EUR/USD, EUR/USD Опции

[fxmen]

EUR/USD

[fxmen]

Пара EUR/USD тестирует уровень 1,45. Индикаторы «пытаются» показать локальное дно. Поскольку большее количество игроков на рынке FOREX используют в качестве инструмента торговли EUR/USD, обратим внимание на следующее. Рассматривая долгосрочный тренд от нижней отметки 0,8225, которая была зафиксирована 26 октября 2000 г. до верхней отметки 1,6037 (15 июля текущего года), можно наблюдать следующие уровни Фибоначчи. 14,6% соответствует уровню 1,4930 (округленно), 23,6% - 1,4220, 38,2% - 1,3070.

Если рассматривать восходящий тренд меньшей длительности (с 15 ноября 2005 г. до 15 июля текущего года), т.е. от минимума 1,1638 до максимума 1,6037, то соответствия будут такие: 38,2% – 1,4370, 50% - 1,3870.

Возникает вопрос, о переломе какого тренда «гудит» рынок? Если о более долгосрочном, то пока это выглядит резкой коррекцией. Если о менее долгосрочном, то движение также не вышло за рамки коррекции. Интересно, что указанные отметки 1,4220 и 1,4370 расположены близко друг к другу и актуальны для текущей ситуации. Уровни Фибоначчи – сильные уровни, а указанный диапазон 1,4220 – 1.4370 силен вдвойне. Отсюда надежда на восходящее движение.

О фундаментальных составляющих. Цены мирового рынка на нефть по итогам торгов 2 сентября 2008 г. на ведущих нефтяных биржах значительно понизились. Официальные цены нефтяных фьючерсов ближайшего месяца поставки составили: в Лондоне на InterContinental Exchange Futures - IPE Brent Crude - 108,34 (-5,71) долл./барр.; - в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange - Light, Sweet Crude Oil - 109,71 (-5,75) долл./барр. Психологически рынок нефти закладывался на «Густав» и неоправданные ожидания сыграли свою роль. О причинах падения нефти много говорят и приводят действительно бесспорные аргументы о свободных мощностях, о снижении спроса, о «затаренности» нефтью. Но, в любом случае, подобная нервная волатильность, как, впрочем, и длительный застой, заканчиваются формированием новой, по крайней мере, среднесрочной тенденции. Только вот вопрос, как текущая ситуация соответствует рыночной «классике»: растет фондовый рынок – растет национальная валюта и наоборот. Посмотрите, к примеру, на DJI. С 10 октября 2007 г. индекс показывает стремительное падение, однако «ровно» с 15 июля текущего года демонстрирует восходящую коррекцию к падению. Одновременно падает нефть и растет USD. Однако Доу Джонс пока безуспешно пытается пробить серьезный уровень сопротивления- поддержки 11800, а вчерашние торги закончились падением, несмотря на дальнейшее снижение цен на нефть и укрепление USD. Не помогло DJI и новость о том, что четвертый по величине инвестиционный банк США Lehman Brothers Holdings Inc., вероятно, все же будет куплен Korea Development Bank.

Учитывая сказанное, стоит ближе подойти к рассмотрению зависимостей, касающихся EUR и GBP и соответствующих фондовых индексов. Не стоит также оставлять без внимания тот факт, что в немецком банковском секторе (зоне EUR) начинаются слияния и поглощения. Стало известно, к примеру, что Commerzbank приобретет Dresdner Bank у страховой группы Allianz за 9,8 млрд. евро. Немецкий банковский сектор на втором месте по численности после США, в нем функционируют более 2000 банков. Данные движения могут оказать заметное влияние на европейский фондовый рынок и, соответственно, EUR.

Для того чтобы ожидаемая коррекция все-таки началась, необходимо, чтобы в поле зрения инвесторов вновь попали признаки охлаждения американской экономики в III квартале. Катализатором разворота может стать пятничный отчет по уровню занятости. Но что будет обеспечено игрокам точно, так это волатильность, связанная еще и с истечением сроков крупных валютных опционов.