Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 8.09-12.09.2014

AUD/USD

Как и предполагалось по итогам заседания Резервный банк Австралии не стал менять процентные ставки. В результате рекордно низкие ставки будут сохраняться 13-й месяц подряд, в условиях завершения бума в горнодобывающей промышленности и неконкурентно высокого курса валюты, сдерживающего рост экономики. РБА оставил ключевую ставку на уровне 2,5%, заявив,что более продолжительное действие низких ставок необходимо для поддержки изменения баланса экономики в сторону от горнодобывающей отрасли, а также для поддержки занятости. "
В настоящее время наиболее разумным курсом политики представляется период стабильности процентных ставок", - заявил РБА. Помимо этого, в ЦБ заявили экономический рост в течение следующего года будет чуть ниже тренда, а курс австралийского доллара все еще выше оценок фундаментальной стоимости.
Вмете с тем, РБА отметил продолжающийся умеренный рост экономики. Наблюдается некоторое улучшение настроения домохозяйств после приода ослабления в середине года. Свежие данные в Австралии показывают постепенное улучшение условий для бизнеса - говорят в ЦБ.
В преддверии заседания ЦБ австралийский доллар упал к 0.9284, обновив сессионный минимум. Позже Резервный банк Австралии принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 2,5%. Глава Банка Австралии Гленн Стивенс не сделал никаких неожиданных заявлений. Помимо этого, в ЦБ отметили: экономический рост в течение следующего года будет чуть ниже тренда, а курс австралийского доллара все еще выше оценок фундаментальной стоимости. Это оказало небольшое давление на австралийскую валюту и продолжает удерживать ее на минимальных уровнях. Сальдо внешней торговли товарами и услугами в июле было отрицательным: -A1.915 млн. По сравнению с июнем дефицит увеличился на на 25%.
С сезонной коррекцией в июле сальдо внешней торговли товарами и услугами было отрицательным, -A1.359 млн., что ниже на 13% чем дефицит сальдо внешней торговли в июне. Данные по сальдо внешней торговли в июне были пересмотрены с -A1,68 млрд. до -A1,56 млрд.
На росте к 0.9392 AUD был продан, в результате чего курс пары вернулся к поддержке в районе 0.9332. Тем не менее спрос здесь сохраняется, что дает основание предполагать продолжение роста к 0.9400-0.9471. Сможет аусси продвинуться к этим уровням или нет на данном этапе тяжело прогнозировать, предстоящая торговая неделя по аусси будет насыщена новостным фоном.



EUR/JPY

Напомним, монетарная политика Банка Японии предполагает увеличение денежной базы на 60-70 триллионов иен в год (около 670 миллиардов долларов). Эти средства поступают в систему через операции скупки активов, которые проводит ЦБ. Банк Японии покупает гособлигации японского правительства (в объеме, превышающем их нетто-выпуск),корпоративные облигации, а также ETF на японский рынок акций. Активная политика "печатного станка" проводится в Японии не одно десятилетие, однако нынешних размахов она достигла в 2011 году, когда японский ЦБ начал постепенно заменять ФРС в качестве главного поставщика ликвидности в мировую финансовую систему.
Однако ряд экспертов полагает, что ЦБ не может не принять во внимание самое резкое падение ВВП страны за апрель-июнь после землетрясения и цунами 2011 года, ставших существенным потрясением для японской экономики. Экономика Японии упала на 6,8% в годовом измерении. По сравнению с январем-мартом ВВП снизился на 1,7%. Причиной нынешнего сокращения показателя стало падение потребительского спроса в Японии на фоне повышения с 1 апреля налога с операций купли-продажи с 5 до 8%. Напомним, повышение потребительского налога было предпринято правительством Японии в качестве одной из мер для реформирования национальной системы социального обеспечения, а также для остановки роста гигантского государственного долга страны,который к настоящему времени уже более чем вдвое превысил ее ВВП. Исходя из всего вышесказанного, вероятно, негативные данные по экономике Японии будут расцениваться как повод для раздумья голосующего совета об увеличение масштабов программы количественного смягчения. Однако на текущий момент подавляющее большинство аналитиков сходятся в том, что ЦБ продолжит
ежемесячно скупать облигации японского правительства на 7 трлн иен, впрыскивая таким образом в экономику порядка 84 трлн иен ежегодно. Накануне ЕЦБ удивил рынки, а денежно-кредитная политика в США и Японии достигла поворотного момента. Пара USD/JPY выросла до максимума 105,70 в начале азиатской сессии. Это самый высокий уровень с октября 2008 года. Продажи евро и покупки доллара инвесторами обуславливают слабость иены. Кроме того, расхождение в курсе денежно-кредитной политики в США и Японии стало еще одним фактором, стоявшим за ростом доллара.
Восстановление экономики США, похоже, набирает обороты, что важно для определения сроков повышения ставок ФРС в 2015 году. Между тем, Банк Японии в четверг оставил свою политику без изменений и придерживался оптимистичной оценки экономики, несмотря на резкое замедление экономической активности. Вчера управляющий Банка Японии Харухико Курода открыто приветствовал укрепление доллара США и ослабление иены. Нет ничего странного в том, что доллар укрепляется, учитывая расхождение в курсе денежно-кредитной политики в США и Японии и сравнительную силу американской экономики, заявил он. Ранее Курода говорил о том, что "нет никаких причин для укрепления иены. Япония опубликовала различные экономические данные 8 сентября, включая повторную оценку изменения объема ВВП во II квартале, баланс текущих счетов за июль и результаты опроса Economy Watcher за август. Специалисты Standard Chartered ожидают, что рост ВВП во II квартале будет пересмотрен в сторону понижения до -6.9 % к/к с -6,8 % с поправкой на сезонность. Показатели роста капиталовложений во II квартале, опубликованные 1 сентября, оказались хуже ожидаемых. Однако рост капиталовложений в материальные запасы ускорился во II квартале, и, как считают специалисты Standard Chartered, скорее всего немного подтолкнет рост ВВП. По данным Standard Chartered, баланс текущего счета в июле скорее всего окажется положительным на уровне 362,5 млрд иен после падения ниже нуля в июне. Сильный прирост доходов скорее всего сместил потери в секторах торговли и обслуживания. Также специалисты Standard Chartered прогнозируют, что текущий диффузионный индекс опроса проведенного Economy Watcher в августе скорее всего опустился - отчасти из-за плохих погодных условий.
Вчера Европейский центральный банк понизил процентные ставки на 0.10%, а также заявил о начале покупок в октябре ценных бумаг, обеспеченных активами, и облигаций с покрытием, что вызвало вполне логичное падение единой валюты, на фоне которого пара евро/иена рухнула от сопротивления в районе 137.90 до уровня 135.95. После его тестирования пара откатилась до 136.61.
Таким образом, Центробанк добавил причин для продаж единой валюты, и ее попытки расти следует использовать для открытия коротких позиций. Нельзя так же исключать коррекцию от поддержки.



USD/CHF

Швейцарский национальный банк может провести валютную интервенцию, дабы ограничить укрепление франка по отношению к евро, ставшее реакцией на решение Европейского центробанка снизить процентные ставки, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на аналитиков рынка. После внезапного решения ЕЦБ о снижении всех трех основных процентных ставок, швейцарский франк вырос до рекордного уровня к евро более чем за 21 месяц. Центробанк Швейцарии, установивший максимальный порог роста франка на уровне 1,2 за евро, пока не проводил интервенций для поддержки курса, пишет Bloomberg, ссылаясь на официальные заявления банка. Понятно, что швейцарский ЦБ вмешается, если франк достигнет уровня в 1,2 за евро, цитирует агентство слова экономиста Credit Suisse Group AG в Цюрихе Максима Боттерона. Но пока нет никаких причин смягчать политику и применять дополнительные меры в данный момент.
Швейцарский центробанк установил верхний предел курса франка к евро, чтобы предотвратить дефляцию и рецессию, и неоднократно заявлял о готовности принять защитные меры в случае необходимости.
Однако пресс-секретарь банка отказался комментировать возможные шаги, которые могут быть предприняты. Промышленное производство в Швейцарии выросло во втором квартале быстрее по сравнению с предыдущими тремя месяцами, более чем в два раза превысив средние прогнозы экспертов. Об этом было сказано в отчете, представленном ранее сегодня Федеральным статистическим управлением.
Согласно данным, с учетом коррекции на число рабочих дней объем промышленного производства вырос во втором квартале на 3,1 процента в годовом исчислении вслед за повышением на 0,6 процента в первом квартале. Экономисты прогнозировали рост на 1,5 процента. Между тем, стало известно промышленные заказы выросли на 5,1 процента годовых во втором квартале, что оказалось быстрее прироста на 4,9 процента в течение трех месяцев по март. Оборот за данный период вырос на 2,5 процента после увеличения на скромные 0,3 процента в предыдущие три месяца.
Эксперты отмечают: на фоне последних разговоров о валютных интервенциях ситуация может измениться, и не в лучшую сторону. Укрепление франка окажет губительное влияние на экономику страны.Внутреннее потребление в Швейцарии не в состоянии компенсировать ослабление экспорта, обусловленное в первую очередь стагнацией экономики в еврозоне и торможением роста в ряде других стран.К тому же инфляция пока остается намного ниже целевых значений в 2%, а рост национальной валюты приведет к еще большему снижению индекса потребительских цен.
В течение американской сессии на рынке Форекс курс доллара США проявляет смешанную динамику против основных валют после выхода неоднородного отчета по занятости. Рост числа рабочих мест в США замедлился в августе до самого низкого уровня этого года, прервав при этом серию устойчивых повышений, которые отмечались шесть месяцев подряд, несмотря на неравномерный экономический рост.
Министерство труда сообщило: занятость в несельскохозяйственном секторе выросла с учетом сезонных колебаний на 142 тыс. в прошлом месяце. Уровень безработицы, однако, снизился в августе до отметки 6,1% с 6,2% в предыдущем месяце. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, уровень безработицы уменьшился на 1,1%. Экономисты ожидали роста числа занятых на уровне 222 тыс.
Тенденция бычья сохраняется, но с открытием рынка возможна коррекция пары для входа в покупки.



Официальный сайт компании: Forex Palm