Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm" Опции

[volodya]

Торговая неделя 01-05.08.2014

AUD/USD

Австралийский доллар достиг трехнедельного максимума на фоне положительного отчета по производственным расходам в частном секторе. Отчет по производственным расходам в частном секторе,публикуемый Австралийским бюро статистики, показал: объем капитальных расходов Австралии в частном секторе во втором квартале вырос на +1.1%, экономисты прогнозировали снижение прогнозом 0.8%.
Отчет считается индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты. Число новых заявок на пособие по безработице снова упало на прошлой неделе и осталось около пост кризисного минимума, став очередным признаком укрепления рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 1000 и составило с учетом сезонных колебаний 298 000 на неделе, завершившейся 23 августа, заявило в четверг Министерство труда. Это было чуть ниже 299000 в прогнозе экономистов. Обращения за предыдущую неделю были слегка пересмотрены до 299000. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 1250 до 299 750.
Первичные обращения за пособием по безработице держатся около отметки 300 000 в последние недели, упав ниже этого уровня пять раз в этом году. В последний раз это регулярно произошло в начале 2006 года, в разгар последнего экономического роста. Отчет в четверг также показал: количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 до 2 530 000 на неделе, завершившейся 16 августа. Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания.

На предстоящей торговой неделе новостной фон пары будет насыщен новостями,ситуация в AUD/USD не изменилась, но наши сомнения в способности пары пробиться к 94-й фигуре начинают оправдываться,поскольку сопротивление в районе 0.9374 на данном этапе успешно справляется со своей задачей. Предпринималась вялая попытка роста, которая была прервана на уровне 0.9362, а австралийский доллар,оказавшись под давлением, теперь снижается. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9300–0.9291, риски возобновления роста будут сохраняться. Потеря последнего уровня откроет путь к 92-й фигуре.



EUR/USD

Евро торговался почти всю неделю в небольшом диапазоне против доллара, оставаясь при этом вблизи 11-месячного минимума. В первую сессию участники рынка обратили внимание на данные по деловым настроениям в Германии, а также американский отчет по рынку жилья. Немецкие деловые настроения ослабли больше, чем ожидалось в августе, показали в
понедельник результаты опроса Института Ifo. Индекс делового климата от Ifo упал до 106,3 в августе.
Экономисты прогнозировал, что показатель снизится до 107,1 от июльского значения 108. Между тем, данные по США показали: с учетом сезонных колебаний продажи новостроек снизились на 2,4 процента, достигнув годового уровня 412 000 единиц, самого низкое значение с марта. Продажи за июнь были пересмотрены в сторону повышения - до отметки 422 тыс. с 407 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 426 тыс. единиц. В Министерстве также сообщили: запасы новых домов увеличились на 4,1%- до 205 тыс. единиц (максимум с августа 2010). Давление на единую валюту продолжали оказывать ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Однако трейдеры не решались на активные продажи. Небольшое влияние оказали данные по США. Министерство торговли заявило: заказы на товары длительного пользования выросли с учетом сезонных колебаний на 22,6% до $ 300,1 млрд. в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым резким увеличение и самым высоким уровнем в серии данных, начиная с 1992 года. Между тем, другой отчет показал: индекс потребительского доверия от Conference Board подскочил в августе до 92,4 пункта (рекорд с октября 2007 года). Положительными для евро оказались сообщения о том, что на следующей неделе ЕЦБ не предпримет каких-либо действий. После выступления Драги в Джексон Хоул инвесторы стали делать ставки на то, что ЕЦБ запустит новые меры стимулирования, однако, согласно сообщениям Reuters, этого не произойдёт в сентябре. Между тем, в подтверждение данного прогноза высказался министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он отметил, что комментарии президента ЕЦБ Марио Драги о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю новостной фон будет обширным, можно предположить повышенную волотильность пары. Пара евро доллар оказалась не в состоянии подняться выше уровня 1.3220. Это спровоцировало активизацию продавцов, в результате чего пара снова оказалась ниже поддержки в районе 1.3177 и протестировала отметку 1.3159. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски снижения в направлении 31-й фигуры. Тем не менее сегодняшние данные по потребительской инфляции могут стать поводом для фиксации прибыли продавцами, и тогда евро как минимум вернется к сопротивлению в районе 1.3220.



EUR/JPY

По евро в центре внимания также оказался отчет по ВВП, который показал: во втором квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем считалось ранее, поставив восстановление в нужное русло. Валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня на 4,2% во втором квартале, заявило в четверг Министерство торговли. Минторговли ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%. Экономисты ожидали, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%. Позитивные данные усилили оптимизм в отношении состояния здоровья экономики и укрепили ожидания того, что ФРС начнет повышать ставки раньше, чем считалось.
В последнюю сессию недели доллар продолжил свое укрепление, установив при этом новый годовой максимум против евро. Аналитики отмечают, что пара попала под давление на фоне традиционных покупок доллара в конце месяца и влияния финансовых санкций России. Также свою роль сыграли продажи евро на любом ралли. Что касается макроэкономической статистики,то поддержку доллару оказал отчет по потребнастроениям. Согласно данным, в августе окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за июль на уровне 81,8 и первоначальной оценкой за август на отметке 79,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был снизиться по сравнению с июльским значением до отметки 80,4. Ситуация в евро йене остается прежней. Вчера пара упала до 136.41, пробив поддержку в районе 136.72, но потом смогла вернуться выше
нее, а в пятницу поднялась до 137.07. Данные по потребительской инфляции в Германии оказали ограниченное влияние на динамику пары. Сегодняшние инфляционные показатели по еврозоне послужили незначительной поддержкой, поскольку участники рынка ожидали падения индекса потребительских цен, но он вышел в соответствии с прогнозами на уровне 0.3% в годичном исчислении.
Тем не менее это не дает оснований для активных покупок евро, поскольку вероятность того, что ЕЦБ на ближайшем заседании предпримет очередные шаги в борьбе с дефляцией, все еще остается. Поддержку паре оказывает слабая макроэкономическая статистика по Японии. До публикации результатов заседания Европейского центробанка евро йена может постепенно восстанавливаться.

Что касается перспектив на предстоящую торговую неделю нисходящая тенденция по паре все еще сохраняется, существенных фундаментальных данных по Японии не предвидится за исключением отчета банка Японии в пятницу, ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий негативным (или медвежьим). Если рассматривать вхлды в продажи с целью фиксации прибыли у поддержки
136.72,135.200,136.40 то стоп лосс рекомендуем разместить на уровне 136.95. Так же отметим текущее сопротивление 137.90 которое совпадает с уровнем Фибоначи 61.8, пробой которого отменит южный сценарий.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[volodya]

Торговая неделя 05.01.15г.-09.01.15г.

EUR/USD

Объемы торгов на этой недели были пониженными, что связано с празднованием Нового года. Евро продолжил дешеветь против доллара, обновляя при этом свои минимумы. В начале недели участники рынка наблюдали за ситуацией в Греции. Напомним, парламент Греции в понедельник не поддержал правительственного кандидата в президенты в ходе третьего и последнего раунда голосования.

Кандидатуру бывшего еврокомиссара Ставроса Димаса, предложенную премьером Антонисом Самарасом, отвергли более 120 из 300 законодателей. Для победы в третьем голосовании С.Димас должен был набрать более 3/5 (180+) голосов. Согласно греческому законодательству, теперь в стране должны быть назначены внеочередные всеобщие выборы в парламент. Небольшую поддержку евро оказали данные данные по кредитованию и денежной массе. В еврозоне денежная масса М3 выросла быстрее, чем ожидалось в ноябре, показали во вторник данные от Европейского центрального банка.

Ежегодный рост денежной массы М3 составил 3,1 процента по сравнению с 2,5 процента в октябре. Экономисты ожидали скромный рост в размере 2,6 процента. В то же время, ситуация с кредитованием частного сектора в еврозоне в ноябре улучшилась по сравнению с октябрем, хотя кредитование и осталось ниже уровня аналогичного периода предыдущего года. Согласно представленным данным,кредитование частного сектора в ноябре сократилось на 0,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после снижения на 1,1% в октябре. Результат совпал с прогнозом.

В центре внимания были также заявления члена Управляющего совета ЕЦБ Питер Прет, который раскрыл некоторые соображения руководства банка относительно суверенного количественного смягчения.Прет отметил, что, если существует необходимость дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, то не стоит считать покупки суверенных облигаций единственным способом осуществить его.

И хотя он не знает, достигнет ли руководство банка консенсуса, Прет заявил, что если бы у нас оставалось пространство для изменения процентных ставок, все бы единогласно решили снизить их.По его словам, прямые приобретения правительственных облигаций влекут за собой определенные проблемы, о которых следует помнить.

В пятницу евро продолжил снижение против доллара США, обновив при этом 4-летний минимум, и вплотную приблизившись к психологической отметке 1.2000. Давление оказали данные по еврозоне,которые показали: производственная активность выросла в более медленном темпе, чем предварительно оценивалось в декабре. Финальный производственный индекс менеджеров по закупкам или PMI еврозоны вырос до 50,6, что меньше первоначально оцениваемых 50,8 баллов от 50,1 в ноябре. Производство увеличилось с самой медленной скоростью в текущем периоде полтора годового расширения.

Новые заказы восстановились незначительно после четырех месяцев снижения. "Производительность в трех наиболее крупных экономиках осталась сдержанной в декабре", сообщил Markit, в то время как обрабатывающая промышленность во Франции и Италии продолжала сокращаться.



EUR/JPY

Японская йена в начале недели существенно укрепилась против евро, но уже к пятнице утратила все позиции. Небольшое влияние оказали новости о том, что правительство Японии одобрило пакет мер фискального стимулирования на 3,5 трлн. иен с целью ускорения экономики после того, как повышение налога с продажи в апреле привело к снижению спроса потребителей. В число мер входят ваучеры для покупок, субсидируемое топливо для отопления, кредиты с низкой процентной ставкой для малого бизнеса (который оказался под давлением роста входящих издержек). По оценкам правительства,дополнительный рост ВВП может быть 0,7%. Министр экономического развития Амари сообщил, что расходы будут оплачены за счёт поступлений в бюджет и неистраченных фондов.

Во вторник иена заметно выросла против евро, обновив при этом недельный максимум, что связано с уклонением от рисков и снижением доходности облигаций. Рынки осторожничали после того, как в понедельник премьер-министр Греции Антонис Самарас заявил, что он будет рекомендовать, чтобы парламентские выборы состоялись 25 января, почти на 18 месяцев раньше окончания срока работы коалиции.

Заявление прозвучало после того, как Самарас потерпел третью неудачу, пытаясь убедить законодателей поддержать его кандидатуру на пост главы государства, что должно теперь привести к роспуску законодательного органа. Падение пары USD/JPY также было вызвано фиксацией прибыли после недавнего ралли доллара США.

В среду йена немного укрепилась против евро, вернув при этом ранее утраченные позиции. Напомним, в среду финансовые рынки в Японии, Южной Корее, Таиланде и на Филиппинах были закрыты в связи

с празднованием нового года. 2014 год йена закрыла снижением уже третий раз подряд на фоне ожиданий со стороны ЦБ Японии продолжать расширение программы количественного смягчения, что приводит к обесцениванию валюты.

В пятницу йена закрылась с понижением, не сумев удержать ранее завоеванные позиции. Небольшую поддержку оказали данные по США. Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM),показал что в декабре активность в производственном секторе США ухудшилась и была ниже, чем прогнозы экономистов, ожидавших лишь небольшого снижения индекса. Индекс PMI для производственной сферы США упал в декабре до 55,5 против 58,7 в ноябре. Ожидалось уменьшение до 58,6. Под-индексы проявили себя следующим образом: индекс запасов в декабре упал до 45,5 против 51,5 в ноябре,индекс производства снизился до 58,8 с 64,4, индекс новых заказов ухудшился до 57,3 с 66,0, индекс занятости вырос до 56,8 с 54,9, а индекс цен упал до 38,5 против 44,5.



AUD/USD

Кредитование частного сектора в Австралии выросло более медленными темпами в ноябре, показали данные Резервного банка Австралии в среду.

Рост на 0,5 процента за месяц в ноябре, что медленнее 0,6-процентного увеличение в октябре. Это было в соответствии с консенсус-прогнозом.

Темпы роста объемов жилищного кредитования не изменились и составили 0,6 процента в ноябре, а объем бизнес-кредитов вырос более медленными темпами в 0,2 процента. В то же время,персональные кредиты были неизменными в течение месяца после роста на 0,2 процента в предыдущем месяце.

На ежегодной основе объем кредитования частного сектора вырос на 5,9 процента в ноябре по сравнению с ростом на 3,7 процента за тот же период прошлого года. Объемы жилищного кредитования подскочили на 7,1 процента в годовом исчислении, кредиты бизнес-сектору расширились на 4,6 процента, а персональные кредиты выросли на 1,1 процента.

Между тем, широкая денежная масса выросла на 0,3 процента за месяц, и M3 выросла на 0,4 процента. За год широкая денежная масса поднялась на 7,4 процента, учитывая компонент M3,показавший рост до 7,6 процента.

Стоит подчеркнуть, объем торгов сейчас ниже, чем обычно, так как китайские и японские рынки были закрыты на праздники.