Ежедневные аналитические обзоры от United World Capital Опции

[MariaUWC]

United World Capital с гордостью представляет ежедневные рыночные обзоры от известного финансового аналитика, г-на Арне Трехольта, бывшего секретаря при министре иностранной торговли в норвежском министерстве иностранных дел, позже помощника министра по морскому праву. Он также занимал пост консула по экономическому развитию и социальным вопросам в МИДе, и был советником норвежской миссии ООН в Нью-Йорке. В данный момент, г-н Трехольт является вице-президентом и директором по развитию в United World Capital.

16 июля, 2012.
Азия продолжает свой рост.

Азиатские акции продолжают свой рост в понедельник. Сводный азиатский индекс, MCSI, уже вырос на 0,3%, после того как он подпрыгнул на 1% в пятницу. Euro/USD медленно поднимается на 1,2242 (после пятничного уровня в 1,2169). В Японии праздники, но Йена, тем не менее, укрепляет свои позиции (+0,2% относительно доллара) на уровне 79,0955.

Переживания вокруг Китая утихли и сейчас все сфокусированы снова на США и Федеральном Резерве. В эпицентре с одной стороны квартальные результаты, а с другой – выступления председателя Федеральной резервной системы, Бена Бернанке, перед верхней и нижней палатами Конгресса США (вторник-среда).

После того, как Moody’s понизила рейтинг Италии с A3 до Baa2 на прошлой неделе, результат аукциона по облигациям страны оказался лучше, чем ожидалось.Трехлетние облигации оказались на самом низшем уровне с мая месяца,а десятилетние выросли на 6%. Инвесторы волнуются за евро, валютные спекулянты на прошлой неделе повысили свои ставки в пользу доллара, укрепляя свои позиции против евро.

13 июля, 2012.
Кратковременное облегчение после выпуска новостей о ВВП Китая в 3-м квартале.

Последние показатели Китая по ВВП упали до минимального значения за три года. После длительного периода роста, который выражался в двузначных числах, Китай в последнем квартале показал рост ВВП на 7,6%. Значение ВВП также вызвало рост австралийского доллара. Более слабый рынок недвижимости и замедляющийся экспорт оказал негативное влияние на показатели ВВП. Инвестиции, тем не менее, находятся в плюсе и дают возможность надеяться на более уверенный рост во второй половине 2012 года.

Еврозона получила вчера новый удар, когда международное агентство Moody’s снизило рейтинг Италии до уровня Казахстана и Болгарии. Это снижение оказало новое давление на евро. Пара EUR/USD упала ниже отметки 1.22. Йена вновь борется с долларом, USD/JPY торгуется на уровне 79,28. Активность на американском и европейском фондовых рынках вчера снизилась.

Цены на нефть тем временем укрепились. Brent вчера достиг значения 101 и торгуется сейчас по 100,77. Американский NYMEX торгуется по 85,88 за баррель. Золото находится на уровне 1571, после вчерашнего падения до 1555. Серебро торгуется по 27,20 после вчерашнего падения до 26,55.

12 июля, 2012
В ожидании новостей, цены на нефть растут

Вчера цены на нефть подпрыгнули на 2%. Brent вырос выше 100 USD за баррель, NYMEX торговался на 85,50. Euro/USD все еще в медвежьем тренде. Показатели безработицы Австралии ставят ее валюту под давление. ЦБ Южной Кореи понизил процентные ставки с целью стимулировать экономику.

В то время, как планы Федерального Резерва остаются неясными, инвесторы ожидают, что Китай предпримит дополнительные меры для поддержания своей экономики. Страна собирается представить свою статистику ВВП в пятницу. Предварительные цифры же самые слабые за последние 3 года.

Протоколы с заседания Федерального Резерва в Июне говорят о том, что экономика США будет ухудшаться перед тем, как ФРС рассмотрит покупку бонов в третий раз. Эти новости ослабят доллар и оживят аппетит на валюты и привязанное к ней сырье. Европейский долг, и в целом состояние экономики, понизили спрос на сырье.

Ситуация в мире ударила по нефти: цены упали на 25-30% с начала года. Недавний рост был вызван сокращением продукции на складах в США, страйками в Норвегии и ситуации в Иране. Это так же может повлечь за собой изменения в торговле сырьем. Смягчение кредитно-валютной политики обязательно сделает свой вклад в развитие ситуации.

Ситуация в Европе приняла новый поворот. Вчера председатель правления Банка Кипра ушел в отставку в условиях того, что его банк находится с тесных отношениях с Грецией. Это говорит о том, что государственная казна опустошена. Нет денег на зарплаты госслужащим в августе.

11 июля, 2012
Рим влияет на рынок.

Азиатские и Австралийские биржи падают уже пятый день подряд из-за итальянских долгов и предупреждениях о снижении прибыли крупных международных компаний. Dow Jones закрылся на -0,78% опасаясь, что торможение мировой экономики может повлиять на прибыль компаний.

EURO/USD упал вчера, но восстановился во время Азиатской сессии на уровне 1,2257. Японская Иена продолжает набирать обороты: USD/JPY на отметке 79,3227. Тем самым она влияет на японский экспорт и Nikkei, ставя их под давление. Вчера золото упало ниже 1600, до отметки 1573. Цены на нефть так же чуть-чуть понизились, Brent на 98,35. Но в основном драматических изменений нет.

Премьер-министр Италии, Марио Монти, обратился с просьбой к ЕС выкупить часть итальянских бонов. Монти уточнил, что Италия не нуждается в помощи в масштабе Греции. Его просьба прозвучала всего одну неделю после того, как Италия заявила, что помощи ей вообще не нужно. Эти новости насторожили инвесторов со всего мира, они ждут продолжения событий.

В США произошел еще один брокерский скандал. PFGBest, брокер из Айовы, прекратил свое существование. Местные контрольно-надзорные органы обвинили PFG и его владельца в хищении средств клиентов. В Англии новый аспект скандала с банком Barclays возник отображая внутреннюю культуру жадности и взаимных обвинений.


10 июля, 2012
30 миллиардов евро для Испании

Министры финансов стран ЕС вчера приняли решение о первом переводе средств в размере 30 миллиардов евро испанским банкам. Транш назначен на август. Министры так же рассматривают подобный трансфер в размере 6,1 миллиарда евро для кипрских банков, который будет осуществлен в сентябре.

Экстренная финансовая помощь для испанских банков – это результат саммита ЕС, который прошел десятью днями ранее, а финальное решение было принято, когда кредитные ставки прорвали критичные 7%. Эти изменения помогли стабилизировать Евро, который в понедельник достиг низшей отметки за последние 2 года. USD немного ослабел за последние 24 и Euro/USD торгуется на 1,2300. Японская иена наоборот стала сильнее и USD/JPY на уровне 79,495. Цены на нефть упали, Brent на отметке 98,65. Золото и серебро стабильны, намечается тренд роста.

Фондовые биржи в Европе, США и Азии продолжают падать. Гигантский производитель сплавов, компания «Alcoa», сообщает о лучших результатах, чем ожидалось ранее. У компании появилось множество заказов от автомобильной и авиационной индустрий. Показатели импорта и экспорта в Китае указывают на снижение внутреннего спроса на товары. Импорт вырос на 6% меньше, чем ожидалось ранее. Экспорт на 11% выше, чем ожидалось, но это все же ниже, чем было в мае (14%). Тем не менее, Китай в очередной раз с приростом на балансе.

Решение министров финансов успокоили рынки, но все же еще есть знаки того, что европейская экономика может разрушаться быстрее, чем дальнейшие действия будут приниматься. По чуть-чуть испанские, греческие и итальянские банки набирают обороты. Клиенты начали делать депозиты. Но станет ли соглашение Евросоюза дать в долг Мадриду 30 миллиардов евро, вместо 100 плохим признаком?, – все еще открытый вопрос. Ожидается, что это приведет к дальнейшему давлению на Евро на этой неделе.

9 июля, 2012
Такого не было два года

Беспокойства связанные с данными рабочей статистики США сыграли свою роль, и опустили Euro/USD до низшего уровня за последние 2 года. Евро упало до 1,2225 во время утренних торгов. Азиатские акции так же внизу. Индекс MCXI опустился на 1,5%. Новости о инфляции в Китае только углубляют переживания о медленном экономическом росте. В это же время Доллар играет мускулами и набирает обороты. Цены на нефть стабильны, Brent торгуется на 98,89.

Валюты, которые напрямую связаны с сырьем, такие как Австралийский доллар, являются хорошим индикатором рисков на рынке. Сейчас эта валюта на низшей отметке за неделю. GPB торгуется ниже 1,55 оп отношению к Доллару. Цены на сырье и ценные металлы продолжают падать. Золото на 1580, Серебро чуть выше 27.

Министры финансов ЕС встречаются сегодня в Брюсселе, что бы продолжить работу над результатами саммита. Самый приоритетный вопрос собрания - разработка плана спасения для банков ЕС. Запросы на дотации от Кипра и Испании так же будут рассмотрены.

[MariaUWC]

05 НОЯБРЯ 2012: НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ НА ВЫБОРАХ УМЕРЯЕТ ОПТИМИЗМ
Доллар США продолжает расти против всех валют впредверии президентских выборов. Евро снова находится под сильным давлением в сторону понижения, из-за пристального внимания к Греции после объявления того, что описано как "провальный" бюджет на 2013 год. И дефицит и долговые обязательства, кажется, промахиваются из-за более глубокого греческого спада, чем было прогнозировано.

Усилие тактиков Греции и Еврозоны сформировать соглашение для предотвращения краха комплексов мер по спасению Греции висит на волоске. Есть вероятность неприятных неожиданностей и возможного провала намеченного плана по спасению. Это снова внесло на повестку дня возможность выхода Греции из Еврозоны. Евро/доллар США торгуется на 1,2831. Доллар США также более силен против JPY, торгующейся на 80,42.

Прошлая неделя характеризовалась рядом обнадеживающих данных из США, достигнувших своего пика в пятницу отчетом о несельскохозяйственных платежных ведомостях - 171 000 новых рабочих мест, созданных в октябре. Уровень безработицы возрос от 7,8 до 7,9 процентов, указывающих на медленное, но устойчивое восстановление экономики.

Неуверенность перед американскими президентскими выборами в среду, наряду с заботами о “фискальном обрыве” роста налогов и сокращения расходов, стоящего перед Соединенными Штатами, ограничили уверенность инвесторов. С результатом выборов, висящих на краю, рынки остаются обеспокоенными, будет ли у ново-избранного президента политическая способность справиться с «фискальным обрывом». Неуверенность, связанная с автоматическим финансовым сжатием, может подорвать недавнее экономическое восстановление. Это не служит хорошим предзнаменованием для общего аппетита рисков.

Начальная положительная реакция Уолл-стрит на положительную статистику труда исчезла быстро, и цены на золото и индустриальные металлы снизились на резко поднимающемся долларе.

06 НОЯБРЯ 2012: ЕВРО УПАЛ ДО ДВУХМЕСЯЧНОГО МИНИМУМА
Утром во вторник Евро продолжил падать и достиг своего самого низкого уровня (1,2787) против доллара США за два месяца. Прогнозы по Евро омрачены неопределенностью результатов греческого парламентского голосования по дальнейшим шагам экономии, необходимым Афинам, чтобы обеспечить международную помощь. Перед голосованием в Парламенте в среду премьер-министр Антонис Самарас заявил, что без быстрой международной «инъекции» помощи Греция исчерпает фонды в течение нескольких недель.

Греческий Парламент должен голосовать по пакету мер сокращения расходов и повышения налоговов общей стоимостью 13,5 миллиардов евро к 2016. Одобрение мер крайне важно для получения 31,5 миллиардов евро поддержки от Международного валютного фонда, МВФ, и ЕС. Получение фондов задерживалось в течение многих месяцев. Неопределенность, окружающая результаты парламентского голосования, вытеснило евро из торгового диапазона 1,2800 – 1,3000, в котором валюта была с середины сентября. Следующий уровень поддержки приблизительно около 1,2740.

В понедельник в Нью-Йорке акции скромно продвинулись в спокойной торговой сессии за день перед президентскими выборами. У президента Обамы есть небольшое преимущество в последних опросах общественного мнения, но вне зависимости от результата выборов, они наконец положат конец неуверенности, которая держала рынки в застое в течение прошлых нескольких недель. Переизбрание Обамы или победа Ромни могут в любом случае привести к росту рынков. Nasdaq был самым сильным участником, поддерживаемым ростом Apple. Акции Apple повысились на 1,4% после падения на 17% с момента закрытия 21 сентября на максимуме в 705 долларов США.

Австралийский доллар устойчив на 1,0369 долларах США перед сегодняшним решением Австралийского Резервного Банка о кредитных ставках. Ожидается снижение ставок на 25 базовых пунктов к наличной ставке до 3,0%. Доллар США ослабился до 80,23 относительно Японской иены, после достижения шестимесячного максимума в 80,68 в пятницу.

Цены на нефть стабилизировались. Brent торгуется на 108 за баррель, застряв из-за неопределенности результатов американских президентских выборов и беспокойстве о Греции и кризисе Еврозоны, который может задержать восстановление глобальной экономики и задеть спрос на нефть. Золото (1686) и серебро (31.10) оправились от пятничных понижений.

07 НОЯБРЯ 2012: ПОБЕДА ОБАМЫ ОБВАЛИЛА ДОЛЛАР
Победа в таких важных сомневающихся штатах как Огайо, Нью-Хэмпшир и Флорида, кажется, обеспечила президенту Обаме большинство голосов и переизбрание на американских Президентских выборах. Поскольку результаты начали поступать в течение ночи, фьючерсы и доллар упали против корзины главных валют. Евро/доллар США, который снизился до 1,2760 в понедельник, поднялся до 1,2860 в утренней торговле в Азии. Золото подскочило на 40 долларов к 1725, и эталонны казначейства поднялись. Возросли также цены на нефть. NYMEX на уровне 88,8 и Brent торгуется на уровне 110,80. Азиатские акции повысились на переизбрании Обамы. Результат выборов означает конец неопределенности, которая правила рынками в течение прошлых недель, и не предвещает драматических изменений в американской экономической политике.

Победа Обамы соответствует ожиданиям рынка. Гонка, однако, ожидалась. Общее мнение состоит в том, что второй демократический срок при Обаме поддержал бы гос-облигации. Считается, что Обама одобряет гос-облигации и низкие процентные ставки. Республиканский претендент, Митт Ромни, в общем отмечен как более дружественный для бизнес среды. Как бывший руководящий работник, он видится более благосклонным к акциям. Как только появились результаты, американский фьючерс упал, в то время как азиатские акции росли, разделяя облегчение от ясного результата. Юго-восточный азиатский Тихоокеанский Индекс, MSCI, был выше на 0,4%.

Общий сигнал мировых рынков состоит в том, что итоги выборов соответствуют ожиданиям. Временное падение доллара США предполагает, что предосторожности позиционирования в долларах США были преждевременными. Австралийский индекс AXJO повысился на 0,5 процента, поддерживаемый ночным ростом товаров, что повысило акции горнодобывающих компаний. Австралийский доллар достиг пятинедельного пика в 1,0461. Евро/доллар США коснулся высшей отметки сессии в 1,2876 и благополучно вернулся в коридор между 1,28 и 1,30, который мы наблюдали последние пять – шесть недель. Аналитики рассматривают победу Обамы как продолжение смягчения денежно-кредитной политики. Активное использование печатной машины оказало бы давление на доллар и подняло облигации.

Большой проблемой для Обамы, как замечается, является сотрудничество с Конгрессом республиканцев в том, как предотвратить вырисовывающийся “фискальный обрыв ”, где сокращение расходов и повышение налогов общей стоимостью в 600 миллиардов долларов США рискует столкнуть экономику в глубокую рецессию. Любой резкий спад в самой большой в мире экономике поставил бы вопрос о спросе на индустриальные металлы. Первой реакцией рынков был рост товаров, нефти и драгоценных металлов.

Сегодня позднее в парламенте Греции собираются голосовать по пакету в 13,5 миллиардов евро налоговых увеличений и сокращения расходов. Эти строгие меры крайне важны для получения от глобальных кредиторов 31,5 миллиардов евро поддержки, чтобы держать обремененную долгами страну на плаву. Отрицательный результат голосования подвергнет Евро новому давлению.