Finware.ru - энциклопедия технического анализа, полезная пища для размышлений Опции

[Finware]

Когда торговать с циклами?

Когда на рынке следует торговать в режиме цикла, а когда в режиме тренда? Узнайте с помощью этого индикатора.

Теоретически, торговать с помощью циклов легко – просто покупайте в долине и продавайте на гребне. Это всего лишь вариация старой диктующей фразы “покупай на минимуме, продавай на максимуме”. На практике, однако, торговать с циклами гораздо сложнее. Только для начинающих изучать рынки – само существование рыночных циклов эфемерно, и мы должны быстро перепрыгнуть их, чтобы воспользоваться любым рыночным недостатком, который они представляют. Это демонстрирует измерение MESA8 исторических спектров фьючерсного контракта Standard & Poor’s, показанное на рисунке 1. Спектры показаны в цвете в диапазоне 20 децибел – от “белого”, “красного” и “ледяного”. Такая раскраска позволяет отобразить их в виде подграфа, синхронизированного с гистограммой. На рисунке 1 хорошо видно, как доминирующий цикл в данных изменяется со временем.

Кроме временной изменчивости, существует ряд других условий, которые делают торговлю с циклами более сложной, возможно, настолько, что реальный вопрос заключается в том, “Когда я не должен торговать с циклами?”. Наиболее значимыми среди этих условий являются соотношение сигнала и шума, поглощение трендом и устойчивость тренда.
СООТНОШЕНИЕ СИГНАЛА И ШУМА

Одной из целей измерения рыночного цикла является определение неэффективности рынка из-за краткосрочной согласованности. Если существует согласованность цен, то можно ожидать, что она сохранится, по крайней мере, в течение некоторого времени. Мы можем определить этот компонент цикла как сигнал, который мы пытаемся использовать. С другой стороны, рынок состоит из большого количества трейдеров с различными целями. Если мы ищем период цикла порядка месяца, то ежедневные колебания цены – это шум, который может помешать нашему сигналу. В этом смысле мы можем определить диапазон данного ценового бара от минимума до максимума как шум. Если амплитуда шума равна пиковой амплитуде цикла, то мы имеем теоретический случай, показанный на рисунке 2.

Это называется SNR 0 дБ, когда амплитуда шума равна пиковой амплитуде сигнала (децибел – или дБ – это логарифмическое отношение их соответствующих мощностей). По закону Мерфи (“Все, что может пойти не так, пойдет не так”), мы можем идеально выверить наш цикл, чтобы войти в сделку в долине цикла и выйти из нее на его гребне, и все равно получить безубыток. Это произойдет, если мы войдем в длинную позицию (в долине) на максимуме бара и выйдем из позиции на гребне, но на минимуме этого бара. Таким образом, 0 дБ SNR определяет случай, когда получение прибыли вероятно, поскольку вряд ли вы всегда будете точно знать цикл.

------------ Полная версия статьи - на сайте - Энциклопедия Трейдинга и Технического анализа