Аналитика от компании LiteForex Опции

[ElizavetaLiteFor...]

USD/JPY: Инвесторы в ожидание окончания заседания Банка Японии и выступления Бернанке

1. Текущая динамика

В начале недели доллар ослабел относительно японской национальной валюты. Однако , после как министр финансов Японии Акира Амари сделал уточнения по поводу своих комментарий , которые он дал в выходные, пара отыграла потерянные в понедельник позиции. Он уточнил, что темпы роста были выше чем ожидалось , доллар имеет собственные факторы для укрепления, однако японским чиновниками хотелось бы немного остудить такой резкий рост. Доллар вырос на слухах того , что правительство США свернет программу скупки активов. Завтра состоится выступление председателя Федеральной Резервной Системы США Бена Бернанке Сегодня началось двух дневное заседание Банка Японии посвященное денежно-кредитной политике. Напомним , что Центробанк Японии в качестве цели своих стимулирующих мер обозначил достижение роста инфляции на уровне 2%.



2. Уровни поддержки и сопротивления

На данный момент пара торгуется в районе 102.8, возвращаюсь к ближайшему сопротивлению 102.9, следующим сопротивлением выступит 103.00, а основной целью быков является отметка 103.30. Ближайшей поддержкой выступает уровень 102.5 , в случае пробития которой цена отправится к 102.15. Но основной ключевым уровнем является 101.90, который совпадает с уровнем 23.6 фибоначчи.

3. Торговые рекомендации

На данный момент никакого определенного направления пара не имеет , и до завтрашнего дня скорее всего будет торговаться в узком диапазоне 102.9-102.5. Заседание BoJ и выступление Бернанке задаст новый курс , от которого и стоит отталкиваться в торговле, в среднесрочной перспективе.

Лащенко Илья
Аналитик Группы компаний LiteForex

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар конкурентов в упор не видит

Автор: Дмитрий Демиденко

Неспособность «быков» по EUR/USD удержаться выше основания 16-й фигуры свидетельствует об их слабости

На Forex не всегда валюты растут потому, что у них для этого имеются драйверы. Инвесторы вкладывают деньги в те активы, где меньше шансов их потерять. Вряд ли вы будете покупать евро с его политическими рисками и неспособностью экономики еврозоны продемонстрировать хоть малую толику того, чем она удивила в 2017. Вряд ли вы станете входить в длинные позиции по фунту, над которым дамокловым мечом висят риски остаться без сделки с ЕС. Вряд ли вы захотите ловить падающие кинжалы в случае с валютами развивающихся стран, чьи проблемы взвинчивают спрос на доллар. Именно гринбек в настоящее время кажется рынку той денежной единицей, где можно меньше всего потерять.

Пользуясь потоками дешевой ликвидности от ФРС и низкими процентными ставками после кризиса 2008 финансовый мир активно накапливал долги, большая часть которых была номинирована в американской валюте. По оценкам JP Morgan, в настоящее время $11,5 трлн трансграничной задолженности выражена в долларах, $3,5 трлн в евро и $0,4 трлн в иенах. Особую активность проявляли развивающие страны, которые наращивали номинированные в американской валюте долги гораздо быстрее (+128%), чем развитые (+84%).

Динамика долгов EM и процентных ставок

Источник: Financial Times.

Динамика объемов кредитования в различных валютах

Источник: Financial Times.

Увеличение стоимости заимствований на фоне цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС, торговые споры и связанные с ними риски замедления экономики Поднебесной – крупнейшего потребителя сырья, а также санкции стали катализатором паники на рынках развивающихся стран. Их валюты соревнуются в гонке на титул худшего исполнителя года. И хоть аргентинский песо и турецкую лиру уже не догнать, позиции большинства других денежных единиц EM выглядят безнадежными. Инвесторов терзают смутные сомнения, что накопленных ими золотовалютных резервов хватит для поддержания стабильности местных рынков и недопущения дефолтов.

Да, исходя из некоторых методик фундаментального анализа, доллар выглядит дорого. Он торгуется на 11% выше своего 10-летнего среднего в реальном выражении. Взвешенный по торговле индекс USD, по оценкам ФРС, лишь на 4% ниже исторического пика, имевшего место в 2002. По данным ОЭРС, основанным на покупательной способности, пара EUR/USD должна находиться на 15% выше, чем она располагается сейчас. Все это, конечно, хорошо, но рынками правят Страх и Жадность. И в свете текущей неопределенности желание не потерять перевешивает стремление заработать. Поэтому и динамика индекса USD выглядит как истощение коррекционного движения и возврат к стартовавшему в апреле восходящему тренду.

Трудно уговорить себя продавать доллар в условиях, когда шансы четырех актов монетарной рестрикции ФРС в 2018 возросли за последний месяц с чуть более 60% до 75%. Когда Дональд Трамп готовится расшить пакет импортных пошлин против Китая на $200 млрд. Когда ФРБ Атланты показывает, что в третьем квартале ВВП США вырастет на 4,6%. «Медведи» по EUR/USD накапливают силы для штурма сопротивлений на 1,1535 и 1,15. Другое дело, хватит ли у них запала?

Читать больше аналитики:

https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/