Российский фондовый рынок, Российский фондовый рынок . Экономика России и ее компаний Опции

[fxmen]

Большинство российских акций по итогам дня снова подешевели на 1,2-6,5 проц, возросшая волатильность дает надежды на начало восстановления рынка

Цены большинства российских ликвидных акций по итогам торговой сессии понизились на 1,2-6,5 проц. Массированный вывод средств глобальными инвесторами продолжился. В то же время, темпы обвального падения российского рынка акций в последние дни были очень высокими, что отклонило тренд от "нормальной" понижательной динамики и сделало многие ценные бумаги перепроданными. В результате, во второй половине торговой сессии отмечались попытки восстановления российского рынка. Впрочем, как это часто бывает после резких обвалов, это восстановление сопровождалось повышенной волатильностью рынка, вылившейся в очень широкие их колебания, говорят фондовые аналитики.

По итогам сегодняшних торгов индекс РТС уменьшился на 4,36 проц и составил 1334,33 пункта, что является минимумом /по закрытию/ после 16 июня 2006 г, когда он равнялся 1329,87 пункта. В то же время, сегодня индекс в течение торгов снижался до 1309,49 пунктов.

Ближайший /с датой исполнения 15 сентября/ фьючерс на индекс РТС сегодня к закрытию стоил 129750 пунктов против 136800 пунктов на прошлых торгах, что соответствует ожиданию индекса на уровне 1297,50 пункта.

Объем торгов акциями на классическом рынке РТС сегодня составил около 36,433 млн долл, что примерно на 4,8 млн долл выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

Объем торгов фьючерсами равнялся около 2,419 млрд долл, опционами – 0,277 млрд долл против 2,057 и 0,605 млрд долл на предыдущих торгах, соответственно.

Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов понизился на 3,75 проц до 1114,67 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил близкие к рекордным 274,899 млрд руб, что примерно на 39,5 млрд руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов уменьшился на 3,7 проц и составил 237,74 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП понизился на 4,6 проц и составил 187,93 пункта.

В течение торговой сессии на российском рынке акций продолжили преобладать пессимистические настроения. Главным фактором нестабильности на всех мировых фондовых площадках и российском в том числе продолжили оставаться новости о том, что инвестиционный банк Lehman Brothers, по-видимому, не сможет привлечь дополнительный капитал для стабилизации своего финансового положения. Это обвалило котировки акций финансового сектора.

Впрочем, вывод средств из российских активов продолжил вызывать "технические" распродажи из-за срабатывания стоп-лоссов у держателей маржинальных позиций.

Впрочем, локальное дно было найдено сегодня рынком немного выше 1300 пунктов по индексу РТС. После этого акции нефтегазовых компаний, особенно полугосударственных, стали восстанавливать свои позиции. Однако инвесторы, напуганные предыдущим обвалом, пока не спешат пополнять свои портфели российскими акциями. Видимо, они ждут, когда индекс РТС достигнет 1100 пунктов, говорят фондовые аналитики.

Как сказал аналитик компании "Атон" Евгений Носов, сегодня в течение торгов было сделано несколько заявлений, которые определили относительно высокую волатильность рынка внутри дня. "Во-первых, продолжилось обсуждение проблемы налогов в России – по итогам заседания бюро правления РСПП Алексей Кудрин сказал, что Минфин готов обсуждать дальнейшее снижение налогового бремени для нефтяников, но при этом не должен быть снижен НДС и другие налоги. Напомню, что ускорение вчерашнего падения во второй половине дня во многом было спровоцировано заявлением А.Кудрина о его позиции против новых налоговых льгот нефтяным компаниям", - указал эксперт.

"Далее, рейтинговое агентство S&P сообщило о том, что подтверждает текущий рейтинг России и сохраняет "позитивный" прогноз. Однако оно уточнило, что прогноз может быть снижен до "стабильного" вследствие ухудшения инвестиционного климата и оттока средств из страны. При этом агентство акцентирует внимание на том, что перспективы роста российской экономики зависят от ситуации с внешним финансированием". – продолжил он.

"Помимо этого, новостные агентства процитировали слова президента РФ Дмитрия Медведева о том, что текущее снижение рынка акций – временное явление и существует вероятность возвращения индексов на уровни начала текущего года при поддержке правительства. Подобной идеей роста могло бы стать, к примеру, введение новых "нефтяных" налоговых льгот или инвестирование средств Фонда национального благосостояния в акции российских компаний на среднесрочный период", - считает специалист.

"Выступление Д.Медведева достигло своей цели: акции нефтяного сектора по итогам дня продемонстрировали динамику "лучше рынка", - подчеркнул он.

"Сегодняшнее завершение торгов оставляет надежды на отскок в течение завтрашней сессии, в случае если внешний новостной фон не преподнесет новых сюрпризов", - заключил Е.Носов .

По итогам же сегодняшних торгов в РТС цена обыкновенных акций Сбербанка (SBER) понизилась на 6,90 проц к предыдущему закрытию и составила 1,890 долл, цена акций "Роснефти" (ROSN) упала на 0,95 проц и составила 7,330 долл, обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" (LKOH) уменьшилась на 5,28 проц и составила 59,20 долл, акций "Норильского никеля" (GMKN) упала на 1,98 проц и составила 124,00 долл.

Обыкновенные акции "Норильского никеля" оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 4,741 млн долл, акции Сбербанка - на втором месте /4,490 млн долл/, акции "ЛУКОЙЛа" - на третьем /4,162 млн долл/.

Цена обыкновенных акций "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию уменьшилась на 11,74 проц и составила 1,30 руб. Объем торгов акциями "ГидроОГК" на ММВБ при этом составил около 416,735 млн руб /314,200 млн акций/, что примерно на 256,1 млн руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" через терминалы РТС к закрытию составил около 0,072 млн акций, что примерно на 58 тыс акций больше аналогичного показателя предыдущих торгов. Цена акций "Газпрома" при этом составила 200,30 руб, что на 4,53, проц ниже аналогичного показателя предыдущих торгов. На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 205,08 руб /снижение на 1,21 проц/ при близком к рекордному объеме торгов 118,501 млн акций /увеличение объема на 39,7 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 191,75 руб на акцию, максимальная – 208,69 руб. На классическом рынке РТС бумаги "Газпрома" подешевели на 3,33 проц до 7,83 долл.

[fxmen]

США "подставили почти всех" кризисом на своем финансовом рынке, но правительство РФ в силах справиться с ситуацией – Д.Медведев

США "подставили почти всех" кризисом на своем финансовом рынке, но российское правительство в силах справиться с ситуацией и выровнять положение. Как сообщает ИТАР-ТАСС, об этом заявил президент России Дмитрий Медведев в ходе рабочей встречи с главой Федеральной службы по финансовым рынкам /ФСФР/ Владимиром Миловидовым.

"Мы не можем изменить ситуацию на американском рынке, пусть американцы сами разбираются в своей ипотечной системе. Хотя, если говорить по-простому, они, конечно, "подставили" почти всех", - сказал Д.Медведев.

В то же время, по его словам, "очевидно, что Россия должна думать о двух моментах". "Все-таки потенциал ряда российских компаний и российских активов недооценен, есть потенциал роста. Во-вторых, от того, что российский рынок растет, существует серьезные колебания в оценках - в этом есть и минусы, и плюсы", - сказал президент РФ. "Но думаю, что в конечном счете, недраматические изменения приведут к стабилизации и при принятии правильных решений ситуация выпрямится", - подчеркнул глава государства, добавив, что "мы придем к тем показателям, которые были в начале этого года".

"Во всяком случае, я считаю, что это в силах правительства", - заявил Д.Медведев, сообщив, что эта тема будет обсуждаться на завтрашнем совещании по созданию международного финансового центра.

По словам Д.Медведева, "сейчас наступили непростые времена для фондового рынка, тому есть объективные причины, которые находятся вне компетенции наших финансовых властей и которые не связаны с экономическими причинами", "По сути международные финансовый и фондовый рынки переживают непростой период, в то же время есть и наши проблемы. За последнее время тенденции на фондовом рынке /РФ/ были достаточно сложными, но, тем не менее, мы не считаем, что это долгосрочная проблема, - указал Д.Медведев. – Скорее, это ситуативная реакция рынка благодаря неприятным проблемам и сложностям, которые существуют в международном масштабе",

По словам главы ФСФР, "ежедневно ведутся наблюдения за российским фондовым рынком, с учетом тех негативных тенденций, которые появились в развитых экономиках мира". "Действительно, происходит падение, но фундаментальных причин для этого падения нет - объем торгов на российском финансовом рынке растет, заключаются сделки", - подчеркнул Д.Миловидов.

"Ситуация на российском рынке поправимая и недраматичная, - уверен он. - За последние два с половиной года российский рынок показывал динамичный рост, а то, что мы наблюдаем сейчас, в определенной степени отражает этот динамичный рост". "На фоне трехкратного увеличения я рынка за последние 2,5-3 года падение рынка на порядка 40 проц не выглядит драматично", - добавил он.

При этом В.Миловидов убежден в необходимости принятия "не срочных, а стратегических мер". "Внутреннего потенциала российского рынка вполне достаточно, чтобы справиться с экстремальными тенденциями, а сейчас самое главное - принять долгосрочные меры", - полагает он.

В.Миловидов предложил утвердить комплекс мер: "Изменить масштабность выпуска ценных бумаг, снять административные барьеры, а также создать условия для использования инвестиционных возможностей новыми компаниями, в частности, для квалифицированных инвесторов, мы могли бы снять барьеры для них при выпуске ценных бумаг". Рынок ценных бумаг, по его словам, развивается. "Сейчас самое время заниматься укреплением и капитализацией наших структур и институтов и клиринга на финансовом рынке, и это позволит укрепить его конкурентоспособность", - считает глава ФСФР.

[fxmen]

Большинство российских акций по итогам дня упали в цене на 1,9-8,7 проц, индекс РТС - до очередного минимума с начала лета 2006 г – ниже 1300 пунктов

Цены большинства российских ликвидных акций по итогам торговой сессии понизились на 1,9-8,7 проц. Словесные интервенции высших российских чиновников не смогли удержать российский рынок до конца дня. После слабых еженедельных данных по рынку труда США продажи опять возобладали и индекс РТС, который весь день оставался примерно на уровне вчерашнего закрытия /1335 пунктов/ за полтора часа обвалился ниже 1300 пунктов, говорят фондовые аналитики.

По итогам сегодняшних торгов этот биржевой показатель уменьшился на 2,72 проц и составил 1298,08 пункта, что является минимумом /по закрытию/ после 14 июня 2006 г, когда он к закрытию равнялся 1274,39 пункта.

Ближайший /с датой исполнения 15 сентября/ фьючерс на индекс РТС сегодня к закрытию стоил 123795 пунктов против 129750 пунктов на прошлых торгах, что соответствует ожиданию индекса на уровне 1237,95 пункта.

Объем торгов акциями на классическом рынке РТС сегодня составил около 19,645 млн долл, что примерно на 16,8 млн долл ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.

Объем торгов фьючерсами равнялся около 2,073 млрд долл, опционами – 0,288 млрд долл против 2,419 и 0,277 млрд долл на предыдущих торгах, соответственно.

Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов понизился на 3,74 проц до 1073,02 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил близкие к рекордным 210,238 млрд руб, что примерно на 64,6 млрд руб ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.

Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов уменьшился на 2,1 проц и составил 232,66 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП понизился на 1,6 проц и составил 184,90 пункта.

В течение торговой сессии на российском рынке акций отмечались попытки стабилизировать ситуацию. В этом "быкам" помогали оптимистические заявления представителей высшей российской власти.

Так, президент Дмитрий Медведев потребовал от правительства и ЦБ РФ предпринять все необходимое для притока на финансовый рынок дополнительных средств.

Председатель же ЦБ РФ Сергей Игнатьев признал "некоторый недостаток" ликвидности на рынке, однако заявил, что в этой связи Центробанк проводит масштабные операции по рефинансированию некоторых банков.

"Наши резервы позволяют увеличить эти операции в несколько раз", - сообщил глава Центробанка. "Все спокойно, все нормально", - заключил он.

На этом фоне большинство "голубых фишек" пыталось удержаться около уровней вчерашнего закрытия. Более того, ценные бумаги "ЛУКОЙЛа" (LKOH) даже лидировали в росте цены /на 3 проц/ на новостях о том, что глава нефтяной компании Вагит Алекперов и ее вице-президент Леонид Федун через связанное лицо приобрели 10 сентября 2 млн обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" на сумму 3,2 млрд руб.

Как отметил аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев, данные действия акционеров и топ-менеджеров компании дают однозначный сигнал для миноритариев, что текущие ценовые уровни - это очень комфортный момент для входа в капитал "ЛУКОЙЛа".

Однако в конце дня стало известно, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s считает, что поддержка финансовых рынков РФ за счет средств Фонда национального благосостояния может ухудшить кредитоспособность суверенного правительства. Это может стать дополнительным негативом для динамики российского рынка акций, полагают фондовые аналитики.

Также негативный вклад вносят слабые еженедельные данные по рынку труда США, которые свидетельствуют о сохранении проблем в крупнейшей в мире экономике.

В целом же, по оценкам аналитиков компании "Ди Си Кэпитал", список бумаг, в которых чувствуется присутствие покупателей, за последние два дня заметно расширился. "Основной вопрос, который мучает сейчас игроков, остающихся в рынке - действительно ли "дно" уже близко? Очевидно, что вчерашние минимумы являются не окончательными. И сегодня на закрытии индекс РТС доказал свою готовность к дальнейшему снижению, провалившись ниже отметки в 1300 пунктов", - отмечают они.

"Тем не менее, сегодняшние темпы снижения в 2,7 проц по индексу на фоне последних дней, завершавшихся поистине обвальными падениями, не кажутся столь ужасающими". – указывают аналитики "Ди Си Кэпитал".

По их мнению, "если новостной фон с зарубежных площадок будет носить умеренно негативный характер и ничего экстраординарного не произойдет, индекс РТС в ближайшее время как бы по инерции продолжит снижаться умеренными темпами и пройдет вниз еще 100-150 пунктов".

"После этого может наступить довольно длительный период консолидации, по прошествии которого можно будет говорить о дальнейших перспективах российского фондового рынка и смене тренда. По крайней мере, некоторая стабилизация ситуации будет способствовать возвращению после переоценки рисков крупных западных инвесторов, что ощутимо поднимет наш рынок", - предрекают специалисты.

"Завтра не стоит ожидать позитивной динамики, в случае резко негативного закрытия Америки уже с утра мы увидим индекс РТС ниже сегодняшнего закрытия, вторая волна снижения может прокатиться по рынку после выхода статистики по производственной инфляции и розничным продажам в Штатах", - говорят аналитики компании "Ди Си Кэпитал".

По итогам же сегодняшних торгов в РТС цена обыкновенных акций Сбербанка (SBER) понизилась на 7,41 проц к предыдущему закрытию и составила 1,750 долл, цена акций "Роснефти" (ROSN) не изменилась и составила 7,330 долл, обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" возросла на 1,01 проц и составила 59,80 долл, акций "Норильского никеля" (GMKN) упала на 3,47 проц и составила 119,70 долл.

Обыкновенные акции Сбербанка оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 5,426 млн долл, акции МРСК Центра - на втором месте /1,988 млн долл/, акции "Норильского никеля" - на третьем /1,769 млн долл/.

Цена обыкновенных акций "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию уменьшилась на 11,00 проц и составила 1,1570 руб. Объем торгов акциями "ГидроОГК" на ММВБ при этом составил около 232,391 млн руб /185,456 млн акций/, что примерно на 184,4 млн руб ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.

На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" через терминалы РТС к закрытию составил около 0,017 млн акций, что примерно на 55 тыс акций меньше аналогичного показателя предыдущих торгов. Цена акций "Газпрома" при этом составила 199,01 руб, что на 2,92, проц ниже аналогичного показателя предыдущих торгов. На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 106,10 руб /снижение на 4,38 проц/ при объеме торгов 76,118 млн акций /снижение объема на 42,4 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 195,20 руб на акцию, максимальная – 209,70 руб. На классическом рынке РТС бумаги "Газпрома" подешевели на 2,37 проц до 7,84 долл.

[fxmen]

Негатив с внешних, в том числе и сырьевых, рынков вкупе с неопределенностью и паническими настроениями оказался весомее, чем вторичные уверения Дмитрия Медведева о недооцененности и перспективности российского фондового рынка. К закрытию торгов на ММВБ индекс упал на 3,74% до 1073,02 п., индекс РТС снизился на 2,72%, составив 1298,08 п. Таким образом, индекс Российской Торговой Системы вошел в давно прогнозируемый нами диапазон 1100 – 1300 п. Как мы отмечали ранее, вывод капитала как со стороны зарубежных инвесторов, так и усилиями резидентов продолжится. Индекс РТС с высокой вероятностью достигнет отметки в 1200 п.

[fxmen]

В заключение следует отметить, что снижение котировок не связано с экономикой. В России хорошие корпоративные прибыли, высокие темпы экономического роста и эффективная власть. Мы считаем, что можно осторожно начинать покупку. Мы по-прежнему надеемся на восстановление рынка в четвертом квартале. Хотя конечно оно состоится, если не будет новых войн и резкого негатива мировых фондовых площадок. Наиболее вероятно, что кошмар ежиков близится к концу", - Александр Разуваев и Георгий Воронков, Собинбанк

[fxmen]

Сегодняшний день несильно потрепал нервы инвесторам и торгуется достаточно вяло по сравнению с последними двумя торговыми сессиями. Индексы находятся в районе нулевых отметок, и негативная макроэкономическая статистика из США, согласно которой дефицит торгового баланса оказался выше прогнозов, так же, как и количество заявок на пособие по безработице, не вызвала бурного недовольства на российском рынке, лишь незначительно уведя индексы ниже – к уровням поддержки 1325 и 1100 пунктов по РТС и ММВБ соответственно. На мой взгляд, не исключено, что сегодня мы наблюдаем затишье перед бурей, поэтому ближе к окончанию торговой сессии лучше закрыть позиции по бумагам. Завтра ожидается макроэкономическая статистика из США по производственной инфляции и розничным продажам, а до ее выхода не исключено боковое движение. Итоговые данные могут усилить негативные настроения и увести нас к новым годовым минимумам по основным индексам.

[fxmen]

Большинство российских акций по итогам дня опять выросли в цене на 2,9-11,2 проц, индекс РТС повысился до 1340 пунктов

Цены большинства российских ликвидных акций по итогам торговой сессии повысились на 2,9-11,2 проц. Приостановка массированных распродаж российских акций на фоне улучшения конъюнктуры мировых фондовых рынков обусловила бурный отскок вверх российского рынка, существенно перепроданного в предыдущие дни, отмечают фондовые аналитики.

По итогам сегодняшних торгов индекс РТС увеличился на 3,36 проц и составил 1341,75 пункта, оттолкнувшись от достигнутого накануне минимума /по закрытию/ после 14 июня 2006 г в 1298,08 пункта. В то же время, сегодня индекс с утра обновлял минимум около 1295,66 пункта.

Ближайший /с датой исполнения 15 сентября/ фьючерс на индекс РТС сегодня к закрытию составил 133780 пунктов против 123795 пунктов на прошлых торгах, что соответствует ожиданию индекса на уровне 1337,80 пункта.

Объем торгов акциями на классическом рынке РТС сегодня составил около 30,635 млн долл, что примерно на 11 млн долл выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

Объем торгов фьючерсами равнялся около 2,453 млрд долл, опционами – 0,235 млрд долл против 2,073 и 0,288 млрд долл на предыдущих торгах, соответственно.

Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов повысился на 6,03 проц до 1137,76 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил близкие к рекордным 217,461 млрд руб, что примерно на 7,2 млрд руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов увеличился на 3,3 проц и составил 240,24 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП повысился на 4,2 проц и составил 192,63 пункта.

В течение торговой сессии на российском рынке акций преобладали оптимистические настроения. Впрочем, в самом начале дня, когда после кратковременного незначительного скачка вверх цены акций опять пошли вниз, похоже, произошла последняя "высадка" "пассажиров" из акций. После этого в первой половине торгов преобладал бурный рост курсовой стоимости практически всех "голубых фишек".

Впрочем, повышенная волатильность российского рынка сегодня могла быть спровоцирована тем, что 12 сентября – последний день обращения сентябрьского фьючерса на индекс РТС. В этот день /экспирации фьючерсов/ традиционно отмечаются широкие колебания биржевых индикаторов, указывают фондовые аналитики.

Впрочем, некоторое ослабление доллара /евро опять стоит более 1,41 долл/, а также попытки стоимости на нефть приблизиться к психологически значимому уровню в 100 долл за баррель поддерживали коррекционный рост российского рынка акций, говорят трейдеры.

На фоне позитивных новостей по Lehman Brothers /ожидается, что этот инвестиционный банк все же будет куплен по аналогии с банком Bear Stearns и не без участия ФРС/ лучше рынка торговались акции российских банков – на ММВБ ценные бумаги ВТБ (VTBR) сегодня подорожали на 3,03 проц, Сбербанка (SBER) – на 6,35 проц.

В абсолютные же лидеры роста котировок второй день подряд вышли акции "ЛУКОЙЛа" (LKOH), подорожавшие на 11,2 проц на ММВБ. Таким образом, ощущается поддержка этих акций действиями его топ-менеджмента, уже купившего ценных бумаг нефтяной компании и, по-видимому, собирающегося покупать еще, говорят фондовые аналитики.

Переходя к прогнозам, аналитик же компании "Атон" Ксения Аношина отметила, что сегодняшний резкий рост на российских биржах был подтвержден повышенными объемами, а слабая статистика из США и негативное открытие американского рынка не оказали значительного влияния на закрытие российского рынка. "Все это предполагает вероятное продолжение отскока на следующей неделе", - полагает она.

"Более того, на следующей неделе ожидается масса новостей из США. Кроме очередных статистических данных, могут стать известными подробности сделки по продаже Lehman Brothers, также выйдет отчет Goldman Sachs и Morgan Stanley – все это может оказать поддержку рынку, особенно банковскому сектору", - считает эксперт.

"Среди основных рисков остается напряженная ситуация на российском рынке ликвидности. В начале недели ожидается выплата акцизов, страховых взносов и ЕСН организациями, что может еще больше усугубить ситуацию. При негативном раскладе индекс РТС продолжит снижение к 1220 пунктам, а в случае продолжения отскока рынок вернется в диапазон 1400-1500 пунктов по индексу РТС", - сказала К.Аношина.

Управляющий активами ИК "Максвелл Капитал" Александр Прищепов отметил, что с "технической" стороны тренд остается "медвежьим". Пока возможен рост индекса РТС до 1450-1550 пунктов, и если не будет пробито это сопротивление, то возможна новая волна падения до 1150-1250 пунктов по индексу.

"Пока заявления президента России Дмитрия Медведева о том, что российский фондовый рынок должен расти не подкреплены конкретными шагами по стимулированию экономики, рынок остается по прежнему очень волатильным. Для долгосрочных инвесторов сейчас есть прекрасная возможность улучшить открытые позиции, для краткосрочных и среднесрочных инвесторов, стоит увидеть большее количество факторов подтверждающих смену понижательного тренда", - сказал А.Прищепов.

По итогам же сегодняшних торгов в РТС цена обыкновенных акций Сбербанка повысилась на 5,43 проц к предыдущему закрытию и составила 1,8450 долл, цена акций "Роснефти" (ROSN) упала на 1,77 проц и составила 7,20 долл, обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" возросла на 10,03 проц и составила 65,80 долл, акций "Норильского никеля" (GMKN) - на 7,35 проц и составила 128,50 долл.

Обыкновенные акции "Норильского никеля" оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 12,151 млн долл, акции "ЛУКОЙЛа" - на втором месте /4,250 млн долл/, акции "Сургутнефтегаза" (SNGS) - на третьем /2,111 млн долл/.

Цена обыкновенных акций "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию уменьшилась на 1,90 проц и составила 1,1350 руб. Объем торгов акциями "РусГидро" на ММВБ при этом составил около 334,521 млн руб /288,770 млн акций/, что примерно на 102,5 млн руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.

На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" (GAZP) через терминалы РТС к закрытию составил около 0,044 млн акций, что примерно на 27 тыс акций больше аналогичного показателя предыдущих торгов. Цена акций "Газпрома" при этом составила 206 руб, что на 5,01, проц выше аналогичного показателя предыдущих торгов. На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 210,00 руб /увеличение на 7,09 проц/ при объеме торгов 86,621 млн акций /повышение объема на 10,5 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 196,55 руб на акцию, максимальная – 212,49 руб. На классическом рынке РТС бумаги "Газпрома" подорожали на 4,34 проц до 8,18 долл.

[fxmen]

Сегодняшний рост рынка – это, прежде всего, закрытие "коротких" позиций. Мы по-прежнему считаем, что в текущем месяце рынок будет значительно ниже. Дополнительным фактором может стать дальнейшее укрепление доллара и соответственно снижение цен на нефть

[fxmen]

Цены большинства российских ликвидных акций по итогам торговой сессии понизились на 3,6-9,4 проц. Новые проблемы американской банковской системы, где вскоре, возможно будет объявлено о банкротстве инвестиционного банка Lehman Brothers, привели к очередному обвалу котировок российских акций. Впрочем, как замечают фондовые аналитики, рыночная активность понизилась по сравнению с предыдущими днями, когда налицо был масштабный вывод средств крупными игроками рынка.

По итогам сегодняшних торгов индекс РТС уменьшился на 4,78 проц и составил 1277,60 пункта, что является минимумом /по закрытию/ после 14 июня 2006 г, когда он к закрытию равнялся 1274,39 пункта. В то же время, сегодня индекс в течение торгов снижался до 1245,82 пункта.

[fxmen]

При этом, как сказал аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев, новость о том, что Bank of America приобрел инвестбанк Merrill Lynch, в текущих условиях воспринималась с негативным оттенком, поскольку свидетельствует о наличии проблем у очень многих финансовых институтов с мировыми именами. Инвесторы проигнорировали даже то, что стоимость покупки существенно превысила рыночную цену Merrill Lynch.

На этом фоне акции российских банков вышли в лидеры снижения, а курсовая стоимость бумаг ВТБ (VTBR) /снижение на ММВБ на 9,80 проц/ обновила исторический минимум, достигнув 0,454 руб против 0,136 руб стоимости при IPO.

[fxmen]

Россию в 2008 и 2009 году ждет не простое время. Наступает период роста безработицы, удорожания заемных средств и снижения темпов роста реальных доходов населения, число банкротств в корпоративном секторе возрастет. Устойчивые темпы роста финансовых показателей подавляющего большинства российских компаний находятся под большим вопросом. В этой ситуации покупка российских акций на среднесрочную перспективу в этой непростой ситуации не оправдана. Однако ни кто не запрещал зарабатывать на рынке акций, торгуя в направлении преобладающего тренда. Низкие торговые обороты на российских, равно, как и мировых биржах отмеченные за последнее время красноречиво говорят о том, что рынок акций не интересен крупному капиталу и широкому кругу инвесторов. Биржевые торги на долги месяцы останутся во власти биржевых спекулянтов и высокой волатильности котировок

[fxmen]

Фондовые аналитики ожидают очередного падения российского рынка акций в начале дня, сегодняшнее решение ФРС США может внести изменения в конъюнктуру рынков

Большинство фондовых аналитиков прогнозируют падение цен на российском рынке акций в начале дня. Проблемы в американском финансовом секторе нарастают, что ведет фондовые рынки к дальнейшему скатыванию вниз.

Американский рынок обвалился на предыдущих торгах на 3,6-4,6 проц по основным индексам. После стабилизации в середине дня фондовый рынок США вновь упал, ближе к концу торгов. Это привело к снижению фондовых индексов в Азии на 1,2-6,1 проц. В Европе также ожидается падение рынков. Ситуация попала в порочный круг: инвесторы опасаются по поводу достаточности капитала у финансовых институтов, что оказывает негативное влияние на стоимость всех акций, а низкая стоимость акций затрудняет привлечение капитала, говорят эксперты.

Американские фондовые фьючерсы торгуются сейчас со снижением на 8,10 пункта по S&P500 /1188,00 пункта/ и на 6,50 пункта по Nasdaq /1714,75 пункта/.

При этом мировые цены на нефть марки Brent продолжили умеренно сползать вниз и уже сегодня тестировали на прочность психологически значимый уровень в 90 долл за баррель.

Впрочем, есть небольшой "плюс" - курс евро после снижения до уровня 1,41 долл скорректировался вверх и сейчас пытается закрепиться выше уровня 1,42 долл.

Начальник отдела акций компании "Олма" Дмитрий Кулаков отметил, что сегодня в начале торгов российскими акциями вероятно продолжение снижения цен. "Динамика мировых фондовых индексов указывает на "медвежий" характер торгов на фондовых площадках. Между тем во второй половине дня некоторые трейдеры, возможно, предпочтут закрыть короткие позиции в преддверии заседания комитета по открытым рынкам ФРС, а значит, не исключена приостановка снижения на рынке", - сказал Д.Кулаков.

Аналитик компании "Финам" Владимир Сергиевский также отметил, что сегодняшний утренний фон неблагоприятен для российского рынка. "Ожидается развитие негативных тенденций с открытием торгов. Однако в ходе торговой сессии не исключена смена настроений инвесторов в ожидании результатов заседания ФРС США. Члены комитета по открытым рынкам Федрезерва попытаются успокоить финансовые рынки и в условиях снижения инфляционного давления могут намекнуть на потенциальное снижение процентных ставок в обозримой перспективе", - сказал В.Сергиевский.

Управляющий активами компании "Абаган" Станислав Дмитриев ожидает, что сегодня на российском фондовом рынке в первой половине торгов напрашиваются продажи, так как участникам придется отыгрывать продолжающийся второй день подряд сильный негатив из-за рубежа. "Рынок рискует опуститься к показанным вчера минимумам, вблизи которых можно ожидать активизацию спроса, аналогичную вчерашнему.

После консолидации во второй половине торговой сессии рынок может начать восстановление. Индекс РТС, удержав отметку в 1250 пунктов, попробует начать движение с целью в районе 1280-1300 пунктов. Индекс ММВБ снова может вернуться к уровню в 1040 пунктов и, протестировав его в качестве поддержки, попытается начать подъем в район 1060-1080 пунктов. Несмотря на краткосрочный негатив, позитивный взгляд на перспективы текущей недели сохраняется, ожидается восстановление рынка", - сказал С.Дмитриев.

Аналитики компании "Атон" ожидают сегодня негативной динамики на открытие рынка. "Внешний фон крайне негативный: сильно упали котировки нефти, азиатские индексы, фьючерсы на сегодняшнее открытие американских торгов остаются в минусе, ситуация с межбанковской ликвидностью остается напряженной. До открытия торгов в США будет опубликован индекс потребительских цен, однако статистка в текущих условиях будет иметь второстепенное значение. В течение дня будет опубликована отчетность "Газпром нефти" (SIBN), однако в случае возобновления панических настроений на рынке, позитивные результаты не будут отыграны. Ближайший уровень сопротивления находится около 1220 пунктов по индексу РТС", - говорят аналитики компании "Атон".

Как сказал аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев, после завершения торгов в США крупнейшему страховщику AIG были понижены кредитные рейтинги, что поставило на повестку дня необходимость досрочного погашения компанией выпущенных ранее обязательств. "В условиях неспособности привлечь дополнительный капитал это может означать еще одно громкое банкротство. Предстоящее же сегодня заседание ФРС США только усиливает нервозность на рынках", - заключил С.Клещев.

Аналитик Собинбанка Георгий Воронков считает, что внешний фон сегодня говорит в пользу снижения российских акций. "Однако рынок вряд ли опустится ниже коридора в 1100-1300 по индексу РТС.

Вместе с тем, "пружина слишком сжата", и любая положительная новость может быть использована для отскока. Существует вероятность, что ФРС решится сегодня на понижение ставки.

Следует отметить, что в отличие от 98 года в России серьезных проблем нет. А большинство трудностей является болезнями роста. Серьезный финансовый кризис в России невозможен, в случае начала проблем с ликвидностью ЦБР оперативно поддержит ликвидность банковской системы через Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR) и Газпромбанк.

Единственное что вызывает сожаление – это очень медленное снижение налогов, особенно в нефтяном секторе. Для перелома тенденции снижения добычи цена отсечения по НДПИ должна быть повышена минимум до 25 долл за баррель.

В то же время американский кризис, скорее всего, продолжится и в следующем году. При этом США продолжают свою геополитическую экспансию, дело это не только очень рискованное, особенно в современном мире, но и очень затратное. Именно внешнеполитическая экспансия и рост военных расходов в свое время оказались фатальными для СССР.

Россия же сможет без серьезных проблем преодолеть кризис. При этом в итоге вряд ли США удастся сохранить лидирующие позиции в глобальной экономике и политике. Соответственно в новом мире, который наступит после кризиса, позиции России, российской экономики и финансового рынка, будут более сильными. Будущее за станами BRIC, соответственно долгосрочные перспективы российского рынка с высокой вероятностью выглядит оптимистично. При этом столь привлекательных экономик и рынков в мире не так много", - сказал Г.Воронков.

[fxmen]

"Таких дней на рынке единицы, и тем кто его пережил он запомнится на долго, сегодня был еще один "Черный вторник". Обвал на Российских площадках привел к тому, что были приостановлены торги по всем акциям на ММВБ и РТС.
По итогам торгов:
индекс РТС обвалился на 11,46% до 1131,12 пунктов
индекс ММВБ на 17,45% до 881,17 пунктов
акции ВТБ упали на 29,26% и теперь стоят 3,24 копейки
акции Сбербанк упал на 21,72 % до 34,65 рублей
преф на 30,73% до 14,72 рублей.

Сегодня станет известно, снизит ли ставку ФРС для поддержки американского фондового рынка. Что может послужить поводом для роста. По индексу РТС ожидаем достижение уровня поддержки 1000 пунктов, от которого возможен отскок".

[fxmen]

Медведев пообещал, что в течение недели будет решен вопрос со снижением налогов в нефтяной отрасли.
"В течение недели вопрос со снижением налогов будет решен", - передал журналистам слова президента РФ глава группы компаний "Ренова" Виктор Вексельберг.

[fxmen]

УК "Лидер" приобретет контрольный пакет банка "Кит финанс"

[fxmen]

Торги российскими акциями на ММВБ и в РТС приостановлены по предписанию ФСФР, возобновление произойдет также по распоряжению регулятора

Торги российскими акциями на ММВБ и в РТС приостановлены в 12.10 мск по предписанию ФСФР, возобновление произойдет также по распоряжению регулятора.

Российский рынок, открывшись с утра, попробовал было начать восстанавливаться. Однако попытки оказались неудачными и продажи "голубых фишек" возобновились. Это и стало причиной для приостановки.

К приостановке торгов индекс РТС упал относительно закрытия вторника на 6,39 проц до 1058,84 пункта, ММВБ понизился на 3,09 проц до 853,93 пункта.

[fxmen]

Центробанк спешит на помощь финансовому рынку. С радикальными мерами

Банк России первым из регуляторов предпринял шаги по спасению российского рынка, точнее его части – рынка банковской ликвидности. На встрече с журналистами в среду вечером председатель Банка России Сергей Игнатьев признался, что "Ситуация на финансовых рынках, сразу скажем, не очень приятная, ощущается острая нехватка ликвидности у банковского сектора, поэтому Банк России сегодня принял важные и радикальные решения для стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и поддержания ликвидности российских банков".

Действительно, начиная с конца 1998 г, максимальное движение Банка России по изменению нормативов в ту или иную сторону составляло 2 проц пункта, сейчас же оно составило 4 проц пункта. Правда, снижение нормативных требований ЦБР является временным – уже с 1 февраля 2009 г и с 1 марта 2009 г нормативы обязательных резервов будут поэтапно увеличены на 2 проц пункта соответственно. Как напомнил С.Игнатьев, осенью 2007 г Банк России поступил так же, временно снизив нормативные требования с условием их обратного увеличения в будущем.

По оценкам Центробанка, он высвободит с 18 сентября дополнительную ликвидность на сумму порядка 300 млрд руб, а повышение коэффициента усреднения с 1 октября также позволит высвободить банкам несколько десятков миллиардов рублей ликвидности.

"Важно то, что банки получат высвобожденные деньги очень быстро, уже в пятницу. При этом деньги могут получить все банки без ограничений", - сказал С.Игнатьев. По его мнению, ситуация с банковской ликвидностью может быть стабилизирована уже в ближайшие дни, "в банковском секторе я очень рассчитываю на то, что это вопрос дней: конец текущей недели - начало следующей недели". То, что принятые меры окажут воздействие на все банки – действительно важно. В последние несколько дней банки начали закрывать лимиты друг на друга, ставки МКБ поднялись до непривычных в последнее время высот. Причем лимиты кредитования закрывают не только на средние банки – в своеобразных "стоп листах" оказываются даже банки первой-второй десятки.

Напомним, в среду вечером, 17 сентября, совет директоров Банка России принял решение в целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и поддержания ликвидности российского банковского сектора о снижении с 18 сентября нормативов обязательных резервов: по обязательствам кредитных организаций перед физлицами в рублях с 5,5 проц до 1,5 проц; по обязательствам перед банками-нерезидентами в рублях и инвалюте с 8,5 проц до 4,5 проц; по иным обязательствам кредитных организаций в рублях и обязательствам в инвалюте с 6 проц до 2 проц. При этом предусмотрено поэтапное увеличение каждого из установленных нормативов обязательных резервов, начиная с 1 февраля 2009 г на 2 проц пункта, и начиная с 1 марта 2009 г – также на 2 проц пункта.

Кроме того, начиная с 1 октября 2008 г, коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов повышается с 0,55 до 0,6.

"Мы рассчитываем на то, что высвободившиеся средства банки пустят не на долгосрочное кредитование или другие виды кредитования клиентов, а на поддержание необходимого уровня своей ликвидности и на совершение расчетов", сказал глава Банка России, надеясь на сознательность банков.

С.Игнатьев сообщил, что Банк России не изменил свои основные ставки - ставку рефинансирования, которая составляет 11 проц и ставку по однодневному РЕПО /7 проц/, но изменил ряд других, менее рыночных ставок. "Мы снизили ставки в среднем на 0,5-1 проц пункт по тем инструментам, которые пока не очень популярны у банков и мало применяются, возможно, из-за того, что по ним большие ставки", - сказал он. В частности, с 18 сентября снижаются ставки: по ломбардным кредитам на срок 1 календарный день, операциям прямого РЕПО по фиксированной ставке на срок 1 день и операциям "валютный своп" на срок 1 день /рублевая часть/ в размере 8 проц годовых;

минимальная процентная ставка по операциям ломбардного кредитования на аукционной основе на срок 2 недели в размере 7,5 проц годовых; процентная ставка по кредитам Банка России, предоставляемым в соответствии с положением Банка России N 312-П на срок до 30 календарных дней включительно, в размере 9,5 проц годовых; процентная ставка по кредитам Банка России, предоставляемым в соответствии с положением Банка России N 273-П на срок до 90 календарных дней, в размере 7,5 проц годовых, на срок от 91 до 180 календарных дней – в размере 8,5 проц годовых. Кроме того, повышены размеры поправочных коэффициентов Банка России, используемых для расчета стоимости обеспечения /"нерыночных" активов/ по кредитам Банка России, предоставляемым в соответствии с положением Банка России N 273-П и положением Банка России N 312-П, на 0,2.

Этими действиями Центробанк показал, что в данный момент он ставит цель по поддержанию ликвидности банковской системы превыше цели контроля над инфляцией, и отметим, что впервые за долгие годы Центробанк "задвинул" инфляцию на второй план. "В ближайшие дни мы ставим цель стабилизации банковского сектора выше, чем контроль над инфляцией, думаю, что с учетом всех решений, которые приняты Центробанком, а также Министерством финансов и правительством по предоставлению банкам бюджетных средств, это окажет большое влияние на стабилизацию ситуации в банковском секторе", - считает С.Игнатьев. По его расчетам, инфляция в 2008 г может составить около 12 проц. Меры, которые Банк России решил предпринять для стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке, "несомненно, окажут некоторое влияние на рост инфляции, но не сильное. Замедление инфляции, которое мы ожидали, будет не столь быстрым, как мы рассчитывали. Но, тем не менее, инфляция будет снижаться", - заверил журналистов глава Центробанка. Он сообщил, что в последнем прогнозе Банка России по инфляции в 2008 г была цифра в примерно 11 проц, но "может быть, на 1 процентный пункт она будет выше. Но это моя личная оценка".

Кроме того, он напомнил, что в 2009 г целевой показатель по инфляции, который установлен в проекте денежно-кредитной политики на 2009 г в размере 7-8,5 проц, будет достигнут. По мнению главы ЦБР, причинами для снижения инфляции в России служит несколько факторов. Во-первых, достаточно медленный рост денежной массы в текущем году. Хотя, по словам С.Игнатьева, дополнительная ликвидность, которую Банк России предоставит банкам, может дать 1-3 проц пункта роста денежной массы к концу года.

Во-вторых, сейчас наблюдаются низкие цены на сельхозпродукцию – зерно и подсолнечник. "Эти цены ниже, чем год назад и значительно ниже, чем в апреле текущего года", - сказал глава Банка России. Третьим фактором, который повлияет на снижение инфляции, являются низкие цены на нефть, что повлечет за собой снижение цен на дизельное топливо и бензин.

В отношении нестабильной ситуации на фондовом рынке глава Банка России отметил, что на внутреннем фондовом рынке ситуация во многом зависит от Запада, "а там доминируют эмоции". "Фондовый рынок – вещь труднопрогнозируемая, но то, что он развернется, это очевидно, потому что цены очень смешные. Я думаю, что это произойдет очень скоро, может быть завтра, но я не хотел бы прогнозировать. Поскольку все дело зависит от психологии инвесторов, их эмоций", - сказал С.Игнатьев.

Отрадно, что сейчас в России существует сегмент, за который Банк России не очень беспокоится в данный момент. "Я уверен, что на валютном рынке не будет происходить сильных колебаний валюты, так как мы заявили, что не намерены изменять стоимостные коридоры бивалютной корзины", - сказал С.Игнатьев, добавив, что у Банка России есть серьезные возможности сдерживать колебания на этом рынке. Кроме того, он добавил, что сейчас колебания рубля стабильны, а в данной ситуации стабильность рубля является очень хорошим фактором.

Глава Банк России признался, что тот кризис недоверия, который возник у банков сейчас не самый худший: "сейчас сильный кризис доверия, приняты даже более радикальные решения, но летом 2004 г была ситуация куда хуже, 6 июля я даже ночь не спал". Он вообще назвал 6 июля 2004 г худшим днем за последние 10 лет /не считая кризиса 1998 г/, когда в развитии кризиса доверия банков друг к другу начали беспокоится и вкладчики, и у банков образовались очереди из физлиц, которые хотели забрать свои вклады.

Глава Банка России намекнул, что данные действия ЦБР не последние по поддержанию стабильности. Уже 18 сентября Банк России может принять решение об увеличении лимита по предоставлению ежедневной ликвидности с 500 млрд руб. "В пятницу будут приняты некоторые технические решения, многие из них будут действовать не сейчас, а в октябре", сказал С.Игнатьев, добавив, что в четверг он получит документы для ознакомления с вопросом о повышении ежедневных лимитов по предоставлению банкам ликвидности со стороны Центробанка. По его мнению, в пятницу решение о повышении лимитов будет принято. Сейчас лимит составляет 500 млрд руб, С.Игнатьев затруднился с ответом о том, насколько лимит будет повышен, "завтра ознакомлюсь с документами, тогда посмотрим".

Намерения регулятора во чтобы то ни стало успокоить банки и сгладить нервозность на рынке вполне серьезны, и он уже начал доказывать это на практике.

[fxmen]

Фондовая биржа ММВБ с 11.05 мск приостанавливает торги из-за роста цены более чем на 15 проц

Фондовая биржа РТС также приостановила работу всвязи с ростом индекса более чем на 15 процентов

[fxmen]

Фондовые биржи ММВБ и РТС приостановили с 11.05 мск торги на фондовом рынке в связи со значительным ростом

Торги на ММВБ были приостановлены в связи с ростом технического индекса акций по сравнению со значением закрытия предыдущего дня более чем на 15 проц.

Как сообщили в пресс-службе РТС, торги на РТС также были приостановлены в связи с резким ростом технического индекса.

Торги на РТС будут возобновлены в 12.05 мск.

[fxmen]

19 сентября 2008 г. в 11:05 МСК торги на Фондовой бирже ММВБ были приостановлены в связи с ростом технического индекса более чем на 15%.

В 12:05 МСК по распоряжению ФСФР торги возобновлены.