Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 08.12-12.12.2014

EUR/JPY

Йена продолжила свое снижение против евро, преодолев при этом важный уровень 149.200 который был сопротивлением. В начале недели йена умеренно укрепилась, что было связано с решением агентства Moody's,а также производственными данными по США от ISM. Напомним, международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинг Японии с уровня "Aа3" до уровня "A1", прогноз по рейтингу - "стабильный".

Одной из основных причин снижения рейтинга стала возросшая неопределенность в отношении достижимости стоящих перед Японией целей снижения бюджетного дефицита, пишет Moody's. Агентство отмечает риски повышения доходности гособлигаций Японии и снижения доступности привлечения заемных средств в среднесрочной перспективе. В пресс-релизе подчеркивается, что рейтинговое действие не затрагивает потолок рейтингов Японии по обязательствам в иностранной и национальной валютах и по банковским депозитам, который остается равным "Aaa".

Давление на валюту оказали потоки в иену как в актив-убежище в условиях ослабшей склонности инвесторов к риску. Добавим, иена заметно ослабла с того момента, как в конце октября Банк Японии неожиданно расширил свою программу стимулирования. В отличие от этого, ФРС в октябре свернула свою программу покупки активов и теперь пытается определить, достаточно ли окрепла экономика страны, чтобы в следующем году начать повышать процентные ставки. Заметный спад йены также был вызван сильными американскими данными по занятости, которые усилили спекуляции касательно более раннего повышения ставки ФРС.

Предстоящая неделя будет в Японии предвыборной – голосование намечено на воскресенье, 14 декабря. Рекомендуем обратить особое внимание на публикацию пересмотренных данных по ВВП Японии за III кв. в ночь с воскресенья на понедельник – эти данные могут повлиять на настрой избирателей.

Пара демонстрирует позитивный настрой, что может привести к пробою максимума 149.500 и продолжению восходящей динамики в направлении 150.00, где возможна активизация продавцов. Хотелось бы, тем не менее,отметить перепроданность йены и связанные с этим риски ее коррекции.



GBP/USD

Всю неделю фунт торговался смешано против доллара, но в конечном итоге зафиксировал умеренное понижение. Самый существенный прирост фунт показал в понедельник, чему помогли данные по PMI Британии. Напомним,рост промышленного производства в Великобритании неожиданно ускорился в ноябре 2014 года до самых быстрых темпов за последние 4 месяца. Значение индекса менеджеров по закупкам, рассчитанного Markit Economics,выросло до 53,5 пункта по сравнению с пересмотренным значением за октябрь на уровне 53,3 пункта. Согласно опросу, экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 53,1 пункта. Отчет показал, что экспортные заказы упали в 3-й раз подряд, еще раз подчеркнув зависимость от внешнего спроса.

В четверг фунт демонстрировал заметные колебания против доллара, но в целом торговался в небольшом диапазоне. Небольшое влияние оказало решение Банка Англии сохранить денежно-кредитную политику без изменений.

Напомним, комитет по монетарной политике Банка Англии сохранил процентные ставки на текущем рекордно низком уровне 0,5% и оставил без изменений размер программы покупки активов на уровне 375 млрд фунтов.

Пара по прежнему торгуется ниже линии нисходящего тренда с июльских максимумов. Сейчас она оказывает сопротивление в районе 1.5800. Пространство для продолжения торговли в боковом диапазоне сохраняется,однако закрепление ниже 1.5600 привете к спаду к 1.5400 и ниже.

Британский экономический календарь на следующую неделю не слишком насыщен: стоит обратить внимание на данные по производству Соединенного Королевства во вторник и торговый баланс в среду. Все события,имеющие критическое значение для GBP/USD, будут только через неделю – имеется в виду публикация протоколов заседания британского ЦБ и заседание ФРС 17 декабря.



XAU/USD

Стоимость золота существенно упала сегодня. Она остановилась ниже уровня 1200 за унцию, что было связано с укреплением доллара после выхода сильных данных по рынку труда США, которые увеличили вероятность более раннего повышения ставки ФРС.

Индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg и отслеживающий динамику доллара США к 10 основным мировым валютам, подскочил в ходе торгов на 0,7% - до максимума с марта 2009 года.

Ранее стало известно, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний на 321 000 в прошлом месяце. Это самый сильный месяц в плане найма с января 2012 года.

Наиболее значительный прирост количества нанятых наблюдался в секторах профессиональных и деловых услуг. Изменения показали, что в сентябре и октябре работодатели суммарно увеличили количество рабочих мест на 44 000 - это значительно больше, чем ожидали эксперты. Занятость в октябре была пересмотрена до 243 000 с 214 000, а сентябрьский рост на 271 000 был пересмотрен с 256 000. Уровень безработицы, который оценивается по результатам отдельного опроса домохозяйств в США, составил 5,8% в ноябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и оставаясь на самом низком уровне с середины 2008 года. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 225 000 в ноябре, а уровень безработицы останется неизменным.

Отчет оказался просто потрясающим. Он вполне может породить слухи, что ФРС станет повышать ставки раньше, чем в середине следующего года, и это станет причиной дальнейшего роста курса доллара.

Рост золота отчасти объясняется техническими показателями и спросом на физическом рынке, но главный фактор для этого рынка - макроэкономика. Основная тема - укрепление доллара и экономический рост США - сохраняется.

Что касается ситуации на физическом рынке Китая, то здесь золото продается с наценкой $1-2 за унцию к спотовой цене. Также сегодняшние данные Стамбульской биржи золота показали, что Турция в ноябре более чем вдвое повысила импорт золота - до 46,9 тонны.

Золото продолжало консолидацию после роста до 1221 доллара за унцию. Пробиться к этому уровню быкам больше не удается, поскольку все попытки роста сталкиваются с оферами в районе 1214 долларов за унцию.

При этом снижения ограничены поддержкой в районе 1202, где драгоценный металл продолжали выкупать. Но тем не менее на нонфарм пара возобновила снижение по тренду достигнув поддержку 1186.39.В свою очередь очень сильные данные занятости и безработице в США вернут золото в нисходящее русло.



Официальный сайт компании: Forex Palm