Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 22.12-26.12.2014г.

GBP/USD

Фунт торговался смешанно против доллара, но все таки завершил неделю с умеренным повышением. Основную поддержку фунту оказал отчет Банка Англии и данные по инфляции. Национального бюро статистики заявило: инфляция замедлилась до 1% в ноябре по сравнению с 1,3% в октябре. Экономисты прогнозировали, что цены вырастут на 1,2%. Падение транспортных расходов, а также снижение цен на рекреационные товары способствовали замедлению. Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2% в ноябре по
сравнению с 1,5% в октябре. В месячном исчислении потребительские цены снизились на 0,3% в ноябре по сравнению с ростом на 0,1% в октябре, хотя эксперты ожидали роста на 0,1% в ноябре.

Незначительное влияние оказали данные по рынку труда Британии. Напомним, уровень безработицы в Великобритании за период с августа по октябрь снизился до 6% по сравнению с 6,2% за период с мая по июль. Экономисты прогнозировали безработицу на уровне 5,9%. Заметное давление оказало решение ФРС по монетарной политике и последующей пресс-конференции Йеллен. В четверг фунт подорожал против доллара США, вернув при этом более половины утраченных в среду позиций, чему помогли оптимистичные данные по розничным продажам. Управление национальной статистики сообщило,что рост розничных продаж в Великобритании ускорился неожиданно в ноябре. Согласно данным, объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, увеличился на 1,6% в ноябре с октября.

Месячный рост, как ожидалось, замедлится до 0,3% по сравнению с 1% роста в октябре. За исключением автомобильного топлива, розничные продажи расширились на 1,7% по сравнению с 1% увеличением в октябре. Экономисты прогнозировали, что продажи увеличатся незначительно, на 0,3%. В годовом выражении увеличение в общем объеме продаж ускорилось до 6,4% в ноябре по сравнению с 4,6% в предыдущем месяце. Рост, согласно прогнозам, должен был составить 4,5%. В пятницу фунт умеренно подешевел. Влияние на валюту оказали данные по заимствованиям госсектора.

Дефицит бюджета Великобритании сократился в ноябре, как показали данные Национального бюро статистики, опубликованные в пятницу. Чистые заимствования государственного сектора за исключением интервенций сократились на 1,6 млрд. фунтов стерлингов с прошлого года до 14,1 млрд. фунтов стерлингов в ноябре. Экономисты прогнозировали дефицит 15,1 млрд. фунтов стерлингов. В апреле-ноябре чистые заимствования государственного сектора без учета банков снизились на 0,5 млрд. фунтов стерлингов - до 75,8 млрд. фунтов стерлингов.

После еще одного безуспешного тестирования поддержки в районе 1.5545, фунт/доллар смог оттолкнуться от нее, пробить сопротивление в точке 1.5605 и подняться до уровня 1.5677.Спады ограничены локальной поддержкой в районе 1.55470, что позволяет предполагать тестирование сопротивления в точке 1.57160 в краткосрочной перспективе. Потеря 1.55470 приведет к тестированию 1.55390 с высокой степенью вероятности его пробоя.



USD/CHF

Главным событием прошлой недели однозначно, можно назвать введение Швейцарским национальным банком отрицательной процентной ставки по депозитам коммерческих банков на уровне -0.25%. Ранее аналитики ввиду снижения евро/франк за пределы защищаемого ШНБ уровня 1.2000 неоднократно допускали возможность такого шага и оказались правы. Таким образом, ЦБ сможет защищать этот уровень не только с помощью валютных интервенций. Как следствие, евро/франк взлетел до уровня 1.2096, но позже, оказавшись под давлением, снизился к 1.2035.

Активное сальдо торгового баланса Швейцарии выросло в ноябре, а импорт снизился быстрее, чем экспорт, как показали в четверг данные Швейцарского федерального таможенного управления. Профицит торгового баланса вырос до 3,87 млрд. швейцарских франков в ноябре с 3,23 млрд. швейцарских франков в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали
профицит в размере 2,41 млрд. швейцарских франков за месяц. Экспорт снизился на 2,9% в годовом исчислении в ноябре (в реальном выражении - до 18,05 млрд. швейцарских франков) по сравнению с ростом на 5,0% в октябре. В номинальном выражении экспорт снизился на 0,2%. Вместе с тем импорт упал на 12,1% годовых (до 14,19 млрд. швейцарских франков) в течение месяца, тогда как в прошлом месяце был зафиксирован рост на 0,2%.

За период с января по ноябрь общий профицит торгового баланса страны составил 28,64 млрд. швейцарских франков. Экспорт вырос на 2,2%, в то время как импорт сократился на 1,4%.Вполне логичным на фоне роста евро/франк был и рост доллар/франк, в результате которого была протестирована отметка 0.9847. В свою очередь падающий в паре с долларом
франк потянул за собой и пару евро/доллар, которая протестировала поддержку в районе 1.2261. Зато фунт/доллар на фоне роста фунт/франк и фунт/евро демонстрировал позитивный настрой, поднявшись до 1.5677. Франк и евро будут оставаться под давлением, но в преддверии рождественских праздников рыночная активность может снизиться,поэтому не факт, что мы увидим пробой минимума в евро/доллар и максимума в доллар/франк.

Рост доллара против франка был вызван решением Швейцарского национального банка сделать отрицательной процентную ставку по депозитам. Вследствие роста пара в полном соответствии с нашим прогнозом протестировала сопротивление в районе 0.9800.

Более того, этот уровень был пробит и доллар поднялся к 0.9847, после чего откатился до 0.9758. Здесь спрос сохранился и пара вернулась к 98-й фигуре. Повода для покупок франка нет, но пара вполне может скорректироваться к 0.9700-0.9666. Уверенный пробой текущего сопротивления приведет к тестированию 0.9900.



EUR/JPY

Управляющий Банка Японии Курода объявил что сохраняются позитивные циклы в секторе корпораций и домашних хозяйств экспорт, возможно, будет умеренно расти, получая поддержку со стороны слабой иены и восстановления зарубежных экономик. Базовая инфляция потребительских цен, вероятно, достигнет 2% примерно в 2015 финансовом году. По прежнему готовы корректировать политику в случае необходимости. Наблюдается неуклонный прогресс в изменении дефляционного сознания. Желательно, чтобы курс иены двигался стабильно, в соответствии с фундаментальными макроэкономическими показателями. Конечно у слабой йены есть свои плюсы и минусы с точки зрения воздействия на экономику.

Японские компании по прежнему ожидают роста инфляции в будущем. Стимул для экономики и цен со стороны дешевеющей нефти превысит краткосрочное понижательное давление на цены. Более дешевая нефть со временем приведет к росту цен в Японии, оказав поддержку экономическому росту. Вероятно, ценам будет сложно ускорить свой рост в первой половине следующего года. Повторение кризиса 1998 г. в России маловероятно. Устойчивый рост зарплат имеет ключевое значение для достижения устойчивой инфляции в 2%. Прямое воздействие российских проблем на японскую экономику
представляется ограниченным. Повышение потенциала роста посредством правительственной стратегии теперь еще важнее. Очень ожидаю дальнейшего осуществления правительством стратегии поддержки роста

Для позитивного воздействия удешевления нефти на рост цен потребуется время. Будут делать все необходимое для достижения целевого уровня инфляции в 2%.Инфляционные ожидания в Японии сейчас находятся в районе 1%. Покупки ETF со стороны Банка Японии помогают снизить премии за риск.

EUR/JPY удерживается от дальнейшего падения, найдя поддержку в районе 145.59, от которой пара поднялась до уровня 146.73. Японская иена снова находится под давлением на фоне бурного роста фондовых рынков.Таким образом, пара может преодолеть сопротивление в районе 147-й фигуры и продолжить рост в направлении 148-й. Тем не менее, пока пара торгуется ниже 146.73-147.00, риски снижения будут сохраняться. Рекомендации пока воздержаться от входов по паре.



Официальный сайт компании: ForexPalm