Глава5
Как японцы применяют скользящие средние
«Деньги растут на древе терпения»
В Японии, как и на Западе, скользящие средние считаются ценным инструментом торговли. Японские методы торговли, основанные на скользящих средних, включают золотой и мертвый кресты, индекс разницы, а также расхождение скользящих средних. Мой опыт и беседы с японскими трейдерами показывают, что для краткосрочной торговли наиболее часто используются 5-, 9- и 25-дневные скользящие средние, а для долгосрочной торговли — 13- и 26-недельные, или 75- и 200-дневные средние. Впрочем, как и на Западе, у многих японских трейдеров есть свои излюбленные скользящие средние.
Золотой и мертвый кресты
Японцы широко используют комбинации из двух скользящих средних — краткосрочного и долгосрочного. Например, это может быль пара из 13-недельного и 26-недельного скользящих средних. Если короткое скользящее среднее пересекает длинное скользящее среднее снизу вверх (см. рис. 5.1), то это считается бычьим знаком. Японцы называют такое пересечение золотым крестом (golden cross). Мертвый крест (dead cross) — это медвежий признак, который появляется, когда краткосрочное скользящее среднее пересекает сверху вниз долгосрочное скользящее среднее.
Рис. 5.1. Золотой и мертвый кресты.
На рис. 5.2 26-недельное скользящее среднее показано сплошной линией, а 13-недельное скользящее среднее — пунктирной. Когда в июле 1992 года краткосрочное скользящее среднее переместилось под долгосрочное среднее, образовался медвежий мертвый крест. В ноябре 1992 года 13-недельное скользящее среднее поднялось выше 26-недельного скользящего среднего, что дало бычий золотой крест. Отметьте, что в
Индекс разницы
Индекс разницы (disparity index), или коэффициент разницы (disparity ratio), показывает разницу между последней ценой закрытия и выбранным скользящим средним в процентах. Например, когда 13-недельный индекс разницы составляет -25%, это означает, что рынок, считая по цене закрытия, находится на 25% ниже 13-недельного скользящего среднего. 200-дневный индекс разницы величиной +12% означает, что текущая цена закрытия на 12% выше 200-дневного скользящего среднего.
Японцы, например, говорят так: «Отклонение цены от 13-недельного скользящего среднего выросло до 50%» или «Рынок на 31% ниже 13-недельного скользящего среднего, что необычно». При этом речь идет об индексе разницы, который в обоих случаях сравнивает текущую цену и 13-недельное скользящее среднее.
На рис. 5.3 показан пример использования 9-дневного индекса разницы. На этом рисунке:
Область 1. Когда индекс разницы находится на 0 (отмечено цифрой 1), сегодняшняя цена равна выбранному скользящему среднему (в данном случае — 9-дневному скользящему среднему).
Область 2. Когда линия разницы находится ниже 0, сегодняшняя цена на какой-то процент ниже выбранного скользящего среднего. Например, в точке 2 текущая цена закрытия на 12% ниже 9-дневного скользящего среднего.
Область 3. Когда линия разницы находится выше 0, сегодняшняя цена на какой-то процент превышает выбранное скользящее среднее. Например, в точке 3 на рис. 5.3 сегодняшняя цена на 15% выше 9-дневного скользящего среднего.
Торговля на основе индекса разницы
Во многих переведенных мною материалах часто отмечалось, что действовать по сигналу свечной модели разворота следует лишь в том случае, если рынок находится на высоком или низком ценовом уровне. Например: «Крест харами, расположенный на низком ценовом уровне,
Рис. 5.3. Индекс разницы.
с высокой вероятностью означает близость рынка к основанию, а крест харами на высоком ценовом уровне — близость рынка к вершине» *1. Еще один пример: «Если кома (этот японский термин означает волчок, или свечу с небольшим телом) появляется после некоторого указания на то, что рынок находится на низкой цене, вы можете относительно спокойно покупать в небольших объемах» *2.
Разумеется, возникает вопрос о том, что же составляет область высокой или низкой цены. У некоторых трейдеров есть собственные методы для определения высокой или низкой цены рынка. Например, одни считают, что рынок находится в низкой области, если он близок к важному уровню поддержки или к уровню 50%-ной коррекции. Другие определяют высокие и низкие области с помощью индекса относительной силы, стохастического осциллятора или отсчета волн по теории Эллиота.
Многие японцы для определения высоких и низких ценовых уровней используют индекс разницы, поскольку он с высокой точностью показывает состояния перепроданности и перекупленности рынка. Напомню, что перепроданность появляется при слишком быстром падении цен. Согласно теории, чем более перепродан рынок, тем выше вероятность подъема. Перекупленность возникает при слишком быстром и сильном росте цен, а это создает предпосылки для корректирующего спада. Отсюда, высокое значение индекса разницы может свидетельствовать о перекупленности рынка, а низкий индекс разницы может отражать перепроданность рынка.
На рис. 5.4 показан типичный пример того, как индекс разницы может дополнить анализ свечного графика. Следует отметить, что расположение уровней перекупленности и перепроданности на графике индекса разницы зависит от конкретного рынка и избранных параметров индекса разницы. В данном примере рынок становится перекупленным, когда 13-недельный индекс разницы достигает отметки +10%. Если индекс разницы достигает -10%, рынок становится перепроданным. С помощью информации, предоставленной индексом разницы на рис. 5.4, можно получить дополнительное подтверждение сигналов свечей. В частности:
Индекс расхождения
У японцев также есть основанный на скользящем среднем осциллятор, который называется индексом расхождения (divergence index). Свое название он получил по принципу действия: он измеряет величину расхождения между ценой и выбранным скользящим средним. Индекс расхождения рассчитывается путем деления текущей цены на скользящее среднее. Например, 13-дневное расхождение в 102% означает, что сегодня цена закрытия составляет 102% от 13-дневного скользящего среднего. 200-дневное расхождение в 97% означает, что сегодняшняя цена составляет 97% от 200-дневного скользящего среднего.
Индекс расхождения аналогичен индексу разницы, у них лишь разная шкала. Например, 13-дневное расхождение в 102% означает, что рынок на 2% выше 13-дневного скользящего среднего. Показатель 13-дневного индекса разницы в +2% также означает, что рынок на 2% выше 13-дневного скользящего среднего. Иными словами, расхождение в 102% — это аналог индекса разницы в +2%. Расхождение в 93% имеет тот же смысл, что и индекс разницы в -7%.
На рис. 5.7 показаны графики индексов разницы и расхождения для одной и той же акции, охватывающие один и тот же временной промежуток. Заметьте, что графики идентичны с точностью до масштаба вертикальной шкалы. Отсюда следует, что все методы работы с индексом разницы применимы и к индексу расхождения.
Норм!
В топ!
Нашел интересную статью про https://traderblog.net/skolzjashhaja-srednjaja/. Все подробно расписано.
Хороший материал, я лично торгую на биномо, и всегда смотрю на японские свечи, этот материал поможет мне более правильно анализировать графики.
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)