Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 15.09-19.09.2014

AUD/USD

Австралийский доллар торгуется около шестинедельного минимума по отношению американской валюте. Давление на австралийскую валюту оказывают низкие цены на железную руду, основной экспортный товар Австралии, рост доходности облигаций США и более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в Китае в августе, которые вызвали опасения по поводу спроса на сырье. Потенциал снижения пары AUD/UAS ограничивается фиксацией прибыли по коротким позициям по австралийскому доллару, так как участники рынка сокращают риски перед выходными.
Австралийский доллар вырос против всех основных валют после публикации правительственного отчета по занятости. Данные за август существенно превзошли прогнозные оценки,вызвав укрепление национальной валюты. В последнем месяце лета занятость увеличилась на +121,0 тыс новых рабочих мест, в то время как экономисты в среднем прогнозировали увеличение показателя на +15,2 тыс рабочих мест. Стоит отметить, что столь резкое увеличение произошло в большей степени за счет увеличения частичной занятости. Полная занятость выросла в августе на 14 300 рабочих мест, что на 200 рабочих мест меньше,нежели в предыдущем месяце. За счет резкого увеличения частичной занятости уровень безработицы сократился до 6.1%, хотя аналитики в среднем ожидали, что данный показатель составит 6.3%. Снижение доллара против основных валют были настолько сильным, что пара AUD/USD потеряла 3,6% за неделю даже не смотря на данные по рынку труда Австралии, которые оказались существенно лучше средних прогнозов (количество занятых увеличилось на 121 тыс. при среднем прогнозе +15,2 тыс., уровень безработицы упал с 6,4% до 6,1% при ожиданиях сокращения до 6,3%

Что касается технической стороны картины по паре AUD/USD, то потеря австралийским долларом поддержки в районе 92й фигуры ухудшила перспективы пары.
В пятницу пара упала до уровня 0.9088, который в азиатскую сессию был пробит, что лишь усугубило положение австралийца. По всей видимости, ему теперь не избежать тестирования психологического уровня 0.9000, где возможна активизация покупателей. Тем не менее для ослабления нисходящего давления австралийскому доллару необходимо вернуться выше 0.9138, а для возвращения в восходящий тренд выше 0.9200.



EUR/JPY

Банк Японии впервые выкупил государственные облигации с негативной доходностью. Эта мера увеличивает объём средств на рынке, несмотря на убыток для банка.
Доходность недавно выпущенных трехмесячных облигаций японского правительство была негативной (-0,004%). Хотя Банк Японии мог бы отложить предложение по покупке для избежания вероятных потерь, он продолжал покупать облигации у ведущих финансовых институтов. Действия Банка Японии не обязательно являются мерой смягчения денежной политики, но увеличивают предложение денег и помогают достижению цели по инфляции. Вероятно, банк показывает, что продолжит покупать облигации,несмотря на экстремально низкие процентные ставки. В нормальной ситуации облигации имеют положительную доходность.
Иена продолжает дешеветь. Озвученные комментарии управляющего Центрального банка Харухико Куроды усилили ожидания того, что Банк Японии объявит о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики на заседании 31 октября. Ранее почти не ожидалось смягчения политики. Тем не менее, слабые данные по ВВП в апреле-июне с тех пор сделали это весьма вероятным. Если Курода не намекнет на смягчение 7 октября, это может привести к "покупкам иены на фоне разочарования" позицией Банка Японии. В Nomura Securities считают, что валютным трейдерам стоит фиксировать прибыль по паре EUR/JPY перед заседанием Банка Японии 7 октября. Озвученные недавно комментарии управляющего центрального банка Харухико Куроды усилили ожидания того, что Банк Японии объявит о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики на заседании 31 октября. Ранее почти не ожидалось смягчения политики. Тем не менее, слабые данные по ВВП в апреле-июне с тех пор сделали это весьма вероятным. Если Курода не намекнет на смягчение 7 октября, это может привести к покупкам иены на фоне разочарования позицией Банка Японии. Пара EUR/JPY, вероятно, будет получать поддержку со стороны событий перед 7 октября, включая заседание ФРС США на следующей неделе и внесение изменений в портфель Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии в период с конца сентября по начало октября.
В пятницу паре удалось вырасти выше 138.00 и подняться до 138.45. В азиатскую сессию евро продвинулся еще дальше, до уровня 138.73, который на данный момент успешно сдерживает покупателей. Способность единой валюты закрепиться выше 137.90—138.27 позволяет предполагать продолжение роста до 139.00—139.28.
Хотя не ожидается, что Банк Японии запустит очередной раунд количественного ослабления, иена, по всей видимости, продолжит падение. При этом следует отметить, что объем чистой короткой позиции по японской валюте выглядит чрезмерным, что повышает риски ее коррекции. Падение ниже 137.90 приведет к ослаблению восходящего импульса.



GOLD

Цены на золото продолжают снижаться. Негативное влияние на котировки золота оказывают спекуляции относительно перспектив более раннего начала процесса повышения ставок федрезервом США на фоне дальнейшего улучшения ситуации в экономике страны, на что указали опубликованные сегодня данные по розничным продажам и настроениям потребителей. Согласно обнародованным сегодня данным, розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе и достигли с учетом сезонных колебаний $444,4 млрд.. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%. Другой отчет показал зафиксировал улучшение настроений потребителей. Согласно данным агентства Thomson-Reuters и Мичиганского института,
в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5.
Стоит отметить,что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2
Сильный доллар США и ослабшие геополитические опасения оказывают давление на спрос. Настроения, которые оказывали давление на цены в последние недели, продолжают доминировать. Инвесторы уходят с рынка золота, опасаясь скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики в США, укрепления доллара, а также на фоне снижения геополитической напряженности. В частности, режим прекращения огня на Украине продолжает соблюдаться, причем украинские власти сообщают об отходе российских войск от границ страны. Между тем, создается впечатление, что рынок склонен недооценивать существующие риски. Об этом, в частности, говорит игнорирование негативных данных.
Так, рынок практически не отреагировал на выход более слабых, чем ожидалось, показателей числа заявок на пособие по безработице в США. Ранее также был проигнорирован слабый отчет по числу новых рабочих мест в США за август. Возможно, новые негативные факторы, как, например, более мягкая позиция ФРС по итогам предстоящего заседания,или новый раунд эскалации конфликта на Украине, встряхнут рынок драгметаллов и вновь усилят спрос на золото. Однако на текущий момент сохраняется давление продаж, в результате чего цены на золото вышли к минимумам начала 2014 года.

С технической точки зрения, прорыв и закрепление ниже поддержки 1240.00 открывает дорогу тестированию отметки 1200.00 в среднесрочной перспективе. При этом сама отметка 1240.00 теперь может взять на себя функции сопротивления. В этом контексте обратное закрепление выше нее просигнализирует о развороте локальной тенденции и возможном росте в диапазон 1285.00-1300.00, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. Данный диапазон выполняет функции ключевого сопротивления, и пока золото торгуется ниже него, долгосрочные риски будут оставаться устойчиво понижающими.



Официальный сайт компании: Forex Palm