Аналитика и прогнозы от компании FreshForex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от компании FreshForex Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Национальный Банк Швейцарии установил ограничение на обменный курс франка по отношению к евро, помогая валютам Польши и Венгрии растущие вверх во вторник, так что альпийские валюты вздохнули с некоторым облегчением.

«Это очень, очень хорошо для обеих стран», — сказал Даниэль Хьюитт, старший экономист Barclays Capital. «Обе страны имеют займы в швейцарских франках».

Любое укрепление злотого или форинта по отношению к швейцарскому франку уменьшает количество должников по выплатам в этом месяце и в будущем в местной валюте.

Польский злотый укрепили на 8% по отношению к швейцарскому франку до CHF/PLN 3.51, в то время как форинт подскочили на 9% до 228.88 форинтов.

«В случае с Польшей, уровень швейцарского франка по кредитам не столь велик и занимает долю богатейших членов общества, поэтому это скорее раздражает, чем вызывает беспокойство», — сказал Хьюитт. «Тем не менее, тот факт, что швейцарский франк не растет дальше по сравнению с злотым — облегчает».

В случае с Венгрией, где до 70% домашних хозяйств и более половины предприятий имеют кредиты, деноминированных в швейцарских франках, проблема намного больше, и потребуется время, чтобы пройти сама по себе, во вторник укрепление форинта по отношению к швейцарскому франку только обеспечивает частичное освобождение.

«По сравнению с тем, когда многие из этих кредитов были взяты (как в Польше и Венгрии), подразумевается, что обменный курс по-прежнему довольно высок», — сказал Даррен Middleditch, экономист Capital Economics. Валютный курс снизил располагаемые доходы домашних хозяйств и подорвал внутренний спрос потребления, особенно в Венгрии, но также и в Польше.

Премьер-министр Венгрии, европейской страны среди наиболее пострадавших от укрепления швейцарского франка, приветствовал решение швейцарского центрального банка защищать минимальный обменный курс EUR/CHF — 1.20.

Вмешательство швейцарского банка толкнуло пару франк/форинт на 251 форинтов во вторник на 225.23, самого низкого уровня с 22 июля, сокращая долговое бремя для венгерских ипотечных заемщиков. «Это всегда хорошая новость для венгров, когда швейцарский франк снижается, но это не заставит не думать о будущем владельцев ипотеки,»и — сказал Виктор Орбан.

Руководящая партия Фидес проведет встречу на этой неделе, чтобы обмозговать возможность предоставления дополнительной помощи для проблемных должников, особенно тех, чьи кредиты в швейцарских франках.

Львиная доля бытовых кредитов в Венгрии предоставляется во франках. До глобального экономического кризиса в 2008 году они обеспечили дешевое финансирование недвижимости. Значительный рост франка по отношению к курсу форинта подтолкнули многие домохозяйства на грань потери своих домов из-за скачка в их ежемесячных платежах.

Правительство недавно решило провести индексацию заемщикам в иностранной валюте с учетом курса форинта за период времени, в течение которого разница между фиксированной ставкой и рыночной ставкой пойдет на отдельный счет для последующего погашения.

«Правительство в основном сосредоточено на ипотечных кредитах населению, поскольку это более опасная ситуация по сравнению с потребительскими кредитами, когда дом семьи находится в опасности из-за движения валютного курса», — сказал г-н Орбан.

Премьер-министр рассчитывает услышать «голос народа» в среду и в четверг во время обсуждений с членами партии Фидес, выслушав их ожидания и рекомендации в отношении франка держателей ипотеки.

На этот раз, правительство может пойти еще дальше, чем раньше, чтобы помочь домохозяйствам, хотя точные планы остаются неясными.

«Вопрос очень интересный: появится ли на заседании фракция ФИДЕС. А именно, правительство или парламент имеет возможность вмешиваться в кредитные договоры на основе гражданского кодекса в случае каких-либо протестов», — сказал г-н Орбан.

Технически, EUR/USD, несмотря на отскок, снова упал и, похоже, продолжает находиться под давлением в результате довольно серьезных европейских долговых проблем. С технической точки зрения пару ожидает дальнейшее снижение. По крайней мере, индикаторы не сигнализируют о смене направления. Целью медведей является загнать пару не только ниже психологической отметки 1.40, но в диапазон 1.39-1.38. Но пока есть сомнения, что даже, если это им и удастся сделать, вряд ли она там задержится надолго. С таким же успехом (а вчера мы видели как это делается на примере франка и его кроссов) быки могут осуществить ралли к верхней границе диапазона на дневном графике — 1.45. Как это неоднократно бывало, откуда нивозьмись появляются то китайцы, то ЕЦБ, то «неизвестный покупатель».
Ключевые уровни:
Второе сопротивление 1.4530
Первое сопротивление 1.4320
Первая поддержка 1.3930
Вторая поддержка 1.3850

точка разворота находится на уровне 1.4120.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.4120 с целевыми точками 1.3930 и 1.3855.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.4120 откроет путь к 1.4200/20 и 1.4275/4330.



GBP/USD

BRC: рост розничных цен в Британии замедлился

В августе рост розничных цен замедлился второй месяц подряд и составил 2.7% г/г против 2.8% г/г в прошлом периоде, как показали данные отчёта BRC.

В месячном эквиваленте цены выросли на 0.1% против -0.2% в июле. Стоимость товаров без учёта продуктов питания повысилась на 0.1% м/м и 1.4% г/г. Стоимость продуктов питания осталась во флэте, а её годовой прирост составил 5% против 5.2% в июле.

Данные отчёта свидетельствуют о том, что удорожание сырья по-прежнему отражается на величине инфляции, однако несмотря на то, что давление первого показателя на второй по-прежнему остаётся повышенным, его значение отступило от рекордных максимумов. Ритейлеры занимаются активным развитием рекламной деятельности для того, чтобы сохранить свою долю рынка.

Как сообщила компания Nielsen, 40% расходов пришлось на товары, которые участвовали в рекламной акции, и это ещё раз подтверждает сдержанность потребителей при трате своих сбережений.

«Дальнейшие перспективы в отношении цен на продукты питания остаются по-прежнему очень туманными. Известия о плохом урожае в США дают основание не рассчитывать на повышение цен в среднесрочной перспективе».

Технически, GBP/USD пробил уровень поддержки 1.6070, что привело к существенному усилению медвежьих настроений. Давление на GBP/USD сохраняется до сих пор, пробитая линия поддержки, теперь выступает сопротивлением. Осциллятор стохастик сигнализирует о скором развороте восходящей кроткосрочной коррекции, выходя из зоны перекупленности, а линия %К опускается ниже линии %D.

Пробой локального минимума 1.5922, откроет путь к 1.5850.

Уровни сопротивления: 1.6070, 1.6100, 1.6150, 1.6180, 1.6200/10



USD/JPY

Азиатские фондовые акции подскочили после ослабления йены по отношению к доллару, повышая перспективы для экспортеров, и после того как Греция пообещала ускорить меры жесткой экономии, чтобы помочь решить долговой кризис в Европе.

Toyota Motor Corp, крупнейший автопроизводитель в мире, вырос на 2 процента в Токио. Samsung Electronics Co, южнокорейский экспортер бытовой электроники, который считает Европу третьим по величине рынком для продаж, увеличился на 3 процента. BHP Billiton Ltd (BHP), крупнейшей горнодобывающей компании в мире, выросли на 2.9 процента после того как цены на нефть и медь выросли. Hyundai Motor Ко увеличился на 2.3% в Сеуле. Компания сообщила, что планирует расширить свою долю на европейском рынке.

«Прайс балансового отношения показывает, что акции дешевы, и технические индикаторы также демонстрируют, что акции приближаются к зоне покупки», — сказал Hiroichi Ниси, менеджера по ценным бумагам в Токио в Никко SMBC.

MSCI Asia Pacific Index поднялся на 0.8 процента до 120.04 в Токио. Азиатско-Тихоокеанский MSCI упали на 8.6 процента в прошлом месяце, максимально с мая 2010 года, на фоне опасений роста мировой экономики и кризиса суверенного долга Европы и после сокращения кредитного рейтинга США.

Японский Nikkei 225 (NKY) Stock Average выросл на 1.6 процента. Индекс Южной Кореи Kospi прибавил 2.2 процента. Австралийский индекс S & P/ASX 200 вырос на 1.6 процента.

Банк Японии принял решение сохранить ставку на уровне 0.1% в соответствии с прогнозами
После этого сообщения курс доллар/йена снизился.

В случае бегства из рискованных активов укрепиться валюте может помешать настрой Банка Японии, который уже проводил интервенцию с целью ослабления национальной валюты, которая дала только временный эффект – скорее всего, надо предпринимать иные меры, например, дополнительные покупки активов. Ведь высокий ее курс губителен для экономики, которая только-только начинает подавать признаки постепенного восстановления (ВВП сократился не так сильно, как предполагалось, сигнализируя, что темпы восстановления после катастрофы даже выше прогнозируемых). И новому премьер-министру придется решить сразу немало проблем: огромный дефицит бюджета, сильная йена, отсутствие роста экономики, номинальная инфляция, а также последствия мартовского цунами. Поэтому, пара доллар-йена, скорее всего, еще долго будет удерживаться в диапазоне 75.00 – 80.00.

Технически, восходящая коорекция по USD/JPY остановилась на линии сопротивления, которая сейчас проходит около 77.55. Возможно нисходящее движение к линии поддержки — 76.90.



Источник