Аналитика от компании ForexMart Опции

[Maria_ForexMart]

Здравствуйте, уважаемые пользователи форума!

Я являюсь официальным представителем брокерской компании ForexMart (ФорексМарт). В данной ветке буду знакомить вас с прогнозами и размещать обзоры валютного рынка.

Всем успешной торговли.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по EUR/USD от 20.10.2022

Хотя вчера и публиковались данные по инфляции как в Великобритании, так и в зоне евро, все это не имело никакого значения. Во многом из-за того, что рост инфляции в Соединенном Королевстве с 9,9% до 10,1% уже ни на что не влияет. Банк Англии еще в начале недели открыто заявил, что и дальше будет ужесточать монетарную политику. А в зоне евро публиковались лишь итоговые данные по инфляции, которые не слишком-то и отличались от предварительной оценки, давно уже рынком учтенной. Так что ускорение инфляции в зоне евро с 9,1% до 9,9% ничем не отличается от предварительной оценки в 10,0%. Иными словами, данные никак не могли повлиять на настроения участников рынка.

Инфляция (Европа):

Тем более что в центре внимания сейчас находится развивающийся в Соединенном Королевстве политический кризис. Несмотря на смену казначея правительства и отказа от ранее предложенного плана по снижению налогов, все больше и больше консерваторов, лидером которых и является Лиз Трасс, требует отставки премьер-министра. Хотя она занимает этот менее двух месяцев. Лиз Трасс вчера была вынуждена даже выступать в Палате общин, защищая и оправдывая свои действия на посту главы правительства. Так что речь действительно идет о полноценном политическом кризисе, развивающемся в условиях разрастающегося кризиса экономического. Что явно не придает фунту оптимизма. В свою очередь, британская валюта тянула вниз и единую европейскую валюту.

Сегодня в Соединенных Штатах публикуются данные по заявкам на пособия по безработице, которые вряд ли смогут на что-то повлиять, так как их количество должно остаться практически неизменным. Так, число первичных обращений должно вырасти всего на 2 тыс. На столько же может возрасти и число повторных обращений. И инвесторам ничего не остается, как и дальше следить за развитием событий в Соединенном Королевстве, которые и будут определять настроения участников рынка. И учитывая вектор развития этого политического кризиса, фунту пока рано думать о каком-то заметном росте. Скорее нужно готовиться к дальнейшему ослаблению. И опять же, в силу отсутствия каких-либо иных факторов, единая европейская валюта будет послушно следовать за британским фунтом.

Евро по отношению к доллару США так и не сумела удержаться выше контрольного значения 0.9850. Вместо этого был сформирован застой, который в итоге привел к нисходящему импульсу, опуская котировку ниже отметки 0.9800.

Технический инструмент RSI H4 в ходе резкого ценового изменения пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Этот шаг указывает на рост объем коротких позиций.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют пересечение друг с другом, что соответствует сигналу о замедление восходящего такта.

Ожидания и перспективы

В данный момент наблюдается застой в пределах отметки 0.9750. Для пролонгации действующего нисходящего цикла котировке необходимо удержаться ниже переменной точки опоры. Этот шаг приведет к снижению курса евро как минимум до уровня 0.9700.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше контрольного значения 0.9850. В этом случае у покупателей по евро появится второй шанс на рост.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет сигнал к продаже ввиду нисходящего хода от значения 0.9850.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по EUR/USD от 24.10.2022

Неожиданная интервенция со стороны Банка Японии привела к резкому ослаблению доллару по отношению ко всем основным валютам. Пока точных данных нет, но, судя по всему, японский регулятор выбросил на рынок примерно 20 млрд. долларов. Причем реализовав этот объем всего за пару часов. Поводом стало, конечно же, сильнейшее ослабление иены, достигшей минимума аж с июля 1990 года.

После столь резкого и внезапного роста единой европейской валюты напрашивается отскок. Но для него все равно нужен хоть какой-то повод. Например, в виде макроэкономической статистики. Беда в том, что и в Европе, и в Соединенных Штатах ожидается снижение индексов деловой активности. По крайней мере предварительные оценки именно это и должны показать. Более того, к прогнозам по американским индексам есть немало вопросов. Ведь и в сфере услуг, и в промышленности они должны снизиться, но при этом составной индекс, вроде как, должен вырасти с 49,5 пункта до 50,1 пункта. Это не укладывается даже в банальную логику. Да и само наличие подобных вопросов является исключительно негативным фактором.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

И не стоит забывать про выборы нового премьер-министра Великобритании. Если этот пост займет Риши Сунак, что вполне вероятно, то инвесторы могут воспринять это как исключительно позитивный сигнал. В конце концов, положение дел в британской экономике крайне тяжелое и необходимо заниматься именно этой проблемой. А Риши Сунак не просто обладает компетенциями в данной сфере, но и является выходцем из банковской сферы. С точки зрения крупнейших инвесторов, коими и являются банки, это лучший вариант. Что может подстегнуть еще больший рост фунта. А он, в свою очередь, потянет за собой и единую европейскую валюту.

Валютная пара EURUSD в ходе импульсного ценового скачка вернулась в район промежуточного уровня 0.9850, локально преодолевая его.

Технический инструмент RSI H4 в этот момент пересек среднюю линию 50 снизу вверх. Этот шаг указывает на рост объем длинных позиций.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вверх, что соответствует недавнему ценовому импульсу. Стоит отметить, что индикатор все еще находится в стадии переплетения, поэтому нельзя с полной уверенностью поставить сигнал о направлении.

Ожидания и перспективы

В данный ситуации район уровня 0.9850 в очередной раз привел к сокращению объема длинных позиций по евро. Это шаг, в свою очередь, привел к замедлению восходящего цикла, как результат - к откату цены. Можно предположить, что наиболее сильный технический сигнал к покупке евро может возникнуть лишь после того, как котировка удержится выше отметки 0.9900 в четырехчасовом периоде. В противном случае сценарий отката/застоя будет актуален на рынке.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде имеет сигнал к продаже за счет стадии отката от промежуточного уровня. Во внутридневном периоде индикаторы ориентированы на недавний восходящий импульс - сигнал к покупке евро.

[KostiaForexMart]

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 26.10.22

Детали экономического календаря от 25 октября
Вчера макроэкономический календарь был пуст, статистических данных в Европе, Великобритании и Соединенных Штатах не публиковали.

По этой причине инвесторы и трейдеры с особым вниманием анализировали информационной поток, где официально в должность премьер-министра Великобритании вступил Риши Сунак.

Основные тезисы выступления нового премьер-министра:

- Последствия пандемии для экономики сохраняются.

- Мы поставим экономическую стабильность в центр повестки дня.

- Будут трудные решения;

- Мы построим экономику, которая будет использовать все преимущества Brexit.

- Я не испуган, я понимаю, что должен восстановить доверие.

Финансовый сектор Великобритании благоприятно встретил нового премьера, фунт стерлингов активно укреплялся в стоимости, подтягивая за собой курс евро.

Разбор торговых графиков от 25 октября
Валютная пара EURUSD завершила колебание в пределах промежуточного уровня 0.9850. Вследствие чего на рынке возник инерционный восходящий ход, который вплотную приблизил курс евро к уровню паритета.

В ходе минувшего дня курс евро укрепился в пике примерно на 1%, это около 100 пунктов.

Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного восходящего движения преодолела нижнюю границу района сопротивления 1.1410/1.1525. Этот шаг указывает на высокий ажиотаж на длинные позиции по фунту стерлингов со стороны участников рынка.

В ходе минувшего дня курс фунта стерлингов укрепился в пике примерно на 2%, это около 200 пунктов.

Экономический календарь на 26 октября
Сегодня макроэкономический календарь полупустой, статистические данные будут опубликованы лишь по продажи нового жилья в Соединенных Штатах. Так вот, ожидается, что продажи в сентябре могут резко упасть, это негативный фактор для экономики страны, что может оказать давление на долларовые позиции.

Временной таргетинг

Продажи нового жилья в США – 17:00 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 26 октября
После восходящего ралли котировка на время сформировала застой, который продлился всю тихоокеанскую и азиатскую сессию. Эта консолидация привела к накоплению торговых сил, как результат - кновому спекулятивному всплеску активности.

Что касается направления движение, тот тут все будет зависеть от того, как себя поведут участники рынка в пределах уровня паритета. В данной ситуации разумно было бы увидеть отскок ввиду технического сигнала о перекупленности евро в краткосрочных временных периодах.

Если же уровень паритета будет пробит, а котировка твердо удержится выше него в дневном периоде, то велика вероятность последующего восходящего хода. В этом случае мы можем увидеть поэтапное восстановление курса евро.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 26 октября
С открытия европейской сессии в рынок вновь ворвались покупатели по фунту стерлингов, что привело к новому восходящему импульсу. В итоге котировка поднялась выше района сопротивления, что может указать на возможность пролонгации действующего восходящего цикла от минимума нисходящего тренда.

Стоит отметить, что технический сигнал о пролонгации будет подтвержден лишь после стабильного удержания цены выше отметки 1.1525 в дневном периоде.

[KostiaForexMart]

Иена: доктор, мы ее теряем!

У иены снова случился рецидив. В конце прошлой недели ее подкосило очередное голубиное заявление Банка Японии. А в ближайшие дни слабость JPY может усилиться еще больше на ястребином решении ФРС.

Не ждите чудесного воскрешения JPY
Разительная монетарная дивергенция между Японией и США привела в этом году к рекордному снижению иены. С января курс JPY в паре с долларом опустился на 22%.

Однако на прошлой семидневке японская валюта неожиданно для многих взяла передышку в своем свободном падении и продемонстрировала признаки уверенного восстановления.

Источником сил для иены стало ослабление ястребиных ожиданий рынка в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики ФРС.

Спекуляции на эту тему появились на фоне слабых макроданных США, которые возобновили опасения по поводу возможного замедления экономического роста в стране.

Тем не менее под занавес прошедшей недели расстановка сил в паре доллар–иена снова поменялась в пользу USD. Буквально за пару часов в пятницу гринбек смог наверстать все потери, которые понес в течение нескольких сессий.

Курс иены обвалился почти на 1%. Причиной такого резкого ослабления японской валюты стал вердикт BOJ относительно своей монетарной политики.

Ссылаясь на шок внешнего спроса и неспособность вернуться к допандемийным уровням экономического роста, глава Банка Японии Харухико Курода в очередной раз подтвердил свою приверженность ультрамягкому курсу.

Решение регулятора оставить процентные ставки на отрицательной территории еще больше подчеркнуло контраст между политикой BOJ и тактикой ФРС.

Несмотря на то что сейчас на рынке активно муссируется тема возможного замедления ужесточения в Америке, большинство участников рынка по-прежнему считают, что на своем следующем заседании Центробанк США не сбавит скорость повышения ставок.

Учитывая устойчивый характер инфляции в стране, трейдеры ожидают, что в ноябре Федрезерв снова поднимет показатель на 75 б.п.

Вердикт по процентным ставкам будет озвучен уже на этой неделе – в среду. Если прогнозы рынка сбудутся, это существенно усугубит положение и без того хрупкой иены.

Многие аналитики полагают, что в ближайшие дни JPY рискует просесть в паре с долларом еще больше. Особенно сильную волатильность валюта может продемонстрировать накануне и после заявления ФРС.

Текущая динамика и перспективы USD/JPY
Новую рабочую неделю актив доллар–иена начал с качелей. На старте азиатских торгов мажор сперва продемонстрировал динамический рост (+0,4%), но позже развернулся к снижению.

На данный момент поддержку доллару оказывает подъем доходности 10-летних казначейских облигаций США. Показатель укрепляется на фоне растущих ожиданий по поводу очередного повышения ставки в Америке на 75 б.п.

В то же время гринбек сталкивается с серьезным препятствием, которое сильно ограничивает действие восходящего импульса. Речь идет о преобладании на рынке рисковых настроений.

В понедельник индекс S&P500 удерживает рост предыдущей недели, что мешает долларовым быкам уверенно двигаться наверх по всем направлениям, включая пару c иеной.

На фоне общей слабости гринбека актив USD/JPY опустился ниже уровня 148. Также давление на него оказали оптимистичные экономические данные Японии.

Как показала статистика за сентябрь, месячный объем розничной торговли в Стране восходящего солнца ускорился с 0,6% до 1,1%, а аналогичный показатель в годовом выражении поднялся с 4,1% до 4,5%.

Кроме того, в прошлом месяце промышленное производство в Японии выросло в годовом исчислении до 9,8%, что существенно выше оценок экономистов, которые ожидали повышения до 8,7%.

Следующая порция макроданных, которая может оказать негативное влияние на динамику пары USD/JPY, ожидается завтра из США.

Ключевым отчетом вторника станет публикация индекса деловой активности в производственном секторе от ISM за октябрь. Согласно прогнозам, показатель снизится до 50,0 против значения 50,9, зафиксированного месяцем ранее.

Слабая американская статистика в сочетании с ястребиными ожиданиями инвесторов накануне ноябрьской встречи ФРС может усилить напряженность на рынке и привести к сильным колебаниям долларовых мажоров, в том числе пары USD/JPY.

Однако есть мнение, что в условиях неопределенности, которая значительно усилится в преддверии заседания FOMC, доллар, наоборот, перейдет в стадию консолидации.

Наиболее активная динамика гринбека ожидается на экваторе рабочей недели, когда американский центробанк озвучит решение по процентным ставкам и, возможно, раскроет свои дальнейшие планы.

Как мы уже говорили выше, ястребиный настрой Федрезерва может вызвать очередное ралли актива доллар–иена, что усилит риск нового вмешательства со стороны Японии.

Если американские политики снова подтолкнут иену в пропасть, их японские коллеги, скорее всего, снова расстелят спасательный батут. Однако, как и предыдущие раунды интервенций, это вмешательство будет также иметь кратковременный эффект.

Большинство аналитиков прогнозируют продолжение нисходящего тренда по иене в условиях дальнейшего повышения ставок в Америке и сохранения голубиной политики Банка Японии.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 02.11.2022

Хотя фунт и показал вчера некую активность, результат все равно нулевой. Поначалу британская валюта росла за счет итоговых данных по индексу деловой активности в производственном секторе, которые оказались немного лучше предварительной оценки, показавшей снижение индекса с 48,4 пункта до 45,8 пункта. Фактически же он снизился до 46,2 пункта. Но затем он вернулся к значениям начала дня, так как ровно то же самое произошло и с американским индексом деловой активности в производственном секторе, который сократился с 52,0 пункта до 50,4 пункта. Тогда как предварительная оценка показала его снижение до 49,9 пункта.

Индекс деловой активности в производственном секторе (Соединенные Штаты):

На данный же момент наблюдается скорее символический рост фунта. В принципе, никакой серьезной активности вплоть до самого вечера не ожидается. Инвесторы не будут рисковать в преддверии заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке, по итогам которого ставку рефинансирования должны поднять на 75 базисных пунктов. Кроме того, Федеральная Резервная Система, скорее всего, объявит о том, что в декабре ставка будет поднята еще на 50 базисных пунктов. Это основной сценарий, и если все именно так и произойдет, то каких-то серьезных подвижек на рынке не случится. Однако еще вчера стали появляться публикации на тему того, что Федеральная Резервная Система может запустить настоящее ралли на рынках, которое приведет к значительному росту фондового рынка. Поводом для подобных рассуждения является предположение, что из-за снижающейся уже три месяца к ряду инфляции регулятор может объявить о более значительном замедлении темпов роста процентных ставок, и даже намекнет на их снижение уже в первой половине будущего года. Вероятность этого, конечно, не так уж и велика, но исключать ее не стоит. Именно по этой причине никто не намерен рисковать, и не инвесторы, видимо, будут действовать уже по факту.

Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD движется в границах ранее пройденного уровня 1.1410/1.1525, проявляя при этом среднюю активность. В большей степени колебания последних дней напоминают характерный застой, где район 1.1410/1.1525 играет роль опоры.

Технический инструмент RSI H4 подтверждает стадию застоя движением индикатора вдоль до среднего уровня 50. RSI D1 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на сохраняющийся восходящий настрой среди трейдеров.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют множество пересечений друг с другом, что также доказывает факт застоя. Alligator D1 указывает на восходящий цикл движения, скользящие линии MA направлены вверх.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что район действующего уровня все еще будет оказывать влияние на позиции трейдеров. Это продлится недолго, так как в период американской сессии с высокой доли вероятности возникнет спекулятивный скачок активности.

Что касается ценовых движений, то восходящий цикл будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше отметки 1.1600. В то время как для нисходящего развития котировке необходимо удержаться ниже отметки 1.1400.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет переменный сигнал ввиду ценового застоя. В среднесрочном периоде имеется сигнал к покупке за счет восходящего цикла от минимума тренда.

[KostiaForexMart]

EUR/USD: у доллара высокий потенциал укрепления, а у евро нет защиты от сомнений

Американская валюта начала новую неделю с бодрого подъема, в очередной раз оставив позади европейскую. Гринбеку, в отличие от «европейца», неведомы сомнения в своей исключительности. «Американец» демонстрирует напор и уверенность в своих силах, несмотря на кратковременное проседание на минувшей неделе.

Утром в понедельник, 7 ноября, гринбек заметно укрепился по отношению к евро. Этому способствовали позитивные макроданные из США, зафиксированные в конце минувшей недели, и недавние экономические отчеты из Китая. Напомним, что по итогам октября власти Поднебесной заявили о неожиданном сокращении импорта и экспорта. После выхода разочаровывающих макроданных из КНР на рынках усилились опасения по поводу наступления рецессии, что поддержало спрос на традиционно более надежный доллар.

На этом фоне было зафиксировано снижение аппетита к риску, а обеспокоенность в отношении рецессии поддержала спрос на USD. Это способствовало удорожанию последнего, поскольку доллар традиционно считается одним из самых надежных защитных активов. Дальнейшему росту гринбека могут помочь октябрьские отчеты по инфляции в США, которые появятся в четверг, 10 октября. По предварительным оценкам, ожидается замедление годовой инфляции до 8%, и это станет четвертым снижением данного показателя.

По мнению специалистов, инфляция – это ключевой индикатор для Федрезерва, которым регулятор руководствуется при принятии решений по ставке. Напомним, что с начала 2022 года Федрезерв поднимал ставку шесть раз, чтобы обуздать галопирующую инфляцию. После принятых мер она немного снизилась, подчеркивают эксперты. Однако, отодвинувшись от пиковых значений в 9,1%, инфляция по-прежнему остается выше целевых 2%.

Замедлению снижения уровня инфляции способствуют высокие индикаторы заработной платы в США. Согласно отчетам Министерства труда страны, в октябре число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 261 тыс., превысив предыдущие прогнозы. При этом в минувшем месяце уровень безработицы в США вырос с прежних 3,5% до 3,7%. На этом фоне экономисты Capital Economics зафиксировали рост заработков, которые «слишком высоки, чтобы соответствовать целевому уровню инфляции в 2%». По мнению аналитиков, в сложившейся обстановке ФРС продолжит агрессивное ужесточение ДКП.

На этом фоне гринбек продемонстрировал некоторую неуверенность, находясь в подвешенном состоянии между потенциальным спадом и текущим ростом. Согласно данным по индексу доллара (USDX), на минувшей неделе крупные игроки рынка значительно сократили свои позиции на рост USD. Усиление данной тенденции способствует снижению американской валюты, полагают эксперты. При этом многие из них рассчитывают на дальнейшее укрепление гринбека. Утром в понедельник, 7 ноября, пара EUR/USD торговалась по 0,9962, демонстрируя уверенный рост. Однако, по мнению аналитиков UBS, в марте 2023 года тандем может упасть до 0,9600, хотя сейчас имеются все предпосылки подъема пары EUR/USD до 1,0000 и выше.

По словам Алана Гринспена, бывшего председателя ФРС, трейдерам и инвесторам следует дождаться «попутного монетарного ветра для доллара в 2023 году». Реализация такого сценария возможна даже при замедлении процесса повышения процентных ставок со стороны регулятора. При достижении пика инфляции в США в начале 2023 года американская валюта продолжит рост, уверен А. Гринспен.

По оценкам специалиста, текущему подъему гринбека способствовала «крутая траектория ужесточения ДКП со стороны ФРС по сравнению с другими центробанками». На этом фоне многие ключевые валюты, в частности евро и британский фунт, достигли многолетних минимумов по отношению к USD. Кроме этого, Федрезерв активно сокращает свой баланс, благодаря чему доллар получил мощную поддержку, которая поможет ему в будущем, подчеркивает А. Гринспен.

По мнению экономистов UBS, в следующем году высокий потенциал USD останется в силе. В данный момент рано говорить о пике доллара, поскольку уровень инфляции в США по-прежнему высокий. В UBS считают, что ФРС продолжит агрессивное повышение ставок до заметного снижения уровня инфляции. В четвертом квартале 2022 года гринбек будет укрепляться, а в первом квартале 2023 года он достигнет очередных вершин. Это станет первым шагом к возможному завершению цикла повышения ставок ФРС, полагают аналитики.

[KostiaForexMart]

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 10.11.22

Детали экономического календаря от 9 ноября
Вчера макроэкономический календарь был фактически пуст, да и кому он был интересен, когда все внимание трейдеров было сосредоточено на подсчете бюллетеней.

Палата представителей: демократы 184 – республиканцы 207. Для контроля необходимо 218 мест из 435.

Сенат: демократы 48 – республиканцы 48. Для контроля необходимо 51 место из 100.

Данные не окончательные, подсчет бюллетеней еще идет.

Разбор торговых графиков от 9 ноября
Валютная пара EURUSD c хирургической точностью отскочила от района локального максимума октября. Вследствие чего возник откат по направлению уровня паритета.

Валютная пара GBPUSD в ходе минувшего дня проявила достаточно активный настрой, за счет которого котировка опустилась примерно на 200 пунктов. В итоге фунт ушел ниже отметки 1.1400, что обострила короткие позиции. Фактически в момент возник технический сигнал о перепроданности фунта стерлингов в краткосрочных временных периодах. Это, в свою очередь, привело к откату в период тихоокеанской и азиатской сессии.

Экономический календарь на 10 ноября
Сегодня надеюсь мы получим итоговые данные по подсчету бюллетеней, где относительно результатов может возникнуть активность в СМИ. Также сегодня в центре внимания окажутся данные по инфляции в Соединенных Штатах, которая может снизиться с 8,2% до 8,0%. Что станет четвертым подряд снижением инфляции. В случае если эти прогнозы совпадут, то это может несколько успокоить рынок касательно темпов повышения процентной ставки. В этом случае фондовый рынок США перейдет к росту, а доллар к распродаже.

Временной таргетинг

Инфляция в США – 16:30 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 10 ноября
В данной ситуации уровень паритета служит поддержкой на рынке. Тем самым возможно усиление длинных позиций. Последующий интенсивный рост курса евро ожидается лишь после удержания цены выше локального максимума октября в четырехчасовом периоде.

Что касается нисходящего сценария, то для его рассмотрения котировке необходимо вначале удержаться ниже отметки 0.9950. Этот шаг цены может перезапустить короткие позиции.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 10 ноября
Сейчас многое будет зависеть от того как себя поведут спекулянты на фоне информационно-новостного потока. С точки зрения технического анализа дела обстоят таким образом: восходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше 1.1450; нисходящий сценарий будет актуален в случае удержания цены ниже отметки 1.1300.

Что отражено на торговых графиках?

Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена;

Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением;

Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку;

Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем.

[KostiaForexMart]

USD: динамика после пика и повышения ставок ФРС

В последнее время все чаще раздаются голоса аналитиков и участников рынка о том, что доллар прошел свой ценовой пик и теперь будет дешеветь. Масла в огонь добавляют ожидания очередного подъема ставок ФРС. На этом фоне гринбек прилагает немало усилий, чтобы удержаться на плаву, однако ему трудно избежать волатильности.

В начале новой недели гринбек продолжил восстановление на фоне заявлений Федрезерва о дальнейшем повышении ставок. Уверенный рост доллара сопровождался очередным проседанием евро, который совсем недавно праздновал победу. При этом на протяжении нескольких недель монетарные власти еврозоны сигнализировали о готовности придерживаться высоких темпов подъема процентной ставки. На этом фоне существенно выросли покупки EUR, но позже эта тенденция сошла на нет. Тем не менее в начале этой недели евро укрепился, получив «подпитку» от позитивных макроданных по экономике еврозоны. Согласно текущим отчетам, в сентябре промышленное производство в странах евроблока выросло на 0,9% за месяц и на 4,9% – за год.

На этом фоне американская валюта немного просела, но не потеряла присутствия духа. Однако на рынках все чаще звучат заявления о том, что пик цены USD пройден, а дальше – только снижение. При этом многие аналитики не исключают падения гринбека в краткосрочной перспективе, поскольку рынки сокращают длинные позиции по нему. В последние две недели давление на доллар усилилось, поскольку трейдеры и инвесторы опасаются, что ФРС замедлит темпы ужесточения ДКП и возьмет паузу в повышении ставки. При этом представители Федрезерва не исключают такого варианта развития событий.

В итоге в начале недели рынок захлестнула волна спроса на рисковые активы, спровоцировав кратковременную распродажу USD. Этому также способствовали разочаровывающие октябрьские данные по индексу потребительских цен (CPI) в США. После ралли рисковых активов, зафиксированном в конце минувшей недели, гринбек понес значительные потери по отношению к другим валютам, в первую очередь к европейской. В итоге после впечатляющего ралли пара EUR/USD попала в «медвежий» капкан, из которого выбралась с трудом. Согласно данным технического анализа, в ближайшей перспективе тандем сохранит пространство для снижения, чтобы скорректироваться от уровней перекупленности. Утром во вторник, 15 ноября, пара EUR/USD продолжила свое восстановление, торгуясь вблизи 1,0343.

В настоящее время американская валюта получает поддержку на фоне ожидания рынком повышения процентной ставки ФРС. Данные настроения усилились после заявления Кристофера Уоллера, представителя регулятора, о возможности дальнейшего увеличения ставки, несмотря на позитивные отчеты по потребительским ценам в США. По словам К. Уоллера, «рынки сильно опередили события», бурно отреагировав на отчет по инфляции. По мнению представителя ФРС, годовой индекс ИПЦ в размере 7,7% является достаточно внушительным, поэтому для нормализации уровня инфляции ФРС «предстоит пройти долгий путь». На этом фоне американская валюта уверенно росла, удерживая завоеванные позиции. При этом на протяжении нескольких месяцев участники рынка предпочитают длинные позиции по USD, и это способствует росту последнего.

В данный момент большинство аналитиков прогнозируют увеличение ставки на 0,5 п. п., до 4,25–4,5% годовых на декабрьском заседании регулятора. Ранее в ФРС отмечали, что регулятору необходимы серьезные причины для изменения текущей монетарной политики. Однако сейчас их нет, полагают эксперты, поэтому Федрезерв бросил все силы на борьбу с инфляцией. По мнению аналитиков, сейчас очень мало стимулов для снижения цен, особенно в секторе услуг США. Согласно прогнозам экономистов Wells Fargo, в подобной ситуации инфляция сохранится на высоком уровне в первой половине 2023 года. При этом в Wells Fargo ожидают, что в среднесрочной перспективе гринбек останется сильным, а во второй половине 2023 года он начнет снижаться.

Это совпадает с прогнозами экспертов агентства Bloomberg, которые уверены в дальнейшем падении USD. С высокой долей вероятности в 2023 году американская валюта продолжит дешеветь, утверждают в агентстве. При этом аналитики опасаются усиления тренда на дальнейшее ослабление гринбека на фоне галопирующей инфляции и агрессивного повышения ставок ФРС. По мнению специалистов авторитетного банка Goldman Sachs, в следующем году инфляция в США значительно замедлится.

В Goldman Sachs утверждают, что к снижению цен приведут такие факторы, как укрепление доллара и удешевление энергоресурсов. При этом основной показатель инфляции в США (индекс цен на расходы на личное потребление, PCE) к концу 2023 года упадет до 2,9%. В настоящее время этот показатель составляет 5,1%. По мнению экономисты Goldman Sachs, на динамику цен в США положительно влияют восстановление цепочек поставок, приближение пика удорожания недвижимости и замедление роста зарплат. Кроме этого, существенное воздействие на инфляцию в США оказывают удешевление энергоресурсов и укрепление USD.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 17.11.2022

Несмотря на то что инфляция в Великобритании выросла с 10,1% до 11,1%, что снимает все вопросы относительно темпов дальнейших повышений ставки рефинансирования Банка Англии, фунт фактически остался стоять на месте. Хотя, вроде как, совершенно очевидно, что в ходе каждого из ближайших двух заседаний правления британского регулятора ставка рефинансирования будет повышаться на семьдесят пять базисных пунктов. Что должно способствовать росту британской валюты. Однако за последнее время она и без того уже столь сильно выросла, что ее перекупленность не вызывает никаких сомнений. И рынок лишь ждет подходящего повода для начала коррекции.

Инфляция (Великобритания):

Именно поэтому несколько удивляет отсутствие реакции рынка на данные по розничным продажам в Соединенных Штатах. Темпы их роста замедлились с 8,6% до 8,3% при прогнозе 6,9%. Так что, несмотря на снижение потребительской активности, данные оказались лучше прогнозов. Причем заметно лучше. И в условиях чрезмерной перепроданности доллара этого должно хватить для начала коррекции. Однако все испортили данные по промышленному производству, темпы роста которого замедлились с 5,0% до 3,3%. И мало того, что замедление оказалось довольно существенным, так еще и предыдущие данные были пересмотрены в меньшую сторону, с 5,3%. А по прогнозам, темпы роста промышленного производства должны были замедлиться до 5,1%.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

В любом случае четко видно, что рынок явно ищет повод для движения в сторону укрепления доллара. Но сегодня вновь с этим могут возникнуть трудности. Данные по инфляции в Европе можно даже и не рассматривать, так как публикуются итоговые данные, которые должны лишь подтвердить предварительную оценку, давно уже рынком учтенную. Так что остаются лишь заявки на пособия по безработице в Соединенных Штатах. Только вот количество первичных обращений должно вырасти на 2 тыс., а повторных еще на 17 тыс. Все это скорее должно способствовать ослаблению доллару, но, как показала практика последних пары дней, дешеветь ему дальше некуда. Таким образом, рынок, скорее всего, продолжит топтаться на месте.

Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD находится в стадии отката-застоя относительно психологического уровня 1.2000. Отсутствие перехода в полноразмерную коррекцию говорит о том, что интерес трейдеров к длинным позициям по фунту стерлингов все еще сохраняется на рынке.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что подтверждает домыслы о преобладающем восходящем настрое среди участников рынка.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, этот сигнал соответствует общему настрою трейдеров по паре GBPUSD.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации застой минувшего дня может служить катализатором торговых сил, при котором возникла перегруппировка рабочих позиций. В этом случае не исключаются последующие скачки цены. В качестве сигнальных уровней рассматриваются значения: 1.2050 при восходящем сценарии, который может привести к пролонгации действующего цикла; 1.1750 - при удержании ниже данного значения возможен переход из стадии отката в стадию полноразмерной коррекции.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал ввиду застоя. В среднесрочном периоде индикаторы ориентированы на восходящий цикл.

[KostiaForexMart]

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 18.11.22

Детали экономического календаря от 17 ноября
Согласно данным Евростата, годовая инфляция в еврозоне составила рекордные 10,6% в октябре после 9,9% в сентябре. Стоит отметить, что прогнозировали рост до 10,7%, небольшое расхождение не играет решительной роли, т.к. уровень инфляции по-прежнему очень высок.

Фактически мы имеем четкий сигнал о том, что ЕЦБ продолжит поднимать процентные ставки имеющимся темпом.

В период американской торговой сессии были опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в Соединённых Штатах, где зафиксировали рост общего показателя. Это негативный фактор для рынка труда США.

Детали статистических данных:

Объем повторных заявок на пособие увеличился с 1 494 тыс. до 1 507 тыс.

Объем первичных заявок на пособие сократился с 226 тыс. до 222 тыс.

Что касается подсчет бюллетеней в США, то предварительные итоги:

Палата представителей: демократы 212 – республиканцы 218. Для контроля необходимо 218 мест из 435.

Сенат: демократы 50 – республиканцы 49. Для контроля необходимо 51 место из 100.

Разбор торговых графиков от 17 ноября
Валютная пара EURUSD после того, как замедлила восходящий цикл в районе уровня сопротивления 1.0500 перешла в начале к техническому откату, а после в стадию флета. В качестве основных границ боковой амплитуды служат два уровня 1.0300 и 1.0500.

Валютная пара GBPUSD с начала торговой недели обозначила два контрольных уровня, 1.1750 и 1.2000, относительно которых происходят ценовые колебания. Фактически мы имеем застой, несмотря на достаточно широкую амплитуду, это, в свою очередь, может послужить накоплению торговых сил в предстоящем на рынке движении.

Экономический календарь на 18 ноября
С открытия европейской торговой сессии были опубликованы данные по розничным продажам в Великобритании, темп спада которых незначительно замедлился в годовом выражении с -6,8% до -6,1%. Данные месяц к месяцу отразили рост продаж на 0,6%.

Фунт стерлингов никак не реагирует на статистические данные.

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 18 ноября
В данной ситуации котировка продолжит движение между двумя контрольными уровнями. Этот ход цены приведет к перегруппировке торговых сил, что станет рычагом для новых спекулятивных скачков цены.

Оптимальной торговой стратегией считается метод пробоя с удержанием цены за пределами того или иного контрольного уровня. Вследствие чего будет получен технический сигнал о возможном последующем направлении движения.

Конкретизируем вышесказанное:

Восходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены выше 1.0500 в четырехчасовом периоде. Этот шаг приведет к пролонгации действующего цикла от минимума нисходящего тренда.

Нисходящий сценарий будет принят в работу в случае удержания цены ниже значения 1.0300. В этом случае велика вероятность возвращения цену к уровню 1.0150.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 18 ноября
В данной ситуации работа по методу отскока от заданных уровней возможна, но наиболее интересной стратегией считается метод пробоя. Тем самым наиболее сильный сигнал к покупке либо продаже фунта стерлингов поступит с рынка в момент удержания цены за пределами того или иного уровня относительно дневного периода.

Что отражено на торговых графиках?

Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена;

Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением;

Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку;

Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем.

[KostiaForexMart]

Евро: шаг назад, раздумья и готовность к росту

На текущей неделе европейской валюте пришлось пережить «американские горки». После уверенного подъема на фоне ослабленного доллара «европеец» вновь откатился с завоеванных позиций. Однако последний не теряет надежды взять реванш в ближайшее время.

В начале торгов четверга, 15 декабря, европейская валюта заметно снизилась по отношению к американской. В фокусе внимания рынков – заседание ЕЦБ, на котором будут обсуждаться ключевые вопросы – уровень инфляции, темпы повышения ставки и вероятность наступления рецессии. По мнению аналитиков, евро способен извлечь пользу из текущей ситуации и наверстать упущенное. В настоящее время пара EUR/USD торгуется вблизи 1,0655, стараясь достигнуть новых ценовых вершин.

По мнению аналитиков, у евро есть шансы на рост, поскольку текущее укрепление доллара, основанное на «ястребиной» риторике ФРС, может сойти на нет. Согласно прогнозам экономистов Credit Suisse, к концу 2022 года пара EUR/USD способна протестировать майские максимумы вблизи 1,0800.

В преддверии новогодних и рождественских праздников многие аналитики вновь поднимают тему паритета доллара и евро. В этом вопросе мнения разделились: многие не ожидают возвращения к нему, а их оппоненты допускают такой вариант. Валютные стратеги Rabobank полагают, что в 2023 году пара EUR/USD способна достичь паритета.

В настоящее время рынки оценивают итоги недавнего заседания Федрезерва. Напомним, что американский центробанк увеличил процентную ставку на 50 б. п., до 4,25%–4,5% годовых. Согласно прогнозам регулятора, в следующем году ключевая ставка достигнет 4,75%–5% годовых. При этом в ФРС подтвердили, что считают дальнейшее повышение ставок целесообразным, поскольку оно соответствует принципам «ограничительной политики».

Что касается «точечного» прогноза регулятора по ставкам, то на конец 2023 года он повышен до 5,1%. Отмечается, что на протяжении будущего года FOMC не ожидает сокращения ставки. В долгосрочном прогнозе ФРС, с горизонтом планирования до конца 2024 года, возможно снижение ставки до 4,1%, а к концу 2025 года – до 3,1%.

Кроме этого, Федрезерв продолжит сокращение активов на своем балансе. Данная программа была озвучена в мае этого года, а стартовала в июне. В настоящее время на балансе регулятора находится $8,6 трлн, отмечают аналитики.

В отношении инфляции ФРС непреклонна: она намерена вернуть ее к целевым 2%, подчеркнул Джером Пауэлл, глава ведомства. В данный момент уровень инфляции по-прежнему высокий, хотя постепенно снижается. При этом FOMC характеризует риски инфляции как повышательные. Американский регулятор будет придерживаться курса на ужесточение ДКП до тех пор, пока не достигнет целевого уровня инфляции.

Позже в четверг, 15 декабря, станут известны итоги декабрьского заседания ЕЦБ. По предварительным прогнозам, европейский регулятор замедлит темпы подъема ставки до 50 б. п., до 2,5% годовых. Ранее ЕЦБ повысил ставку на 75 б. п. Кроме этого, европейский центробанк представит обновленные макроэкономические прогнозы.

По мнению аналитиков Credit Suisse, повышение ставки на 50 б. п. может негативно повлиять на евро. Однако это воздействие вряд ли сильно ударит по «европейцу», поскольку для этого Кристин Лагард, главе ЕЦБ, надо усилить «голубиную» стратегию относительно будущих темпов подъема и конечного уровня ставки. Подобный вариант маловероятен, подчеркивают в Credit Suisse. При этом устойчиво высокая инфляция и растущие зарплаты усиливают «асимметричный риск резкого роста евро при неожиданном увеличении ставки на 75 б. п.», резюмируют эксперты.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 09.01.2023

Мягко говоря, данные по рынку труда в Соединенных Штатах оказались просто фантастическими. Особенно если смотреть на уровень безработицы, который снизился с 3,6% до 3,5%. Тем более что предыдущие данные были пересмотрены в лучшую сторону с 3,7%. Да и по прогнозам он должен был остаться неизменным. Кроме того, вне сельского хозяйства было создано 223 тыс. новых рабочих мест. Это ненамного больше прогноза в 220 тыс., но все равно несколько больше для поддержания стабильности уровня безработицы. Иными словами, есть все предпосылки для дальнейшего роста занятости. Хотя безработица продолжает оставаться на рекордно низком уровне. Но самое интересное заключается в том, что доллар дешевел. Причем довольно сильно. Все дело как раз в невероятно хороших макроэкономических данных. Как ни странно, но они указывают на явный перегрев рынка труда. Тем более что Соединенные Штаты активно ведут политику по переманиванию промышленных производств на свою территорию.

И возникает вопрос - а откуда компании возьмут рабочие руки для всех этих предприятий при столь высоком уровне занятости? Да и в целом перегрев рынка труда грозит внезапным и резким скачком безработицы, а вместе с ней и катастрофическим сокращением инвестиций. Не говоря уже об убытках самих компаний. Ведь компании инвестируют в расширение бизнеса и создание новых рабочих мест, а когда оказывается, что найти работников не получается, то и вложения не окупаются. Так что приходится списывать убытки и сокращать издержки, чтобы хоть как-то компенсировать негативные последствия. Именно эта перспектива и является причиной ослабления доллара.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

Тем не менее данная ситуация создает перспективы для долгосрочного роста американской валюты. Дело в том, что монетарные власти имеют в своем распоряжении только один инструмент для борьбы с перегревом рынка труда - повышение процентных ставок. Иными словами, Федеральная Резервная Система хоть и будет замедлять темпы роста ставки рефинансирования, ни о каком ее снижении в ближайшее время и речи быть не может. Скорее всего, цикл роста процентных ставок в Соединенных Штатах будет продолжаться в течение всего 2023 года. Тогда как Европейский Центральный Банк, скорее всего, уже в середине этого года начнет постепенно снижаться свою ставку рефинансирования.

Фунт стерлингов по отношению доллара США укрепился в стоимости более чем на 250 пунктов в ходе минувшей пятницы. В итоге было отыграно все снижение с начала месяца, а котировка ушла выше значения 1.2100. Стоит отметить, что мы имеем распродажу долларовых позиций по всему рынку Форекс.

Технический инструмент RSI в периоде H4 за счет интенсивного восходящего цикл пересекла среднюю линию 50 снизу вверх. Это указывает на высокий спрос на длинные позиции по фунту стерлингов.

Alligator H4 сменил направление движения скользящих линий MA с нисходящего на восходящий цикл. В теории технического анализа это сигнал к покупке.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации инерционный восходящий ход может сохраняться на рынке за счет спекулятивного настроя трейдеров. Последующий рост объема длинных позиций ожидается после удержания цены выше уровня 1.2150 в четырехчасовом периоде.

Стоит отметить, что столь быстрые ценовые изменения часто приводят к перегреву торговых позиций. По этой причине не стоит исключать возникновения технического отката.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периоде имеет сигнал к покупке ввиду инерционного восходящего хода на рынке.

[KostiaForexMart]

Евро уверенности не занимать. Главное – доллару противостоять!

Европейская валюта начала год на мажорной ноте, время от времени уступая американской, однако сумела отыграть предыдущие потери. «Европейцу» приходится балансировать на грани обвала, однако сейчас он справляется с ситуацией и обходит гринбек.

В начале этой недели «американец» попал под давление продаж, уступив другим валютам, в первую очередь европейской. Последняя воспользовалась ситуацией и увеличила свой потенциал, усилив темпы роста до 1%. Это временно выбило почву из-под ног доллара, хотя в дальнейшем ситуация в паре EUR/USD стабилизировалась.

Подножку гринбеку подставили разнонаправленные макроданные по американскому рынку труда. Согласно отчетам Бюро статистики труда США, в декабре 2022 года количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны увеличилось на 223 тыс., а уровень безработицы упал до 3,5%. Однако при тщательном рассмотрении обнаружилось, что годовая инфляция заработной платы в Америке, которая измеряется средним почасовым заработком, сократилась до 4,6% с прежних 4,8%. Это помешало USD извлечь выгоду из оптимистичных данных, уверены эксперты. Масла в огонь добавило заметное снижение деловой активности в секторе услуг в США.

По мнению аналитиков, такие факторы, как замедление роста зарплат и уменьшение деловой активности в секторе услуг, заставят ФРС сбавить темпы подъема процентных ставок. Принятие такого решения возможно на первом заседании 2023 года, которое запланировано на 1 февраля. Однако многие участники рынка скептически относятся к такому сценарию. Некоторые специалисты также сомневаются в том, что регулятор завершит свой цикл повышения ставок и выберет курс на смягчение ДКП в этом году.

Позже во вторник, 10 января, участники рынка ожидают выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, чтобы разобраться в дальнейшей политике регулятора. Кроме этого, в четверг, 12 января, будут представлены отчеты о потребительских ценах в США. По предварительным прогнозам, в декабре годовая инфляция в Америке замедлилась до 6,5% с прежних 7,1%, зафиксированных в ноябре 2022 года. На этом фоне большинство аналитиков (77%) рассчитывают на повышение ключевой ставки на 25 б. п., до 4,5%–4,75% годовых.

По оценкам специалистов, если текущие макроданные продемонстрируют сохранение инфляции и устойчивость американской экономики, то доходность казначейских госбондов США вырастет, а рынок не станет закладывать в котировки смягчение монетарной политики ФРС. По словам Стивена Иннеса, валютного стратега SPI Asset Management, любые сигналы, свидетельствующие о том, что Федрезерв замедлит ужесточение своей монетарной политики, усилят ожидание «мягкой посадки» для американской экономики.

На этом фоне позиции гринбека выглядят немного расшатанными, хотя инвесторы не сомневаются в его устойчивости в ближайшей перспективе. При этом европейская валюта получила фору и смогла подняться до приемлемых значений. В начале текущей недели пара EUR/USD продемонстрировала «бычий» импульс, зафиксированный в первые дни января, и взлетела выше 1,0700. По мнению аналитиков, следующей целью тандема будет отметка 1,0800, которая считается психологически важной. Утром во вторник, 10 января, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0741, понемногу поднимаясь к новым пиковым значениям.

Валютные стратеги Citigroup полагают, что во второй половине 2023 года возможен серьезный экономический спад, а Федрезерву придется увеличить процентные ставки до 5,5%. Подобный сценарий эксперты прогнозируют к маю текущего года. В Citigroup считают, что сейчас инфляция в США достигла своего пика, а инфляция в сфере услуг остается «болезненно устойчивой». В банке ожидают, что в мае 2023 года ФРС поднимет ключевую ставку до 5,5% и будет удерживать ее на этом уровне до конца 2024 года.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по EUR/USD от 12.01.2023

Рынок топчется на месте уже пару дней, и вывести его из этого состояния могут лишь публикуемые сегодня данные по инфляции в Соединенных Штатах. По сути дела, именно их инвесторы и ждут. Особенно в свете пятничных заявления представителей Федеральной Резервной Системы, суть которых сводится к замедлению темпов роста процентных ставок. В принципе, американский регулятор и не скрывал, что в текущем году завершит цикл повышения ставки рефинансирования. И понятное дело, что перед этим от заседания к заседанию будут снижаться масштабы роста процентных ставок. Но всех переполошили слова о том, что в ходе следующего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ставка рефинансирования может быть повышена всего лишь на двадцать пять базисных пунктов. Именно эти слова и стали причиной стремительного ослабления доллара.

В этой связи огромное значение имеют прогнозы по инфляции. Дело в том, что основной прогноз остается неизменным и темпы роста потребительских цен должны замедлиться с 7,1% до 6,7%. Однако если судить по поведению рынка, а также характеру публикаций в средствах массовой информации, складывается ощущение, что участники рынка исходят из того, что события будут развиваться по наиболее оптимистичному сценарию и инфляция замедлится до 6,5%. Действительно, такие прогнозы существуют, но они не являются основными. И это создает интересную перспективу. Участники рынка могут поверить в более масштабное снижение инфляции, и когда увидят несколько меньшее замедление, настроения резко поменяются и доллар начнет отыгрывать свои потери, так как инвесторы резко пересмотрят свои ожидания и начнут исходить из предстоящего снижения ставки рефинансирования на пятьдесят базисных пунктов. Вместо двадцати пяти. Именно это и станет началом коррекции. Если же инфляция действительно замедлится сильнее, то в этом случае потенциал дальнейшего роста единой европейской валюты довольно ограничен в силу ее чрезмерной перекупленности.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD после непродолжительного застоя в диапазоне 1.0710/1.0760 преодолела его верхнюю границу. Вследствие чего был пролонгирован восходящий цикл, где недавняя остановка стала этапом перегруппировки торговых сил.

Технический инструмент RSI H4 движется в пределах зоны перекупленности, что указывает на перегрев длинных позиций по евро. Стоит отметить, что отсутствие на рынке полноразмерной коррекции говорит о том, что трейдеры игнорируют технический сигнал о перекупленности.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, что соответствует действующему циклу.

Ожидания и перспективы

Стабильное удержание цены выше значения 1.0760 в итоге приведет к пробою последующего уровня сопротивления 1.0800. В свою очередь, этот шаг допускает последующее формирование среднесрочного восходящего тренда по евро.

Что касается нисходящего сценария, то он будет рассмотрен трейдерами в случае обратного хода с удержанием цены ниже значения 1.0700. В этом случае допускается формирование коррекции.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периоде имеет сигнал к покупке ввиду восходящего цикла.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 19.01.2023

Несмотря на замедление инфляции в Великобритании с 10,7% до 10,5%, фунт постепенно рос. Хотя снижение инфляции, а она замедляется уже второй месяц кряду, явно намекает на возможность более сдержанного роста ставки рефинансирования Банка Англии. А ведь именно такие ожидания в отношении действий Федеральной Резервной Системы совсем недавно стали поводом для довольно внушительного ослабления доллара. Более того, в ходе минувшего заседания правления Банка Англии сразу два члена правления высказались за снижение ставки рефинансирования. Так что все указывает на то, что не только американский регулятор в скором времени завершит свой цикл роста процентных ставок, но и Банк Англии. А значит, повода для существенного роста фунта нет. Просто инвесторы, видимо, еще не до конца осознали этот факт.

Инфляция (Великобритания):

Но основной причиной ослабления доллара в ходе европейской сессии была, конечно же, американская статистика, прогнозы по которой носили исключительно негативный характер. Так, темпы роста розничных продаж должны были замедлиться с 6,5% до 5,0%, а промышленного производства с 2,5% до 1,8%. Так что некоторый пессимизм в отношении доллара был вполне оправданным. Особенно когда стало известно, что предыдущие данные пересмотрели в худшую сторону. Розничные продажи до 6,0%, а промышленное производство до 2,2%. И если посмотреть на итоговые данные по промышленности, то все становится еще хуже, так как темпы роста замедлились до 1,6%. Но после публикации данных доллар начал расти. Все дело в розничных продажах, которые с учетом пересмотра остались неизменными. А ведь именно розничные продажи имеют первостепенное значение, так как наилучшим образом отражают состояние потребительской активности, являющейся локомотивом экономического роста. И данные оказались существенно лучше ожиданий, что будет внушать уверенность в том, что Соединенные Штаты смогут избежать рецессии.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

В первую очередь из-за инфляционной динамики в самой Великобритании, потенциал роста фунта крайне ограничен. Скорее инвесторы должны будут постепенно начать пересматривать свои позиции не в пользу британской валюты. Но вот и снижаться ей сегодня тоже некуда. Общее число заявок на пособия по безработице в Соединенных Штатах может вырасти на 8 тыс. Рост, конечно, крайне несущественный, но прогнозы все равно носят негативный характер, так что основания для роста доллара, по крайней мере сегодня, нет. Следовательно, рынок, скорее всего, будет консолидироваться в районе текущих значений.

Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD в ходе инерционного движения преодолела уровень сопротивления 1.2300. Вследствие чего восходящий цикл ускорил формирование, что дало возможность фунту стерлингов вплотную подойти к максимуму декабря. Последующее колебание было выражено в откате, что указывает на сокращение объема длинных позиций.

Технический инструмент RSI в периоде H4 оказался в зоне перекупленности, выше уровня 70. Это произошло в период пробоя уровня 1.2300 и сближением с максимумом декабря. Впоследствии возник ценовой откат, что выражено на индикаторе RSI возвращением его ниже уровня 70.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, что соответствует общего восходящему настрою.

Ожидания и перспективы

Стадия отката вернула котировку в район уровня 1.2300, что с учетом действующего укрепления считается минимально возможным ценовым изменениям. Для того чтобы откат перешел стадию коррекции, котировке необходимо вернуться ниже значения 1.2250 в четырехчасовом периоде. В этом случае возможен ценовой ход по направлению 1.2150.

Однако стабильное удержание цены выше уровня 1.2300 в итоге может перезапустить длинные позиции по фунту стерлингов, что допускает обновление локального максимума восходящего цикла.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывают на ценовой откат. В то время как в среднесрочном периоде сохраняется восходящий настрой.

[KostiaForexMart]

Доллар зря достанет кнут

В то время как большинство центробанков во главе с ФРС переходят на ручной режим, ставя принимаемые решения в зависимость от поступающих данных, ЕЦБ продолжает двигаться на автопилоте. Возможно, замедление европейской инфляции в январе с 9,2% до 8,5% и снизило шансы роста ставки по депозитам с 2% до 3,5% на ближайших трех заседаниях Управляющего совета, однако прогнозы ее потолка по-прежнему высоки. Рынки считают, что Европейский центробанк прибавит к стоимости заимствований 50 б.п. в феврале и марте, а затем замедлит скорость до 25 б.п. в мае. К тому времени ФРС поставит монетарную рестрикцию на паузу, что крайне огорчает «медведей» по EURUSD.

После неожиданного всплеска испанских CPI инвесторы с опасениями следили за европейскими ценами. В итоге показатель вновь замедлился, что на бумаге должно поддержать позиции центристов Управляющего совета – сторонников смены решительности на осторожность. «Голубей» там сейчас попросту нет. Однако базовая инфляция в валютном блоке задержалась на рекордно высоком уровне 5,2%, что вкупе с устойчивостью экономики вряд ли удержит ЕЦБ от продолжения цикла агрессивной монетарной рестрикции. Тем лучше для EURUSD.

Перед ФРС сейчас стоит совершенно иная задача. Не навреди. Центробанк не знает, с каким временным лагом ужесточение денежно-кредитной политики сказывается на экономике, и просто обязан сбросить скорость, чтобы оценить последствия своих агрессивных действий. Иначе о мягкой посадке придется забыть.

О том, что Штаты уже испытывают боль, говорят те факты, что внутренний спрос остывает, рост зарплат замедляется, а цены растут медленнее, чем раньше. Противоядие Центробанка против высочайшей инфляции за 40 лет работает, однако за все нужно платить. Рецессией в секторе недвижимости и промышленном производстве, ростом безработицы. В таких условиях главное не перегнуть палку. Что ФРС и попытается сделать на своем первом в 2023 заседании.

Кто-то призывает Джерома Пауэлла одеть костюм «ястреба» и наказать рынки за их чрезмерный оптимизм. Ралли фондовых индексов, падение доходности казначейских облигаций и доллара США приводят к ослаблению финансовых условий, создавая дополнительные проблемы в борьбе с инфляцией. Однако если в 2022 кнут ФРС еще работал, то в 2023 она может щелкнуть им вхолостую.

Все дело в изменившихся условиях, в которых функционирует мировая экономика. Если в прошлом году речь шла о вспышке COVID-19 в Китае и энергетическом кризисе в Европе, то сейчас открытие Поднебесной и устойчивость еврозоны позволяют инвесторам с охоткой покупать евро. Вряд ли Пауэлл сможет их остановить.

Технически на дневном графике EURUSD четко отработала стратегия формирования лонгов после возвращения пары в границы торгового диапазона 1,083-1,093 с последующим их наращиванием на прорыве сопротивления на 1,086. Держим и используем откаты для покупок евро в направлении $1,095 и $1,104.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 06.02.2023

Содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов столь сильно отличалось от ожиданий, что оказало на рынок даже большее влияние, нежели заседания правлений всех ключевых центральных банков вместе взятых. Да еще и в противоположную от прогнозов сторону. Ведь даже уровень безработицы, который должен был вырасти с 3,5% до 3,6%, неожиданно снизился до 3,4%. Более того, вне сельского хозяйства было создано аж 517 тыс. новых рабочих мест, при прогнозе всего в 190 тыс. Тогда как для поддержания стабильности рынка труда, ежемесячно необходимо создание чуть более 200 тыс. новых рабочих мест. Иными словами, безработица продолжит снижаться. Хотя она и так на рекордно низком уровне. И по большому счету, уже нет никаких сомнений, что американский рынок труда перегрет. А это чревато серьезными последствиями для экономики в целом. Бороться с этим Федеральная Резервная Система может только одним способом - повышением процентных ставок. Так что в лучшем случае, американский регулятор начнет смягчать параметры монетарной политики лишь в следующем году. В этом же, не стоит ждать никаких смягчений. Наоборот, наиболее вероятно, что дело не ограничится всего двумя обещанными повышениями. Судя по всему их будет больше. Тогда как Европейский Центральный Банк снизит ставку рефинансирования уже этой осенью. Тем не менее, сегодня стоит ждать хотя бы подобия отскока. Все же доллар за пару торговых дней изрядно подорожал, и явно имеет место его локальная перекупленность. Так что небольшой отскок просто неизбежен.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD в ходе инерционного нисходящего движения вплотную подошла к психологическому уровню 1.2000. Ввиду того, что на рынке возник статус перепроданности фунта стерлингов, а также сближение цены с контрольным уровнем произошло сокращение объема коротких позиций. Это в свою очередь замедлило инерционное движение.

Технический инструмент RSI в периоде H4 подтверждает статус перепроданности движением индикатора на уровне 25, что на 5 пунктов ниже контрольной линии.

Скользящие линии MA на Alligator H4 завершили этап переплетения нисходящем импульсом, что соответствует инерционному ходу. Alligator D1 сигнализирует о замедление восходящего тренда первичным пересечением между скользящими линиями.

Ожидания и перспективы

Отсутствие пробоя психологического уровня приведет как минимум к застою. В идеальном исполнении уровень 1.2000 сыграет роль поддержки, в этом случае возможен откат по направлению 1.2150.

Что касается пролонгаций нисходящего сценария, то он будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены ниже значения 1.1950, желательно в дневном периоде.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде уже сигнализирует об откате, за счет сокращения объема коротких позиций. Во внутридневном периоде сохраняется нисходящий настрой, ввиду недавней инерции.

[KostiaForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 08.02.2023

Еще в конце прошлого года средства массовой информации без конца твердили, что Федеральная Резервная Система вот-вот начнет снижать процентные ставки, хотя макроэкономическая динамика говорила об обратном. Да и сами представители американского регулятора неоднократно намекали на необходимость проведения более жесткой монетарной политики. И вот вчера Джером Пауэлл прямым текстом заявил, что ситуация на рынке труда явно требует гораздо большего повышения процентных ставок, нежели предполагалось ранее. Эти заявления задушили так и не начавшуюся коррекцию в самом ее зародыше.

Тем не менее стоит обратить внимание на тот факт, что никакого дальнейшего укрепления доллара так и не последовало. А это говорит нам лишь об одном - рынок нуждается в коррекции как в воздухе. И вчера уже была попытка осуществить хотя бы некое подобие отскока. При этом в условиях совершенно пустого макроэкономического календаря. Сегодня ситуация аналогичная, и если никаких больше громких заявлений не последует, то доллару придется хоть немного отступить. Правда, ненадолго, лишь на время. Так как после вчерашних слов главы Федеральной Резервной Системы уже нет никаких сомнений - мы лишь в начале тренда на рост американской валюты.

Валютная пара GBPUSD, несмотря на проявление локальной активности, продолжила движение в пределах района психологического уровня 1.2000. Этот ценовой застой вполне может указывать на перегруппировку торговых сил, что в итоге сыграет на руку спекулянтам.

Технический инструмент RSI H4 вышел из зоны перепроданности в период переменной болтанки вдоль уровня 1.2000. Стоит отметить, что индикатор все еще находится в нижней области 30/50, что оставляет за собой возможность последующего роста объема коротких позиций по фунту стерлингов. Этот технический сигнал может быть отменен в случае пересечения средней линии 50 снизу вверх.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, что соответствует циклу коррекции. Alligator D1 сменил направление скользящих линий вслед за действующим коррекционным ходом.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации особое внимание уделено двум значениям, это 1.2100, где удержание выше него как минимум в четырехчасовом периоде может указать на завершение коррекционного хода и 1.1950, в случае удержания цены ниже данного значения в дневном периоде приведет к пролонгации действующего нисходящего цикла.

До тех пор пока вышеприведенные технические сигналы не подтвердятся, на рынке сохранится переменная болтанка вдоль психологического уровня 1.2000.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периоде имеет переменный сигнал ввиду переменной болтанки цены.

[KostiaForexMart]

EUR/USD. 15 февраля. Инфляция в США преподнесла сюрприз, но небольшой

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила рост к уровню 1,0750 и даже чуть выше, но затем последовал разворот в пользу американской валюты и началось новое падение котировок в направлении коррекционного уровня 161,8%, 1,0614. Ключевым отчетом прошедшего дня стал индекс потребительских цен за январь в США. Вчера я писал о том, что некоторые экономисты опасались «сюрприза» от предстоящей публикации. К примеру, эксперты банка Goldman Sachs заявили, что в январе инфляция может не снизиться, как ожидали все, а, наоборот, вырасти. Как выяснилось позже, прогноз Goldman Sachs был близок к тому, чтобы исполниться, но инфляция в США все же замедлилась, в седьмой раз подряд. Однако на этот раз снижение потребительских цен было очень слабым, с 6,5% до 6,4%. Также на 0,1% сократилась базовая инфляция, которая для ФРС считается более важным показателем. Трейдеры не сразу поняли, что означают эти цифры, ведь с одной стороны инфляция опять замедлилась, а с другой – темпы снижения очень сильно упали. Но в конечном итоге доллар вырос, как и должно было быть.

Падение темпов снижения инфляции означает, что ФРС может повысить ставку еще 2 или 3 раза в текущем году. Вероятность еще трех ужесточений ДКП сразу же выросла после вчерашнего отчета. Теперь трейдеры ждут повышения на 0,25% в марте, в мае и июне. А если следующие отчеты тоже будут слабыми, как январский, то не исключено и еще 4 ужесточения. Этот фактор должен поддерживать доллар США, так как означает более сильное повышение ставки в сравнении с тем, чего ожидали трейдеры. Таким образом, падение пары евро-доллар может продолжаться в ближайшее время, но не стоит сбрасывать со счетов ЕЦБ, который тоже может просигнализировать о более жестком подходе на фоне медленно снижающейся инфляции.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Я считаю этот момент очень важным, так как пара покинула коридор, в котором находилась с октября. Настроение трейдеров теперь характеризуется, как «медвежье», что открывает отличные перспективы роста для американской валюты с целями 1,0610 и 1,0201. Новая «медвежья» дивергенция у индикатора CCI повышает шансы на дальнейшее падение пары.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На последней отчетной неделе спекулянты открыли 9464 контракта Long и 2099 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 103 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short почти в два с половиной раза. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Объём промышленного производства (10-00 UTC).

США – Объём розничных продаж (13-30 UTC).

Евросоюз – Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (14-00 UTC).

США – Объем промышленного производства (14-15 UTC).

15 февраля календари экономических событий США и Евросоюза содержат в себе по две записи. Я советую обратить внимание на розничные продажи в США и выступление Лагард. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Новые продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0750 на часовом графике с целью 1,0614. Покупки евровалюты возможны при отбое от уровня 1,0610 на 4-часовом графике с целью 1,0750.

[KostiaForexMart]

EUR/USD. Штиль перед бурей?

На старте новой торговой недели пара eur/usd демонстрирует низкую волатильность, торгуясь в узком ценовом диапазоне. Цена балансирует на границе 6 и 7 фигур, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. Экономический календарь сегодняшнего дня практически пуст. Европейская сессия ознаменовалась второстепенными релизами (ежемесячный отчет Бундесбанка и индекс потребительской уверенности еврозоны), тогда как американские торговые площадки сегодня вообще закрыты: в США отмечают национальный праздник – День президентов.

Кроме того, рынок застыл в ожидании громких политических событий завтрашнего дня. Во вторник ожидается выступление Джо Байдена, тогда как Владимир Путин обратится с посланием Федеральному собранию. Озвученные ими мессиджи могут повысить или же снизить уровень антирисковых настроений на рынках (что, несомненно, отразится на американской валюте). Но если общая геополитическая ситуация не претерпит кардинальных изменений после выступлений президентов, то фокус внимания рынка снова сместится на «классические» фундаментальные факторы.

Рост ястребиных ожиданий

По итогам последних двух недель выкристаллизовалось общее мнение о том, что Федрезерв будет повышать ставку 25-пунктным шагом на протяжении нескольких последующих месяцев – как минимум на двух ближайших заседаниях. Возможны и более агрессивные варианты развития событий. Например, до публикации последнего отчёта по росту инфляции в США вероятность повышения ставки в марте на 25 пунктов составляла 95% (согласно данным CME FedWatch Tool). Тогда как сейчас шансы на реализацию данного сценария оцениваются в 80%, в то время как вероятность 50-пунктного повышения (до 5,25%) составляет уже 20%. Если говорить о майском заседании, то здесь участники рынка оценивают вероятность повышения ставки до 5,25% (при условии мартовского повышения на 25 пунктов) в 74%, до 5,5% – в 16%. Ну и по итогам июньского заседания ожидается повышение ставки до 5,5% (при условии размеренного темпа на предыдущих заседаниях) – вероятность этого сценария оценивается уже в 55%. При этом трейдеры не исключают и того, что в июне ставка будет уже на уровне 5,75%.

Как видим, рынок пересмотрел свои прогнозы, усилив ястребиные ожидания. На мой взгляд, данная переоценка выглядит абсолютно обоснованно, учитывая последние макроэкономические отчёты и комментарии представителей ФРС.

Маховик ястребиных ожиданий начал раскручиваться ещё на позапрошлой неделе, когда были опубликованы Нонфармы. Полумиллионный прирост числа занятых в январе, а также снижение безработицы до 3,5% удивил инвесторов. Инфляционные отчёты, которые были опубликованы на прошлой неделе дополнили пазл, образовав новую фундаментальную картину. Напомню, что январский индекс потребительских цен и индекс цен производителей вышли в «зелёной зоне». Темпы снижения инфляции замедлились, и данный факт стал тревожным сигналом для ФРС. Ещё в начале февраля Джером Пауэлл, выступая в Экономическом клубе Вашингтона, заявил о том, что для снижения темпов роста потребительских цен может потребоваться продолжительное время – по его словам, инфляция в США может замедлиться до целевого уровня только лишь в 2024 году. При этом он дал понять, что Федрезерв продолжит повышать ставку, «которая пока не достигла приемлемого для борьбы с инфляцией уровня» (при это он не уточнил, какой же уровень ставки является «приемлемым»).

Ставка – вверх, eur/usd – вниз

Вышеперечисленные тезисы Пауэлл озвучил ещё до публикации данных по росту январской инфляции. Можно предположить, что теперь риторика главы ФРС снова ужесточится – лейтмотивом его выступлений станет мессидж о том, что американский регулятор не будет сворачивать ястребиную стратегию в обозримом будущем. Собственно, многие его коллеги уже доносят эту мысль до общественности: Джон Уильямс, Лоретта Местер, Лори Логан, Мишель Боуман, Патрик Харкер, Лиза Кук. Все они в той или иной форме заявили о том, что Федрезерв готов к более длительной борьбе с высокой инфляцией, учитывая последние тенденции. В практической плоскости это означает, что регулятор пересмотрит в сторону повышения уровень финальной ставки – предположительно, до 5,5%. Соответствующие мессиджи звучат всё чаще, в частности, таргет «5,5%» озвучили Джон Уильямс и Патрик Харкер, которые обладают правом голоса в Комитете. Отсюда и рост ястребиных ожиданий – по мнению многих экспертов, Федрезерв сохранит 25-пунктный темп повышения ставки, но «длина дистанции» ещё не определена. Впрочем, сейчас можно уже с уверенностью говорить о том, что ЦБ превысит ранее задекларированную финальную точку (5,1%).

Выводы

На рынке растут ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Данный фундаментальный фактор будет оказывать фоновую поддержку медведям eur/usd, которые сейчас пытаются удержать пару в рамках 6-й фигуры. С точки зрения техники цена расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но над облаком Kumo. Ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,0650 – это верхняя граница облака. Рассматривать короткие позиции по паре целесообразно только после преодоления данного ценового барьера. Основная южная цель в среднесрочной перспективе расположена на отметке 1,0590 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме.