EUR/USD, EUR/USD Опции

[fxmen]

Рынок FOREX открылся впечатляющими гэпами по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. При этом по парам EUR/USD и GBP/USD были сделаны попытки тестирования 23,6% восстановления Фибоначчи после снижения, начало которому было положено 15 июля. Причиной движений, скорее всего, является USD, судя по поведению пар USD/JPY и EUR/JPY, а, следовательно, «нужная» информация поступила из США. Плюс помогло отсутствие крупных участников в азиатскую сессию в связи с выходными в Китае и Японии.

Что произошло в воскресенье?

Бывший глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен (Alan Greenspan) в воскресенье,14 сентября, заявил, что кредитные проблемы США переросли в финансовый кризис, какой случается раз в столетие, и он останется «разрушительной силой до тех пор, пока в США не стабилизируются цены на жилье». По прогнозу Гринспена, произойдет это не раньше начала 2009 г., притом, что вероятность рецессии в последние месяцы увеличилась. Падение цен на энергоносители и продовольствие, по словам Гринспена, не может само по себе предотвратить рецессию.

Далее. На специальной воскресной электронной сессии на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже (NYMEX) цена на баррель нефти упала ниже 100 долларов за баррель, а в ходе торгов цена достигла нижней отметки в $98,55. Таким образом, после того, как 11 июля цена на нефть достигла исторического максимума в $147,27, потеря в цене за 2 месяца составила почти $50. Важно отметить, что, несмотря на воскресное падение цены, USD не вырос, как обычно, а резко сдал позиции. Отсюда налицо переоценка рисков участниками рынка.

Умы игроков снова захватила идея усугубления финансового кризиса, а не скорого выхода из него. Причиной стал отказ нескольких банков от покупки «затонувшего» Lehman Brothers Holdings Inc. ввиду нерентабельности (всего с февраля 2008 года акции Lehman Brothers потеряли порядка 90% своей цены). Потенциальный покупатель Bank of America присмотрел лучший кусок на рынке в виде Merill Lynch, еще одного крупного страдальца из-за кризиса на рынке жилья США. Wall Sreet начала подготовку к банкротству Lehman Brothers. Отсюда и падение пары USD/JPY, которая «готовится» к сегодняшнему «открытию» фондового рынка США. Различные источники сообщают, что глава Минфина США Генри Полсон отказался предоставить финансовую помощь либо гарантии правительства по долгам инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc. Что-то одно, либо денег уже нет (долгосрочные обязательства инвестбанка составляют $128 млрд), либо спокойное «наблюдение за птицами в выходные» возымело свое действие. Разрешения ситуации ждет не только «финансовый мир», но и простые служащие в количестве 26 тысяч по всему миру, которые в случае банкротства Lehman Brothers потеряют работу. Интересно, что в то время, когда участники рынка готовятся к неприятностям на фондовом рынке США, торги на российском фондовом рынке демонстрируют готовность инвесторов открывать длинные позиции.

Между тем макроэкономическая статистика США продолжает формировать негативный фон, несмотря на то, что потребительские настроения продемонстрировали неожиданное улучшение в сентябре, на что указал индекс Мичиганского университета, подскочивший с 63.0 до 73.1 пункта. При этом розничные продажи оказались хуже прогноза, индекс цен производителей ниже прогноза.

Сегодняшняя макроэкономическая статистика бедна как в европейскую, так и в американскую сессию.

[fxmen]

В заключение. На сегодня видна внушительная коррекция на рынке FOREX. Почему коррекция? Здравый смысл в отличие от психики, говорит о том, что создаваемое (разрушаемое) годами, не может быть разрушено (создано) за несколько недель. Многие участники рынка ждали и ждут конца цикла снижения USD, и теперь осталось ответить только на один, но, как всегда, самый сложный вопрос: произошло ли формирование долгосрочных вершин, например, в парах EUR/USD и AUD/USD? Ответы и «да», и нет» имеют место быть. Ответ «да» лежит в области «психологии толпы», ответ «нет» - в области здравого смысла. Здравый смысл пока не может расстаться с мыслью о том, что движение USD за последние 2 месяца эквивалентно повышению ключевой процентной ставки на 50 б. п., чего «так ждали» участники рынка, и так «желали» ястребы из ФРС. Произойдет ли это повышение в ближайшее время на самом деле – вопрос весьма сомнительный, да и разрешится он скоро. Масштабное укрепление USD без манипуляций с процентными ставками и снижение цен на нефть – события плановые, а потому контролируемые. Полная чушь – говорить о стихийном развороте толпы. Причем наблюдаемая недавно волна укрепления USD не сопровождалась коренным улучшением экономических условий в США, отсюда возможно, что у долгосрочных инвесторов еще появится хороший шанс войти в рынок на несколько лет.

[fxmen]

По итогам недели позиции доллара относительно других валют практически не изменились.
Первую половину недели доллар укреплялся против евро и фунта, а также отступил против йены. Поддержку доллару оказало решения правительства США поддержать фактически национализировать крупнейшие ипотечные институты Fannie Mae и Freddie Mac.
Публикация слабых квартальных результатов Lehman Brothers Holdings Inc. оказала лишь временное давление на доллар, который вскоре возобновил рост против основных валют.
В конце недели доллар практически полностью отступил от достигнутых в течении недели уровней против евро и фунта в свете сообщения о снижении розничных продаж в США, которые в августе упали на 0,7% в месячном исчислении. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,1%. Кроме того, давление на американскую валюту оказали спекуляции относительно возможного снижения основной учетной ставки в США в конце года. В пятницу фьючерс на Чикагской товарной бирже оценивали в 40% вероятность снижения основной учетной ставки в декабре этого года против нулевых ожиданий месяц назад.
Евро находился под давлением после того, как Европейская Комиссия снизила прогноз темпов роста в евро зоне на текущий год с 1.7% до 1.3%, а также отметила возможность пересмотра с понижением прогноза на 2009 в связи с продолжающимся охлаждением азиатских и экономики США. Министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил о существовании "риска технической рецессии" в экономике региона, а также отметил, что европейская валюта все еще переоценена.
Тем не менее, даже в условиях охлаждения экономики президент ЕЦБ Жан-Клод Трише в среду в очередной раз дал понять, что основной задачей центрального банка видит сохранение ценовой стабильности и не намерен в ближайшем будущем прибегать к понижению процентной ставки. Данный факт ограничил давление на единую валюту.
Активизация сделок carry trades в начале недели стало причиной падения курса иены против доллара и евро, так и по отношению к валютам так называемой товарной группы, в частности по отношению к австралийскому и новозеландскому долларов. Но в конце концов йена к концу недели выросла на опасениях, что падение Lehman Brothers Holdings Inc. приведет к сокращению позиций по carry trades.

[fxmen]

Достижение максимума парой евро/доллар США на открытии сессии в понедельник в сочетании с ростом пары в четверг и пятницу позволяет ожидать ее возвращения в диапазон конца августа 1,4570-1,4905, говорят в SEB. Однако если пара будет торговаться ниже 1,4230, то повышательное давление должно ослабеть, добавили в банке. На момент написания статьи пара евро/доллар торговалась по 1,4250, находясь в рамках дневного диапазона 1,4482-1,4235.

[fxmen]

Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише заявил в понедельник о том, что ценовая стабильность является обязательным условием финансовой стабильности.
"Как я уже говорил, на данном этапе нет места самоуспокоенности, но необходима постоянная готовность", - говорится в тексте речи Трише, представленном в понедельник.
Трише отказался прокомментировать рост напряженности на финансовых рынках. "Мы общались этим утром", - сказал он, не вдаваясь в детали.
Ранее в понедельник ЕЦБ заявил о том, что он будет способствовать упорядоченному функционированию денежных рынков, на которых банки кредитуют друг друга.
Трише повторил, что рыночная коррекция продолжается, причем наблюдаются эпизоды высокой волатильности.

[fxmen]

Новость о банкротстве Leman Brothers подбросила евро вверх, но ненадолго


Итак, в пятницу рост евро продолжился, рынок закрылся на отметке 1.4231. А в выходные стало известно о банкротстве одного из крупнейших банков США, Leman Brothers. Сегодня ночью евро открылся с гэпом вверх, сразу на 1.4290, а затем к 07.30 Мск вырастал до 1.4477. После чего остаток утра и днем вплоть до текущего момента евро падал и прошел почти 2.5 фигуры, показав 1.4235, утренний гэп почти закрыт. Рынок почти в точности повторяет сценарий 8-ого числа, когда евро точно также открылся с гэпом вверх на новости о национализации Fannie May и Freddie Mac. Если дело пойдет таким же образом, то евро уже сегодня будет на отметке 1.41. Рынок демонстрирует безумную волатильность, в последнее время мы неоднократно отмечали, что не будем пытаться предсказывать локальные движения на рынке. Но уже можно отметить, что ожидаемая нами коррекция наконец состоялась, а значит доллар может продолжить рост.

Совсем по-другому против доллара вела себя доллар-йена. В пятницу пара закрывалась на 107.97, а в понедельник открылась на 106.01. Гэп составил почти две фигуры. Затем доллар-йена падала еще до 104.53! То есть утренний гэп был против доллара как на йене, так и на евро. Но затем началось опережающее падение кросса евро-йена, и если против евро доллар усилился, вернув потери и закрыв гэп, то против йены доллар продолжил падать. Сейчас уже ясно, за счет чего доллар может усилиться до нашей среднесрочной цели 1.30 по евро-доллару. Именно за счет опережающего падения евро-йены. То есть сворачивание carry trade и кризис ликвидности будет автоматически приводить к росту доллара. И в этой ситуации работает принцип "чем хуже, тем лучше". Чем хуже ситуация в Америке, тем дороже будет доллар, поскольку проблемы в Америке автоматически вызовут проблемы во всех других странах. Произойдет отток капитала от периферии к центру, спрос на доллары будет высоким просто потому, что подавляющая часть расчетов в мировой финансовой системе проходит в долларах, а в условиях резкого сворачивания ликвидности именно долларов и будет не хватать.

[fxmen]

EUR/USD отступил от сессионных минимумов
Пара отступила от достигнутых сессионных минимумов на $1,4087 в область $1,4125. Ордера на продажу отмечаются на $1,4140 и $1,4160. Ордера на покупку выставлены на $1,4080, белее сильное скопление на $1,4050 и на $1,4030.

[fxmen]

Ассоциация немецких автопроизводителей VDA сообщила в понедельник, что европейские продажи автомобилей в августе сократились на 16% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как продажи в период с января по август снизились на 4%.
VDA ссылается на сохраняющуюся слабость экономики, также как и резкий рост потребительских цен как на главные причины снижения продаж.
Европейская ассоциация автопроизводителей /ACEA/ опубликует подробные данные по продажам автомобилей в Европе во вторник в первой половине дня.

[fxmen]

Центральные банки должны играть более значительную роль в надзоре за ликвидностью на рынках в свете нынешней нестабильности. Об этом заявил управляющий центрального банка Люксембурга и член Управляющего совета Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Ив Мерш, сообщает немецкое издание Boersenzeitung.
В Люксембурге, уже обсуждается поправка о том, чтобы наделить центральный банк правом наблюдать за ликвидностью не только на рынках, "но и в индивидуальных институтах", - сказал Мерш.
На повестке дня не стоит изменение денежно-кредитной политики ЕЦБ, добавил Мерш, отметив, что "базовая инфляция все еще очень высока" и превышает уровень, соответствующий ценовой стабильности.

[fxmen]

Сегодня по паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.4620, 1.4492, 1.4414, 1.4386, 1.4332, 1.4161, 1.4125, 1.4079, 1.3994, 1.3965, 1.3852 и 1.3796. Здесь мы рассматриваем возможность развития среднесрочного восходящего движения от 11 сентября, масштаб Н1. Также на текущий момент присутствуют локальные начальные условия для нисходящего движения от 15 сентября.. Краткосрочного движения к низу можно ожидать в диапазоне 1.4161 – 1.4125, пробой последнего значения приведет к нисходящему движению, цель 1.4079. Развития коррекционного нисходящего движения можно ожидать после прохода ценой уровня 1.4079, в данном случае цель 1.3994, в коридоре 1.3994 – 1.3965 консолидация. Поскольку диапазон 1.4079 – 1.3994 является корректировочным, отсюда высока вероятность разворота на развитие восходящего цикла. Пробой уровня 1.3965 окажет негативное влияние на развитие восходящей структуры, в данном случае цель 1.3852, в коридоре 1.3852 – 1.3796 консолидация. Краткосрочного верха можно ожидать после пробоя 1.4332, в данном случае цель 1.4386. В коридоре 1.4414 – 1.4386 консолидация, а также возможен разворот к низу. Пробой уровня 1.4414 будет располагать к развитию восходящего движения, цель 1.4419, пробой данного значения начнет построение среднесрочной структуры, первая цель 1.4620.

[fxmen]

Where to go? Куда крестьянину податься – вот в чем вопрос…, - Евгений Романов, TeleTRADE
"Большой переполох по случаю заполнения Братьями Леман Chapter 11, индекс Доу-Джонса завалился на полтысячи пунктов за одну торговую сессию. Что вполне понятно и адекватно. Почему не упал так же сильно доллар, это – хороший вопрос. Вероятно, в свете банкротства Leman Brothers, это не такая уж большая новость. Потому что неделей ранее все то же самое происходило в еще более крупном масштабе, и разница только в том, что Фредди с Фаней дали денег, а братьям Леман сказали – это ваше, частное дело. Еще накануне формального заполнения Chapter 11 Гринспен выразил, что это только ягодки, цветочки впереди. /Greenspan: 'I Suspect' More Financial Institutions Will Fail/. Он видит, что у экономики остается все меньше шансов не завалиться сильно /the collapse of the subprime-mortgage market last year ``is probably a once in a century event'' that will lead to the failure of more firms/, и что эти шансы уже менее 50%. Почему доллар не упал еще сильнее? Это даже не вопрос. Главный вопрос в том, что именно следует покупать против доллара? Вот в чем вопрос!

Еще один первичный дилер NY Fed канул в лету, вслед за Leman Brothers. Это Меррил, которому "повезло" больше – его поглотил Bank of America /по $29 за акцию/. На очереди /на слуху/ Goldman и Morgan. Ух, долго же Буш подбирался к Голдман, хых. Все это мне активно не нравится. Я персонально озадачен минимизацией или реструктуризацией всех своих персональных активов. Скромные активы, но это вопрос, который волнует не только меня, и этот вопрос появился не вчера. Пронесет или нет? Зачем мне огромная, и пока ликвидная квартира, например, если нам хватит перебиться в трудные времена чего-то скромнее. Если у нас хаузинг проследует вслед за Америкой, то мне не нравится перспектива просто так потерять пару сотен тысяч евр, на ровном месте. Я хочу уйти в кэш, но я по-прежнему не знаю – честно не знаю! – куда именно? В рубль? Может быть, но уверенности нет. В евру? Ой, уверенности здесь еще меньше. В золото? Тоже может быть, оно запросто с низкого старта пролетит выше $1000/oz на споте. Но после недавнего коллапса евры, золота и прочих "бывших" надежными активов, спасительных небес, я что-то не вижу ни черта внятного. Пронесет или нет? В иену не хочется совсем, хотя вчера она первая пошла против доллара целенаправленно, как бы Япония вперед Америки не упала, еще больнее.

Неудивительно, что вчера был очень волатильный день. Течение анти-кэрри, в среде падающих фондовых рынков, не давало расти евровалютам /фунт и еврость, в первую очередь/. И лозунгом вчерашней торговой сессии я считаю именно это – против чего продать доллар? И я не увидел ответа на этот вопрос вчера. Куда податься? /Volatile Dollar Unsure Where To Go Amid Crisis/. Where to go? – вот в чем вопрос и лозунг. Уйти в кэш – дело нехитрое, но в какой именно, не в бразильский же реал, я вас умоляю. Чем рубль хуже, если не учитывать последние, и очень серьезные разногласия между нами и Америкой /а у Европы, по совершенно правильному определению наших политиков, нет собственной внешнеполитической позиции, а есть только та, которая угодна за океаном/. И нам, на самом деле, на все это – просто наплевать. Тем более, что эта команда последний месяц доживает. Интересно, - между прочим, - успеют они в Иран вляпаться за это время, или передумали. Так что ничего удивительного вчера внутри дня не происходило, но от всей это дурной музыки подташнивало. А по большому счету, все развивается пока по стратегически понятному сценарию. Вот, на недельном масштабе, остался длинный хвост /350 пунктов/, нижнее спружинивание, называется. А цена закрытия выше 23-ей стратегической фибы /весь диапазон евродоллара за ее историю, от low 0,8225 и до high 1,6036/. Если бы они еще и такие уровни ломали просто так, с первого же теста, то ни о какой ликвидности и привлекательности евры, как надежной валюты, даже и речи бы не шло. Уже не идет, после коллапса 1,6036-1,3880, потому народ и не разбежался ее скупать. Вчера клиринговые ребята показали направление /большой британский клиринговый банк купил евру от 1,4340/, но потом опять все карты смешались. Фунт? Свисси? Да бросьте, чем они лучше евры? По большому счету нет гарантий, что за братьями Леман и Меррил не полетит вниз Deutsche или UBS, как недавно Northern Rock в Великобритании. Свиссы уже списали много ипотечных, американских, плохих кредитов. Конечно, вряд ли зашатается Дойче, но уверенности нет. Настали трудные времена, а что будет впереди, ой-ой. И на рынке тоже говорят, что уже не видать в перспективе нормальных времен, там не видать хорошего. И если выбирать, что будет раньше: 2-3 евры за доллар, или паритет с долларом, то наиболее вероятно первое, а не второе. Хотя бы потому, что пока евра выше 1,42 ценой недели, у нее сохраняется максимальный потенциал для обновления исторических пиков. А никак не низов.



И текущее техническое сопротивление для цен закрытия недели тоже очевидно без очков, взять хоть прошлый низ 1,4310 или сам по себе "вашингтонский гэп" 1,4294-4334. И 1,4701 /цена открытия сентября/ тоже понятна, вместе с медианой /А/, но это выше 1,4334, и цена августа 1,4674, и зона пиков старых 1,49++. Все понятно, но пусть они сначала докажут, ценой закрытия недели: ниже 1,42 /чур нас!/ или выше 1,4334. Не так ли. Что еще хочу сказать, глядя на последние пару цен закрытия, так это только то, что после такой конфигурации /вложенные свечи/ и длинного недельного хвоста снизу, вероятность ре-теста 1,39 мизерная. Точно так же, как и вероятность роста ставки ФРС сегодня приравнивается к дождику в четверг, хотя сегодня не четверг, да еще и в 40 градусов ниже нуля по Цельсию. Есть вероятность, что FOMC не срежет ставку сегодня, хотя вчера они обещали еще сильнее качать ликвидность в банковский сектор. Уже год качают-помогают, а становится все хуже и хуже, уже просто хуже некуда, но там еще много живых остается первичных дилеров ФРС. Гринспен сказал – выживет сильнейший. Закон джунглей, медведь хозяин. М-да, то ли еще будет…

Как бы то ни было, технический возврат к пробитой медиане /А/ логичен от кластера 1,39. Это – как минимум. И новый пик выше 1,6036 – это как максимум. А что будет потом, после теста 1,6036, двойная вершина или восходящая на 1,6036 формация, пока не имеет никакого значения. Пока имеет значение только возврат, к 1,4674-4701 и медиане /А/, а вот там будет иметь значение цена недели выше или ниже нее. А на 1,4480 месячный Тенкан-сен, да и вообще зона ноликов 1,45 типичная здесь, от 1,4480 до 1,4515-45, как важный RES /и прошлый исторический пик дойчемарки, синтетический пик 1,4575, впрочем/. Я поэтому вчера на Азии, примерно на 1,4420, и указывал эту зону как RES, но это – только начальный RES. Если будет ре-тест, то цены вернутся выше 1,45, хотя там борьба еще вероятна, но это уже будет вполне все понятно, потому что выше 1,4310-34, чего уж там? Я же говорил, что похоже было на false break 1,45 вниз, раньше то…



На часе вся тусовка происходит вокруг 1,4195, что и есть скорректированная для часа недельная 23-яя фиба. Вчера была амплитуда высокая, сегодня вроде успокаиваются понемножку. Можно смотреть на пробитие симметричной формации, как на лидирующий признак направления. Который полностью гармоничен с большим масштабом, и который полностью гармоничен с ожиданием, что ФРС скорее срежет ставку сегодня, чем повысит. А если не срежет сегодня, то срежет позже – куда они денутся? В такой ужасной среде? И дело тут не только в Леман или Меррил. Что-то не слыхать уже умников, которые вещали про "экспортный бум"? Про то, что Америка "растет", а Европа падает? В Ленинграде городе, тишь да благодать, где шпана и воры где – просто не видать? Хых. Двойной дефицит – видели, расширяется, куда ж ему деваться то? Розничные продажи – тоже видели, усугубляются, хых. Оптовые цены? Ядро /без энергетики и продовольствия/ – тушите свет, +3,6% уоу инфляция в ядре, это беда. Что там еще сегодня? Отчет по притоку капиталов? Ну, он старый, два месяца назад – никому такой отчет TIC не интересен реально. Реально интересно, будет ли кто покупать американские LT-активы сегодня, и кому они вообще на фиг нужны после Фанни с Фредой и после Леман с Меррил??? Хых. Я вчера, по привычке, залез в расшифровку производственных данных IP. Мам-мма мия! Я могу допустить, что они просто ошиблись в знаке, минус забыли за август поставить. Но тогда – что они там еще бормочут про resilience? И никаких сюрпризов, все падает именно туда, куда и должно. Чудес не бывает, что здесь все падает, а здесь все растет. Умерла, так умерла.




Индекс NY Fed тоже умер, адекватно с IP. И знаете, в чем именно смысл вопроса, проставленного в графе IP? Не в знаке, уверяю. Вы просто посмотрите внимательно: и производство, и переработка и добыча – все в больших минусах, а тотальный индекс слишком оптимистичный для цифры -1,1%. Не так ли? А как же иначе, по моему – именно так. Мухлюют они, это в стиле Урфина и его солдатиков. Кстати, давно хотел спросить, как вам нравятся хитрые, бегающие глазки вице-президента? Почему он избежал участи, после того, как подконтрольная ему Халибёртон проворовалась в поставках ГСМ для армии в Ираке, это даже не вопрос. И не целоваться с ним, это я о другом. Просто персонально для меня он есть олицетворение всего самого мерзкого, лицемерного, что только возможно в политике. Это мое личное мнение. Инфляция в отчете CPI? Она будет сегодня, в базовых ценах, куда же она денется то? В этом и есть тупиковая ситуация, в которую загнали себя деревянные солдаты. Это цена, это ВСЕ /включая сам кризис, который раз в 10 лет, по словам Гринспена/ ЦЕНА, которую они платят за то, что выпустили джина из бутылки год назад. Я скорее уверен в том, что они придумали это кризис, потому что он был им выгодным, нежели в обратном.

Так вернемся к графикам. График Н4 выглядит двояко: с одной стороны – явное, очень "бычье" настроение к евре. С другой, мне не по нраву этот зигзаг ценовой. Сдается мне, что здесь момент истины будет именно на важном недельном параметре 1,4310-34, с последним пиком внутри дня вчера 1,4320 внутри. Или даже так – зона 1,4294-4334. Если пройдем сегодня, спокойно, после осевшей от вчерашних гонок пыли, то в фокусе зона 1,4480-4545, и я ставлю на ее пробитие. Скорее всего, не сразу и не так быстро, хотя возможно и это. Но я думаю, что если коррекция от 1,4480-4545 и будет, то уже явно не такая большая, как вчера. Скорее всего, не глубже 1,4434-4364 /это прошлые дневные низы 07-года/, хотя могут и до 1,4334-10 свистнуть на откате от 1,45 +/-, рынок не нормальный, имейте это в виду. А настроение "бычье" к евре. А как же иначе, если она выше 1,42 торгуется?" , - Евгений Романов, трейдер TeleTRADE

[fxmen]

Запланированный пробойный вариант для продаж был реализован с перекрытием предполагаемых целей. Трендовый индикатор OsMA, отметив значительный рост проявленной медвежьей активности на пробое ключевых поддержек, дает основания на сегодняшний день к приоритетности торгового планирования за продажами. Но в настоящее время, учитывая признаки снижения активности обеих сторон, допускаем вероятность возврата пары к канальному ориентиру «2» в диапазон уровней 1,4290/1,4310, где и рекомендуется оценить развитие активности обеих сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала. Для продаж, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,4220/40, 1,4140/60 и(или) далее пробойный вариант до 1,4080/1,4100, 1,4020/40, 1,3980/1,4000. Альтернатива для покупателей будет находиться выше 1,4340 с целями 1,4380/1,4400, 1,4460/80, 1,4540/60, 1,4600/20.

[fxmen]

Курс EUR/USD в понедельник снизился от сопротивления 1,4316. Волатильность составила около 400 пунктов!!! Локальное сопротивление 50 простой средней, расположено на уровне 1,5069 на дневном графике.


В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается между простых средних, что указывает на продолжение боковика или рост. 100 простая средняя расположена на уровне 1,4416 в виде сопротивления. MACD устремился вверх. Здесь вероятен боковик.
В среднесрочной перспективе после открытия вчера с гэпом вверх в 121 пункт пара немного снизилась. MACD наращивает силу вниз, хоть и с меньшим энтузиазмом с другой стороны. Коррекция к падению в виде роста была ожидаема, так как цена расположена у нижней границы нисходящего канала. Но на мой взгляд, снижение продолжится. Учитывая то, что не пробито сопротивление нисходящего тренда, рост курса дальше ограничен.
В долгосрочной перспективе 100 простая средняя продолжает сдерживать дальнейшее снижение пары. На мой взгляд, цена всё равно продолжит снижаться к уровням 1,37. Более того, пара, вероятно, пойдёт и ниже – к 1,34. Это то расстояние вверху, которое было над поддержкой восходящего тренда. Но всё это не сейчас, не на этой неделе по крайней мере.
Вывод: боковик
Линии поддержки: 1,4250, 1,4000, 1,3850, 1,3685, 1,3550
Линии сопротивления: 1,4316, 1,4418, 1,4560, 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020

[fxmen]

Индекс продаж в розничных сетях США, рассчитываемый Международным советом торговых центров /ICSC/, на неделе 7-13 сентября снизился на 1,6% по сравнению с предыдущей неделей. Индекс скорректирован на сезонные колебания и рассчитывается на основе данных лишь тех магазинов, которые работали в оба сравниваемых периода.
На предыдущей неделе индекс снизился на 0,1% после роста на 0,1% неделей ранее.
"Принимая во внимание тот факт, что продажи, связанные с началом учебного года, уже прошли, а продажи перед Хэлоуином еще не начались, на прошлой неделе у потребителей просто не было мотивации к покупкам, что сказалось на объеме розничных продаж, - говорит Майкл Нимира, главный экономист ICSC. - Учитывая тенденции продаж в течение последних двух недель, исследовательский центр понизил месячный прогноз для продаж в магазинах, работавших в оба сравниваемых периода, до 1,5%-2,0% с 2,0% в сентябре".
По сравнению с тем же периодом предыдущего года розничные продажи выросли на 1,3% на неделе 7-13 сентября. Неделей ранее продажи выросли на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

[fxmen]

"Мировая банковская система имеет достаточное количество капитала для удовлетворения своих нужд "в разумных пределах", а также для того, чтобы не дать системе упасть ниже регуляторских пороговых уровней. Об этом во вторник заявил член Управляющего совета Европейского центрального банка /ЕЦБ/ и управляющий Банка Италии Марио Драги.
Он добавил, что по его оценке банки "скорее всего, привлекут, по крайней мере, еще раз капитал, привлеченный с начала кризиса" прошлым летом, ссылаясь на кризис кредитования, который начался с проблем на рынке субстандартного кредитования США.
Драги сказал, что перспективы прибыльности банка являются плохими на фоне "еще более сложной комбинации" развивающихся факторов в нынешнем кризисе.
"Банки ...сейчас вступают в фазу, в которой потери по кредитам в банковской книге начинают увеличиваться", - сказал он.
"Банки сейчас вступают в эту фазу со слабыми балансами,- сказал он.- Наряду с ростом потерь по кредитам, перспективы прибыльности банка плохи".
Драги выступал на лекции под названием "Как восстановить финансовую стабильность" в Берлине.

[fxmen]

Не имеется никаких свидетельств кредитного кризиса в европейской банковской системе. Об этом заявил во вторник член Управляющего совета Европейского центрального банка ЕЦБ и управляющий Банка Италии Марио Драги.
"Нет никаких признаков кредитного кризиса, вызванного проблемами с финансированием" в Европе, сказал Драги после своего выступления в Берлине, где проходила серия лекций Бундесбанка. "По крайней мере, пока", - добавил он.

[fxmen]

Инфляция в Европе в августе замедлилась благодаря снижению темпов роста цен на топливо и цен на продовольствие, но базовая инфляция, которая исключает их, повысилась, это вероятно, будет препятствовать Европейскому центральному банку (European Central Bank (ECB)) понижать ставки до 2009.
Статистическое управление Европейского союза (European Union statistics) объявило, что цены на потребительские товары в еврозоне в 15 странах упали на 0.1% (m/m) в сравнении с предыдущим месяцем.

Цены за год растут медленнее, благодаря более слабому росту цен на энергию, которые повысились на 14.6 процентов в августе против 17.1 процентов в июле. Пища, алкоголь и цены на табак увеличились на 5.6 процентов, против 6.1 процентов в июле.

Повышение базовой инфляции в августе укрепляет веру, что Европейский центральный банк(ЕЦБ) не будет сокращать процентные ставки до 2009 несмотря на увеличивающуюся опасность спада в еврозоне. ЕЦБ смотрит на базовую инфляцию, чтобы измерить, вызывают ли повышения цены на топливо и продовольствие ценовой рост в других секторах экономики.

[fxmen]

США: индекс потребительских цен в августе -0.1% м/м; +5.4% г/г. Базовое значение +0.2% м/м; +2.5% г/г

[fxmen]

EUR/USD обновил сессионный минимум после неожиданного решения ФРС:
Пара снизилась в район отметки $1.4080, поглотив ордера на покупку, располагавшиеся на $1.4085/00. Более серьезной поддержкой представляется область $1.4050/40. Взятие данной отметки откроет дорогу на $1.3980. Ордера на продажу остаются на $1.4180, а более значительные на подходе к сессионному максимуму $1.4280.

[fxmen]

Сегодня по паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.4492, 1.4414, 1.4386, 1.4332, 1.4260, 1.4229, 1.4125, 1.4105, 1.4067, 1.3994, 1.3965 и 1.3852. Здесь краткосрочного нисходящего движения можно будет ожидать в диапазоне 1.4125 – 1.4105, пробой последнего значения окажет негативное влияние на развитие восходящего движения, в данном случае потенциальная цель 1.4067 (уровень может быть не достигнут). Пробой 1.4067 будет сопровождаться выраженным нисходящим движением, цель 1.3994, в коридоре 1.3994 – 1.3965 консолидация, из данного диапазона существует последняя возможность разворота для развития восходящего движения от 11 сентября. Пробой уровня 1.3965 отменит развитие восходящего движения и здесь цель 1.3852. Небольшого восходящего движения можно ожидать после прохода 1.4229, здесь цель 1.4260, в этом коридоре консолидация цены. Импульсивного движения можно ожидать после пробоя 1.4260, в данном случае цель 1.4332, этот уровень является ключевым сопротивлением для восходящего движения, его пробой приведет к достижению уровня 1.4386. В коридоре 1.4414 – 1.4386 консолидация. Потенциальным уровнем для верха пока считаем 1.4492.