EUR/USD, EUR/USD Опции

[fxmen]

EUR/USD

[forexobzor]

Следует констатировать тот факт, что пара EUR/USD рухнула при открытии торгов с уровня 1,38 и в настоящее время находится вблизи отметки 1,36. Заметим, что GBP/USD не пошел «на поводу» и продолжает торговаться на достигнутом уровне вблизи 1,76. Данная ситуация сложилась в результате движений EUR/GBP и EUR/JPY. AUD/USD также пострадал из-за иеновой пары AUD/JPY. Беглый анализ поведения других пар, в частности, USD/CAD и USD/CHF, также указывает на то, что причина снижения EUR/USD не в силе USD.

Что оказывает давление на EUR, в частности, на EUR/JPY? Проблемы в финансовом секторе, которые пытаются «закрепиться» в Европе. Однако европейские лидеры, созванные президентом Франции, не смогли прийти к согласованным мерам по поддержке финансовой системы Евросоюза по аналогии с планом «спасения» в США. Хотя активные действия ведутся. Германия готовится предложить государственные гарантии для всех текущих и сберегательных банковских счетов, принадлежащих физическим лицам, стремясь предотвратить паническое изъятие денег клиентами германских банков в ближайшие дни. Также правительство Германии выделит 50 млрд евро для спасения второго по величине немецкого банка Hypo Real Estate AG и откроет кредитную линию частным банкам на сумму в 15 миллиардов евро. Бельгия и Люксембург активно занимаются проблемной финансовой группой Fortis. Крупнейший итальянский банк по объему активов UniCredit SpA утвердил план по привлечению капитала, стремясь успокоить инвесторов по поводу своего финансового здоровья. Голландия расширила запрет на короткие продажи акций финансовых компаний, стремясь защитить банки от игры на понижение, с которой связывают падение цен акций и усиление нынешнего кризиса. Вместо запрета на короткие продажи будет введен запрет на увеличение любых коротких позиций в финансовых компаниях.

Ближайшая поддержка по EUR/JPY находится вблизи 138,50, соответствующая 38,2%-ой коррекции Фибоначчи восходящего тренда 2000 – 2008 гг., а, следовательно, движение вниз может вскоре прекратиться, и возрастет вероятность резкого отскока вверх. Важным ориентиром является поведение фондового рынка США.

Обратимся к более фундаментальному. План «спасения» принят. В результате министерство финансов США получило право выпустить на $700 млрд государственные ценные бумаги. Скоро начнется скупка «гнилых» активов. В общем и целом план «спасения» обойдется более чем в $800 млрд долларов, а, может быть, и в $1 трлн.

Несмотря на ожидания участников рынка, принятие плана не остановило падения американского фондового рынка и к настоящему моменту ясно, что за ним последовали другие фондовые площадки. Причина? Сменилась идея. Инвесторы и спекулянты, наконец, обратили внимание на признаки рецессии в США. Кстати, макроэкономические данные об этом буквально «голосили» в течение сентября. Последнее, о чем узнал рынок в пятницу: количество занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора сократилось в сентябре на 159 тыс. против прогноза сокращения на 100 тыс. Сокращение занятости было обусловлено резким падением числа рабочих мест как в товаропроизводящих секторах (-77 000), в частности в строительном секторе (-35 000) и в обрабатывающей промышленности (-51 000), так и в сфере услуг (-82 000), где ощутимое падение было отмечено в розничном секторе (-40 000), а также в секторе профессиональных и деловых услуг (-27 000). Число рабочих государственных рабочих мест, между тем, выросло на 9 000, тогда как рост также был замечен в сфере здравоохранения, где он составил 17 000. Уровень безработицы, согласно отчету, остался на прежнем уровне в 6.1%, однако неокругленное значение показателя выросло до 6.125% после 6.054% в предыдущем месяце и 5.682% в июле. Темпы роста средней часовой оплаты труда в сентябре составили 0.2% м/м, что оказалось ниже прогноза +0.3% м/м, при этом годовые темпы роста после 3.6% в августе вернулись к июльскому уровню в 3.4%.

Тем временем Генри Полсон набирает 10 фондовых менеджеров в структуру по осуществлению действий в рамках плана «спасения». Эд Форст, бывший топ-менеджер Goldman Sachs Group Inc. (где пару лет назад верховодил Полсон), назначен руководителем группы по созданию нового Управления финансовой стабильности (Office of Financial Stability). А теперь, учитывая такие тесные связи Полсона с Goldman Sachs Group Inc., стоит акцентировать внимание на прогнозе именно этого учреждения, который был сделан 3 октября: «Американская экономика скатится в рецессию, которая будет значительно глубже, чем предполагалось ранее, и Федеральная резервная система будет вынуждена снизить учетные ставки как минимум на 1 процентный пункт. Американский ВВП будет уменьшаться в каждом из двух следующих кварталов, а безработица к концу 2009 года достигнет 8%. Правительство может использовать агрессивные меры для стабилизации денежных рынков и, возможно, дальнейшее смягчение финансово-кредитной политики при новой администрации» (Blumberg).

Заметим при этом, что большее количество спекулятивных заявлений на рынке касается, наоборот, возможности повышения ключевой процентной ставки ФРС. Разночтение. Но истина все равно вскроется. Напомним, что в предыдущих предмаркетах содержалась информация, не противоречащая заявлению экспертов Goldman Sachs Group Inc. По мнению других «наблюдателей» альтернативой снижению учетных ставок может стать расширение операций по увеличению ликвидности. Какую волатильность вызывает такая «ликвидность», участники рынка могли видеть в течение последних 3-х недель.

Оценивая текущую ситуацию на рынке, нельзя забывать также о нефтяном факторе. Цена на нефть ниже 100 долларов за баррель невыгодна для экспортеров. С таким заявлением снова выступил министр нефтяной промышленности Ирана Голам Нозари. По его убеждению, дальнейшее снижение цен невыгодно и для потребителей. Как вывод – призыв к принятию срочных мер по сокращению добычи. Препятствуют этому «проамерикански» настроенные члены ОПЕК, в частности Саудовская Аравия, которая вместе с тем ведет закулисную игру по поводу создания единой валюты Персидского залива с целью отказа от USD в расчетах в долгосрочной перспективе.

Fibo-forex.lt