Аналитика и прогнозы от компании FreshForex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от компании FreshForex Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Открывшись на $1.4291, единая валюта отметила максимум на $1.4479, пробив такие важные уровни, как $1.4400 и месячный максимум от 1 августа $1.4453.

Теперь в фокус внимания игроков попала двойная вершина конца июля на $1.4526-$1.4536. Чистый прорыв выше $1.4540 опровергнет мнение, что после достижения 4 мая отметки $1.4940 евро отмечает серию понижающихся минимумов, и сделает целью быков переход в новый диапазон $1.4500 - $1.5000.

На американских торгах евро притих после резкого ралли, однако консолидация проходила вблизи высоких уровней сессии, а на закрытии торгов евро держался в районе $1.4440.

Евро/доллар держится сейчас в районе $1.4429, а торговая активность заметно упала.

Сейчас в центре внимания игроков находится встреча Меркель и Саркози, а именно: ожидаемое по ее исходам объявление о выпуске евробондов. Как считает ряд трейдеров, это даст евро сильный толчок к росту. Но, по мнению, осведомленных лиц, этот вопрос не получит какого-то решения на данной встрече.

Причем, некоторые умудренные ветераны трейдинга опасаются, что подобный исход уже был заложен во вчерашнее ралли евро (на основании инсайдерской информации источников, вероятно, уже знающих о том, что произойдет сегодня). Соответственно, лонги будут закрываться на волне ралли, спровоцированного объявлением, и это означает, что дальнейший рост евро будет ограниченным.

Если встречу подстегнет новая волна слухов о евробондах, то евро может испытать на прочность сопротивление $ 1.4480 до ключевого саммита.

Евро был в значительной степени устойчивым по отношению к доллару, и при поддержке франко-германского саммита может продолжить рост.

"Рынок позитивно оценивает тот факт, что Европа в целом, похоже, движется в сторону ослабления кризиса", - сказал Цутому Сома, старший менеджер по ценным бумагам Okasan "иностранные ценные бумаги" отдел в Токио.

Фондовые рынки спокойнее после турбулентности на прошлой неделе, склонность к риску, кажется, идет на поправку, помогая поддерживать евро и высокодоходные валюты, такие как австралийский доллар.

Надо отметить, что участники рынка все таки считают, что встреча вряд ли может быть панацеей от кризиса государственного долга еврозоны.

"Еще не было дискуссий о том, насколько будет возможно финансирование и насколько немецкой публики от этого будет хорошо", - сказал Макото Ноджи, старший валютный стратег-аналитик по ценным бумагам и облигациям SMBC Никко в Токио.

При таких вопросах, евро вряд ли нарушит уровень $ 1.45, - сказал Ноджи.

Единая валюта выросла на 0.1 процент по отношению к швейцарскому франку, после роста на 2.2 процента в предыдущий день.

Швейцарский франк скатился по отношению к доллару и евро в понедельник на спекуляциях, что Швейцарский национальный банк может вскоре принять дальнейшие меры по обузданию силы своей валюты, установив цели для удержания обменного курса.

Такие спекуляции приобрели размах, после того, как швейцарская газета Sonntagszeitung сообщила в воскресенье, что центральный банк готов установить цели на уровне чуть более 1.10 франка за евро.

Доллар вырос на 0.2 процента по отношению к швейцарскому франку до 0.7857 франка, что значительно выше рекордно низкого уровня 0.70676 на прошлой неделе в торговой платформе EBS.

Предположение, что Швейцарский национальный банк может установить целевой уровень для швейцарского франка против евро вышло после того, как ШНБ удивил рынки в начале августа, сокращая свою процентную ставку до целевого уровня, близкго к нулю.

Усилия швейцарских властей, чтобы остановить рост швейцарского франка и спекуляции по поводу возможно больше действий, возбудили разговоры, что йена может в конечном итоге стать единственной безопасной валютой убежищем, если напряженности вспыхнут снова.

Технически, EUR/USD стоит на пороге решающего тестирования уровня чуть ниже 1.45. Trendline сопротивление от начала июня и конца июля приходит примерно в районе 1.4470/80, а прорыв этих уровней может установить для евро более выгодный коридор выше 1.45.

На недельном графике картина не изменилась:
Если посмотреть на недельный график, то видно, что евро с начала мая торгуется вокруг 1.4300-1440.

Недельный график задаёт границы движения: вверх из "треугольника" к 1.46-1.47, далее через сто пунктов ровные уровни могут тоже стать сопротивлениями на 1.48, 1.49, 1.50; вниз (сложнее) ниже 1.40-1.39 пойдёт к 1.37-1.36.

Выше 1.50 и ниже 1.36 сейчас нет смысла планировать. Если начнётся сильное движение, то и планы не нужны.

"Полеты" продолжаются. Дневной график тоже ничего нового нам не принёс:

Выше 1.4520-1.4560 цели будут на 1.46, 1.47, далее к майским максимумам между 1.48 и 1.49. Уровень входа на продажу сместился ниже 1.40, точнее пока не скажу. Пока держится эта поддержка - предпочтительней работать в покупку.



GBP/USD

Показатели производства в строительном секторе оказали некоторую поддержку фунту. Пара смогла продолжить рост от минимумов европейской сессии $1.6168 к $1.64.

Выход индексов цен, отличных от прогнозируемых может вызвать сильную реакцию Британского фунта стерлингов.

Рост потребления более быстрыми темпами в частном секторе может подтолкнуть предприятия к увеличению их рабочей силы, и может привести к росту GBP/USD, так как это укажет, что экономика восстанавливает свою основу. Однако, если фирмы сворачивают производство, замедление экономической активности может вызвать резкое снижение занятости, и в ближайшей перспективе восстановление в фунт/долларе может рассеяться, так как слабые данные повышают риск второй волны рецессии. В свою очередь, Банк Англии может сохранять рекордно низкие процентные ставки в следующем году, а также может открыть двери для расширения денежно-кредитной политики, чтобы сбалансировать риски для региона.

Технически, GBP/USD не достиг расчетной цели, но в целом, движением остался доволен. Фондовые индексы помогли росту, но вот сегодня наблюдается отскок от линии тренда (не дошел 15 п.) к нижней границе. Область поддержки около 1.63. Целесообразно работать в покупку от поддержки или по факту выхода британских новостей.



USD/JPY

Как сообщает Nikkei, в результате мартовских катаклизмов в Японии национальные компании вынуждены были объявлять себя банкротами в три раза чаще, чем после землетрясения 1995 г. в Кобе.

По состоянию на 11 августа, жертвами катастрофы стали 266 компаний, на счетах которых осталось долгов на общую сумму Y213.78 млрд., по данным Tokyo Shoko Research Ltd. Для сравнения, в первые пять месяцев после землетрясения в Кобе было зарегистрировано 88 корпоративных банкротств.

В июне показатель банкротств, обусловленных последствиями природных катаклизмов в марте достиг максимальной отметки 77, после чего в июле снизился до 68, а в августе пока составил 23.

Японская экономика сократилась намного меньше, чем ожидалось во втором квартале, поскольку компании добились успехов в восстановлении производства после разрушительного землетрясения в марте, но сила йены и замедление мирового роста омрачает перспективы устойчивого восстановления.

Аналитики ожидают, что третья по величине экономика мира начнет набирать обороты в августе-сентябре, так как экспорт и восстановление заводов вернутся к прежним уровням. Но растущие риски могут наложить отпечаток на этот сценарий.

Валовой внутренний продукт сократился на 0.3 процента во втором квартале, меньше, чем средний прогноз - 0.7 процента и 0.9-процентное снижение в январе-марте.

Лучшие, чем ожидалось, данные помогли росту эталона - Nikkei почти на 1 процент, который также отслеживает достижения на мировых рынках.

Тем не менее, опасения, что в Европе суверенное беды долга могут перерасти в очередной мировой кризис может больно отразиться на Японии столь нуждающейся в спросе на экспорт, что повышает вероятность дальнейшего вмешательства в стоимость йены и снятие денежных ограничений для обеспечения экономического восстановления.

Правительственные чиновники подчеркнули риски, связанные с сильной йеной и глобальным спадом в экспорте своей экономики, заявив, что они готовы действовать против быстрых измений (укреплении йены), призывая центральный банк сохранить поддержку экономики.

"Экономика покажет V-форму отскока в августе-сентябре, чтобы помочь стимулировать экспорт", - сказал Йошики Shinke, главный экономист научно-исследовательского института Dai-Ichi.

"Но импульс ослабнет с октября по декабрь, хотя экономика не вернется на спад, темпы восстановления внешнего спроса замедляются. На самом деле, мировая экономика может даже начать ослабевать", - сказал он.

Министр экономики Каору Йосано призвал Банк Японии помочь восстановлению, с помощью больших вливаний ликвидности в рынок и ультра-свободной денежно-кредитной политикой.

"Мы будем внимательно следить за воздействием растущей мировой экономической неопределенностью и как повышение курса йены окажет влияние на экономику Японии", - сказал Йосано журналистам.

Политика вмешательства в сочетании с дальнейшим увеличением операции покупки активов центральным банком и некоторые формы финансовой поддержки наиболее пострадавших компаний немного из оставшихся вариантов Токио, чтобы справиться с силой йены.

Йен, движимая общей слабостью доллара, выросла примерно на 5 процентов всего за месяц до чуть ниже своих максимумов 76.25 за доллар и выше уровней, где крупные японские компании уже используют оценки в своих доходах.

В годовом исчислении экономика сократилась на 1.3 процента против среднего прогноза 2.6 процента. Это контрастирует с США годовом росте на 1.3 процента в том же квартале.

Компании получили доходы больше, чем ожидалось после нанесения им ущерба в предыдущем квартале, в то время как государственные инвестиции выросли в первый раз за шесть кварталов после землетрясения благодаря реконструкции.

Частное потребление, которое составляет около 60 процентов экономики, снизилось на 0.1 процента в апреле-июне, гораздо меньше, чем ожидалось, падение за счет единовременных факторов, таких как переход на цифровое вещание, ведущее к сильным продажам телевидения.

Однако некоторые аналитики связали медленный рост в корпоративных капитальных расходах из-за роста йены, стагнации мирового спроса и неопределенности в отношении политики перспектив Японии.

Корпоративные капиталовложения выросли на 0.2 процента, меньше рыночного прогноза 0.5 процента.

Внешний спрос, или чистый экспорт, в ВВП снизился на 0.8 процентного пункта, так как для предотвращения бедствия некоторые японские производители перевозили грузы за границу.

Япония вмешалась на валютный рынок и облегчила денежно-кредитную политику 4 августа, с целью обуздать рост йены, которая грозила сорвать восстановление от землетрясения и цунами 11 марта, в результате которого погибли около 20 тысяч человек и разорили северо-восточное побережье Японии.

Аналитики ожидают, что экономика выйти из рецессии в августе-сентябре, после трех кварталов подряд сокращений, но есть растущая неопределенность в отношении мирового спроса, масштабов и сроков реконструкции в домашних условиях.

Япония: индекс Nikkei 225 на открытии +0.54% до 9 135.06

USD/JPY по-прежнему удерживается выше самого низкого уровня, установленного 1 августа, на несколько пунктов ниже уровня, на котором Министерство финансов вмешалось 4 августа.

Японские правительственные чиновники утверждают, что они "наблюдают внимательно за валютным рынком", и будут продолжать следить за развитием событий.

Соответственно, учитывая эти шаги, в любой момент можно ожидать вмешательства Министерства финансов в очередной раз, или Банка Японии. Значительный прорыв вверх будет происходить на таких вмешательствах японских правительственных учреждениях.

Обратите внимание, что кроме угроз интервенции для ослабления йены, существуют более широкие макроэкономические тенденции, которые диктуют дополнительную неопределенность рынка и, следовательно, приток капитала в безопасные валюты убежища в ближайшей перспективе, и любое укрепление валют по отношению к йене, скорее всего, будет недолгим.

Технически, USD/JPY находится в нисходящем тренде, но торгуется выше поддержки 76.30.

Точка разворота находится на уровне 77.05.

Предпочтительнее ПРОДАВАТЬ ниже 77.05 с целевыми точками 76.30 и 76.00

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 77.05 откроет путь к 77.35 и 77.65.



Источник