Аналитика от компании ForexChief, форекс аналитика Опции

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 01-07-20
Bloomberg опубликовала свежие рассуждения аналитиков на тему сырьевых рынков во втором полугодии, но ничего нового не ожидается: спрос привязан к ситуации с COVID – или выход из карантина, или вторая волна и более жесткие ограничения. Предполагается, что спрос должен ежемесячно расти на 4 млн. б/с до конца года, хотя сезонного спада в сентябре не избежать. Слишком активный успех ОПЕК+ в борьбе с накопившимися запасами может спровоцировать рост цен, но американский сланец вряд ли сумеет этим воспользоваться.
Прогноз от S&P Global Platts считает, что хотя ОПЕК пытается зафиксировать цены в зоне $40, быкам по нефти не приходится надеяться на поддержку ФРС и они слишком болезненно реагируют на ухудшение ситуации с вирусом. Кстати, именно трейдеров NYMEX во многом нужно благодарить за активное повышение цены за последние пару месяцев – группа крупных спекулянтов Money Manager начала наращивать длинную позицию еще с уровня $25. Именно тогда частные инвесторы из США начали активно покупать нефть через биржевой фонд ETF US OIL и они же максимально пострадали при обвале в минус . Тем не менее текущие длинные позиции на max c лета 2018 года.
Неадекватная внешняя политика гарантирует технологический кризис: по данным Reuters танкеры, перевозящие почти двухмесячную добычу венесуэльской нефти, застряли в море, поскольку глобальные НПЗ избегают данного сырья, чтобы не попасть под санкции США. На этом фоне российская Urals, которая потенциально может удовлетворить такой спрос. впервые за последние 5 лет торгуется дороже Brent. Также по Reuters прошла информация, что, начиная с августа, ОПЕК и Россия снизят ограничения на добычу. Вопрос о дополнительном продлении сроков пока не обсуждался — без отдельного решения в рамках сделки ОПЕК+ будет действовать уровень 7.7 млн.б/д.



Очередная попытка роста пока неудачна. Все позитивные драйверы, включая реализацию сделки ОПЕК+, уже заложены в цену и учтены участниками рынка, так что область 40.20−41.50 как раз может стать рубежом для новой волны технических распродаж.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 02-09-20
Мексиканский залив пережил два урагана практически без потерь, основная часть добывающих платформ не пострадала, НПЗ в районе Лейк-Чарльза (Луизиана) и Порт-Артура (Техас) восстановили стандартную мощность, хотя ремонт на заводе Citgo Petroleum с производительностью 418 тыс. б/с может занять 4-6 недель. Нефтяной шлюз в порту Хьюстона работает в обычном режиме, застрявшие на дальнем рейде танкеры активно загружаются. Теперь эффект от стихии можно оценить разве что в статистике EIA на следующей неделе в виде аномальных показателей добычи, запасов и экспорта .
В Ливии гражданская война постепенно затягивает в процесс Египет, Францию, Турцию, ОАЭ и Россию. Сильного политического решения конфликта не просматривается даже в перспективе нескольких лет. И промышленные инвесторы, и спекулянты серьезно сомневаются, что ЕС или США контролируют ситуацию, а потому отток капиталов из наиболее пострадавших территорий усиливается.
Снижение курса доллара и общий аппетит к риску помогают основным бенчмаркам нефти удержаться на максимумах, но отсутствие роста спроса на продукты нефтепереработки в связи со второй волной пандемии сдерживают спекулянтов. Последняя ежемесячная оценка EIA/ОПЕК подтверждает, что спрос не восстановит до-COVIDные уровни, как минимум, до лета 2022-го.



С технической точки зрения нефть столкнулась с важным сопротивлением, совпадающим с уровнем коррекции 38,2% от нисходящего движения с начала года. Технически столь долгий период колебаний цены в достаточно узком диапазоне начинает раздражать крупных игроков, но, возможно именно здесь находится «фундаментально справедливая» цена актива. Если же такая оценка ошибочна, то накопившиеся по границам консолидации объемы могут быть активизированы любым сильным движением, хотя на дистанции в 1-1,5 недели приоритет все-таки остается за покупателями.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.