Аналитика рынка FOREX и новости компании ГК FOREX CLUB Опции

[FOREX CLUB]

Слухами валюты стимулируются

Валюты стабилизировались вблизи сильных уровней поддержки, не находя катализаторов пробиться ниже, но и не обладая достаточной силой для коррекции. Вчера, вопреки сложившейся за последнее время традиции, экономическая статистика все же играла значение. В результате, EUR/USD закрыла день вблизи уровней 1.2540, а GBP/USD - в районе 1.5670.

Вчера EUR/USD достигла 22-месячного минимума на уровне 1.2515 в связи с выходом слабых экономических данных. В мае индекс делового доверия в Германии снизился сильнее, чем прогнозировали аналитики, достигнув 106,9 от предыдущих 109,9. Кроме того, в мае показатели деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг еврозоны продолжили снижаться, причем более быстрыми, чем ожидалось, до 35-месячного минимума 45,9 против 46,7 в апреле. После этого пара довольно прочно закрепилась ниже 1.26, завершив торги в районе 1.2540.

Великобритания тоже не порадовала: в 1-м квартале экономика Британии сократилась сильнее предварительных оценок в связи с пересмотром на резкое понижение показателей деловой активности в строительном секторе. Величина внутреннего валового продукта сократилась на 0,3% кв/кв против -0,2% кв/кв в прошлом периоде. В годовом исчислении показатель ослаб на 0,1%, продемонстрировав падение впервые с 4 квартала 2009. GBP/USD на выходе показателей достигла минимума 1.5638, однако откатилась к 1.5670 к завершению торгового дня.

JPY/USD в течение всего дня удерживалась в рамках узких диапазонов 79.35 - 79.55, не показав особой реакции на выходе американских данных по рынку труда. Впрочем, это неудивительно, учитывая, что показатели незначительно отклонились от прогнозных значений. Пара завершила день в районе все тех же 79.50.

AUD/USD отчаянно пытается восстановиться, однако негативный рыночный настрой ограничивает движение. В течение дня пара достигала максимума 0.9813, однако не смогла удержаться выше уровня 0.98, откатившись в район 0.9760 к закрытию.

Прогноз на пятницу, 25 мая 2012 года

Все попытки единой валюты восстановиться, обречены на неудачу, пока мы не дождемся определенных событий. К примеру, Греция завершит свою конфронтацию с Европой и четко обозначит свое нежелание выходить из еврозоны. Или ЕЦБ решится на дополнительное стимулирование. Или Германия согласится на введение евробондов. Пока ничего подобного не наблюдается, а, значит, в ближайшее время евро продолжит падать. Тем не менее, наиболее вероятным мы видим именно дополнительное стимулирование со стороны центробанка, учитывая недавние слабые показатели деловой активности и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности.

В пятницу на динамику валют могут оказывать влияние еще и слухи о том, что Греция объявит о выходе из еврозоны на этих выходных. Шансы, конечно, малы, но страна действительно может воспользоваться "длинными выходными" в США, чтобы ограничить влияние на рынки. Таким образом, EUR/USD после прорыва 1.2540 устремится в район 1.25 с дальнейшей целью на 1.2460.

У GBP также все шансы продолжить падение, учитывая слабость экономических показателей последних дней, а также мрачноватые советы МВФ. Рынок все больше уверяется в мысли, что дополнительное смягчение от Банка Англии не за горами, поэтому не исключен прорыв 1.5640 с дальнейшей целью на 1.56.

USD/JPY может продолжить умеренное укрепление на всеобщем спросе на американский доллар. Позитивные данные по потребительскому доверию Университета Мичигана только поддержат движение. Что же касается блока отчетов из Японии, то вряд ли они смогут оказать на рынок значительное влияние. Мы ожидаем постепенного возврата пары в район 79.80 в течение сегодняшнего дня.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Передел Венесуэлы: США или Россия?

Развивающийся кризис в Венесуэле, помимо прочего, результат столкновения интересов двух сверхдержав, которые, несмотря на официальное окончание «холодной войны», продолжают делить сферы влияния по всему миру. Мы это видим по войне, которая разрывает на части Сирию, по дестабилизации востока Украины и повисшем статусе полуострова Крым.

Но для Венесуэлы сейчас борьба идет не только за политическую расстановку сил, но и за идеологическое будущее. Уго Чавес был признанным лидером республики, его любил и уважал народ. Ему принадлежит цитата, отражающая направленность его действий: "Если бы на Марсе была жизнь, капитализм прибыл бы туда и разрушил её".

Но преемник Уго Чавеса – Николас Мадуро – столкнулся с таким объемом проблем, что возникает большой вопрос, сможет ли он решить их и остаться у власти? Сможет ли продолжить курс, начатый его предшественником?

Экономика Венесуэлы находится в состоянии коллапса, правительство страны в середине мая продлило действие чрезвычайного экономического положения еще на два месяца, и это уже седьмое по счету продление экстренных мер. Инфляция только в апреле составила 16,5%, а с начала года цены выросли уже на 92,8%. МВФ дает ужасающий прогноз для населения и страны в целом – 720% в 2017 году.

При высоких ценах на нефть, которые сохранялись до середины 2014 года, страна жила на широкую ногу, ведь доля нефти в экспорте составляет около 90%. Все больше продуктов и товаров народного потребления завозилось извне, внутреннее производство товаров общего потребления оставалось на низком уровне. С 2000 по 2013гг. затратная часть бюджета Венесуэлы выросла с 28% до 40% от ВВП.


Николас Мадуро занял пост в сложный для страны период, но и его администрация не смогла оперативно повлиять на развивающийся кризис. Вместо того, чтобы дать боливару возможность обесцениться, вызвав тем самым рост цен на импортные товары; завышенный обменный курс по отношению к доллару США был сохранен и было введено ограничение на импорт зарубежной продукции. В результате многие товары просто исчезли с прилавков магазинов. По данным Financial Times, дефицит основных товаров составляет более 80% в магазинах Каракаса. Чтобы купить нужные лекарства или элементарные средства гигиены, многие венесуэльцы вынуждены пересекать временно открытую границу с Колумбией. Каждые выходные трафик насчитывает свыше 100 тыс. таких перемещений.

И в то время, как правительство страны пытается хоть как-то стабилизировать экономическую обстановку, США и Россия предпринимают свои шаги для укрепления собственного влияния в регионе.

Америка следует отработанному уже во многих странах сценарию «цветной революции». В частности, только официально венесуэльская оппозиция с 1998 года получила свыше 50 млн$ поддержки, а последний законопроект, представленный Сенату, предполагает транш в 20 млн$ в ближайшее время. Он так и называется: «О Гуманитарной помощи Венесуэле и защите демократического управления". Американский постпред в ООН так охарактеризовал возможные действия США: «Вместо того чтобы ждать, пока возникнет серьезная ситуация, которая потребует проведения открытого заседания Совета Безопасности, почему бы нам не опередить события и не предотвратить проблему до того, как она появится?»

Россия, в отличие от США, выступает в качестве друга и союзника текущего режима. В середине мая после переговоров лидеров России и Венесуэлы было принято решение о поставках российской пшеницы в объеме 60 тыс. тонн ежемесячно. Для России это почти в 1,5 раза больше, чем было отгружено в 2016 году всей Латинской Америке. Подробности соглашения не уточняются, но это вряд ли является простой гуманитарной помощью, точно так же, как финансовые вливания США в оппозицию – это не только борьба за светлое будущее Венесуэлы.

Такое пристальное внимание к проблемам Венесуэлы со стороны двух мировых держав вызвано запасами сырьевых ресурсов, в частности, нефти. По уровню добычи страна находится на девятой строчке с показателем 2,7 млн баррелей в сутки. Однако по объемам доказанных запасов занимает первое место в мире – 300 млрд баррелей.

США стремится упрочить свои позиции, поставив на руководящие посты страны лояльную к ней оппозицию. Им не выгоден текущий президент, открыто противостоящий американским интересам, они готовы вводить все новые санкции, несмотря на сложное, бедственное положение населения. Россия, в свою очередь, поддерживает текущее руководство и уже подстраховалось на случай дефолта в стране. PDSVA – государственная нефтяная компания Венесуэлы – имеет кредиты перед Роснефтью (государственной нефтяной российской компанией) в размере 5 млрд$ под залог 49,9% акций компании Citgo. Последняя является американской «дочкой» PDSVA. Citgo владеет в США тремя НПЗ и обширной сетью нефтепроводов; переход данной компании под контроль России будет болезненным ударом для США. Поэтому, с одной стороны, США нужен дефолт Венесуэлы и смена политической верхушки, а с другой – существуют определенные риски в потере отдельных сфер влияния.

Дональд Трамп уже проводил официальные встречи с президентами Перу и Колумбии, на которых обсуждался, в том числе, вопрос о размещении временных военных баз на границе с Венесуэлой. Сложно сказать, будут ли дальнейшие события развиваться по сирийскому сценарию или Венесуэла выберет свой путь. Но то, что экономический и социальный кризис в стране используется другими государствами в угоду собственных интересов, объективная реальность.

Конечный выбор пути развития остается за народом Венесуэлы: будет ли изменена Конституция, выдвинут импичмент президенту или ряд жестких экономических реформ и терпение сыграют свою роль и ситуация стабилизируется. Сказать наверняка, что будет в ближайшем будущем, сложно, однако ставки ведущими мировыми игроками уже сделаны. Ход за Венесуэлой.

Алонда Алварез, аналитик ГК FOREX CLUB