Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 15.09-19.09.2014

GBP/USD

Британский фунт снизился против доллара после небольшого роста в начале сессии. Индекс опережающих индикаторов в Великобритании увеличился более медленными темпами в июле, показали результаты опроса, проведенного Conference Board, опубликованные в пятницу. Ведущий экономический индекс от Conference Board вырос на 0,1 процента за месяц в июле после повышения на 0,6 процента в июне. Индекс составил 111,8 в июле. Четыре из семи субкомпонентов внесли позитивный вклад в общий индекс. Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board, измеряющий текущую экономическую активность, остался неизменным за месяц в июле после роста на 0,1 процента в июне.
Индекс опережающих индикаторов в Великобритании увеличился незначительно в июле на фоне ослабления производственных ожиданий, доверия потребителей и фондовых рынков,сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board. Хотя темпы роста за шесть месяцев индекса опережающих индикаторов по-прежнему указывают на экономическую экспансию, которая будет сильнее, чем в континентальной Европе, растущая напряженность в Восточной Европе, постоянная дефляция в зоне евро, и теперь перспектива независимости Шотландии повышают неопределенность и риски в экономике Великобритании.
В свою очередь, объемы строительства в Великобритании были неизменными в течение месяца в июле, вопреки ожиданиям увеличения, показал отчет Управления национальной статистики, опубликованный в пятницу. Объемы строительства не изменились в июле после роста на 1,2 процента в июне. Экономисты ожидали, что объем строительства вырастет на 0,6 процента. Среди подкатегорий, выпуск инфраструктуры вырос на 3,3 процента, а объемы частного коммерческого строительства поднялись на 1 процент. Выпуск общего жилищного строительства увеличился на 0,8 процента. Тем не менее, выпуск нежилого ремонта и обслуживания снизился на 4,1 процента. Новая работа в строительном секторе выросла на 1 процент в июле после роста на 0,9 процента в июне. На годовой основе объемы строительства увеличились на 2,6 процента, после повышения на 5,3 процента в июне.
Экономисты ожидали, что выпуск увеличится на 3,2 процента. Последний ежегодный темп роста был самым слабым с ноября 2013. Что касается референдума в Шотландии, то эта тема в течении недели была основной на рынке. В течение недели было опубликовано много опросов общественного мнения, которые вначале указывали на то, что количество приверженцев
независимости впервые за период проведения опросов превысило количество противников. На этом фоне фунт начал неделю гепом вниз. Однако, к концу недели ситуация несколько нормализировалась и стали поступать данные по результатам опросов, указывающих, что большинство все же выступает за то, чтобы Шотландия осталась в составе Великобритании.Но перевес голосов был незначительный, поэтому неопределенность и, соответственно, риски оставались повышенными, что сдерживало восстановление стерлинга.
На этот раз опрос был проведет издание The Guardian и агентством ICM. Озвученные сегодня итоги опроса показали, что независимость Шотландии поддерживает 40% опрошенных,не поддерживает 42%, 17% не определились. Без учета не определившихся независимость поддерживает 49% опрошенных, 51% выступает против.
Так же опрос показал, что количество противников независимость максимальное в возрастной группе старших 65 лет (61%), приверженцев - в возрастной группе 25-34 лет (57%).
Так же исследование показало, что среди мужчин больше сторонников независимости (52%), в то же время большинство опрошенных женщин будут голосовать против (55%).
По Британии неделя будет насыщена новостным фоном, Пара фунт/доллар после новых опросов касательно предстоящего референдума о независимости Шотландии смогла восстановиться до сопротивления в районе уровня 1.6270. Пробиться к 63-й фигуре быкам пока не удается, но с нижней стороны колебания курса пары ограничены поддержкой на 1.6214.
В отсутствие перевеса голосов за отделение Шотландии фунт/доллар может в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление в районе 63-й фигуры, но ситуация может поменяться в любой момент, поэтому торговать фунтом сейчас необходимо с соблюдением всех мер предосторожности.



USD/CHF

Швейцарский национальный банк по-прежнему готов к снижению процентных ставок до негативной территории, дабы защитить свой минимальный обменный курс, заявил Томас Мозер, кандидат в члены Управляющего совета центрального банка. Это комментарии прозвучали для Wall Street Journal в среду в кулуарах встречи в Гамбурге.Мы всегда говорили, что есть такая возможность мы никогда не боялись этого,мы всегда говорили, что мы используем это при необходимости. Он не может сказать, объявит ли Швейцарский национальный банк об этой мере на своем заседании, намеченном на 18 сентября, или в более поздний срок, добавил он.
Доллар укреплялся под влиянием ожиданий скорого завершения федрезервом программы количественного смягчения и спекуляций относительно перспектив более раннего начала процесса повышения ставок на фоне дальнейшего улучшения ситуации в экономике США, на что в последний день недели указали опубликованные данные по розничным продажам и настроениям потребителей. Согласно обнародованным данным, розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе и достигли с учетом сезонных колебаний $444,4 млрд.. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%. Другой отчет показал зафиксировал улучшение настроений потребителей. Согласно данным агентства Thomson-Reuters и Мичиганского института, в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5. Стоит отметить что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2. В течение недели ожидания относительно
более раннего повышения ставок ФРС были подогреты докладом ФРБ Сан-Франциско, в котором отмечалось, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок федрезервом.
Число новых заявок на пособие по безработице выросло на прошлой неделе до самого высокого уровня с июня, но осталось около восьмилетних минимумов.
Число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 11 000 и составило с учетом сезонных колебаний 315 000 на неделе, завершившейся 6 сентября, заявил в четверг Департамент труда. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону повышения до 304 000.
Уровень заявок на прошлой неделе был выше, чем 306 000 по прогнозу экономистов, хотя возможно, такое отклонение данных вызвано празднованием Дня труда. Аналитик Министерства труда отметил, что число первичных обращений особенно волатильно в периоды праздников. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную
волатильность, выросла на 750 до 304 000. В последний раз обращения за пособием по безработице (датчик увольнений) были вблизи этого уровня в 2006 году.
Отчет в четверг также показал, что количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 9000 до 2 490 000 на неделе, завершившейся 30 августа.Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания. Низкий уровень увольнений является признаком повышенного доверия работодателей к восстановлению экономики.Валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике, вырос с учетом сезонных колебаний годового уровня на 4,2% во втором квартале после вызванного погода спада в первом квартале. Более поздние данные указали на подъемы в бизнес-инвестициях и производственной деятельности.Но новый найм не был достаточно энергичным, чтобы вернуть занятость до уровня, наблюдавшегося в предыдущие периоды экономической экспансии. Уровень безработицы 6,1%
остается высоким по историческим меркам. Темпы найма, которые измеряются в ежемесячном отчете Министерства труда, замедлились в августе после нескольких месяцев сильного роста. Работодатели добавили 142 000 новых рабочих мест в августе, что значительно ниже 226 000 рабочих мест, которые были добавлены в среднем в предыдущие семь месяцев.
Что касается технической сторны пары USD/CHF все еще торгуемся ниже 94й фигуры, но выше локального уровня поддержки 0.9336. Таким образом, никаких изменений в общей картинеза неделю не произошло, по этому прогноз остается прежним перекупленность доллара США может спровоцировать фиксацию прибыли, что приведет к развитию нисходящей коррекции.
Преодолев текущую локальную поддержку, продавцы смогут протестировать поддержку в районе 0.9308/00, пробой которой откроет путь к 0.9218—0.9200. Прохождение 94-й фигуры позволит протестировать сопротивление в районе уровня 0.9455.



EUR/USD

Курс евро слегка вырос по отношению к доллару США на фоне данных по промышленному производству в еврозоне. В еврозоне промышленное производство восстановилось более сильными, чем ожидалось, темпами в июле, показали в пятницу данные Евростата. Объем промышленного производства вырос на 1 процент за месяц в июле, обратив 0,3 процента падения в июне. Экономисты прогнозировали месячный рост на 0,7 процента. В годовом исчислении рост промышленного производства улучшился до 2,2 процента с 0,2 процента в июне. Выпуск промежуточных товаров вырос на 1,6 процента и производство капитальных товаров увеличилось на 4,6 процента. Выпуск потребительских товаров краткосрочного пользования расширился на 4 процента. Между тем, выпуск энергии сократился на 4,4 процента и производство потребительских товаров длительного пользования упало на 0,2 процента. Промышленное производство в 28 странах ЕС поднялось на 0,7 процента с июня, достигнув ежегодного роста в 2 процента в июле.
Кроме того, создание рабочих мест в еврозоне продолжило увеличиваться во втором квартале, показали данные Евростата, опубликованные в пятницу.Занятость поднялась на 0,2 процента по сравнению с предыдущим кварталом, когда она выросла на 0,1 процента. В годовом выражении занятость выросла на 0,4 процента более быстро, чем рост на 0,1 процента в первом квартале. В 27 странах ЕС занятость увеличилась на 0,3 процента по сравнению с первым кварталом и на 0,7 процента по сравнению с предыдущим годом. Около 224,9 млн. мужчин и женщин были заняты в 28 странах ЕС, из которых 146,5 млн. были в зоне евро.
Среди государств-членов еврозоны Эстония, Португалия и Испания сообщили о самых высоких квартальных увеличениях занятости, в то время как Литва и Кипр разместили самые большие уменьшения. Поддержку евродоллару оказала повышение кредитного рейтинга Греции международным рейтинговым агентством S&P, а также закрытие длинных позиций по доллару в преддверии выходных и заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, запланированного на следующую неделю.
Расходы американцев в розничных сетях США выросли в августе. Это признак того, что снижение цен на бензин и укрепление роста занятости, вероятно, заставляют потребителей раскошеливаться. Розничные продажи и продажи продуктов питания выросли на 0,6% с июля и достигли с учетом сезонных колебаний 444,4 млрд долларов, Министерство торговли заявило в пятницу. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Без учета автомобилей и бензина повышение продаж составило в августе 0,5%.Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%.
Еще одной хорошей новостью стал пересмотр ранее представленных данных, которые указывали на вероятное снижение расходов потребителей летом. В июле розничные продажи в США выросли на 0,3% по сравнению с июнем. Согласно предыдущему отчету, в июле розничные продажи оставались без изменений. По сравнению с тем же периодом предыдущего года розничные продажи в США в августе увеличились на 5%. Продажи выросли в сетях розничной торговли и ресторанах в августе, хотя сократились в универмагах. Продажа строительных материалов выросла на 1,4%, это самый большой месячный прирост с апреля, в то время как продажи в мебельных магазинах и магазинах бытовой техники выросли на 0,7%. Продажи на автозаправочных станциях снизились на 0,8% с июля и за первые восемь месяцев года были на 1,2% ниже уровня прошлого года. Отчет в пятницу может поддержать ожидания сильного экономического роста в течение третьего квартала,
следующего за неровной первой половиной года. На потребительские расходы приходится более двух третей ВВП.
Экономисты, опрошенные на этой неделе Wall Street Journal, ожидают, что экономика будет расти на 3%годовых в третьем и четвертом кварталах. Экономика выросла на 4,2% годовых во втором квартале после сокращения на 2,1% в первом квартале, согласно данным Министерства торговли.
В то время как экономика добавила более 200 000 рабочих мест в среднем в течение первых восьми месяцев этого года, заработная плата не сильно увеличилась, а инфляция остается ниже целевого уровня ФРС 2%. Продажи автомобилей были одним из самых больших ярких пятен для экономики в этом году, так как американцы воспользовались более легкими кредитами и низкими процентными ставками, чтобы заменить стареющие автомобили. Продажи домов улучшились в последние месяцы после замедления в конце прошлого года, но они все еще остаются ниже темпов прошлого года. Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в сентябре американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2.
Кроме того, более детальная информация показала: индекс 5-летних инфляционных ожиданий в сентябре +2,8% индекс 12-мес инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в сентябре +3,0% предварительный индекс ожиданий в сентябре 75,6 предварительный индекс текущих условий в сентябре 98,5 Евородоллар в течение недели хоть и обновил минимумы 2014 года и приблизился вплотную к минимумам 2013, где отмечается сильная поддержка, неделю завершил без изменений. Пара корректировалась после того, как в предыдущую неделю было зафиксировано резкое снижение под влиянием неожиданного сокращения ЕЦБ ставок и комментариев Марио Драги о скором запуске покупок ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS). Инвесторы ожидали запуска первого этапа программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) ЕЦБ, намеченного на 18 сентября.
С технической точки зрения, EUR/USD продолжает консолидироваться в узком диапазоне, ограниченном поддержкой в районе 1.2880 и сопротивлением в районе 1.2962. Попытки развить восходящую коррекцию по прежнему безуспешны. На 4х часовом вышли из зоны перепроданности, на дневном и недельном остаемся в ней, свидетельствуя о сохраняющейся перепроданности пары. Никаких изменений в общей картине за неделю не произошло, поэтому ждем выхода пары из диапазона, что обозначит дальнейшее направление движения. Пробой сопротивлений приведет к росту до 1.3000—1.3020. Потеря поддержки падение к 1.2825—1.2800. Можно так же предположить коррекцию пары и если рассматривать рискованные покупки, то целью для фиксации прибыли на уровнях 1.3021 и 1.3065 который совпадает с 23.6 по Фибоначчи. Для подтверждения роста потребуется закрепление выше отметки 1.3000, которая может выступить в качестве сопротивления. Ближайшей целью восстановления станет второстепенное сопротивление в районе 1.3160. Более существенный рост может оказаться затруднительным, однако если прорыв выше 1.3160 состоится, он нацелит пару на тестирование района 1.3300. Так же отмечу что нельзя исключать преодоление поддержки 1.2660-1.2755



Официальный сайт компании: Forex Palm