Аналитика и прогнозы от компании FreshForex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от компании FreshForex Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Италии, сославшись на беспокойство по поводу того, что замедляющийся экономический рост и слабое правительство обусловят тот факт, что страна не будет способна избавиться от второго по величине в еврозоне долгового бремени.

Рейтинг был понижен до А от А+, с негативным прогнозом. По словам агентства, чистый общий госдолг страны является самым высоким среди стран с рейтингом на уровне А. Более того, S&P ожидает, что размер долга продолжит расти, причем превысит предыдущие прогнозы.

Данное решение спровоцировали снижение евро в паре с долларом на фоне возрастания обеспокоенности инвесторов тем, что европейским политикам не удастся обуздать текущий долговой кризис. Власти Греции провели очередную встречу с крупными кредиторами в попытке избежать дефолта, в то время как Министр финансов США Тимоти Гайтнер призвал регион к применению дополнительных инструментов.

S&P понизило свой прогноз по росту ВВП Италии в среднем до 0.7% с 2011 по 2014 гг., в то время как ранее оценка составляла 1.3%.

В этом году уже были понижены рейтинги Ирландии, Португалии, Кипра и Греции. В текущем месяце итальянский премьер-министр Сильвио Берлускони запустил пакет жестких бюджетных мер стоимостью 54 млрд. евро ($73 млрд.), что подтолкнуло ЕЦБ к покупке облигаций проблемной страны после того, как в августе стоимость кредитования в Италии взлетела до рекордных значений по еврозоне. Однако плана сбалансирования бюджета до 2013 года оказалось недостаточно, чтобы предотвратить решение S&P.

«Мы ожидаем, что слабая правительственная коалиция Италии и политические разногласия внутри парламента продолжат ограничивать способности властей принимать решительные меры, направленные на борьбу как с внутренними, так и с внешними макроэкономическими проблемами», — подчеркнуло агентство.

Данное решение было принято через несколько недель после того, как S&P понизило кредитный рейтинг США. В то время как это событие, которое произошло 5 августа, всколыхнуло мировые рынки, инвесторы в облигации проигнорировали предупреждения агентства о кредитоспособности Америки и «набросились» на трежерис.

«Понижение рейтинга Италии стало для всех неожиданностью, и это зловещий знак», — полагает Л. Силипо, старший экономист Natixis SA в Гонконге, который ранее был представителем Банка Италии. Страна приняла жесткие бюджетные меры отчасти ввиду давления со стороны рейтинговых агентств, а теперь от них же получает удар из-за того, что перспективам роста угрожают эти самые бюджетные меры, подчеркнул экономист.

Премьер-министр Италии:

— S&P понизило рейтинг страны, скорее, из политических соображений

— В своем решении агентство, по всей видимости, руководствовалось новостями из СМИ, нежели реальностью и фактами

— Италия уже приняла меры, направленные на сбалансирование бюджета, и вскоре будут одобрены меры для стимулирования экономического роста

Событие может усилить политическую волатильность после десятилетия практически полного отсутствия экономического роста, что подрывает планы по снижению уровня госдолга. В прошлом году госдолг составил 119% от ВВП, оказавшись на втором месте по величине в регионе после Греции.

В отличие от Ирландии и Португалии, которые по примеру Греции обратились за финансовой помощью к ЕС/МВФ, до июля Италии удавалось самостоятельно избегать последствий текущего долгового кризиса.

Италия может столкнуться с неудачными аукционами в связи с риском дефолта, заявило Standard & Poors во вторник после сокращения суверенного кредитного рейтинга страны.

Мориц Крамер аналитик S & P сказал в ходе телефонной конференции, что Испания добилась более быстрой и эффективной политики, чем в Италии к росту доходности облигаций в течение лета, подчеркнув, что у Италии политические проблемы, которые были основной причиной понижения на одну ступень.

«Мы считаем, что финансирование расходов, скорее всего, будет расти… мы не делаем для одного государства, а ожидаем, что рынки будут закрыты полностью,» — сказал Кремер.

Опровержение правительством Греции слухов о предстоящем референдуме на тему членства Афин в еврозоне помогло евро оправиться от удара после понижения рейтинга Италии и добраться до отметки 1.3660.

Позже бессодержательное заявление агентства Moody's на решение своих коллег в S&P, в котором эксперты просто отказались комментировать ситуацию, оставило единую валюту равнодушной.

Вскоре евро перемахнул через отметку 1.3690, нацелившись восстановиться выше 1.3700. Однако, оффера расставлены в зоне 1.3720/30 не позволили закрыть день выше.

Тем временем компания Siemens опровергло сообщения в FT об изъятии средств из французских банков, что также оказало некоторую поддержку евро.

Евро укрепился на слухах о ШНБ

Евро/франк подскочил из области Ch f1.2060 до Chf 1.2135 на неподтвержденных слухах о намерении ШНБ повысить целевой уровень курса до Chf 1.2500.

Тот же стимул подтолкнул к росту евро/доллар — пара достигла отметки 1.3745.

ШНБ взбудоражил валюты

Франк резко ослаб против евро и доллара на фоне слухов о том, что ШНБ намерен переустановить целевой курс EUR/CHF на уровне 1.2500.

Представители ЦБ отказываются комментировать данную информацию.

Франк обвалился по всем фронтам. EUR/CHF взлетел от 1.2060 к максимумам 9 сентября на 1.21.80, USD/CHF восстановился от дневных минимумов на 0.8790 до 0.8870, а GBP/CHF подскочил от 1.3825 к 1.3970.

«Слухи о том, что ШНБ перепривяжет курс EUR/CHF на 1.25 вместо 1.20 помогли паре набрать 80 пипсов, — комментирует Кэти Льен из GFT. — Информация является неподтвержденной, однако учитывая тот факт, что привязка на 1.20 помогла предотвратить рост франка, ШНБ вполне мог бы захотеть еще сильнее улучшить ситуацию».

6 сентября Центробанк объявил, что не допустит падения курса EUR/CHF ниже 1.2000.

На текущий момент ажиотаж на рынках немного спал, и евро/франк вернулся к отметке Chf 1.2175 от минимумов отката на Chf 1.2115. Ранее также ходили разговоры о намеченной пресс-конференции ШНБ, однако сам Центробанк опроверг эти слухи.

Акции торговались смешанно

Oптимизм Инвесторов исчез во вторник после двух дней конференции, которая закончилась без каких-либо решений по долговому кризиус в Греции.

Сейчас, надежды не высоки, что Греция избежит дефолта, заявил Дэвид Смит, директор по инвестициям в Rockland Trust Investment Management Group, (фирма, базирующаяся в Rockland, штат Массачусетс), который управляет около $ 1.7 млрд. «Я сижу здесь, как и многие инвесторы, думая, что у нас нет конкретного решения», — сказал он.

Инвесторы не хотят принимать большой риск, заявил Куинси Krosby, рыночный стратег Prudential Financial.

«Рынок уже думает, что ФРС хочет снизить ставки», сказал Krosby.

Технически, EUR/USD оттолкнулся от области поддержек около 1.36 и пытается вырасти. Не исключена еще одна попытка снижения к поддержкам, однако теперь они выглядят более сильными. Препятствием для восходящего движения выступает сопротивление 1.3750.



GBP/USD

Фунт традиционно получил преимущество от роста евро, однако здесь повышательное давление сильно ослабляет кросс, превысивший отметку stg 0.87.

Великобритания: FTSE 100 +36.49 пкт.(+0,68%) до 5374.03

Технически, GBP/USD внутридневные: отскок.

точка разворота находится на уровне 1.5713.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.5715 с целевыми точками 1.5770 и 1.5805.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.5710 откроет путь к 1.5680 и 1.5630.

RSI отрицательно направлен, что говорит о кракосрочном снижении.



USD/JPY

Япония:

— август, общ. торговый баланс -Y775.3 млрд. против прогноза -Y300 млрд.

— Первый торговый дефицит за 3 месяца

— Объёмы экспорта +2.8% г/г против прогноза +8.0% г/г и пред. -3.4% г/г — 1-й прирост за полгода

— Объёмы импорта +19.2% г/г против прогноза +14.3% г/г и пред. +9.9% г/г

Представитель Министерства финансов Японии: Дефицит внешней торговли за август был самым значительным за всю историю ведения данных

Индекс Nikkei 225 на открытии -0.05% до 8 717.00

Что случилось с USD/JPY?

Трейдеры пока затрудняются дать вразумительное объяснение произошедшему с парой USD/JPY, которая внезапно обвалилась к 76.10, а затем выстрелила к 76.65.

Проще всего было бы погрешить на интервенцию финансовых властей Японии, однако она была бы более устойчивой и продолжительной. Скорее всего, после недавних событий с франком, рынок торговал на ожиданиях интервенции.

Япония хранит молчание

Как передает Reuters, представитель японских властей отказался комментировать вопрос об интервенции министерства финансов страны на FX.

Власти лишь повторили, что их позиция в данном вопросе остается неизменной и они готовы в случае необходимости принять решительные меры в отношении JPY. Что касается недавнего укрепления Йены, оно отражает динамику ситуации в Европе и США.

Трейдеры ехидно комментируют, что власти просто не хотят брать на себя ответственность за провалившуюся попытку интервенции.

Технически, USD/JPY

Pivots: 76.53

S1 — 76.29;

R1 — 76.70.

USD/JPY остается под давлением для теста минимума на 75.94. Консолидация с 75.94 завершилась на 77.85. Пробой 75.94 подтвердит возобновление в целом падение с 85.51. На верху, выше 76.70 второстепенное сопротивление 76.97 приведет к слому медвежьего сценария и снова сместит на нейтральную консолидацию.



Источник