Российский фондовый рынок, Российский фондовый рынок . Экономика России и ее компаний Опции

[fxmen]

Большинство российских акций по итогам дня снова подешевели на 1,2-6,5 проц, возросшая волатильность дает надежды на начало восстановления рынка

Цены большинства российских ликвидных акций по итогам торговой сессии понизились на 1,2-6,5 проц. Массированный вывод средств глобальными инвесторами продолжился. В то же время, темпы обвального падения российского рынка акций в последние дни были очень высокими, что отклонило тренд от "нормальной" понижательной динамики и сделало многие ценные бумаги перепроданными. В результате, во второй половине торговой сессии отмечались попытки восстановления российского рынка. Впрочем, как это часто бывает после резких обвалов, это восстановление сопровождалось повышенной волатильностью рынка, вылившейся в очень широкие их колебания, говорят фондовые аналитики.

По итогам сегодняшних торгов индекс РТС уменьшился на 4,36 проц и составил 1334,33 пункта, что является минимумом /по закрытию/ после 16 июня 2006 г, когда он равнялся 1329,87 пункта. В то же время, сегодня индекс в течение торгов снижался до 1309,49 пунктов.

Ближайший /с датой исполнения 15 сентября/ фьючерс на индекс РТС сегодня к закрытию стоил 129750 пунктов против 136800 пунктов на прошлых торгах, что соответствует ожиданию индекса на уровне 1297,50 пункта.

Объем торгов акциями на классическом рынке РТС сегодня составил около 36,433 млн долл, что примерно на 4,8 млн долл выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

Объем торгов фьючерсами равнялся около 2,419 млрд долл, опционами – 0,277 млрд долл против 2,057 и 0,605 млрд долл на предыдущих торгах, соответственно.

Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов понизился на 3,75 проц до 1114,67 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил близкие к рекордным 274,899 млрд руб, что примерно на 39,5 млрд руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов уменьшился на 3,7 проц и составил 237,74 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП понизился на 4,6 проц и составил 187,93 пункта.

В течение торговой сессии на российском рынке акций продолжили преобладать пессимистические настроения. Главным фактором нестабильности на всех мировых фондовых площадках и российском в том числе продолжили оставаться новости о том, что инвестиционный банк Lehman Brothers, по-видимому, не сможет привлечь дополнительный капитал для стабилизации своего финансового положения. Это обвалило котировки акций финансового сектора.

Впрочем, вывод средств из российских активов продолжил вызывать "технические" распродажи из-за срабатывания стоп-лоссов у держателей маржинальных позиций.

Впрочем, локальное дно было найдено сегодня рынком немного выше 1300 пунктов по индексу РТС. После этого акции нефтегазовых компаний, особенно полугосударственных, стали восстанавливать свои позиции. Однако инвесторы, напуганные предыдущим обвалом, пока не спешат пополнять свои портфели российскими акциями. Видимо, они ждут, когда индекс РТС достигнет 1100 пунктов, говорят фондовые аналитики.

Как сказал аналитик компании "Атон" Евгений Носов, сегодня в течение торгов было сделано несколько заявлений, которые определили относительно высокую волатильность рынка внутри дня. "Во-первых, продолжилось обсуждение проблемы налогов в России – по итогам заседания бюро правления РСПП Алексей Кудрин сказал, что Минфин готов обсуждать дальнейшее снижение налогового бремени для нефтяников, но при этом не должен быть снижен НДС и другие налоги. Напомню, что ускорение вчерашнего падения во второй половине дня во многом было спровоцировано заявлением А.Кудрина о его позиции против новых налоговых льгот нефтяным компаниям", - указал эксперт.

"Далее, рейтинговое агентство S&P сообщило о том, что подтверждает текущий рейтинг России и сохраняет "позитивный" прогноз. Однако оно уточнило, что прогноз может быть снижен до "стабильного" вследствие ухудшения инвестиционного климата и оттока средств из страны. При этом агентство акцентирует внимание на том, что перспективы роста российской экономики зависят от ситуации с внешним финансированием". – продолжил он.

"Помимо этого, новостные агентства процитировали слова президента РФ Дмитрия Медведева о том, что текущее снижение рынка акций – временное явление и существует вероятность возвращения индексов на уровни начала текущего года при поддержке правительства. Подобной идеей роста могло бы стать, к примеру, введение новых "нефтяных" налоговых льгот или инвестирование средств Фонда национального благосостояния в акции российских компаний на среднесрочный период", - считает специалист.

"Выступление Д.Медведева достигло своей цели: акции нефтяного сектора по итогам дня продемонстрировали динамику "лучше рынка", - подчеркнул он.

"Сегодняшнее завершение торгов оставляет надежды на отскок в течение завтрашней сессии, в случае если внешний новостной фон не преподнесет новых сюрпризов", - заключил Е.Носов .

По итогам же сегодняшних торгов в РТС цена обыкновенных акций Сбербанка (SBER) понизилась на 6,90 проц к предыдущему закрытию и составила 1,890 долл, цена акций "Роснефти" (ROSN) упала на 0,95 проц и составила 7,330 долл, обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" (LKOH) уменьшилась на 5,28 проц и составила 59,20 долл, акций "Норильского никеля" (GMKN) упала на 1,98 проц и составила 124,00 долл.

Обыкновенные акции "Норильского никеля" оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 4,741 млн долл, акции Сбербанка - на втором месте /4,490 млн долл/, акции "ЛУКОЙЛа" - на третьем /4,162 млн долл/.

Цена обыкновенных акций "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию уменьшилась на 11,74 проц и составила 1,30 руб. Объем торгов акциями "ГидроОГК" на ММВБ при этом составил около 416,735 млн руб /314,200 млн акций/, что примерно на 256,1 млн руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" через терминалы РТС к закрытию составил около 0,072 млн акций, что примерно на 58 тыс акций больше аналогичного показателя предыдущих торгов. Цена акций "Газпрома" при этом составила 200,30 руб, что на 4,53, проц ниже аналогичного показателя предыдущих торгов. На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 205,08 руб /снижение на 1,21 проц/ при близком к рекордному объеме торгов 118,501 млн акций /увеличение объема на 39,7 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 191,75 руб на акцию, максимальная – 208,69 руб. На классическом рынке РТС бумаги "Газпрома" подешевели на 3,33 проц до 7,83 долл.

[fxmen]

Цены российских ликвидных акций в первой половине дня колебались без единой тенденции около вчерашнего закрытия, рынок следует за европейскими площадками

Цены большинства российских ликвидных акций к середине торгов изменились разнонаправлено.

Азиатские рынки сегодня изменились без единой тенденции. Западноевропейские рынки после утреннего роста опять пошли вниз.

Фьючерсы на американские фондовые индексы при этом демонстрируют негативную динамику. Так, декабрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 14.07 мск понижался на 13,60 пункта до 1155,60 пункта, а фьючерс на индекс Nasdaq был "в минусе" на 19,00 пункта – около 1585,50 пункта

На этом фоне российские акции после попыток утреннего роста также пошли вниз, а индекс РТС направился тестировать поддержку около уровня 1200 пунктов.

Мировые цены на нефть, впрочем, отскочив вверх после падения накануне, колеблются около 98 долл за баррель.

В целом же к 14.23 мск этот биржевой показатель уменьшился относительно предыдущего закрытия на 0,62 проц до 1204,38 пункта. При этом сегодня объем торгов в РТС составил 4,479 млн долл, что на 5,6 млн долл ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.

Индекс ММВБ к 14.24 мск понизился относительно предыдущего закрытия на 1,03 проц до 1017,05 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил 56,408 млрд руб, что примерно на 14,2 млрд руб ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.

Акции "Полюс Золота" (PLZL) сегодня стремительно корректируются вниз /падение более чем на 10 проц/ после того, как совет директоров компании вчера не добрил обратного выкупа акций.

Как отметил аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев, в сложившихся условиях реализация привычного плана игры на понижение /в отсутствие идей/ для внутридневных спекуляций затруднена запретом на открытие "шортов", а реальных продавцов на текущих ценовых уровнях крайне мало. "В результате, мы наблюдаем весьма спокойную торговлю при невысокой волатильности котировок в отсутствии существенных объемов торгов", - сказал он.

Между тем, как говорит начальник отдела продаж компании "Олма" Дмитрий Лобанов, мысли участников рынка крутятся вокруг "плана Полсона" как цыплята вокруг кормушки, в которую скоро должны насыпать корм. "Трейдеры на западных биржах, судя по динамике фондовых индексов, не теряют надежды на принятие плана в течение нескольких дней. Сегодня "план Полсона", в который внесены поправки, будет рассмотрен сенатом США, после чего, по всей вероятности, предстоит новое голосование в палате представителей конгресса. Если помощь финансовому сектору США все же будет оказана, возможно оживление на мировых рынках акций", - сказал Д.Лобанов.

Аналитик МЦФО Арсен Нуртдинов отмечает, что на российском рынке объемы торгов остаются на низком уровне, что свидетельствует о низкой активности крупных инвесторов. "Более того, периодически появляющиеся более или менее серьезные заказы на продажу отдельных бумаг существенно "проваливают" котировки вниз.

Пока текущий рост вписывается в рамки коррекции, после которой возможен очередной провал к предыдущим минимумам, или же дальнейшая консолидация в рамках текущих уровней", - сказал А.Нуртдинов.

Впрочем, аналитик УК "Метрополь" Елена Чернолецкая отметила, что со вчерашнего дня после окончания налоговых выплат на рынке начала восстанавливаться ликвидность. "Сейчас показатель находится на уровне -17 проц к началу года, тогда как еще в пятницу отрицательный разрыв составлял около 25 проц. Во-вторых, наблюдается увеличение объемов на покупку акций компаний, приближенных к государству - прежде всего, "Газпрома" (GAZP).

Стабилизировалась ситуация и в наиболее ликвидных бумагах второго эшелона – "Транснефти" (TRNFP), "Сибирьтелеком" (ENCO), "РусГидро" (HYDR), - что традиционно говорит о начале возврата среднесрочных и долгосрочных инвесторов на рынок.

Стоит обратить внимание и на некоторые глобальные факторы. Сегодня Китай показал резкий рост индекса деловой активности - до 51,2 пунктов с 48,4. Превышение отметки 50 пунктов свидетельствует об улучшении производственного климата, то есть рецессии, которую инвесторы боялись увидеть в Китае после Олимпиады, не наблюдается. Это является крайне положительным факторов для emerging markets.

Кроме того, такая новость поддерживает рынок металлов и нефти, где Китай остается одни из основных потребителей.

В краткосрочном периоде /до середины октября/ будет сохраняться высокая волатильность по "голубым фишкам", но падения ниже отметки 1100 пунктов по индексу РТС уже не ожидается", - сказал Е.Чернолецкая.