Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 22.12-26.12.2014г.

EUR/USD

Текущая неделя характеризовалась высокой воллатильностью, что было связано с заявлениями официальных лиц и ожиданиями заседаниями ФРС. В понедельник евро демонстрировал резкие колебания, но в конечном итоге показал существенное понижение. Эксперты отмечают, что такое движение цены, возможно, было обусловлено коллапсом российского рубля и валют других развивающихся экономик.

Динамику торгов также диктовали технические факторы и ожидание результатов заседания ФРС. В центре внимания оставалась ситуация в Греции. Что касается статистики, то внимание участников рынка привлекли неожиданно слабые данные по США. Результаты исследований от ФРС Нью-Йорка показали: производственный индекс в этом регионе упал в декабре по сравнению с предыдущим месяцем и переместился на отрицательную территорию.

Между тем, ФРС заявила о том, что будет проявлять терпение в отношении повышения процентных ставок в ближайшие годы. Такое решение было принято после тщательного анализа различных противоречивых сигналов относительно ситуации в экономике США. Центральный банк по-прежнему уверяет, что пройдет "значительный период времени" до того, как ставки начнут двигаться вверх.

Учитывая новые ориентиры по ставкам, ЦБ продолжает придерживаться плана об их повышении в 2015 году, но он немного смягчил удар, сохранив в своем заявлении формулировку о "значительном периоде времени", о которой велись длительные споры. В четверг курс евро значительно снизился против доллара США, достигнув при этом минимального значения с 8 декабря. Доллар начал дорожать после того, как ФРС дала понять, что может повысить ставки в следующем году. Поддержку американской валюте также оказали данные по рынку труда США. Министерство труда заявило, что число
американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, упало на прошлой неделе и осталось возле 14-летних минимумов. Это свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда. Количество первичных обращений за пособием по безработице, датчик увольнений, снизилось на 6000 и с учетом сезонных колебаний достигло 289 000 на неделе, завершившейся 13 декабря.

Экономисты ожидали 297 000 новых заявок. В пятницу доллар продолжил рост против евро, обновив максимум 2014 года. Так как экономический календарь по США был пустой, на ход торгов влияли технические факторы. Небольшую поддержку продолжали оказывать данные по рынку труда.

Продолжив падение пара протестировала цель в виде поддержки в районе 1.22190. Здесь силы продавцов ослабли и пара вошла в консолидационную фазу, откатившись до уровня 1.22430.Вполне возможно, что текущая поддержка станет временным основанием, от которого покупатели будут пытаться развить восходящую коррекцию, где ближайшей целью станет сопротивление в районе 1.23190. Пробой поддержки приведет к тестированию 1.20400.



XAU/USD

Стабилизировалось золото немного ниже уровня 1.200 что связано с укреплением американской валюты и ожиданиями повышения процентных ставок в США. Напомним, в среду ФРС дала понять, что может повысить процентные ставки в следующем году, сменив намерение держать их на близком к нулю уровне продолжительный период времени на обещание проявить терпение перед принятием решения повысить стоимость заимствований.

Золоту которое не приносит процентного дохода, удается с трудом конкурировать с другими активами приносящими процентный доход, когда процентные ставки растут. Кроме того, более высокие ставки вероятно окажут поддержку доллару США, что также негативно скажется на положении деноминированного в долларах металла.По этому дальнейшее его направление зададут новости в начале января.

Так же отметим что золото резко не упало после заседания ФРС, учитывая силу доллара. Мы ожидаем, что цены на драгметалл будут находится под некоторым давлением в первой половине года,и возможно опустятся примерно до $1100 за унцию во втором квартале из-за влияния более высоких процентных ставок, падения инфляционных ожиданий, снижение цен на нефть и экономической слабости за пределами США.

Стоит подчеркнуть, что доллар вырос на 0,4 процента по сравнению с корзиной ведущих валют, в то время как йена упала на фоне ожиданий дальнейшего стимулирования в следующем году, чтобы поддержать японскую инфляцию.Участники рынка также следят за ситуацией на физическом рынке золота. Импортеры в Индии впервые за пять месяцев предлагают золото со скидкой 2 доллара к цене в Лондоне, что говорит об избытке металла на рынке. Эксперты отмечают, что спрос в Индии, скорее всего, значительно упадет в декабре после стремительного роста поставок в течение трех предыдущих месяцев.

Небольшое влияние также продолжает оказывать вчерашнее неожиданное решение центрального банка Швейцарии установить отрицательные ставки в следующем году. Швейцарский национальный банк заявил, что, начиная с 22 января 2015 года, процентная ставка по депозитам овернайт будет составлять -0,25%. Эта мера направлена на ослабление швейцарского франка и предотвращение дефляции.Отрицательные процентные ставки, вероятно, заставят швейцарских инвесторов перейти от наличности к золоту.

Пока золото торгуется выше поддержки, а также выше 1180 долларов за унцию, шансы на возобновление роста будут сохраняться. Потеря этих поддержек будет сигнализировать о возобновлении нисходящего тренда. В преддверии рождественских и новогодних праздников рыночная активность может снизиться и котировки золота останутся в образовавшемся диапазоне.



AUD/USD

Активность в производственном секторе КНР снизилась в декабре впервые за последние семь месяцев, тем самым подтверждая необходимость применения новых мер стимулирования в экономике.Предварительный индекс менеджеров по закупкам(PMI), который рассчитывается HSBC/Markit, снизился до 49.5 пунктов в сравнении с ноябрьским значением в 50.0 пунктов.

Эксперты отмечают, что замедление производства продолжилось и в декабре, показывая на слабое завершение 2014 года, а растущее дефляционное давление, означающее в конечном итоге слабый спрос, говорит в пользу смягчения кредитно-денежной политики в ближайшее время.

Неожиданное снижение процентных ставок проведенное Народным банком Китая в ноябре пока не привело к уменьшению стоимости финансирования, но в совокупности со смягчением кредитных ограничений в октябре месяце, стало причиной роста кредитования в ноябре.

Влияние на ее динамику оказали сопроводительное заявление FOMC, который, как и ожидалось, оставил процентную ставку без изменений, а также пресс-конференция главы ФРС Джаннет Йеллен.В сопроводительном заявлении была сохранено словосочетание значительное время, что спровоцировало падение американского доллара, на фоне чего AUD/USD поднялся до уровня 0.8235.

Пара AUD/USD остается в ярко выраженном нисходящем тренде, торгуясь ниже нисходящей линии сопротивления. Попытки восстановления были ограничены сопротивлением в районе 82-й фигуры,где сохраняется интерес на продажу.

В свою очередь продавцы пока не в состоянии пробиться ниже поддержки в районе 0.81550, потеря которой приведет к тестированию 0.8107. Пробой этого уровня откроет путь к 0.8000. Рост выше 0.8200 даст покупателям надежду на развитие восходящей коррекции, где ближайшей целью покупателей может стать сопротивление в районе 0.82750-0.83000.



Официальный сайт компании: ForexPalm