на вопрос компании CNN «сможет ли Администрация Джорджа Буша изменить ситуацию в слабеющей экономике США», подавляющее большинство участников интерактивного опроса ответило «нет». Однако не все так гладко. USD пытается удержаться на достигнутых уровнях любыми путями. Вчера ему очередной раз оказал помощь министр финансов США Генри Полсон, сообщивший о возможности создания государственной структуры, которая занялась бы выкупом «плохих» активов - обесцененных долговых обязательств - у компаний, пострадавших от кредитно-финансового кризиса. Газета Wall Street Journal утверждает, что это будет самым сильным вмешательством государства в финансовый сектор со времен Великой депрессии. Данное сообщение привело не только к росту USD, но и пар с JPY на фоне роста на ведущих биржах США и Японии.
Первая половина дня была ознаменована распродажей американской валюты из-за массированного вливания долларовой ликвидности на мировой финансовый рынок. Практически все ключевые центробанки воглаве с ФРС активно размещали на рынке долларовые займы, что негативно отразилось на курсе американской валюты. В ответ на эти действия доллар существенно упал по всему спектру рынка Форекс. Кроме этого был отмечен уверенный рост на товарных рынках. Однако в разгар американской сессии ситуация резко изменилась. После сообщения CNBC о том, что министр финансов Генри Полсен предполагает создать организацию наподобие the Resolution Trust Corp, созданной для ликвидации активов сберегательных касс и кредитных организаций, обанкротившихся в США в конце 1980-х, промышленный индекс Dow Jones подскочил на 400 пунктов, что также оказало сильную поддержку доллару.
Новый правительственный план направленный на спасение финансовой системы США в виде освобождения банков от проблемных ипотечных долгов позволил доллару полностью отыграть все свои потери. Вполне возможно, что локально эта новость и позволит доллару развить свой успех, учитывая тот факт, что теперь подешевевшие акции американских банков начали пользоваться большим спросом у инвесторов, а это говорит о том, что инвесторы начинают с оптимизмом смотреть на американский финансовый сектор. Однако в долгосрочной, а возможно и в среднесрочной перспективе подобные действия правительства США негативным образом скажутся на бюджетной политике и внешнем долге страны, что, безусловно, отразиться и на курсе доллара.
Ведь, если разобраться, то сейчас правительство США за счет налогоплательщиков все больше влазит в проблемные кредиты, что в итоге может привести даже к снижению кредитного рейтинга правительственных бумаг. Поэтому, как только «уляжется пыль» после объявления нового плана по спасению финансовой системы США вполне возможно продажи доллара возобновятся с новой силой. Что касается макроэкономических публикаций, то они, как и ожидалось, в сложившейся ситуации полностью отошли на второй план. Причем, вчера ни неожиданно позитивные данные по розничным продажам в Великобритании, ни настолько же сильные данные производственного обзора ФРБ Филадельфии практически не повлияли на динамику валютного рынка. Все внимание инвесторов сейчас сосредоточено на финансовом секторе, поэтому отыгрывают сейчас только новости непосредственно связанные с ним.
Спасение финансовых компаний обойдется США в 500$ млрд.
Новый антикризисный план американской администрации, предусматривающий создание государственной структуры, которая займется выкупом "плохих" активов финансовых компаний, пострадавших от кредитно-финансового кризиса, может обойтись в $500 млрд.
По этим данным, антикризисный план будет состоять из двух частей. Первая -предусматривает приобретение частных ипотечных закладных специально созданной компанией. При этом финансирование будет осуществляться за счет продажи казначейских ценных бумаг. Вторая – предполагает приобретение дополнительных обеспеченных государством ценных бумаг, эмитированных ипотечным агентствами Fannie Mae и Freddie Mac.
Ранее стало известно, что администрация Белого дома и Конгресс США приступили к разработке пакета мер по снижению системного риска для финансовых институтов. Соответствующее решение было принято четверг поздно вечером на встрече с участием представителей администрации США, Федеральной резервной системы и лидеров обеих палат американского конгресса.
"Мы работаем сейчас над подходом для устранения системного риска и стрессами, с которыми сталкиваются наши рынки капиталов", - сказал глава американского Минфина Генри Полсон. Никаких деталей готовящегося пакета мер участники заседания не сообщили, однако парламентарии рассчитывают получить предложения администрации уже "в ближайшие часы" в связи с тревожной ситуацией на фондовых рынках.
Газета Wall Street Journal утверждает, что это будет самым сильным вмешательством государства в финансовый сектор со времен Великой депрессии. В центре разрабатываемого механизма будет идея устранения плохих активов из балансовых счетов финансовых компаний. Речь может идти о сотнях миллиардов долларов, пишет издание.
Сообщалось также что план может предусматривать создание фонда, который выкупит проблемные активы у банков. Этот фонд будет создан по подобию Resolution Trust Corporation (RTC), который использовался для ликвидации безнадежных долгов во время кризиса конца 1980-х годов. Антикризисный пакет также может предусматривать создании федеральной страховой системы для инвесторов аналогичной той, которая существует с банковскими депозитами. Это развеет панические настроения, которые толкают рынок вниз, и создаст климат доверия. Возможно также, что Минфин временно запретит продажу ценных бумаг или товаров без покрытия (short selling).
У спасения есть своя цена
Изо всех сил пытаясь предотвратить финансовую катастрофу, правительство Буша в пятницу опубликовало радикальный план выхода из кризисной ситуации — выкуп на сумму около полутриллиона долларов обесценившихся закладных и других безнадежных долгов, у финансовых учреждений, попавших в беду.
Президент Буш с угрюмым лицом признал, что это будет самым широким вмешательством правительства, чтобы спасти финансовые учреждения от провала, начиная с Великой Депрессии 30-х годов. Но он объявил, что "риск бездействия будет намного выше"
Правительство намеренно получить разрешения у Конгресса на выкуп обесценившихся закладных от банков и других компаний, включая покупку «плохих” ценных бумаг, обеспеченных закладной. За выходные представители администрации и члены конгресса должны решить детали.
Распространяющаяся глобальная паника продаж начала угрожать некоторым инвестиционным фондам денежного рынка, которые считались надежными. Представители администрации боялись краха этих фондов, услугами которых пользовались миллионы американцев.
"Каждый американец должен знать, что федеральное правительство продолжает проводить в жизнь законы и постановления, защищающие ваши деньги," сказал Буш в Белом доме.
Федеральная Корпорация Страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation), которая существует уже 75 лет, теперь страхует сбережения, чеки и депозитные сертификаты до 100 000$.
Также, Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission ) запретила короткие позиции на продажу. Это - торговый метод, используя который вы получает прибыль, когда цена акций падает. Именно из-за этого произошло масштабное падение котировок на ценные бумаги банков и других финансовых учреждений.
«Это важный период для экономики Америки», сказал Буш. "В нашей национальной истории были периоды, которые требуют, чтобы мы объединили политический курс партий, чтобы решать основные проблемы. Это – тот момент."
Члены конгресса обеих сторон приветствовали смелые шаги правительства, после ряда специальных мер направленных на спасение.
Демократ Барак Обама сказал, очень важно, что лидеры в обеих партиях работают дружно. "Действительно, мы все вместе," сказал он.
В пятницу Европейский центральный банк, Национальный банк Швейцарии и Банк Англии предложили создать пул для поддержания ликвидности на финансовом рынке. Эти три банка размесят $90 млрд на денежном рынке.
У.Баффетт вложит 5 млрд долл в покупку акций инвестиционного банка Goldman Sachs
Самый знаменитый американский инвестор и богатейший человек мира Уоррен Баффетт вложит 5 млрд долл в покупку ценных бумаг инвестиционного банка Goldman Sachs - одного из немногих подобных институтов, переживших нынешний финансовый кризис.
Согласно распространенному во вторник заявлению холдинга Berkshire Hathaway, который возглавляет У.Баффет, эта компания приобретает привилегированные акции Goldman Sachs на 5 млрд долл и получает право на покупку еще одного блока ценных бумаг банка на такую же сумму.
Как отмечает ИТАР-ТАСС, эта сделка имеет не только финансовый, но и более широкий резонанс. В частности, как считают эксперты, в связи с приобретением У.Баффеттом акций банка новые вопросы могут быть заданы министру финансов США Генри Полсону, который до работы на этом государственном посту являлся одним из руководителей Goldman Sachs. Г.Полсон и Бен Бернанке, глава Федеральной резервной системы, во вторник, выступая в конгрессе, убеждали законодателей в необходимости оперативного принятия законопроекта, направленного на "спасение утопающих", пострадавших от нынешнего финансового кризиса в США. Направленная американской администрацией в конгресс инициатива предусматривает выделение около 700 млрд долл из федерального бюджета для оказания такой помощи.
Конгрессмены не спешат принять план по борьбе с финансовым кризисом, предложенный Минфином и ФРС США.
Слушания в сенате продолжались более пяти часов.
Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке и министр финансов Генри Полсон выступили в банковском комитете сената США, призвав конгрессменов как можно скорее принять план по борьбе с финансовым кризисом стоимостью в 700 млрд. долларов.
Бернанке заявил, что финансовая система США наверняка рухнет, если не предпринять срочных шагов.
Сенаторов не убедили
Однако конгрессмены отнеслись к предложению финансистов весьма скептически.
Многие представители обеих партий высказали опасения, что налогоплательщики будут платить за ошибки банкиров.
Американские законодатели потребовали гарантий того, что в выигрыше, в случае утверждения плана, останутся не только структуры Уолл-стрит, но и рядовые домовладельцы.
Некоторые же и вовсе заявили, что считают предложенный план "потенциальной растратой бюджетных средств".
"Вне всякого сомнения, наша финансовая система требует немедленного вмешательства и поддержки, - сказал сенатор-республиканец из банковского комитета Ричард Шелби. - Однако вряд ли мы сможем разрешить сложившуюся ситуацию, потратив такую огромную сумму денег при минимальных гарантиях успеха".
Глава банковского комитета в сенате Крис Додд назвал план Минфина неприемлемым в том виде, в котором он был предложен.
Кроме того, конгрессмены требуют более четкой картины того, как именно план должен претворяться в жизнь.
Разброд и шатание
Республиканцы, выступающие против плана, считают, что он наносит удар по капиталистической системе. Один из сенаторов даже назвал его "финансовым социализмом" и "неамериканским".
Белый дом призвал республиканцев и демократов к тесному сотрудничеству во имя скорейшего выхода из финансового кризиса.
Предлагаемый план является самым масштабным в истории страны. Согласно ему, американское правительство сможет выкупать необслуживаемые кредиты у банков, работающих на территории США.
Минфин США запрашивает для этого неограниченные полномочия.
Между тем Американский фондовый рынок продолжает то расти, то снижаться: если в начале торгов рост составлял несколько десятых долей процента, то по завершении выступления Генри Полсона в сенате индексы уже снижались.
Итог слушаний в конгрессе и неясность, связанная с будущим плана, отразились и на европейских и азиатских рынках акций, которые накануне резко снизились.
Таким образом, оправдываются опасения инвесторов, которые с самого начала сомневались в скором и беспрепятственном принятии плана.
План Полсона обалит курс доллара к другим валютам
Предложенный план спасения финансового сектора США министром финансов Полсоном, который по предварительным расчетом обойдется налогоплательщикам в $700 миллиардов, ослабит доллар относительно других валют, и увеличит дефицит бюджета
Принятие предложения Полсона купить обесцененные ценные бумаги у банков приведет правительственный долг к уровня в 70% ВВП, а это наибольшее значение с 1954 года. Таким образом ежегодный дефицит может достигнуть $1 триллиона, тем самым возможно понижение доллара до 1,95$ за евро. Доллар достиг наименьшего своего значения по отношению к евро 15 июля, тогда за один евро давали 1,6038 доллар.
Торгово-взвешенный индекс доллара снизился за период с конца 2000 года до сегодняшнего дня на 28%, в то время как бюджет, который был профицитным в $237 миллиардов оказался дефицитным, и достиг рекордных $413 миллиардов в 2004 году. Доллар стал уязвим, потому что США испытывают недостаток в сбережениях, чтобы финансировать свои инвестиции и поэтому правительство полагается на продажи облигаций зарубежным инвесторам.
Огромное увеличения выпуска Казначейских ценных бумаг, которые будут иметь место в виду отсутствия других вариантов заимствований негативно отразятся на курсе американской валюты.
Bank of America: кредитный кризис разрастается
Питер Кретцмер, главный экономист Bank of America, говорит, что "финансовые рынки активно среагировали на развитие ситуации относительно принятия плана стабилизационных мер, однако, "вызванный увеличением спроса на "качественные" активы рост рынка Treasury bills и постоянный рост стоимости банковского кредитования говорит о новом витке кредитного кризиса".
Citi по поводу текущей ситуации на рынках
Экономист Citi economist Боб Диклементе говорит, что финансовые условия в настоящее время "чрезвычайно неблагоприятны для экономического роста" и усилия правительства должны быть направлены на улучшение этих условий с целью поддержки экономики. "Действия правительства должны увеличить агрегированный капитал доступный финансовой системе, или путем увеличения привлекательности для частных инвесторов либо при помощи прямых вливаний."
Кризис ликвидности в США усиливается
Кредитный рынок США остается парализованным несмотря на то, что основные фондовые индексы во вторник были в значительной степени отыграны после драматического обвала в "черный понедельник" из-за проваленного в конгрессе США голосования по стабилизационному пакету. "Рынки кредитов остаются в выжидательной позиции поскольку инвесторы ожидают ответа Вашингтона на отказ конгресса утвердить план выкупа плохих активов", - написал в своем комментарии сайт CNNMoney.
Ситуация с одобрением акта об экстренной финансовой стабилизации остается в подвешенном состоянии, несмотря на очередные заверения политиков, и банки заняли выжидательную позицию, не рискуя выходить с предложением на рынок кредитования. "Банки не желают одалживать друг другу ресурсы, поскольку они чувствуют, что лучше подостлать под себя денег, и чем больше, тем лучше", - говорит Стив Ван Одер, старший аналитик Calvert Funds.
По его словам, ситуация на рынке настолько нестабильна, что многие банки закрывают позиции по кредитованию до конца года. Кризис ликвидности усиливается приближающимся завершением квартала и календарного года, говорят трейдеры. Кроме того, основные ресурсы перетекают в государственные облигации, как наименее рискованный инструмент на охваченном паникой фондовом рынке США. "На рынке остается столько неопределенности, что невозможно оценить реальные риски",- считает Вильям Ларкин, портфельный менеджер Cabot Money Management.
По его мнению, ожидаемое принятие пакета финансовой стабилизации несколько изменит ситуацию с кредитами к лучшему, хотя уже, возможно, и не решит полностью. "Дешевый капитал уже ушел", - считает Ларкин. Ситуация на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYMEX) несколько стабилизировалась во вторник после беспрецедентного обвала в понедельник, когда фондовой рынок США потерял за один день $1,2 трлн. Индекс Dow Jones industrial average вырос во вторник к закрытию на 485,21 пункта (4,68%) до отметки 10 850,66 пункта.
Сенаторы США сегодня рассмотрят план спасения финансовой системы США
В американском сенате в среду будет вынесен на голосование план по спасению экономики, отвергнутый ранее конгрессом страны.
Новый пакет мер, который будет представлен на рассмотрение сената, содержит некоторые изменения, которые были внесены для того, чтобы облегчить его одобрение законодателями.
Так, размер правительственных гарантий сохранения банковских вкладов поднят со 100 до 250 тыс. долларов.
Новость о голосовании в сенате последовала за обещаниями высокопоставленных членов Демократической партии договориться по плану, реализация которого обойдется в 700 млрд. долларов.
Ранее президент Буш предупредил, что американская экономика переживает "критический момент".
Давление избирателей
Аналитики считают, что сенаторы, скорее всего, одобрят план, поскольку они не испытывают давления избирателей, которое чувствуют члены палаты представителей.
Всем конгрессменам предстоит переизбираться в ноябре, в то время как эта процедура ожидает только треть членов сената.
Корреспондент Би-би-си в Вашингтоне сообщает, что одобрение законопроекта сенаторами, возможно, увеличит шансы его прохождения в конгрессе.
Кандидаты в президенты США Барак Обама и Джон Маккейн, поддерживающие усилия администрации Буша по стабилизации экономики, заявили, что прервут свои предвыборные кампании, чтобы принять участие в голосовании в среду.
Экономику США положили на лопатки, считает Баффет
Инвестиционный гуру и один из самых богатых людей в мире Уоррен Баффет весьма пессимистично оценил состояние экономики США на фоне финансового кризиса, замедления роста экономики и угрозы нарастания безработицы.
"Экономика США лежит на обеих лопатках...В моей взрослой жизни я никогда не видел столь экономически испуганных людей как сейчас", - заявил 78-летний бизнесмен, управляющий инвестиционной Berkshire Hathaway в эфире телекомпании PBS в среду вечером. По его мнению, состояние экономики еще не достигло дна и какое-то время продолжит свое падение, а нынешний кризис ликвидности на финансовом рынке "высасывает кровь" из остальных отраслей экономики.
По итогам минувшего год Баффет был самым богатым человеком планеты, по версии журнала Forbes. Однако обвал фондового рынка ударил по карману и его. По оценке того же издания, капитализация его компании Berkshire Hathaway в 2007 году сократилась на $2 млрд., а сам магнат терял по тысяче долларов каждые 15,78 секунды. Вероятней всего, он уступит первенство в будущем списке миллиардеров Forbes. Однако пессимистичные оценки, высказываемые человеком, за каждой сделкой которого пристально следит деловой мир, идут вразрез с его бизнес-активностью.
В среду стало известно, что Баффет инвестирует $3 млрд в многопрофильную компанию General Electric. А неделей ранее он купил за $5 млрд. пакет акций инвестиционной группы Goldman Sachs, оказавшейся на грани кризиса.
Сенат США одобрил пакет экстренных мер по преодолению финансового кризиса, впереди повторное голосование в палате представителей.
Сенат конгресса США одобрил в среду пакет экстренных мер по преодолению финансового кризиса в стране. Как сообщает ИТАР-ТАСС, в его поддержку высказались 74 сенатора, против - 25.
В числе проголосовавших за законопроект - оба кандидата в президенты США - сенаторы Джон Маккейн и Барак Обама, а также кандидат в вице- президенты от Демократической партии Джозеф Байден. Ради такого события они ненадолго прервали свои избирательные кампании.
Одобренный документ представляет собой модифицированную версию законопроекта, который был отвергнут двумя днями ранее палатой представителей конгресса. Новый вариант включает в себя ряд новых предложений, в частности, повышение планки страхуемых банковских вкладов со 100 тыс до 250 тыс долл. Законодатели также ввели дополнительные налоговые послабления для бизнеса и среднего класса на общую сумму 110 млрд долл.
Решение провести голосование в сенате, где план администрации США по спасению банковского сектора изначально пользовался большей поддержкой, по всей видимости, преследовал целью оказать дополнительный нажим на членов нижней палаты конгресса. Повторное рассмотрение законопроекта в палате представителей состоится в пятницу, о чем ранее сообщил президент Джордж Буш. В Белом доме рассчитывают на положительный результат, который позволит успокоить финансовые рынки.
План, подготовленный в результате лихорадочных консультаций нескольких последних дней администрацией и членами конгресса, предусматривает выделение порядка 700 млрд долларов для выкупа потерявших ликвидность инвестиционных облигаций. Эта сумма будет разделена на три части: стартовую в размере 250 млрд долл; дополнительные 100 млрд долл, когда президент определит, что чрезвычайная ситуация продолжается, и оставшиеся 350 млрд долл в мае 2009 г. Кроме того, разработанный план позволяет Минфину назначать при необходимости управляющих активами. Предусматривается также создание надзорного органа для контроля за использованием выделенных сумм. Наконец, вводятся ограничения на выплату премиальных руководителям частных банков и компаний, которые будут получать государственную помощь в рамках указанной программы.
GS: Конгресс примет "план спасения" в пятницу
"Дебаты в нижней палате Конгресса США в отношении принятия плана спасения финансовой системы страны состоятся в пятницу утром, а голосование следует ожидать "в середине дня" в пятницу". В GS полагают, что законопроект будет принят.
МВФ предупреждает, что США вероятней всего столкнутся с резким снижением темпов экономического роста, а мировая экономика может пострадать от неожиданного всплеска инфляции.
Пакет финансовой стабилизации, который будет поставлен в пятницу на голосование конгрессменов США, на самом деле стоит не $700 млрд.
Цена вопроса - в возможной панике, которая охватит финансовые рынки и приведет к катастрофическим последствиям, и в наметившемся параличе экономики, считают аналитики и бизнесмены. Кризис на Wall Street уже драматически сказался на "main street", как в США называют производственный сектор. Бизнес миллионов малых компаний оказался парализованным из-за замораживания банками кредитования своих клиентов, а спекулятивные финансовые компании запрашивают за риск до 30% годовых. Муниципальные фонды, в частности Нью-Йорка, на этой неделе свернули выдачу льготных ипотечных кредитов тем, кто впервые покупает жилье, что еще более опустит жилищный рынок. Ужесточение лизинга подорвало позиции автопроизводителей, объемы сбыта которых в сентябре упали на 26%. Поэтому пакет мер, который рядовые американцы поначалу восприняли как спасение "жирных котов" в банковском бизнесе, теперь начинает осознаваться как спасательный жилет для всей экономики.
"Выкупаем самих себя", - красноречивый заголовок редакционной статьи в газете Wall Street Journal, посвященный предстоящему голосованию. "Главный, из стоящих перед нами вызовов - предотвратить панику, которая может стать катастрофической и принести еще гораздо больше разрушительных последствий для экономики. Вот в какой точке мы сейчас находимся, и вот почему конгресс должен принять план, как это сделал сенат", - пишет издание. В понедельник, когда палата представителей отклонила законопроект о финансовой стабилизации, фондовой рынок США потерял за день день беспрецедентные в истории Wall Street $1,2 трлн. Эхо прокатилось по всем биржам мира, потянув за собой все индексы. Сенат на голосовании в среду вечером пропустил законопроект убедительным большинством. Пакет предложенных правительством мер деловой мир называет несовершенным и не универсальным.
Однако реакция мировых рынков показала, что иного выбора у США уже просто нет. "Нет никакого сомнения в том, что 700-миллиардный выкуп активов не является волшебной палочкой. Это крайне необходимая, краткосрочная, останавливающая разрыв мера, которая ни в коей мере не приведет к тому, что наши проблемы исчезнут" - заявил в четверг мэр Нью-Йорка финансист Майкл Блумберг, выступая в Голубом зале Сити-хола перед депутатами города. Аналитики отмечают, что пакет, который изначально оценивался в $700 млрд, в результате компромисса "утяжелен" еще на $150 млрд за счет налоговых льгот другим категориям американцев, не связанных с финансовым бизнесом. Это означает, что пакет в еще большей степени увеличит дефицит бюджета страны, балансирующий у опасной черты. Законопроект несовершенен и не является достаточной мерой для того, чтобы остановить сползание экономики в кризис, однако на текущий момент это шаг в верном направлении, считает один их самых выдающихся инвесторов Уоррен Баффет.
По его словам, фактор времени для экономики страны становится критическим. "Сейчас решение проблемы стоит намного дороже, чем еще две недели назад. Но если пакет мер не будет одобрен и на следующей неделе, то я могу возвращаться в прошлое и начать опять разносить газеты", - вспомнил в эфире общественного 13-го канала 78-летний миллиардер начало своей трудовой карьеры. По оценке Forbes, капитализация его компании Berkshire Hathaway в 2007 году сократилась на $2 млрд, хотя Баффет и остался вторым по размеру капитала американцем. Однако у всех остальных его соотечественников финансовый запас прочности гораздо тоньше.
США, Палата представителей Конгресса: за принятие плана уже проголосовали 222 конгрессмена (минимально необходимое число голосов). Таким образом, законопроект принят.
Рынок США упал до пятилетнего минимума
Ситуация на мировых рынках далека от спокойной
Мировые фондовые рынки во вторник продолжало лихорадить. Правительства продолжают консультации и поиск эффективной стратегии поддержки рынков.
В Европе некоторые рынки закрылись легким ростом, некоторые - легким снижением, а в США котировки резко пошли вниз после того, как глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что ситуация в американской экономике может ухудшиться.
Индекс ведущих американских компаний Dow Jones упал на 5,11%, опустившись до нового пятилетнего минимума 9447.11. Индекс технологических компаний Nasdaq потерял 5,8%.
Dow Jones снизился по итогам пятой торговой сессии подряд. За эти пять торговых дней индекс потерял более 1400 пунктов, снизившись почти на 13%.
На открывшихся в среду в Азии торгах все ведущие фондовые индексы пошли вниз. Японский Nikkei падает на 4,5%, опустившись ниже отметки 10000 пунктов.
В Лондоне индекс FTSE 100 подрос во вторник на 0,35%, несмотря на то, что акции банков HBOS и Royal Bank of Scotland подешевели более чем на 30%.
Французский индекс Сас 40 прибавил 0,7%, а немецкий Dax снизился на 1,1%.
В поисках спасения
Во вторник в разных странах правительства пытались либо в одиночку, либо сообща выработать стратегию выхода из кризиса.
На мировых биржах преобладает красный - цвет, означающий падение
Президент США Джордж Буш провел переговоры с лидерами Великобритании, Франции и Италии.
Американский президент обсудил со своими европейскими коллегами вопросы о координации совместных усилий в преодолении кризиса. По итогам встречи Буш остался удовлетворен международным сотрудничеством в этом вопросе.
Кроме того, американский президент положительно относится к идее встречи лидеров стран "Большой восьмерки".
Однако в ближайшее время работа будет сосредоточена на подготовке к встрече министров финансов семи наиболее развитых стран, которая пройдет в ближайшее воскресенье в Вашингтоне.
В то же время, Федеральная резервная система США объявила о намерении выкупить у компаний краткосрочные долги с целью оживить рынок.
Гарантии банковских вкладов
Британская торговая палата объявила, что экономика Великобритании уже вошла в стадию рецессии.
Акции Royal Bank of Scotland упали более чем на треть
По информации бизнес-редактора Би-би-си Роберта Пестона, представители трех ведущих банков Великобритании встретились с министром финансов Алистером Дарлингом и выразили разочарование тем, что правительство до сих пор не представило детальный план борьбы с кризисом.
Министры финансов Евросоюза на встрече в Люксембурге согласились повысить гарантированную сумму возврата по банковским вкладам населения до 50 тысяч евро (68 тысяч долларов).
В то же время правительства Бельгии и Нидерландов объявили о том, что гарантируют банковские вклады населения в размере до 100 тысяч евро.
В свою очередь руководство Тайваня объявило, что полностью гарантирует вклады населения.
Возможное банкротство Исландии
В Исландии, где банки столкнулись с самыми серьезными проблемами, премьер-министр Гейр Хорде предупредил, что стране может грозить банкротство.
В обращении к народу Хорде заявил, что в случае необходимости его правительство готово взять под свой контроль все исландские банки.
В стране приостановлена работа фондовой биржи.
До кредитного кризиса экономика Исландии испытывала стремительный рост, который происходил почти полностью благодаря сектору финансовых услуг. Именно поэтому сейчас страна оказалась в таком непростом положении.
Центральный банк Исландии во вторник неожиданно сообщил на своем интернет-сайте о том, что Россия предоставит ему кредит на сумму 4 млрд. евро, однако российский посол в Рейкьявике Виктор Татаринцев в интервью BBCRussian.com не подтвердил размеры займа.
Федеральная резервная система США открыла с сегодняшнего дня для крупнейших мировых банков неограниченный доступ к долларовым кредитным резервам.
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)