Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 01.12-05.12.2014

XAU/USD

Цены на золото снизились до недельного минимума на фоне падения цен на нефть, угрожающего инфляции. Стоимость нефтяных фьючерсов обвалилась до четырехлетнего минимума после решения ОПЕК не снижать добычу ради стабилизации рынка. Котировки драгметаллов снижаются, поскольку дешевая нефть грозит дефляцией. Курс доллара растет по отношению к валютам стран производителей сырья, также препятствуя повышению котировок золота. Золото движется в одном направлении с нефтью, но падение может сдержать уровень 1.18000

Так же учитывая референдум который пройдет в воскресенье на котором будет рассматриваться предложение запретить центробанку страны продавать золотые запасы и обязать его держать не менее 20 процентов активов в золоте по сравнению с 8 процентами в октябре. По данным последнего опроса, это предложение поддерживают 38 процентов швейцарцев, но если результат голосования будет положительным, центробанку нужно будет в ближайшие годы купить 1500 тонн золота, что вызовет рост цен, говорят эксперты.

Цены на золото, вероятно, останутся уязвимыми в краткосрочной перспективе на фоне признаков того, что укрепление восстановления экономики США подтолкнет ФРС к более скорому и резкому повышению процентные ставок, чем прогнозировалось. Ожидания подъема ставок по займам оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл с трудом конкурирует с доходностью процентных активов при повышении ставок.

Падение возобновилось во второй половине недели и продавцы протестировали поддержку в районе 1180, после чего был отскок до отметки 1188 и снижение курса к 1165.27. По всей видимости, швейцарцы не поддержат необходимым большинством инициативу по запрету Нацбанку продавать золотые резервы, поэтому металл может пробить поддержку в районе 1165.27 долларов за унцию, что будет сигнализировать о продолжении нисходящего тренда.



EUR/USD

Евро в начале торговой недели рос против доллара США, что было связано с выходом ряда положительных данных. Как стало известно, немецкие деловые настроения повысились в ноябре,завершив при этом серию шестимесячного спада. Последнее улучшение знак того, что крупнейшая экономика Европы может увеличить импульс в четвертом квартале после небольшого роста в предыдущем квартале. Согласно данным, индекс делового климата от IFO, основанный на ежемесячном опросе около 7000 компаний, поднялся в ноябре до 104,7 с 103,2 в предыдущем месяце. Эксперты ожидали снижения до отметки 103,0.

В то же время, рост крупнейшей экономики Европы в III квартале 2014 года составил +0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении подъем немецкой экономики в июле-сентябре составил 1,2%.

В пятницу некоторую поддержку евро оказали данные по ИПЦ и безработице в еврозоне. Как стало известно, годовой уровень инфляции в еврозоне вырос в ноябре на 0,3 процента, по сравнению с повышением на 0,4 процента в предыдущем месяце, что было связано с падением цен на энергоносители. Добавим, последнее изменение полностью совпало с прогнозами экспертов. Между тем, еще один отчет показал: в октябре уровень безработицы составил 11,5 процента, как и ожидали эксперты. Добавим, данный показатель остается неизменным уже третий месяц подряд. Ставка безработицы в 28 странах ЕС составила в октябре 10,0%, как и в сентябре.

Как стало известно, объем потребительских расходов в США поднялся в октябре, хотя и умеренными темпами, указав на осторожность американских домохозяйств в преддверии рождественского сезона. Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний личные расходы выросли в октябре на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Также добавим, что значение расходов за сентябрь было пересмотрено до 0,0% с -0,2%. Объем личных доходов, тем временем, увеличился на 0,2%, как и в сентябре. Реальные располагаемые доходы населения, которые учитывают налоги и инфляцию, выросли на 0,1% по сравнению с сентябрем. Экономисты прогнозировали рост личных доходов и расходов по 0,4%.

Основным событием будущей недели станет показатель уровеня безработицы в США и индекс PMI для производственной сферы в Германии, еврозоне.

Постепенно снижаясь, евро протестировал локальную поддержку в районе 1.2465, которая позже была пробита, что привело к снижению до 1.2444. Неспособность подняться и закрепиться выше 1.2500 сохраняет риски возобновления снижения. В краткосрочной перспективе евро может упасть к 1.2400-1.23460.



USD/CHF

Ведущий экономический индикатор Швейцарии ухудшился в текущем месяце, указав на то, что страна продолжает испытывать трудности от экономического спада в еврозоне, на которую приходится более половины годового объема экспорта Швейцарии.

Согласно данным исследовательского центра KOF, индекс ведущих экономических индикаторов упал в ноябре до 98,7 пункта по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за октябрь на уровне 99,5 пункта (первоначально сообщалось о 99,8 пункта). Ожидалось, что данный показатель повысится до отметки 100,1 пункта. Напомним, индекс ведущих экономических индикаторов прогнозирует развитие швейцарской экономики на ближайшие шесть месяцев.

Эксперты KOF сообщили, что, несмотря на последнее снижение, показатель держится вблизи долгосрочного среднего значения, но сейчас его уровень сигнализирует о возможных «трудностях» для роста швейцарской экономики в последнем квартале текущего года.

Американский доллар во вторник получил краткосрочную поддержку после публикации оптимистичных данных о росте экономики США, но затем давление на доллар оказали слабые сведения по уверенности потребителей. Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли, показали: в третьем квартале 2014 года американская экономика заметно расширилась, превысив при этом первоначальную оценку, а также прогнозы экспертов, что указывает на «прочную» основу, несмотря на рост глобальной неопределенности. Согласно отчету, валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг,произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний на 3,9% годовых в III квартале. Первоначально рост экономики оценивался на уровне 3,5%.

По прогнозам, ВВП должен был увеличиться на 3,3%. Напомним, во II квартале данный показатель вырос на 4,6%. В свою очередь, данные, представленные Conference Board, показали: индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение. Согласно отчету, ноябрьский показатель потребдоверия упал до 88,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 94,1 в сентябре (пересмотрено с 94,5).

Индекс текущей ситуации снизился до 91,3 пункта с 94,4, а индекс ожиданий упал до 87,0 с 93,8 в октябре.

Основные события будущей недели: решение по процентной ставке уровень безработицы в США, ВВП Швейцарии.

Падение USD/CHF так и не получило продолжения. Найдя поддержку в районе 0.9598, пара возобновила рост и поднялась до уровня 0.9657, приблизившись, таким образом, к сопротивлению в районе 0.9666. Тем не менее, пока доллар торгуется ниже этого уровня, риски развития нисходящей коррекции будут сохраняться. Пробой уровня откроет путь к 0.9700.



Официальный сайт компании: Forex Palm


Торговая неделя 01.12-05.12.2014

AUD/USD

В среду был опубликован большой блок статистики США, который привел к снижению доллара против основных валют. Количество новых обращений за пособием по безработице неожиданно увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи уровней, предполагающих устойчивый рост числа рабочих мест. Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице выросло за неделю, завершившуюся 22 ноября, на 21 000 - до уровня 313 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 287 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 292 тыс. с 291 тыс. Стоит подчеркнуть, что значение выше отметки 300 тыс. отмечается впервые с начала сентября.

В свою очередь, данные, представленные Министерством торговли, показали: объем заказов на товары длительного пользования вырос в прошлом месяце, чему помог всплеск расходов на оборону. Тем не менее, общие данные указывают на распространенную слабость бизнес-инвестиций. Как стало известно, с учетом сезонны колебаний заказы на товары длительного пользования выросли в октябре на 0,4%, частично компенсировав спад на 1,1% в сентябре. Экономисты, однако, ожидали снижения заказов на 0,4%.

Важным событием на предстоящей неделе станет решение по процентной ставке РБА, уровень безработицы США, Австралии, индекс PMI для производственной сферы в Китае.

Медведи продвинулись ниже до 0.8485 после тестирования которого пара откатилась к локальному сопротивлению в районе 0.8527. Поддержку американцу оказывает падение цен на нефть после вчерашней встречи ОПЕК. В краткосрочной перспективе давление на пару сохранится, ослабить его сможет лишь рост выше 87-й фигуры.



EUR/JPY

Евро укрепился относительно японской иены ускорению продаж японской валюты, наряду с другими факторами, способствовало снижение цен на нефть. В четверг Организация стран экспортеров нефти сохранила на прежнем уровне целевые уровни добычи, и на этом фоне цена на западно-техасскую среднюю нефть на NYMEX впервые за четыре года упала ниже 70 долларов за баррель. Решение ОПЕК придало повышательный импульс доллару США, который продолжал действовать и в пятницу.

Среди факторов, обусловивших рост, также называют покупки со стороны японских импортеров, связанные с завершением месяца. Некоторые трейдеры и аналитики также отмечают недавнее снижение темпа инфляции в Японии.

В октябре годовой темп инфляции в Японии еще больше снизился по отношению к целевому уровню 2%, установленному премьер-министром Синдзо Абэ и Банком Японии. В прошлом месяце рост базового индекса потребительских цен замедлился до 0,9%. Это значение индекса рассчитано без учета волатильных цен на свежие продукты питания и скорректировано на повышение налога с продаж в апреле.

Падение доходности государственных облигаций Японии на негативную территорию впервые в истории стало еще одним фактором, обусловившим рост доллара против иены. Ожидания относительно увеличения разницы между процентными ставками в США и в Японии стали одной из причин снижения иены относительно доллара.

Вышедшие вчера и сегодня инфляционные данные показали, что инфляция в Германии и еврозоне остается на низком уровне, сохраняя опасения активных действий со стороны ЕЦБ.

На спадах ее продолжают выкупать, что сохраняет риски пробоя сопротивления в районе 147.41. Растет пара исключительно благодаря падению иены, а не позитивному настрою в отношении евро. Таким образом,расклад на данный момент нейтральный, наблюдаем за способностью евро пробить сопротивление. Пока быть вне рынка по кроссу.



GBP/USD

Фунт попал под давление данных по рынку жилья Британии, а также комментариев представителей и главы Банка Англии. Ассоциация британских банкиров сообщила по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты резко уменьшилось, превысив при этом прогнозы экспертов и достигнув самого низкого значения с мая прошлого года, что указывает на продолжающееся замедление на рынке жилья. Напомним, ранее в этом году Банк Англии внедрил меры надзора, нацеленные на охлаждение рынка жилья Британии. Согласно отчету, британские банки одобрили в октябре 37076 ипотечных кредитов на покупку жилья в октябре по сравнению с 39127 в сентябре (пересмотрено с 39,3 тыс.). Эксперты ожидали, что число одобренных заявок уменьшится лишь до 38,5 тыс.

По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года значение данного показателя сократилось на 16%, оказавшись при этом почти четверть ниже пика, достигнутого в январе.

Добавим, что в ходе своего выступления глава банка Англии подчеркнул, что повышение ставок будет носить ограниченный и постепенный характер. Заявив ранее о том, что следующим шагом монетарных властей станет повышение стоимости кредитования, он добавил: «Хочу внести ясность: сейчас мы обсуждаем темпы, временные рамки, а также степень ужесточения нашей политики; что касается вариантов действий на случай необходимости в дополнительном стимулировании, то этого вопроса на повестке дня не стоит». Ранее Карни сообщил, что вполне вероятно снижение инфляции до отметки 1%, а его коллеги по MPC предупредили о понижательных рисках для инфляции, хотя и отмели прогнозы дефляции.

Фунт в среду заметно укрепился против американской валюты, получив некоторую поддержку от данных по ВВП Британии. Управление национальной статистики сообщило: валовой внутренний продукт Британии вырос в третьем квартале на 0,7%, замедлив темпы по сравнению с предыдущим кварталом (тогда экономика расширилась на 0,9%). Последнее изменение полностью совпало с предварительной оценкой, а также со средними прогнозами многих экспертов. В годовом выражении рост экономики составил 3,0%, не изменившись по сравнению с предварительной оценкой, озвученной в прошлом месяце
и подтвердив ожидания аналитиков.

Поднявшись до уровня 1.5826. Оказавшись здесь под давлением со стороны продавцов, пара возобновила снижение, в результате которого была пробита поддержка в районе 1.5766, и фунт снизился к 1.5704. Попытки подняться выше 1.5714 сталкиваются с интересом на продажу, что дает основание предполагать снижение пары к 1.5657. Теперь, для возобновления роста ей необходимо вернуться выше 1.5766.



Официальный сайт компании: Forex Palm