Аналитика от компании Калита-Финанс, Аналитика от компании Калита-Финанс Опции

[Калита-Финанс]

Разрешение украинского кризиса приведет к стабилизации курса рубля.

Борьба между “быками” и “медведями” на этой неделе загнала USD\RUB в горизонтальный канал 64,8 - 66,8. В то время как одни опирались на положительную динамику на нефтяном рынке и играли на укрепление рубля, другие делали ставку на негативный исход встречи в «норманнском формате» в Минске. Отсутствие каких-либо политических заявлений со стороны официальных представителей создавало интригу вплоть до окончания встречи. Переговоры завершилась к открытию торгов на ММВБ в четверг, но первые противоречивые объявления о ее результатах вызывали недоумение, что отразилось высокой волатильностью рубля на валютном рынке. После открытия торгов 12 февраля биржевой курс доллара в течение часа совершил рывок вверх с отметки 65,2 рублей до 67,4, а затем последовал откат до уровня 64,5 рублей. Сейчас рынок настроен оптимистично: индекс ММВБ на завершении переговоров показал рост, рубль тоже демонстрирует положительную динамику. В то же время, впервые с декабря 2014 года фьючерс на поставку нефти Brent торгуется выше 60$, однако рубль пока с неохотой реагирует на это повышение. В настоящее время рост нефти связан с притоком спекулятивного капитала на фоне новостей о сокращении буровых установок в США, реальность же заключается в том, что объемы добычи нефти в штатах только увеличиваются, а члены ОПЕК продолжают демпинг конкурентов. Этот факт пока препятствует снижению курса доллара ниже 60 рублей, но по мере спадания геополитического напряжения рубль будет продолжать укрепляться.
На следующей неделе стартует февральский налоговый период, от которого поступит дополнительная поддержка рублю, но не стоит забывать, что очень важным фактором является соблюдение пунктов соглашения, среди которых режим прекращения огня. Случайная или преднамеренная провокация с любой стороны раскалит обстановку и вновь поднимет на повестку дня тему ужесточения санкций против России. Впрочем, нефть тоже может возобновить снижение, что незамедлительно отразится на рубле.

Ханин Максим, аналитик ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Nonfarm payrolls, графики, движения цен

Почему цены на графике изменяются либо медленно, либо очень резко? Да все очень просто, потому что цены меняются от соотношения спроса и предложения на данный товар (в данном случае это валюта, золота и т.д.). Спрос больше предложения - цена растет, в противном случае цена падает, все действительно очень просто. "А почему тогда цена в один день стоит на месте, а иногда очень быстро изменяется?", - возможно, спросите вы. Тут тоже ничего особо сложно нет, ведь цель торговли на финансовых рынках для большинства участников заключается в заработке денег, но никак не наоборот. Чтобы получить прибыль, нужно купить или продать именно там, где это нужно, а не где захотелось, а для этого нужно учитывать многие факторы, к примеру, оценить перспективы той или иной валюты с фундаментальной точки зрения. Что-то слишком запутанно начинается обзор, поэтому поробую проще написать. В общем, иногда происходят события, которые сильно влияют на котировки, и эти события можно разделить на ожидаемые и неожиданные. Ожидаемые события, к примеру, публикацию макроэкономической статистики (опять сложно, это новости о том, что просходит в экономике различных стран), можно посмотреть в экономическом календаре на сайте компании "Калита-Финанс". Так вот, в ряде случае можно сразу же сделать однозначный вывод, как вышедшие данные могут повлиять на котировки национальной валюты (т.е. валюту той страны, о состоянии экономики которой выходят новости), и именно поэтому иногда на графиках наблюдаюся сильные и очень быстрые изменения котировок. Сегодня как раз выходит такая новость, называется она Nonfarm payrolls, или кратко nfp (нфп), это данные по состоянию рынка труда в США. Помню, в далеком 2004 году, когда я только начал торговать на реальном счете, мне на выходе этой новости удалось взять целых 100 пунктов движения по евродоллару за пару минут. Логика торговли на нфр очень простая - если выходят данные лучше прогноза, это хорошо для экономики США, значит, доллар с большой вероятностью растет. Если данные хуже прогноза, значит, доллар скорее всего подешевеет. Для примера, 3 июня 2016 года была опубликована следующая статистика: ожидался рост новых рабочих мест на 160 000, а вышло всего 38 000. В результате доллар подешевел относительно евро за короткое время почти на 200 пунктов (график из торговой платформы iTrader 8):


Согласно прогнозу, сегодня ожидается рост рабочих мест на 180 000, и не исключено, что в 15:30 мск. мы увидим подобные движения на графиках. Есть по крайней мере один метод, который достаточно часто позволяет поймать такое движение, но описание этого метода выходит за рамки данного обзора.